深圳市茂硕电源科技有限公司

　　 　　深圳市摩索电源技术有限公司。 　　深圳市南山区白松路关外小白芒三台工业园6楼 　　***公开发行股票 　　招股意向书 　　保荐人(主承销商) 　　北京市东城区建***内大街28号民生金融中心A座16-18层 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　该问题概述 　　股票类型***普通股(a股)，每股面值1.00元。 　　发行股份数量为24，280，000股，占发行后总股本的25.01%。 　　每股发行价格为[]元，发行后总股本为9708万股。 　　预计发行日期为2012年3月7日。拟上市的证券交易所为深圳证券交易所。 　　自公司股票在深交所上市后，公司控股股东***德作出投资承诺。 　　之日起三十六个月内不得转让或者委托他人管理其直接持有的公司公开发行股票。 　　之前已经发行的股份，公司不回购。 　　公司实际控制人顾永德承诺，自公司股票在深交所上市后， 　　之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司。 　　本公司不回购开发银行股份之前已经发行的股份。作为公司的董事 　　上述锁定期满后，我在公司的股份将在任职期间每年转让给公司。 　　股份比例不得超过所持公司股份总数的25%；如果公司上市后离职，则为6 　　个月内，我不会转让我持有的公司股份；辞职6个月后的12个月内。 　　发行前股票 　　通过在交易所上市出售的公司股份数量与其持有的公司股份总数的比率。 　　董持股不超过50%。 　　流通限制，公司董事/监事/***管理人员/核心技术人员，皮、、陈 　　股东有意持有冯舸、秦传君、一方向、沈涛、徐治国、涂洪斌、苏舟、***永斌及程春。 　　金和雷民生承诺，自公司股票在深交所上市之日起12个月内，不会主动锁定 　　公开发行股票前转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司。 　　承诺 　　银行股份，也不能由公司回购这部分股份。作为公司的董事/监事/***管理人员 　　人员/核心技术人员，上述锁定期满后本人持有公司股份。 　　期间，每年转让公司股份的比例不得超过其持有公司股份总数的25%；公司上市 　　本人离职的，离职后6个月内不转让本人持有的公司股份；在辞职声明6中 　　次月之后的12个月内，通过交易所上市交易卖出的公司股份数量占其持有资本的比例。 　　占公司股份总数的比例不得超过50%。 　　公司其他股东承诺12股在深交所上市。 　　个月内，本人不会转让或委托他人管理公司/本人直接持有的公开发行股票。 　　在出票前已经发行的股份，公司不回购。 　　主办者 　　民生证券股份有限公司2012年2月24日签署 　　(主承销商) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　发件人说话清楚。 　　发行人及全体董事、监事、***管理人员承诺《发行股票意向书及其摘要》不存在。 　　虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别责任。 　　和连带法律责任。 　　公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证发行股票意向书和 　　摘要中的财务会计信息真实、完整。 　　中国证监会及其他政府部门对本次发行作出的任何决定或意见均不表明。 　　对发行人的股票价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之匹配的东西 　　相反的说法都是虚假和不真实的说法。 　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营和收益的变化，由发行人自行决定。 　　行人有责任，投资者要为这种变化带来的投资风险负责。 　　投资者如对本招股说明书及其摘要有任何疑问，应咨询其股票经纪人。 　　人、律师、会计师或其他专业顾问。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　提及重大事件 　　公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别关注。 　　请注意以下主要问题: 　　1.公司本次发行前总股本为7，280万股，本次拟发行a股2，428万股。 　　后总股本9708万股。本次发行前股东所持股份的流通限制及其对所持股份的影响。 　　自愿锁定承诺如下: 　　公司控股股东***德投资承诺，自公司股票在深交所上市之日起， 　　公司在公开发行前36个月内未转让或委托他人管理其直接持有的公司股份。 　　公司不会回购已发行的股份。 　　公司实际控制人顾永德承诺，自公司股票在深圳证券交易所上市之日起， 　　36个月内，本人不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票。 　　在出票前已经发行的股份，公司不回购。作为公司的董事，我认为 　　上述锁定期届满后，任职期间每年转让的公司股份比例不得超过。 　　持有公司股份总数的25%；如果公司上市后离职，离职后6个月内不调动我。 　　公司持有的股份；宣布辞职后12个月内，通过在交易所挂牌出售。 　　持有公司股份的数量不得超过其所持公司股份总数的50%。 　　持有公司股份的董事、监事、***管理人员和核心技术人员，皮、、。 　　冯、秦传军、导演一、、徐志国、涂宏斌、苏舟、、程春金、雷敏。 　　盛承诺自公司股票在深交所上市之日起12个月内不转让或委托他人持有。 　　他人管理自己直接或间接持有的公司公开发行股票前已经发行的股份，也不是 　　该公司回购了股票。作为公司的董事、监事、***管理人员和核心技术人员， 　　上述锁定期届满后，本人任职期间每年转让的公司股份比例。 　　例不得超过所持有公司股份总数的25%；公司上市后离职的，离职后6个月内不允许。 　　转让本人持有的公司股份；辞职6个月后12个月内上市。 　　通过交易卖出的本公司股份数量不得超过其所持本公司股份总数的50%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司其他股东承诺，自公司股票在深圳证券交易所上市之日起12个月内。 　　期间在未转让或委托他人管理公司/本人直接持有的公司公开发行股票前已经发行。 　　银行股份，也不能由公司回购这部分股份。 　　2.截***2011年12月31日，发行人未分配利润为98，572，069.02元(母公司) 　　公司对账单金额)。根据发行人2011年第六次临时股东大会审议通过的《关于 　　关于修改公司发行前滚存利润分配方案的议案。公司发行完成后，公司将发行 　　本行之前的累计未分配利润由本次发行后的公司新老股东按持股比例分享。 　　3.发行人提请投资者注意公司的股利分配政策，尤其是现金股利政策。 　　公司上市后的利润分配政策如下: 　　(1)利润分配原则:公司的利润分配应注重投资者的合理***，并应 　　牢固树立回报股东的意识，利润分配政策应保持连续性和稳定性； 　　(2)利润分配形式:公司采用现金、股票或现金和股票相结合的方式进行分配。 　　股息； 　　(3)利润分配的时间间隔:在当年盈利的情况下，公司每年***少分红一次。 　　二是董事会可以根据公司经营情况提议公司进行中期分红； 　　(四)利润分配的条件: 　　(1)在当年盈利的情况下，公司每年以现金方式分配的利润不得少于当年利润。 　　已实现的可分配利润的20%；如果当年利润是由于现金流量恶化或其他特殊原因造成的 　　利润分配方案中现金分红比例未达到当年实现的可分配利润的20%，应参照此 　　第“(五)股利分配政策的决策机制和程序”应履行相应的审批程序； 　　(2)公司当年现金分红利润超过当年实现的可分配利润的20%或 　　利润分配方案中拟以现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利润。 　　20%，对于当年实现的可分配利润的20%以上，公司可以采用股票法。 　　线利润分配；董事会审议股票分红议案前，独立董事应事先审核同意并 　　对股票分红的必要性发表明确意见；股东大会审议股票分红议案前，董 　　董事会应当在定期报告和股东大会通知中说明股票分红的目的和必要性。 　　明； 　　(5)股利分配政策的决策机制和程序:公司做出股利分配政策决策时， 　　以及因公司外部经营环境或自身经营状况发生重大变化，需要调整股利政策。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　，首先应得到独立董事的认可并发表明确的独立意见，然后分别提交董事会和监事会。 　　会审核(公司有外部监事的，外部监事应发表明确意见)；董事会和监事会的联合审查 　　会议通过后，提交股东大会审议通过，并在定期报告中披露原因；如果股利政策调整 　　政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 　　公司董事会未制定金利润分配方案的，应当征求监事会的意见并作出决定。 　　独立董事应当对临时报告中披露的原因发表独立意见； 　　(六)股东非法占用公司资金的，公司应当扣除该股东分配的现金。 　　奖金，以偿还其占用的资金。 　　关于公司的利润分配机制，公司将在上市后通过各种渠道继续协商采纳。 　　接受投资者的意见，在充分考虑公司长远发展的基础上，不断提高股东的回报和利润。 　　运行分配机制。 　　4.本公司在“风险因素”中特别提醒投资者注意以下风险: 　　(1)企业所得税优惠政策变化的风险 　　由深圳市南山区***税务局深国税南免[2006]0140号《深圳市***税务局 　　经《减免税批准通知书》批准，从获利年度起，***年和第二年免征企业所得税。 　　第三年***第五年减半征收。公司2006年开始盈利，所以2006年和2007年免了。 　　征收所得税，2008年、2009年、2010年所得税税率分别为9%、10%、11%。 　　公司享受的“两免三减”税收优惠属于深圳地方政策，不符合国情。 　　海关税收法规，有被追缴的风险。根据上述税收优惠政策，公司在2009年和2010年。 　　所得税优惠金额分别为462.94万元和754.93万元。 　　此外，公司于2009年6月27日获得深圳市财政局深圳市科技和信息化局的批准。 　　深圳市***税务局和深圳市地方税务局认定为“高新技术企业”，有效期从2009年开始。 　　2011年1月1日***2011年12月31日。深圳市***税务局减免深国南备案。 　　经[2009]336号文批准，自2011年起，公司“两免三减”优惠政策到期启动。 　　对高新技术企业实行15%的所得税税率。此外，根据***相关法律法规，公司 　　2008年和2009年发生的研究开发费用据实扣除。 　　50%加扣。今后，如果***相关税收优惠政策发生变化，或者公司没有 　　能否继续被认定为高新技术企业，将对公司的盈利能力和财务状况产生较大影响。 　　戒指。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)房屋租赁可能存在的风险。 　　目前，公司及部分子公司主要将生产、经营、办公用房租赁给深圳三泰实业。 　　发展有限公司物业，租赁面积29，609平方米，均已签订《经营场所》 　　物业租赁合同》，并在深圳市房屋租赁管理处备案登记。房地产租赁 　　合同约定，租赁期满后，茂硕电源及其子公司在同等条件下享有优先承租权。 　　没错。这些租赁物业已由深圳市规划和国土资源委员会直属的第二管理局签发。 　　关于深圳市茂硕电源科技有限公司相关诉求的函，确认:“该地块未申请。 　　上报城市更新单元专项规划，不涉及已批准的南山区城市更新项目；根 　　据深圳市百旺实业有限公司、深圳市三泰实业发展有限公司、深圳市南山 　　区西里街道阳光社区居委会提供的承诺书。在未来十年，公司和社区将 　　居委会不会将三台工业园区申请纳入城市更新改造拆迁范围。“深圳市人民政府 　　出具了《关于深圳市茂硕电力科技有限公司租赁生产经营用房有关问题的函》 　　(深府办函[2011]159号)，说明发行人租赁房屋及涉及土地的相关情况，如 　　下一个:“1。公司租赁的大楼位于西力松柏路海关外小白芒三泰工业。” 　　园区用地由深圳市三泰实业发展有限公司通过深圳市百旺实业有限公司使用 　　有限公司合作开发和收购。该地块在深圳市土地利用总体规划确定的建设用地标准内。 　　目前尚未办理权证相关手续，属于特区快速发展过程中形成的农村城镇化。 　　历史***问题。二、上述地块未申报城市更新单元专项规划和规划，其中未涉及深 　　批准深圳和南山区的城市更新项目；预计未来十年公司可以继续租赁。 　　使用上述建筑。第三，农村城市化历史***的乱建问题伴随着我们城市的快速发展 　　它源于工业化和城市化，有其特定的历史原因，在我市具有一定的普遍性。近的 　　多年来，我市先后出台了一系列相关法规，这些法规将根据‘全面调查，区别情况， 　　尊重历史，实事求是，认定主体，宽严相济，依法处理，分步解决”的原则， 　　根据土地利用总体规划和城市规划的要求，分别采取确权和继续使用等方式。 　　式，分阶段、分批来处理这个，目前正在进行这项工作。四、目前，我市土地 　　资源极度匮乏，我市一直坚持节约集约用地的理念和政策。 　　工业用地供应与商业发展用地需求之间的矛盾十分突出。包括深圳茂硕电源。 　　科技股份等一批优质中小企业将继续租赁历史***的烂尾楼。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　建造。但鉴于深圳市三泰实业发展有限公司未能取得这些租赁房产的产权证。 　　账面上，公司仍面临产权手续不完善带来的潜在风险。 　　(3)技术使用费的风险 　　公司产品包括消费电子电源和LED驱动电源，报告期内销售和 　　主营业务收入占比如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例 　　消费电子电源40，006.32 72.42% 35，836.07 73.76% 21，114.09 74.20% 　　LED驱动电源14881.63 26.94% 11506.38 23.68% 3177.13 11.17% 　　我公司与英飞凌在LED驱动电源开发初期进行了合作，并签署了相关协议。 　　根据协议，公司LED驱动电源产品按照销售额的一定比例支付给英飞凌。 　　运营费。报告期内，公司分别向英飞凌支付372.33万元和1022.46元。 　　万元和708.96万元，分别占主营业务收入的1.31%、2.10%和1.28%。 　　随着LED驱动电源销量的增长和毛利率的逐渐下降，双方对技术进行了重新评估。 　　就版税问题进行谈判并达成协议。2010年12月31日，公司与英飞凌签署了“海关协议” 　　《LED驱动电源开发合作协议》的补充协议，约定:(1)自2011年1 　　从1月1日起，该公司使用英飞凌技术或在其基础上开发的技术生产和销售LED。 　　驱动电源产品(恒压源、高压单路恒流源、低压多路恒流源系列产品)压制。 　　按照含税销售总额的一定比例，自主研发生产销售用LED。 　　驱动电源产品将不再向英飞凌支付技术使用费或任何其他形式的技术佣金；(2) 　　公司生产的产品应向英飞凌支付技术使用费的支付比例为:付费LED驱动。 　　9%的电力产品销售总额低于6000万元，销售总额高于6000万元。 　　6000万元以上不足1.2亿元的部分为8%，累计销售总额超过1.2亿元的部分不足。 　　1.8亿元的部分为7%，累计销售额超过1.8亿元的部分为6%。 　　2008-2010年，公司所有LED电源产品需要向英飞凌支付技术使用费，根据 　　按照上述补充协议的约定，自2011年起，公司仅有恒压源、高压单通道恒流源和低压恒流源。 　　电压多路恒流源系列产品需要支付技术使用费，其他产品由公司自行开发，如钟、 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　高压多路恒流源等系列产品不再支付技术使用费，上述技术需在报告期内支付。 　　三类产品的销售额及其在LED驱动电源销售额中所占的比例如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%) 　　恒压源4，396.49 29.54 4，617.63 40.13 2，129.92 67.04 　　高压单通道恒流源1，888.50 12.69 829.93 7.21 1.69 0.05 　　低压多路恒流源791.53 5.32 1，292.79 11.24 357.70 11.26 　　总计7，076.52 47.55 6，740.35 58.58 2，489.31 78.35 　　报告期内，恒压源等上述三类产品占LED驱动电源销售额的比例如下 　　78.35%、58.58%和47.55%，呈下降趋势。中高压多路恒流源系列产品有 　　高效率、低成本、高性价比的优势代表了未来大功率LED驱动电源的发展趋势。 　　潜力和市场需求，目前，公司已成功开发出中高压多路恒流源系列产品，采用 　　为了逐步取代恒压源，高压单路恒流源和低压多路恒流源系列产品。自2011年以来 　　年以来，公司逐步加大了中高压多路恒流源系列等自主研发产品的销售力度。 　　度，减少恒压源、高压单路恒流源和低压多路恒流源系列产品的销售；但是 　　短期内将继续生产恒压源、高压单通道恒流源、低压多路恒流源系列产品。 　　销售额，虽然比重会逐渐降低，但随着LED照明市场规模的扩大，公 　　公司每年仍需支付一定的技术使用费，对公司经营业绩会产生一定的负面影响。 　　戒指。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　目录 　　***节解读...................................................一 　　第二节概述.....................................................6 　　一、发行人基本情况..............................................6 　　二。本次发行及募集资金使用概述.................................11 　　第三节发行概况............................................13 　　一、本次发行的基本情况...........................................13 　　二。.......................................，本次发行的关联方14 　　三。发行人与发行相关中介机构的关系.......................15 　　四。预计发行时间表.............................................16 　　第四节风险因素................................................17 　　一、操作风险...................................................17 　　第二，技术风险...................................................19 　　三，税收优惠政策变化的风险.......................................21 　　四。财务风险...................................................23 　　五、社会保险和公积金回收风险.................................24 　　不及物动词筹集资金投资项目的风险.......................................25 　　七。管理风险...................................................26 　　八、证券市场风险...............................................27 　　第五节发行人基本情况..........................................28 　　一、发行人基本情况.............................................28 　　二。发行人的重组和改组.......................................28 　　三。发行人股本的形成与变动及重大资产重组:...................32 　　四。发行人的独立运作.......................................57 　　动词 （verb的缩写）发行人的组织结构...........................................59 　　不及物动词发行人发起人、主要股东和实际控制人的基本情况...............72 　　七。发行人的股本.............................................81 　　八、发行人的员工及其社保情况.................................84 　　我 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　九。持股5%以上的主要股东、董事、监事、***管理人员的重要承诺...... 　　第六节商业和技术..............................................92 　　一、发行人主营业务、主要产品及变化情况.....................92 　　二、发行人所处行业的基本情况...................................92 　　三。发行人面临的行业竞争................................129 　　四。发行人的主营业务......................................146 　　五、主要固定资产和无形资产....................................173 　　六、发行人的技术创新和研发情况................................188 　　七、发行人名称以“科技”字样为基础..........................193. 　　第七节同业竞争和关联交易.....................................194 　　一、横向竞争..................................................194 　　第二，关联交易..................................................195 　　第八节..................、董事、监事、***管理人员和核心技术人员224 　　一、董事、监事、***管理人员和核心技术人员介绍................224 　　二。董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况230 　　三。发行前董事、监事、***管理人员和核心技术人员的境外投资232 　　四。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的薪酬............232 　　动词 （verb的缩写）董事、监事、***管理人员和核心技术人员的兼职............234 　　不及物动词董事、监事、***管理人员和核心技术人员的相关性... 　　七。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的相关协议或承诺... 　　八。董事、监事和***管理人员的任职资格..........................236 　　九、公司董事、监事和***管理人员近三年的变动情况..........236 　　第九节公司治理...............................................240 　　一、公司第三次会议的运作..........................................240 　　二、公司在近三年及一期内无违法违规行为........................246. 　　三、公司近三年及一期不存在违规占用资金的情况..................246. 　　四、公司的内部控制制度......................................一周七天 　　动词 （verb的缩写）公司对外投资和担保体系................................一周七天 　　第十节财务会计信息...........................................248 　　二 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　一、注册会计师的审计意见........................................248 　　二。财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变动............248 　　三。财务报表摘要..............................................250 　　四。主要会计政策和会计估计....................................257 　　动词 （verb的缩写）主要税收政策..............................................267 　　六、主营业务分部报告信息......................................269 　　七、***近一年的并购情况......................................270. 　　八。非经常性损益报表........................................270 　　九、固定资产..................................................271 　　X.无形资产..................................................272 　　XI。主要负债............................................272 　　十二、所有者权益..........................................274 　　十三。报告期内的现金流量......................................276 　　十四。后期事件、突发事件和其他重要事件........................277 　　十五。报告期主要财务指标......................................278 　　十六、发行人成立及报告期内资产评估情况......................279. 　　十七、发行人历次验资情况......................................280 　　第11节管理层讨论和分析.....................................282 　　一、资产构成分析..........................................282 　　二、债务构成分析..........................................296 　　三、偿债能力分析..............................................300 　　四、盈利能力及变化趋势分析....................................302 　　动词 （verb的缩写）现金流量分析..............................................322 　　不及物动词资本支出分析........................................324 　　七、发行人的财务状况和盈利能力的未来趋势分析....................325. 　　八、事后、偶发事件及其他重要事项..........................327 　　九、公司***公开发行股票上市后的利润分配规划安排..................327 　　第十二节业务发展目标.........................................333 　　一、发行人的发展战略、经营目标和发展规划........................333 　　罗马数字3 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　二。上述计划所基于的假设..............................337 　　三。在…方面的主要困难............................................337 　　四、公司的发展规划和现有业务关系................................337 　　第13节使用.........................................筹集资金 　　一、募集资金使用概况..........................................338 　　二、本次募集资金投资项目实施的背景及必要性分析................339 　　三。投资项目概述..............................................343 　　四。募投项目产能消化措施、募投土地落实情况、募投项目及公司现有生产情况。 　　规模、财务状况、技术水平和管理能力的匹配性分析..................362 　　动词 （verb的缩写）募集资金使用对公司财务状况和经营成果的总体影响............364 　　第十四节股利分配政策.........................................368 　　一、股利分配政策..............................................368 　　二、公司近三年的股利分配情况....................................370 　　三、发行前未分配利润的分配政策............................370 　　第十五节其他重要事项.........................................371 　　一、信息披露和投资者关系管理..........................371 　　二、重要合同..................................................371 　　三。外部担保..............................................375 　　四、重大诉讼或仲裁事项........................................376 　　动词 （verb的缩写）关联方的重大诉讼或仲裁....................................376 　　六、刑事起诉或行政处罚........................................376 　　第十六节董事、监事、***管理人员及相关中介机构的声明...........377 　　第17节参考文件.............................................383 　　一、参考文件..................................................383 　　二、访问的地点和时间............................................383 　　注入静脉的 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　***节含义的解释 　　在本招股说明书中，除文意另有所指外，下列缩略语和术语具有以下含义: 　　一般解释 　　我公司我公司茂硕电源， 　　指深圳市茂硕电源科技有限公司 　　股份公司和发行人 　　原发行人深圳市茂硕电源科技有限公司。2007年 　　茂硕电源有限公司手指 　　12月26日，茂硕电源有限公司整体变更为股份公司。 　　茂硕电源全资子公司深圳茂硕新能源科技有限公司。 　　茂硕新能源纸 　　其中一个在2010年8月10日被取消。 　　茂硕电源全资子公司深圳茂硕电子软件科技有限公司。 　　茂硕软件是指 　　幸一 　　茂硕电源全资子公司杭州茂硕电源科技发展有限公司。 　　杭州茂硕智 　　其中一家公司，2010年8月3日注销。 　　茂硕电源控股子北京茂硕新能源科技有限公司。 　　北京茂硕智 　　司，茂硕电源拥有公司99%的股份。 　　茂硕电源控股子公司惠州茂硕能源科技有限公司， 　　惠州猫说纸 　　茂硕电源拥有该公司95%的股份。 　　茂硕电源的全资公司茂硕能源科技(香港)国际有限公司。 　　香港猫说知 　　其中一家子公司 　　茂硕电源全资子公司深圳茂硕电子科技有限公司。 　　茂硕电子纸 　　1.深圳市茂硕磁性元件科技有限公司。 　　茂硕电源控股子公司深圳华智测控技术有限公司。 　　华智测控纸 　　一个 　　***德投资是指深圳市***德投资发展有限公司 　　石兰创业是指浙江石兰创业投资有限公司 　　南海成长是指深圳市南海成长创客投资合伙企业(有限合伙)。 　　英飞凌电子(杭州)有限公司 　　马卡斯特创业是指浙江马卡斯特创业投资有限公司。 　　太平洋指广东太平洋科技创业有限公司。 　　凌锐投资是指深圳市凌锐投资有限公司 　　深圳市通科技发展有限公司 　　融创创业是指深圳市融创创业投资有限公司。 　　宝腾汇福是指深圳宝腾汇福创业投资企业(有限合伙)。 　　中小企业担保中心是指深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司 　　同创叶巍是指深圳市同创叶巍创业投资有限公司 　　华智包装是指深圳华智包装制品有限公司。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　华宏达是指深圳华宏达印刷有限公司。 　　深圳冠宏达印刷有限公司2011年5月18日注。 　　关宏达志 　　别针 　　原深圳市风华正茂电子有限公司现更名为深圳宇博电。 　　在壮年时期 　　紫科技有限公司 　　凯盛电力是指深圳市凯盛电力有限公司。 　　锡星电子指深圳市锡星电子有限公司(2011年1月13日注销)。 　　三泰实业是指深圳市三泰实业发展有限公司 　　工商银行是指中国工商银行股份有限公司 　　招商银行指招商银行股份有限公司。 　　中信银行是指中信银行股份有限公司 　　公司本次发行的每股面值为1.00元的***普通股。 　　社会公众股，a股是指 　　铜鼓 　　公司本次向社会公开发行***股票2428万股。 　　这个问题指的是 　　普通股行为 　　在深交所中小板上市的银行。 　　列表是指 　　为 　　中国证券监督管理委员会和中国证监会指中国证券监督管理委员会。 　　深圳证券交易所是指深圳证券交易所。 　　保荐机构和主承销商指民生证券股份有限公司。 　　鹏程会计师事务所和会计师 　　指深圳鹏程会计师事务所有限公司 　　教师 　　国浩律师事务所及发行人 　　指国浩律师集团(深圳)事务所。 　　律师 　　中企华资产评估公司、开发公司 　　指北京中企华资产评估有限公司 　　人行资产评估机构 　　《公司法》指《中华人民共和国公司法》(2005年修订)。 　　证券法指《中华人民共和国证券法》(2005年修订)。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司章程及公司 　　本章程是指 　　公司章程(修订草案) 　　2009年，2010年，2011年，也就是2009年1月1日。 　　报告期是指 　　从日期到2011年12月31日。 　　元/万元/亿元指***/万元/亿元。 　　技术术语的解释 　　v是指伏特 　　KV是指千伏。 　　u指电压 　　a指安培 　　MA指毫安 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　w指瓦特 　　p指的是权力 　　M ω指兆欧。 　　l指火线 　　n指零线 　　FG指接地 　　DB是指分贝 　　s指秒。 　　AC指的是交流电 　　DC指的是直流电 　　GB指中华人民共和国(中国)的***标准。 　　IEC指的是国际电工委员会。 　　EN指的是欧盟标准。 　　FCC是指美国联邦通信委员会 　　Eup指令是指耗能产品的环境保护设计指令。 　　CISPR指国际无线电干扰特别委员会。 　　LED是指一种P~N结固态器件，受电流激励时能发出光辐射。 　　RS458是指串行通信标准。 　　能够分配、传输或改变由一个或多个光源发出的光的任何东西 　　电器包括支撑、固定和保护光源所需的所有部件。 　　灯指 　　部件(但不包括光源本身)，以及必要的电路辅助器件和 　　用于将它们连接到电源的装置。 　　内置的控制电路是为了满足LED灯或LED阵列的要求而设计的。 　　LED驱动电源手指 　　组电源 　　电力载波是指电力线通信。 　　电压的平均值(用动圈式仪器测量)，及其纹波电压 　　直流电压指 　　峰峰值不超过平均值的10%。 　　灯的控制装置在额定电源电压下处于开路状态或正常。 　　工作电压是指任何绝缘体在工作时两端可能出现的***高有效电压。 　　压力，瞬态值可以忽略。 　　制造商校准的电源电压(如果是三相交流电源，则指线间电压。 　　额定电压是指 　　电压) 　　厂家标定的电源电压范围是由上限额定电压和下限确定的。 　　额定电压范围是指 　　极限恒压表示 　　额定电流是指由制造商校准的设备输入电流。 　　频率是指周期的倒数。 　　当一个周期量的值相等地重复时，独立变量的两个值之间的***小差值。 　　周期性手指 　　价值 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　额定频率是指由制造商校准的电源频率。 　　由制造商校准的电源频率范围，具有频率范围的上限。 　　额定频率范围是指 　　额定频率和较低的额定频率。 　　恒压源是指相对于影响量的变化能稳定输出电压的电源。 　　恒流源是指相对于影响量的变化能稳定输出电流的电源。 　　功率因数是测量的有功功率和电源电压(有效值)和电源。 　　功率因数是指 　　电流乘积比率(有效值) 　　将非正弦周期信号进行傅里叶级数展开，频率与原信号相同。 　　基本手指 　　比率相同的金额 　　谐波是指频率为电流中所含基波的整数倍的电量。 　　非正弦周期电流中基波以外的频率形式的电流。 　　谐波电流指 　　组件的通用术语 　　总谐波电流是指2 ~ 40次谐波电流分量的总有效值。 　　制造商指定的灯控制装置可以在正常条件下工作。 　　额定***高环境温度Ta是指 　　***高连续温度 　　在正常工作条件下，在额定电压或额定电压范围的***大值 　　当额定***高温度Tc指一个大值时，它在(控制装置)的外表面上(如果有标志，它在标志上) 　　指现场)可能产生的***高允许温度。 　　制造商规定的灯控制装置正常运行的***低环境温度。 　　工作环境温度范围是指 　　度和***高环境温度范围 　　效率是指输出有功功率与输入有功功率的比值，通常用百分比表示。 　　直接连接到交流电源的电路。包括例如与交流电网的通信。 　　电源连接装置、变压器初级绕组、电动机和其他负 　　初级电路指 　　装载设备 　　它不直接与初级电路连接，而是由位于设备中的变压器组成， 　　二次回路是指由变流器或等效隔离装置或电池提供的一种电力。 　　路 　　绝缘电阻是指在特定条件下，由绝缘材料隔开的两个导体之间的电阻。 　　它被施加在指定的点之间，并且可以保持指定的持续时间而不发生击打。 　　介电强度是指 　　电弧或电弧放电情况下的交流或DC电压。 　　漏电流是指因绝缘不良而在不应通电的通路中流动的电流。 　　接触电流是指在正常或故障条件下与a或的接触。 　　接触电流指 　　人体有多个可触及部位时流过人体的电流。 　　保护电源或连接到电源的设备免受过大输出电流的影响(包装 　　输出过流保护指 　　包括短路电流) 　　保护电源或与电源相连的设备，防止输出电压过高(包括 　　输出过压保护指 　　开路电压) 　　当电源输出端短路或与电源相连的设备短路时，电源接通。 　　输出短路保护指 　　源可以进入保护状态。 　　过温保护是指保护电源或元件不超过规定温度。 　　平均故障间隔时间是指产品在两次相邻故障之间的平均工作时间。 　　过冲幅度是指输出电流偏离正常值时的***大瞬态幅度。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　两个导电部件之间或沿绝缘表面测量的导电部件之间 　　爬电距离是指爬电距离与设备保护接口之间的距离。 　　***短道路 　　两个导电部件之间或导电部件和设备接口之间 　　电气间隙指 　　***短的测量空间距离 　　在规定的测试条件下施加到样品上的电压 　　耐压指状物 　　导致产品故障 　　沿线路或电路传输的电流、电压或功率的瞬态波 　　浪涌指针 　　标志是先快速上升，然后缓慢下降。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第二节概述 　　本概述仅简要介绍了招股说明书的全文。投资者在做投资决定前应该谨慎。 　　阅读招股说明书全文。 　　一、发行人基本情况 　　(一)发行人简介 　　1.基本信息 　　公司名称:深圳市茂硕电源科技有限公司 　　英文名:深圳市摩索电源科技有限公司。 　　法定代表人:顾永德 　　注册资本:7280万 　　成立时间:茂硕电源有限公司成立于2006年3月27日，2007年12月。 　　6月26日，整体变更为股份有限公司。 　　经营范围:生产销售太阳能充电器、开关电源、变压器；电子元件 　　器件、五金、塑料件销售(不含上述限制项目)；操作 　　进出口业务(法律、行政法规和国务院禁止的项目除外) 　　外，限制类项目必须获得许可后才能经营)；普通运费。 　　注册地址:深圳市南山区白松路关外小白芒三台工业园6楼。 　　2.发行人的主营业务 　　发行人主营业务为开关电源的研发、生产和销售，主要产品包括消费。 　　电子电源和大功率LED驱动电源。发行人是国内领先的高可靠性、智能化、高品质公司。 　　高能效开关电源制造商和解决方案提供商。 　　(1)用户开关电源 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费类开关电源是指为一般家用消费类电子产品提供电源的装置，主要 　　包括AV影音、IT通讯等高端电子设备电源，广泛应用于机顶盒、路由。 　　设备、数码相框、笔记本电脑、手机、VCD、移动DVD、音响、汽车电子、相机。 　　电脑、小家电、电子游戏机、教育产品等。受益于中国居民收入水平的提高， 　　消费电子产品开始进入千家万户，成为人们生活的必需品，从而带动了消费。 　　收费开关电源市场需求的快速增长。 　　(2)大功率LED驱动电源 　　发行人的大功率LED驱动电源主要包括大功率LED路灯驱动电源和大功率。 　　本发明主要与LED路灯、隧道灯、LED景观照明投射灯， 　　洗墙灯和LED工矿灯，室内大功率LED筒灯，商用LED平栅灯和太阳能。 　　LED路灯。 　　LED照明被称为继白炽灯和荧光灯之后照明光源的又一次革命，具有节能的优点。 　　节能、环保、能效高、使用寿命长等诸多优点。自2009年初以来，为了降低能耗 　　消费方面，科技部启动了“十城万灯”半导体照明应用示范城市方案，拟在北京。 　　上海、深圳、武汉等21个国内发达城市实施了LED半导体路灯照明。“十座城市！ 　　“灯”计划的推进，掀起了国内LED产业投资的新浪潮，LED路灯市场需求迫切。 　　快速扩张。 　　每盏LED路灯需要一个LED驱动电源，作为LED路灯使用。 　　其中的核心部件，很大程度上决定了LED照明设备的寿命和可靠性。发行者 　　作为LED驱动电源知名企业，其产品具有高可靠性、智能驱动、高效节能等优势。 　　点，已被客户广泛接受和认可，发行人是LED驱动电源的开创者。 　　市场开拓、产品技术研发等方面有先发优势，有“十城万灯”等政策推动。 　　报告期内，发行人LED驱动电源产品市场需求大幅增长，经营业绩也较为稳健。 　　现在是持续的，跳跃式的增长。 　　通过多年的业务发展，依靠优质的产品、完善的服务和诚信的经营理念， 　　“茂硕”品牌得到了国内外众多知名企业的认可，公司与勤上光电、富士有合作。 　　康、比亚迪、集团、德豪润达、光电、山东中卫、京朗波尔、西 　　安立明、万润科技、周明科技、华为、创维、卓一科技、萨基姆、SEB、夏普、 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　D-LINK等企业建立了长期合作关系，公司大功率LED驱动电源产品已成功应用。 　　上海世博会、广州亚运会和深圳大运会的室外和场馆照明都取得了良好的效果。 　　效果。 　　发行人是高新技术企业，广东省首批战略性新兴产业骨干企业，中国电源。 　　学会副理事长单位入选2011年***火炬计划重点高新技术企业。问题 　　自成立以来，人们非常重视技术研发对公司生产、经营和品牌的促进作用，并关注 　　发布者的实验室是TUV莱茵/国投(青岛)有限公司 　　授权实验室和技术中心为深圳市研发中心(技术中心类)。从这次招募开始 　　截***意向书签署日，公司已申请专利和软件著作权(包括发明专利)128项 　　其中已授权专利51项(其中发明专利3项)，获得软件著作权6项。 　　项目。此外，发行人还承担了科技部“高可靠性LED驱动电源技术的发展与可靠性”课题。 　　“研究性”项目，广东省科技厅“高可靠性大功率LED智能驱动电源技术研发与应用” 　　“用”项目等多项科技部和广东省科技厅重大LED产业技术研究项目，详见。 　　参见“III。发行人面临的行业竞争/(一)发行”第六节业务与技术。 　　人的行业地位。" 　　(二)发行人控股股东和实际控制人的基本情况。 　　1.***德投资 　　公司的控股股东为***德投资，持有公司32.14%的股份。***德投资公司成立于1989年 　　2007年4月9日，注册号:440301102803451，法定代表人:顾永德，注册资本。 　　本:3600万元，注册地址:深圳市南山区蛇口望海路北蓝怡花园1栋A座。 　　兰依格***德投资是顾永德先生的个人独资企业，主要业务是投资兴办实业(家具) 　　体项目单独申报)；国内贸易(不包括专营、专控和垄断产品)。目前归领主所有 　　主要资产是公司持有的股份。截***2011年12月31日，***德投资的总资产为 　　5650.07万元，净资产5650.07万元，2011年营业收入0万元，净额 　　利润-310.81万元。 　　***德投资的详细情况请参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”中的“六”。 　　发行人发起人、主要股东、实际控制人的基本情况”》(1)发起人基本情况”。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2.顾永德 　　顾永德先生，中国国籍，无境外居留权，身份证号码为: 　　32022219650228 * * *，46岁，现任本公司董事长，住址为广东省深圳市市南区。 　　山地世界花园。顾永德为公司实际控制人，直接持有公司17.93%的股份。 　　同时，通过***德投资间接持有公司32.14%的股份，合计持有茂硕电源50.07%的股份。 　　股份。 　　顾永德的简历详见本招股说明书“第八节董事、监事、***管理人员和审计”。 　　心脏技师。" 　　(三)发行人的主要财务数据 　　以下数据摘自深圳鹏程会计师事务所深鹏所验字[2012]0005号。 　　没有审计报告。 　　1.合并资产负债表主要数据 　　单位:元 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动资产总额395，398，932.65，378，098，463.82，274，367，310.35。 　　非流动资产总额42，563，643.24 36，852，107.58 17，470，242.73。 　　总资产437，962，575.89，414，950，571.40，291，837，553.08。 　　流动负债175，900，261.08 244，892，776.50 148，000，187.74 　　负债总额为213，614，621.40，244，892，776.50，148，000，187.74。 　　所有者权益合计224，347，954.49，170，057，794.90，143，837，365.34。 　　2.合并利润表主要数据 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　营业收入554，571，711.43 487，152，574.35 284，543，527.46。 　　营业成本402，480，411.72 360，134，898.17 221，057，165.33。 　　营业利润61，740，868.79 53，267，629.16 24，909，073.00。 　　利润总额64，618，356.68 53，030，546.17 26，702，286.17。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　净利润53，790，158.59 47，449，929.56 23，866，351.76。 　　归属于母公司所有者的净利润53，725，493.21 47，098，719.66 23，885，874.64。 　　扣除非经常性损益后归母 　　51,142,512.84 50,020,614.46 25,245,196.50 　　公司所有者净利润 　　3.现金流量表合并主要数据 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　经营活动产生的现金流量净额35，414，125.17，41，526，546.13，11，115，263.88。 　　投资活动现金流量净额-13，910，079.10-20，714，201.30-17，921，186.23 　　筹资活动产生的现金流量净额-3，377，340.03 10，436，655.99 24，455，993.79 　　现金及现金等价物净增加额17，718，198.35 31，160，768.40 17，592，497.44。 　　现金及现金等价物的期末余额88，737，357.28 71，019，158.93 39，858，390.53。 　　4.主要财务指标 　　财务指标2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动比率(倍)2.25 1.54 1.85 　　速动倍率(倍)1.76 1.23 1.49 　　资产负债率(%)(合并)48.77 59.02 50.71 　　资产负债率(%)(母公司)42.99 58.49 50.55 　　无形资产净值(扣除土地使用权后) 　　0.63 0.79 0.10 　　资产比例(%) 　　每股净资产(元/股)3.08 2.34 2.57 　　2011年、2010年和2009年的财务指标 　　应收账款周转率(次/年)2.87 2.77 2.27 　　存货周转率(次/年)4.94 5.50 5.07 　　息税折旧摊销前利润(万元)7，567.30 5，931.54 3，059.88 　　利息保证倍数(倍数)20.25 57.12 41.44 　　每股现金流量净额(***/股)0.24 0.43 0.31 　　每股经营活动现金流量(***/ 　　0.49 0.57 0.20 　　股份)(完全稀释) 　　加权平均净资产收益率(%) 27.28 27.70 22.57 　　加权平均股本回报率(%)(不包括非 　　25.97 29.41 23.86 　　经常性损益后) 　　基本每股收益(***)0.74 0.65 0.35 　　稀释每股收益(***)0.74 0.65 0.35 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　二。本次发行及募集资金使用概述 　　(1)本次发行概述 　　股票类型:***普通股(a股) 　　每股面值:1.00元 　　发行股份数量:24，280，000股，占发行后总股本的25.01%。 　　每股发行价格:***[]。 　　采用网下配售向询价对象，网上配售向公众投资者。 　　分发方法: 　　定价和发行相结合 　　合格询价对象及在深交所开户的条件 　　发行对象:境内自然人、法人及其他投资者(***法律法规禁止购买 　　除外) 　　主承销商应当采用本次发行的社会公众股余额。 　　承销方式: 　　包销模式包销 　　预计发布时间表: 　　询价推荐时间:2012年2月28日-2012年3月2日。 　　定价公告发布日期:2012年3月6日 　　认购及缴款日期:2012年3月7日 　　预计上市日期:发行结束后，将尽快申请在深交所上市。 　　(二)募集资金的使用 　　经2011年第五次临时股东大会审议通过，本次募集资金从发行费用中扣除。 　　之后用于后续募集资金投资项目。 　　总投资计划投入和募集资金。 　　项目名称审批和环境影响评价 　　号(万元)基金(万元) 　　惠州茂硕能源科技 　　惠世发改惠石欢建 　　1个有限功率驱动器24，079 24，079 　　[2011]365号[2011]19号 　　生产项目 　　惠州茂硕能源科技 　　惠始发展改革发展建设[2011]53号 　　2有限R&D中心1，658 1，658 　　[2011]344号 　　建设项目 　　惠州茂硕能源科技 　　惠氏发改 　　3有限公司信息部1，580 1，580- 　　[2011]436号 　　统一建设项目 　　募集资金的使用将增强公司的生产和研发能力，以满足不断扩大的市场。 　　需求，并为公司带来新的利润增长点。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在募集资金到位前，公司可酌情以自筹资金投资部分项目；新成员 　　已支付的资金在资金归集后会被替换。如果本次发行实际募集资金净额不能满足要求 　　公司将通过向银行申请贷款来筹集资金，以满足投资的需要。 　　募集资金项目的具体内容请参见本募集说明书“第十三节募集资金的使用”。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第三节发行概况 　　一、本次发行的基本情况 　　股票类型:***普通股(a股) 　　每股面值:1.00元 　　发行股份数量:24，280，000股，占发行后总股本的25.01%。 　　每股发行价格:***[]。 　　发行市盈率为1: []倍(按发行前每股收益计算) 　　发行市盈率为2: []倍(按发行后每股收益计算) 　　0.53元(扣除非经常性损益前后，公司发行前一年经审计) 　　发行后每股收益: 　　净利润除以发行后总股本的较低者) 　　3.08元(按公司2011年12月31日经审计的净资产除以发行前。 　　本次发行前每股净资产1: 　　总股本计算) 　　本次发行后每股净资产 　　【】元 　　(完全稀释)2: 　　发行市净率为[]倍(按发行后每股净资产计算) 　　采用网下配售向询价对象和网上定价向公众投资者发行。 　　分发方法: 　　结合的方式 　　符合条件的询价对象和在深交所开户的境内自然人， 　　发行目标: 　　法人等投资者(***法律法规禁止购买的除外) 　　主承销商将以差额承销的方式承销本次公开发行的社会公众股。 　　承销方式: 　　卖 　　上市地点:深圳证券交易所 　　拟募集资金总额为***[]。 　　拟募集资金净额为***[]。 　　1.承销费为[]万元。 　　2.赞助费为[]万元。 　　3.审计费用为[]万元。 　　4.评估费用为[]万元。 　　预计发行费用: 　　5.律师费是[]万元。 　　6、路演推广及信息[]万元。 　　7.披露费为[]万元。 　　合计[]万元。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　二、本次发行的相关方 　　1.发行人:深圳市茂硕电源科技有限公司 　　英文名:深圳市摩索电源科技有限公司。 　　法定代表人:顾永德 　　地址:深圳市南山区白松路关外小白芒三台工业园6楼。 　　电话:0755-27659888 　　传真:0755-27657908 　　联系人:秦传军 　　网站:www.mosopower.com 　　电子邮件:mgr.fin@mosopower.com。 　　2.赞助商 　　民生证券有限责任公司 　　(主承销商): 　　法定代表人:郑宇 　　北京市东城区建***内大街28号民生金融中心A座 　　住所: 　　16-18层 　　保荐代表人:何谦、俞华伟。 　　项目共同组织者；***国仁 　　项目经理:李冯、谢毅、李伟、杨林、白恒飞、方莉。 　　电话:010-85127793 　　传真:010-85127940 　　3.发行人律师:国浩律师集团(深圳)事务所。 　　地址:深圳市深南大道6008号报业大厦22楼和24楼。 　　负责人:张 　　委托代理人:曹平生、唐。 　　联系人:曹平生、唐、陆京 　　电话:0755-85315666 　　传真:0755-83515333 　　4.会计师事务所:深圳鹏程会计师事务所有限公司 　　法定代表人:饶勇。 　　地址:深圳市福田区滨河大道5022号联合广场A座7楼。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　主管会计:郑龙兴、何慧娟。 　　电话:0755-82298281 　　传真:0755-82910990 　　5.验资机构:深圳鹏程会计师事务所有限公司 　　法定代表人:饶勇。 　　地址:深圳市福田区滨河大道5022号联合广场A座7楼。 　　主管会计:张广录、郑龙兴。 　　电话:0755-82298281 　　传真:0755-82910990 　　6.资产评估机构:北京中企华资产评估有限公司 　　法定代表人:孙月欢 　　地址:北京市东城区青龙胡同35号 　　评估人员:殷浩、***成。 　　电话:021-65015509 　　传真:021-65010584 　　7.股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 　　注册地址:广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼。 　　电话:0755-25938000 　　传真:0755-25988122 　　地址:[] 　　账号:[] 　　8.收款银行:[] 　　帐户名:[] 　　三。发行人与本次发行相关中介机构的关系。 　　与发行人本次发行相关的中介机构及其负责人、***管理人员和经理。 　　两者之间不存在直接或间接的股权关系或其他股权关系。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　四。预计发行时间表 　　1询价推荐时间:2012年2月28日-2012年3月2日。 　　2网上网下发行公告:2012年3月6日 　　3网下申购及缴款时间:2012年3月7日 　　4网上认购和支付时间:2012年3月7日 　　本次股票发行后，我们将尽快申请深交所。 　　5预计上市日期: 　　交易所上市交易 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第四节风险因素 　　一、操作风险 　　(1)市场竞争加剧和毛利率下降的风险 　　经过30年的快速发展，中国已经成为世界上***大的开关电源消费国。 　　制造业基地。截***2009年底，我国开关电源企业超过1000家。 　　生产企业有上千家。普通开关电源行业是一个充分竞争的行业，作为传统行。 　　行业，产品生产的进入门槛相对较低，其竞争主要体现在产品质量、营销渠道和研究上。 　　开发设计、客户服务等。普通开关电源品牌的市场集中度相对较低，每种产品 　　卡之间的竞争很激烈。虽然LED驱动电源是开关电源行业的一个新兴子行业， 　　然而，新制造商的不断增加也使得他们的竞争日益激烈。随着市场的不断细分，他们来自中国。 　　内外部竞争压力将持续甚***加大，可能导致产品价格降低，毛利率降低。 　　低，从而影响企业的财务状况和经营业绩。 　　(二)市场份额下降的风险 　　发行人是国内***早涉足大功率LED驱动电源领域的公司之一，依托于此 　　领域的技术优势和先发优势，获得了较高的市场份额。然而，由于高功率LED驱动器 　　动态电力市场发展前景良好，市场潜力巨大，将会有更多的企业进入市场。 　　领域，这对公司的销售构成了威胁。如果公司不能迅速提高生产和销售能力，未来 　　可能面临市场份额下降的风险。 　　(三)房屋租赁可能存在的风险 　　目前公司主要向深圳市三泰实业发展有限公司生产、经营和租赁写字楼。 　　房产，租赁面积29，609平方米，已签订房产租赁合同。 　　并在深圳市房屋租赁管理处备案登记。房地产租赁合同中约定的租赁 　　期满后，茂硕电源及其子公司在同等条件下享有优先租赁权。这些租赁物业已被 　　获得深圳市规划和国土资源委员会第二管理局颁发的“深圳茂硕供电所” 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　技术有限公司相关诉求函，确认:“该地块未申报为城市更新单元专项规划。 　　制定不涉及已批准的南山区城市更新项目的规划；据深圳市百旺实业有限公司。 　　有限公司、深圳市三泰实业发展有限公司、深圳市南山区西丽街阳光社区居委会 　　会议等单位提供的承诺书，未来十年，公司和社区居委会不会放三台工业园。 　　申请纳入城市更新改造拆迁范围。《深圳市人民政府关于印发深圳茂硕供电 　　科技股份有限公司关于生产经营用房租赁有关问题的函》(深府办函[2011]159号)， 　　发行人租赁的建筑物及涉及的土地相关情况如下:“1。公司租赁的大楼。 　　位于西丽松柏路关外小白芒三泰工业园，用地为深圳三泰工业。 　　发展有限公司是与深圳市百旺实业有限公司合作开发的 　　在深圳市土地利用总体规划确定的建设用地范围内，尚未办理权利证书相关手续。 　　是特区快速发展过程中形成的农村城市化历史***问题。第二，上述地块未申报。 　　城市更新单元专项规划和计划不涉及已批准的深圳市和南山区城市更新项目； 　　预计公司将在未来十年内继续租赁上述建筑物。第三，农村城市化的历史***问题 　　建筑无去留权问题是随着我国城市快速工业化、城市化而衍生出来的，有其自身的特殊性。 　　历史原因在我市有一定的普遍性。近年来，我市出台了一系列相关法律法规。 　　文件规定，将按照‘全面诊断，区别情况，尊重历史，实事求是，找准主体，宽严相济。 　　按照互助互济、合法对待、逐步解决的原则，根据土地利用总体规划和城市规划的要求， 　　我们采用确认产权和继续使用等方法。分阶段分批处理。目前，这项工作 　　进行中。四、目前，我市土地资源极其紧缺，我市一直坚持实行。 　　节约集约用地的理念和政策，介于我市工业用地供应和商业发展用地需求之间。 　　矛盾非常突出。包括深圳茂硕电源科技有限公司在内的一批优质中小企业仍将 　　会继续租用历史***的未经确认的建筑。“但鉴于深圳三泰实业发展有限公司的失败 　　公司在取得这些租赁物业的产权证后，仍然面临租赁物业未办理产权手续的问题。 　　***带来的潜在风险。 　　就此问题，公司控股股东***德投资、实际控制人顾永德已向公司作出说明。 　　承诺:“自本承诺函签署之日起，若股份公司租赁的房产(包括办公楼和厂房) 　　和宿舍)被拆除或根据有关当局的要求被拆除，或租赁合同被视为无效或 　　给股份公司造成经济损失的任何纠纷(包括但不限于拆迁费用) 　　以及费用、拆迁造成的经营损失、主管部门罚款等直接损失或 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　当事人支付的赔偿等。)，公司/我会在股份公司支付。 　　在任何对价的情况下，对股份公司的上述损失承担连带责任，以保证股份公司不 　　因房屋租赁存在缺陷而遭受经济损失。" 　　三泰实业就此问题发表声明:房屋租赁合同约定的租赁期限届满时， 　　之前，三泰实业没有改变用途或拆除租赁房屋的计划；例如，在租赁期间，由于租赁 　　房屋被强制拆迁或其他原因导致三泰实业无法履行租赁合同的，三泰实业先行垫付。 　　通知茂硕供电，给予合理的搬迁时间，并赔偿茂硕供电因搬迁造成的损失。 　　惠州茂硕是茂硕电源的全资子公司，成立于2010年9月10日和2010年11月22日。 　　于年月日在惠州市博罗县取得共计27，125.80平方米的土地使用权，用于本次募集资金。 　　资本投资项目的建设。惠州博罗生产和R&D基地的建设将大幅降低公司的目标。 　　原租赁厂房带来的潜在经营风险。 　　第二，技术风险 　　(一)技术和产品开发风险 　　公司高度重视开关电源技术和产品的研发，逐步加强自身研发实力。跟随 　　随着电源产品向高频、大功率、高效率、高可靠性和智能化发展，电源的研究和发展 　　技术要求，特别是大功率LED驱动电源的技术要求有了显著提高，工艺技术和产业 　　经验也很重要，需要长期的行业积累。虽然公司对电源的技术研发一直是 　　处于行业领先水平，但如果公司的技术不能持续提高，保持行业领先，还是要研发 　　方向决策错误，开发的新产品不能很好地满足市场需求，公司的竞争力将会 　　削弱。 　　(二)技术使用费风险 　　公司产品包括消费电子电源和LED驱动电源，报告期内销售和 　　主营业务收入占比如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子电源40，006.32 72.42 35，836.07 73.76 21，114.09 74.20 　　LED驱动电源14，881.63 26.94 11，506.38 23.68 3，177.13 11.17 　　我公司与英飞凌在LED驱动电源开发初期进行了合作，并签署了相关协议。 　　根据协议，公司LED驱动电源产品按照销售额的一定比例支付给英飞凌。 　　运营费。报告期内，公司分别向英飞凌支付372.33万元和1022.46元。 　　万元和708.96万元，分别占主营业务收入的1.31%、2.10%和1.28%。 　　随着LED驱动电源销量的增长和毛利率的逐渐下降，双方对技术进行了重新评估。 　　就版税问题进行谈判并达成协议。2010年12月31日，公司与英飞凌签署了“海关协议” 　　《LED驱动电源开发合作协议》的补充协议，约定:(1)自2011年1 　　从1月1日起，该公司使用英飞凌技术或在其基础上开发的技术生产和销售LED。 　　驱动电源产品(恒压源、高压单路恒流源、低压多路恒流源系列产品)压制。 　　按照含税销售总额的一定比例，自主研发生产销售用LED。 　　驱动电源产品将不再向英飞凌支付技术使用费或任何其他形式的技术佣金；(2) 　　公司生产的产品应向英飞凌支付技术使用费的支付比例为:付费LED驱动。 　　9%的电力产品销售总额低于6000万元，销售总额高于6000万元。 　　6000万元以上不足1.2亿元的部分为8%，累计销售总额超过1.2亿元的部分不足。 　　1.8亿元的部分为7%，累计销售额超过1.8亿元的部分为6%。 　　2008-2010年，公司所有LED电源产品需要向英飞凌支付技术使用费，根据 　　按照上述补充协议的约定，自2011年起，公司仅有恒压源、高压单通道恒流源和低压恒流源。 　　电压多路恒流源系列产品需要支付技术使用费，其他产品由公司自行开发，如钟、 　　高压多路恒流源等系列产品不再支付技术使用费，上述技术需在报告期内支付。 　　三类产品的销售额及其在LED驱动电源销售额中所占的比例如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%) 　　恒压源4，396.49 29.54 4，617.63 40.13 2，129.92 67.04 　　高压单通道恒流源1，888.50 12.69 829.93 7.21 1.69 0.05 　　低压多路恒流源791.53 5.32 1，292.79 11.24 357.70 11.26 　　总计7，076.52 47.55 6，740.35 58.58 2，489.31 78.35 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　报告期内，恒压源等上述三类产品的销售额分别占LED驱动电源的销售额。 　　78.35%和58.58%和47.55%，呈下降趋势。中高压多路恒流源系列产品 　　它具有高效率、低成本、高性价比的优点，代表了未来大功率LED驱动电源的发展方向。 　　展趋势和市场需求，目前公司已成功开发出中高压多路恒流源系列产品。 　　用于逐步替代恒压源、高压单通道恒流源、低压多路恒流源系列产品。自己 　　2011年以来，公司逐步增加中高压多路恒流源系列产品等自主研发产品。 　　销售努力降低恒压源、高压单路恒流源、低压多路恒流源系列产品的销量。 　　出售；但短期内，恒压源、高压单通道恒流源、低压多路恒流源的系列产品仍将延续。 　　持续生产和销售，虽然比重会逐渐降低，但随着LED照明市场规模的扩大， 　　大，公司每年还需要支付一定的技术使用费，对公司的经营业绩会有一定的影响。 　　负面影响。 　　第三，税收优惠政策变化的风险 　　(一)企业所得税优惠政策变化的风险 　　根据国务院国发[2007]39号文件《关于实施企业所得税过渡性优惠政策的通知》 　　知》、中华人民共和国财政部、***税务总局财税〔2008〕21号《关于落实国务院关于实 　　关于实施企业所得税过渡性优惠政策有关问题的通知:自2008年1月1日起， 　　按照国务院国发[2007]39号文件的有关规定，适用15%的企业所得税税率，享受企业所得。 　　定期减税和优惠过渡的企业，按照国办发〔2007〕39号文件***条第二款执行。 　　按固定过渡税率计算的应纳税额减半征税，即2008年按18%的税率计算的应纳税额为 　　税额减半，2009年按20%的税率计算的应纳税额减半。在2010年， 　　2011年按22%税率计算的应纳税额减半征税，2011年按24%税率计算的应纳税额减半征税。 　　税额减半，2012年及以后按25%的税率计算的应纳税额减半。 　　税收。 　　同时，根据深府[1998]232号文件《关于深圳经济特区企业税收政策的若干问题》 　　标题通知第八条“特区内从事工业、农业、交通等生产性行业的企业， 　　经营期在10年以上的，从开始获利年度起，***年和第二年免征所得税。 　　“所得税三年减半***五年”的规定已经深圳市南山区***税务局批准。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　经深圳市***税务局《减免税批准通知书》(深国税发[2006]0140号)批准，本公司取得 　　从获利年度起，***年和第二年免征企业所得税，第三年***第五年减半征收。2006年的公司 　　该公司于2006年开始盈利，因此分别于2006年和2007年、2008年、2009年和2010年免征所得税。 　　享受9%、10%和11%的所得税税率优惠。根据上述税收优惠政策，2009年和2010年， 　　公司分别享受优惠所得税金额462.94万元和754.93万元。 　　为了解决这个问题，公司的控股股东***德投资和实际控制人顾永德对公司做了调整。 　　承诺:“应主管部门要求，贵公司及子公司需补缴享受相关费用。 　　如根据税收优惠政策免税或少缴税款，本公司/本人将承担连带责任，无 　　承担贵公司及其子公司在上市前应缴纳的全部税款的条件和/或由于 　　由此产生的一切相关损失和费用，以确保贵公司的利益不会受到损害。" 　　(二)不再被认定为高新技术企业的风险 　　2008年4月，科技部、财政部和***税务总局通过了新的企业所得税法。 　　新的《高新技术企业认定管理办法》(郭克发[2008]172号)发布，并于 　　2008年7月，发布了《高新技术企业认定管理指引》(郭克政发[2008]362号 　　号)。根据上述相关规定，公司于2009年6月27日获得深圳市科技和信息化局批准。 　　深圳市财政局、深圳市国税局、深圳市地税局已认定为“高新技术企业”。 　　有效期从2009年1月1日***2011年12月31日。深圳市***税务局深圳***税务局 　　经[2009]336号文批准，本公司2009年、2010年和2011年的所得税税率均为15%。 　　申报缴纳企业所得税。此外，根据***相关法律法规，公司于2008年、2009年 　　当年发生的研究开发费用，在实际扣除的基础上，按照研究开发费用的50%扣除。 　　根据2011年深国税南[2006]0140号文件，本公司享受的所得税优惠政策到期后 　　2011年按照深国税南减备案[2009]336号规定执行15%的企业所得税。 　　优惠税率。 　　但如果今后***税收优惠政策发生变化，或从2012年起不再认定该公司。 　　被认定为高新技术企业，将对公司盈利能力和财务状况产生较大影响。 　　(三)出口退税政策变化的风险 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司出口增值税实行***“免、抵、退”政策。报告期内，公司主要 　　产品出口退税率如下: 　　耗时开关电源退税率LED驱动电源退税率 　　从2008年12月到2009年5月，按照离岸价格的14%和17%进行退税- 　　2009.6-2010.12 - 　　离岸价格17%的退税。 　　自2010年1月起，离岸价格的退税率为17%。 　　报告期内公司退税情况如下: 　　2011年、2010年和2009年项目 　　退税金额(万元)1，005.73 809.37 351.70 　　退税占当期利润总额的比例分别为15.56%、15.26%、13.17%。 　　2009年公司以直接出口为主，退税大幅增加。另外，随着退税率的提高， 　　也导致了退税的逐年增加。如果今后***进一步调整或取消相关产品的出口退税率， 　　将对公司经营业绩产生一定影响。 　　第四，金融风险 　　(一)应收账款的坏账风险 　　近三年来，由于国内销售规模的增加和公司信贷政策的调整，公司的应收账款规定 　　应收账款余额从2009年底的12，545.08万元增加到2011年。 　　15500.36万元，增幅23.56%；同期营业收入从28，454.35万元增长到 　　55457.17万元，增幅为94.90%。由于公司一贯重视应收账款的回收， 　　因此，应收账款的增长率低于同期收入的增长率。将来，随着公司销售规模的扩大 　　继续扩大，应收账款可能进一步增加，虽然公司加强了客户信用管理和应收账款。 　　管理，且报告期内不存在无法收回的大额应收账款，但由于应收账款盈余， 　　如果数额较大，可能会出现坏账，公司会遭受损失。 　　(二)发行后净资产收益率下降的风险 　　公司2011年加权平均净资产收益率为25.97%(扣除非经常性损益后) 　　归属于母公司净利润的计算)，募集资金到位后，公司净资产将大幅增加。 　　的成长。由于募集资金投资项目必须有一定的建设期，募集资金将产生经济效益。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　存在一定的不确定性和时差。因此，发行当年公司净资产收益率会大幅下降。 　　公司有净资产收益率下降的风险。 　　(三)新增固定资产折旧和R&D费用摊销的风险 　　如果发行成功，募投项目启动后，预计***年与项目相关的固定资产折旧、 　　R&D费用摊销摊销共计294万元，第二年2434万元，第三年支出***大。 　　2470万元，第四年及以后逐渐减少并趋于稳定。虽然在项目可行性研究的时候 　　充分考虑到R&D费用的折旧和摊销，公司管理层确信在正常市场中。 　　在市场环境下，募集资金投资项目所产生的收益会超过新增折旧和摊销带来的成本增加。 　　添加；但如果市场环境发生重大变化，无法实现募集资金投资项目的预期收益，则 　　存在因折旧摊销大幅增加导致公司利润下降的风险。 　　(D)汇率风险 　　2009年、2010年和2011年，公司出口收入占营业收入的比重分别为 　　27.89%、35.49%和47.77%，汇兑损失分别为4.38万元、221.37万元和。 　　419.75万元。公司出口业务主要以美元报价和结算，因此***汇率变动。 　　此举将对公司的经营业绩产生影响。***升值对公司经营的影响主要包括 　　现在有两个方面:一是汇兑损益。公司出口主要以美元结算，可能会出现汇率波动。 　　导致公司的汇兑损益；二是对出口产品价格竞争力的影响。如果***继续升值， 　　大幅升值会削弱公司产品在国际市场上的性价比优势，从而影响公司经济。 　　经营业绩。 　　公司采取了一系列措施避免汇兑损失，如扩大以外币结算的材料采购，以及 　　司增加短期外币债务。未来如果***继续升值，对公司经营业绩不会带来伤害。 　　利益影响。 　　动词 （verb的缩写）社会保险和公积金被回收的风险 　　报告期内，公司为员工缴纳了养老保险、医疗保险、工伤保险和失业保险。 　　但是因为我们的员工大部分都是非深圳户籍的外来务工人员，所以这样的员工很多。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　流动性，部分员工不愿意参加社会保险，因此，2006年3月***2009年11月， 　　公司没有给部分员工缴纳社会保险；自2009年12月起，已按规定完成。 　　员工缴纳社会保险。 　　根据深圳的规定，住房公积金适用于深圳市户籍职工，2006年10月***2010年。 　　2008年7月，公司未给深圳户籍员工缴纳住房公积金，2010年8月起为深圳户籍。 　　职工缴纳住房公积金。公司向未缴纳住房公积金的职工发放住房补贴，或者 　　员工提供免费住宿。 　　公司(包括子公司)少缴的社会保险和住房公积金可以追回。 　　公司控股股东***德投资及实际控制人顾永德已向公司做出承诺:“若 　　应主管部门要求或决定，你公司上市前需要为员工偿还***公开发行股票。 　　各种社会保险费和/或住房公积金，或因缴纳社会保险费和住房公积金不足。 　　我们/我将共同承担因该原因产生的任何罚款，而无需贵公司的任何考虑。 　　承担或全额赔偿贵司因逾期付款或罚款而遭受的经济损失，确保贵司贵。 　　公司不会遭受损失。" 　　不及物动词募集资金投资项目的风险 　　(一)筹资项目的市场风险 　　公司本次募集资金拟投入惠州茂硕能源科技有限公司电力驱动生产项目。 　　项目”、“惠州茂硕能源科技有限公司R&D中心建设项目”、“惠州茂硕能源分公司” 　　科技有限公司信息系统建设项目"。公司在进行项目选择和经济效益计算时，已经 　　进行了充分的市场调查和可行性分析。本项目的可行性分析是基于当前***行业。 　　国内外政策和市场情况。如果市场环境发生不利变化，导致项目无法作为 　　如果不能实现预期收益，公司短期内将面临一定的市场开拓风险。 　　(二)原材料采购价格波动的风险 　　公司的主要原材料是电子材料(包括二极管、电路板、电阻和电容等。), 　　线材(包括交流和DC线)、塑料材料(包括上下盖、橡胶外壳等。)，等等。公司直接材料 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　成本占产品成本的85%以上，原材料采购价格的波动会对产品成本产生很大影响。 　　戒指。 　　假设2011年原材料在生产成本中的比例保持不变，单一类型的原材料 　　材料价格变动引起的毛利率波动如下: 　　价格变化率20% 10% 0% -10% -20% 　　电子材料18.51% 22.89% 27.27% 31.65% 36.03% 　　电线25.48% 26.38% 27.27% 28.16% 29.06% 　　塑料材料26.11% 26.69% 27.27% 27.85% 28.43% 　　五金材料26.78% 27.03% 27.27% 27.51% 27.76% 　　(三)产品销售价格波动的风险 　　公司主要产品消费电子电源市场竞争激烈，产品价格逐步降低。 　　风险；LED驱动电源目前处于起步阶段，产品售价高，成本高，质量高。 　　毛利的特点，但是随着技术的发展和完善，竞争会逐渐加剧，产品价格会下降。 　　风险。 　　假设消费电子电源、LED驱动电源、变压器产品在营业收入中的比重保持不变。 　　如果2011年公司水平不变，公司产品价格变动引起的毛利率波动如下: 　　价格变化率15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 　　消费电子电源毛利率33.89% 30.88% 27.59% 23.97% 19.97% 15.52% 10.55%。 　　LED驱动电源毛利率44.58% 42.06% 39.30% 36.27% 32.92% 29.19% 25.02%。 　　变压器毛利率32.65% 29.59% 26.24% 22.55% 18.47% 13.94% 8.88%。 　　主营毛利率36.76% 33.88% 30.73% 27.27% 23.44% 19.19% 14.44%。 　　七。管理风险 　　(一)人才流失的风险 　　作为一家高科技企业，它拥有***的技术人员和一批专业的营销和管理人员。 　　它是公司可持续发展的关键因素。公司一贯重视人力资源的科学管理，并建立了联合。 　　管理绩效考核体系，包括薪酬、福利、股权等一系列完善的激励措施。 　　目前公司正处于快速发展期，对人才的需求越来越大。尽管该公司有许多 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　精干的管理团队，有灵活的用人机制和完善的约束激励机制，但不 　　消除核心技术人员和***管理人员流失给公司带来的人力资源流失风险。 　　(二)资产规模扩张带来的管理风险 　　2009年***2011年，公司总资产分别为29183.76万元、41495.06万元和 　　43796.26万元，增速分别为56.61%、42.19%和5.55%。公司的大功率LED驱动器 　　动力电源和消费电子电源产业链的完善和生产规模的扩大对公司经营产生重大影响， 　　对项目组织、人力资源、资金筹集和运营能力提出了更高的要求。该公司还将 　　面对市场开拓和资源整合的挑战，如果公司管理层的素质和管理水平不能 　　为适应公司规模快速扩张的需要，组织模式和管理体系未能随公司规模扩张。 　　及时调整和完善，会在一定程度上影响公司的市场竞争力。 　　八、证券市场风险 　　股票价格不仅受公司盈利能力和未来发展前景的影响，也从中受益。 　　率、汇率、通货膨胀、重大自然灾害、公司所在行业的发展情况以及国内外政治经济 　　经济环境的影响与股票的供求关系和投资者的心理密切相关。公司的股票价格可以 　　可因上述因素而波动，直接或间接给投资者造成损失，投资者要为这种风险买单。 　　对点的理解。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第五节发行人基本情况 　　一、发行人基本情况 　　公司名称:深圳市茂硕电源科技有限公司 　　英文名:深圳市摩索电源科技有限公司。 　　中文缩写:茂硕电源 　　法定代表人:顾永德 　　注册资本:7280万元 　　茂硕电源有限公司成立于2006年3月27日，2007年12月26日。 　　成立时间: 　　整体上变更为股份有限公司。 　　注册地址:深圳市南山区白松路关外小白芒三台工业园6楼。 　　深圳市市场监督管理局。 　　邮政编码:518055 　　电话号码:0755-27659888 　　传真号码:0755-27657908 　　互联网地址:www.mosopower.com。 　　电子邮件:mgr.fin@mosopower.com 　　二。发行人的重组和改组 　　(一)发行人的设立方式 　　本公司由茂硕电源有限公司于2007年10月31日经鹏程会计师事务所出具。 　　审计报告(沈鹏审字[2007]第1038号)确定的净资产为4801.13万元，按照1:0.9477的比例。 　　比例整体折算为4550万股，每股面值1.00元，余额251.13万元。 　　元作为溢价投资，计入资本公积。整体变更股份公司设立前后各发起人的持股比例 　　这个案子没有变化。 　　2007年12月26日，公司依法在深圳市工商行政管理局完成了工商登记注册。 　　取得注册号为440301102798218的《企业法人营业执照》，注册资本4550。 　　一万元。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(二)发起人 　　公司发起人为***德投资的一个法人和周莉等49个自然人。一旦确立，公众 　　公司发起人股东及其持股情况如下: 　　持有的股份数量 　　序号保荐人名称持股比例序号保荐人名称持股比例 　　(万股)(万股) 　　1***德投资3400.00 74.73% 26***志高6.00 0.13% 　　2 400.00 8.79% 27谢5.00 0.11% 　　3陈克峰200.00 4.40% 28边书水平5.00 0.11% 　　4沈涛51.50 1.13% 29成水英5.00 0.11% 　　5派50.00 1.10% 30胡5.00 0.11% 　　6秦传军40.80 0.90% 31蒋5.00 0.11% 　　7徐志国35.00 0.77% 32郭建军5.00 0.11% 　　8周军30.00 0.66% 33唐廷荣5.00 0.11% 　　9张敏春25.00 0.55% 34程森宝5.00 0.11% 　　10蒋荣虎24.00 0.53% 35唐5.00 0.11% 　　11方向1 20.00 0.44% 36谭德明5.00 0.11% 　　12赵毅20.00 0.44% 37欧志新5.00 0.11% 　　13高热19.80±0.44% 38许岩4.00±0.09%。 　　14***永斌18.00 0.40%张晨4.00 0.09% 　　15余国伟15.00 0.33% 40刘安4.00 0.09% 　　16刘一15.00 0.33% 41吴宗元3.00 0.07% 　　17谭力14.00 0.31% 42何恒2.00 0.04% 　　18袁碧红12.00 0.26% 43秦文刚2.00 0.04% 　　19谢12.00 0.26% 44 2.00 0.04% 　　20元梁兴11.00 0.24% 45***飞2.00 0.04% 　　21张齐华10.00 0.22% 46李万刚2.00 0.04% 　　22 10.00 0.22% 47李1.00 0.02% 　　23吴10.00 0.22% 48胡1.00 0.02% 　　24钟太保10.00 0.22% 49鹏轩1.00 0.02% 　　25宋鄢国6.90 0.15% 50 1.00 0.02% 　　总计4，550.00 100.00% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(三)发行人成立前，主要发起人拥有的主要资产及实际活动情况。 　　的主要业务 　　公司由茂硕电源有限公司整体变更设立，公司持股5%以上的主要发起人为 　　***德投资和周莉在公司成立前，其主要资产和主营业务如下: 　　截***2007年10月31日，在日本公司成立之前，主要发起人***德投资拥有所有者 　　主要资产为茂硕电源有限股权，持股比例为74.73%。周莉拥有的主要资产 　　产是茂硕电源的有限股权，持股比例为8.79%，周莉也持有深证。 　　冠宏达印刷有限公司100%股权除上述股权外，***德投资和周莉无其他对外投资。 　　资本或其他商业活动。2009年10月26日，周莉印刷了他的深圳冠宏达。 　　有限公司100%股权全部转让给自然人严婷，冠鸿达于2011年5月注销。深圳 　　石关宏达印刷有限公司的基本情况如下: 　　成立日期:2000年3月31日 　　注册资本:150万元 　　实收资本:150万元 　　企业注册号:440301104328781 　　注册地址:深圳市南山区西丽镇三泰工业园(西兴工业园)一、二楼。 　　法定代表人:严婷 　　主营业务:平面广告制作；包装装潢印刷品及其他印刷品的印刷；操作 　　广告业务。 　　(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务。 　　发行人于2007年12月26日成立时，继承了茂硕电源的全部有限资产，根据 　　深圳鹏程会计师事务所出具的深鹏所审字[2007]第1038号审计报告及其应用 　　根据验资报告(鹏所验字[2007]第192号)，股份公司成立时拥有的资产总额为 　　11146.56万元，其中流动资产10463.52万元，非流动资产683.04万元。头发 　　人行变更前后实际从事的主营业务没有变化，主营业务是开关电源和变压器。 　　生产和销售。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(五)发行人成立后，主要发起人和实际所有者拥有的主要资产。 　　重要业务 　　公司的发起人主要是***德投资和周莉。***德投资于2008年8月26日投资了它。 　　以每股2.48元的价格将公司持有的200万股股份转让给中小企业担保中心，2009年， 　　2008年6月5日以每股1.73元的价格将其持有的255万股公司股份转让给英飞凌，2009年， 　　2006年12月18日，他将其持有的公司股份1145万股以每股1元的价格转让给顾永德。经过 　　在本招股说明书签署日，***德投资拥有的主要资产是其持有的本公司32.14%的股份。 　　对，除此之外，***德投资没有其他资产或业务。 　　2009年11月25日，周莉以6.5元/股的价格转让其持有的公司股份90万股。 　　同创叶巍于2009年12月8日将同创叶巍持有的本公司200万股股份以6.5元/股的价格转股。 　　转让给太平洋，并于2009年12月21日将其持有的1，100，000股公司股份折算为6.5元/股。 　　向郑赓晟转让15万股，向凌锐投资转让95万股，截***本招股说明书签署日，不再。 　　持有公司股权。此外，周莉还持有华智包装27.23%的股权，并担任华智包装监事。 　　事情。 　　(六)改制前原企业的业务流程、改制后公司的业务流程、原企业。 　　行业和公司业务流程之间的关系。 　　公司由茂硕电源有限公司整体变更设立，业务继承茂硕电源有限公司，因此， 　　改制前茂硕电源有限公司原有的业务流程和改制后发行人的业务流程没有发生变化。 　　具体业务流程请参见本招股说明书“第六节业务与技术”。 　　(七)发行人成立以来，发行人与主要发起人在生产经营方面的关系及其表现。 　　改变现状 　　公司的主要发起人是***德投资和周莉。自公司成立以来，顾永德先生一直担任 　　顾永德先生是周莉女士的配偶，直接担任公司董事长，持有***德投资100%的股份。 　　对，另外公司在生产经营上和主要发起人没有关系。 　　(八)发起人投入资产的产权变更手续。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司发起人均为整体变更前茂硕电源有限公司股东，并已获得深圳市鹏程会批准。 　　***今对吉时事务所有限公司出具的《沈鹏验字[2007]第192号验资报告》的验证。 　　2007年12月17日，发起人投入的全部资产已经到位，2007年12月26日， 　　我于年月日在工商行政管理部门办理了注册登记手续。 　　截***本招股说明书签署日，公司继承的需要办理变更登记的资产全部为 　　依法办理了权属变更手续。公司合法拥有相关权利。 　　三。发行人股本的形成及变动和重大资产重组。 　　本公司实际控制人顾永德长期从事电子元器件业务，***早可追溯***1997年。 　　新成立的中外合作企业深圳市西星电子有限公司，前身是茂硕电源有限公司。 　　与其存在一定的继承关系，但不存在法律主体资格的继承关系。西兴电子姬发 　　行人股本的形成如下: 　　(一)锡星电子的历史沿革 　　1.锡星电子的成立过程 　　西兴电子于1997年3月26日在深圳注册成立，成立时为中外合作经营。 　　企业，其建立过程如下: 　　1997年1月18日，深圳市南山区南投实业公司(简称“深圳南投投资发展公司”) 　　“有限公司”的前身是深圳市南山区南头街道办事处下属企业，以下简称“南头工业”)， 　　香港京泉实业公司(一家在香港注册的公司，其***股东为米惠民，以下简称“米惠民”) 　　“精泉实业”签订了《深圳市西兴电子有限公司合作经营合同》和《深圳市合作经营合同》。 　　西兴电子有限公司章程..根据协议，景泉实业分三期投资180万元: 　　首期50万元，报名后30天内付清，二期50万元报名。 　　***近6个月内支付，注册后12个月内支付第三期80万元***；南投实业营 　　提供1200平方米的厂房，并提供相关宿舍、水电设施。 　　同日，晶泉实业控股股东米惠民与顾永德签署了《关于设立深圳市西兴电子有限公司的协议》 　　米惠民与顾永德的合同，米惠民先生代表景泉实业与顾永德达成协议:向 　　香港精泉实业公司与深圳市南投实业公司合作成立深圳市西兴电子有限公司，顾永德。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　作为合作公司的董事长兼总经理，米惠民是董事会成员，所有投资均由顾永德投资。 　　合作公司由顾永德全权管理。米惠民和景泉实业不参与管理，也不参与。 　　审计合作公司财务，合作公司所有资产归顾永德所有。米惠民先生亲自借给顾雍的。 　　德德先生在公司投资***50万元(无股份)。 　　1997年1月21日，深圳市工商行政管理局出具了WF7594《公司名称预先核准》 　　核准通知书，同意南头实业、晶泉实业的注册公司名称为“深圳市西兴电子有限公司”。 　　1997年2月19日，西兴电子获得深圳市人民政府颁发的“对外贸易经济合作”批准文号。 　　《中华人民共和国台、港、澳及华侨投资企业批准证书》。 　　1997年3月26日，西兴电子取得了企业注册号(中企字第201643号) 　　法人营业执照，企业类别为合作经营(港资)，注册资本为***180万元。 　　根据协议，南投工业应提供1200平方米的厂房，并提供相关宿舍、水电设施。 　　但因其他原因未实际提供，故实际占出资比例为0%，景泉实业占出资比例为100%。 　　2.西兴电子的股权转让过程。 　　(1)西兴电子原股东将其所持股份全部无偿转让给顾永德，属于企业性质。 　　换一家内资企业。 　　2006年10月20日，米惠民与晶泉实业协议转让晶泉实业持有的锡星电子股份。 　　关于向顾永德转让全部股份的事宜，现出具委托书委托李光伟先生办理 　　全国身份证号23010819680702 * * *)代表其在中国签署并盖章相关合同及法律。 　　文件，到有关部门办理股权转让的相关手续；2007年1月11日，中国委托香港。 　　公证员关慧明对委托书进行了公证。 　　2007年2月5日，李光伟代表景泉实业、米惠民、顾永德在股权转让书上签字。 　　协议”，将晶泉实业持有的西兴电子全部股权无偿转让给顾永德。2007年2月 　　6月6日，深圳市公证处出具了[2007]第20343号《公证书》 　　证书”。 　　2006年12月5日，深圳市南山区南头街道办事处发布了《关于办理股权转让的通知》 　　批复》，同意深圳市南投投资发展有限公司(以下简称“南投投资”) 　　转让原工商注册西星电子0%股权合作权益；2006年12月10日，南投投资。 　　与顾永德签订《股权转让协议》，南投投资持有西兴电子0%的股权。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　赔偿转给顾永德；2007年3月20日，深圳国际高新技术产权交易所注册成立。 　　公司为此次股权转让出具了《产权交易证明》(深证JZ[2007]36号)。 　　核实受让双方提交的相关材料真实有效，股权交易行为符合法定程序。 　　2007年2月7日，深圳市南山区工商局颁发了深圳市外商投资公司[2007]0053号。 　　号《关于合作企业“深圳市西星电子有限公司”股权转让及企业性质变更的批复》， 　　同意景泉实业将其持有的锡星电子100%股权转让给顾永德。 　　2007年3月27日，深圳市工商局核准了上述股权转让及企业性质变更。 　　事项，并换发《企业法人营业执照》。 　　(2)2007年，顾永德将西兴电子的股权转让给吴。 　　2007年4月，顾永德将西兴电子的股权转让给吴，相关原因与吴有关 　　背景如下: 　　顾永德先生于2006年3月成立茂硕电源有限公司，顾永德先生与茂硕电源有限公司。 　　部分中高层管理人员长期在西兴电子工作，积累了丰富的电力行业经验。 　　所以茂硕电源公司成立后很大程度上继承了锡星电子的业务。 　　随着国际业务活动的逐渐终止，顾永德先生也专注于茂硕电源有限公司的管理。 　　我们打算在适当的时候取消锡星电子，但是由于茂硕供电有限，刚刚开始，花费会比较大。 　　时间和精力，而且企业注销手续也比较复杂，顾永德和吴商量后，吴带着。 　　本人拟受让西兴电子股权，并办理注销手续。2007年4月6日，顾永德举办。 　　锡星电子100%股权转让给无关联自然人吴，锡星电子票据***终实现。 　　别针 　　吴女士，出生于1974年2月，中国国籍，无境外居留权。她受过高中教育。一千九百九十七个 　　2008年4月***2011年1月，我在深圳市西兴电子有限公司工作，担任技术员、报关员、 　　出纳、执行(执行)董事、总经理；自2011年1月起，他一直处于失业状态。 　　保荐机构和发行人律师在西兴电子注销前到当地工商机关进行了走访和询问。 　　记录锡星电子设立和转让的材料，审核相关批准文件、协议等材料，并向顾勇汇报 　　德和吴对进行了采访，详细查看了西兴电子的历史沿革。验证后，赞助商 　　该组织认为，西星电子的成立符合《中外合作经营企业法》及其实施。 　　规则和其他法律法规；顾永德转让西兴电子股权符合当时生效的法律法规； 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　顾永德将西兴电子的股权转让给吴符合当时有效的法律法规。上述行为的表现 　　法律程序合法有效，不存在争议和纠纷。 　　经核查，发行人律师认为，西兴电子的设立符合当时有效的中外合作 　　企业法及其实施细则等法律法规的规定，所履行的法定程序合法有效，不 　　有争议或纠纷。西兴电子的股权转让符合当时生效的法律法规和履行的法律程序。 　　序贯法有效；顾永德转让西兴电子股权系无偿取得，不存在争议和纠纷。 　　(2)公司股本结构变动及验资情况。 　　1.股份公司成立前股本结构变化及验资情况 　　(1)2006年3月，茂硕电源有限成立。 　　2006年3月27日，茂硕电源有限公司在深圳市工商行政管理局注册成立 　　领取注册号为4403011219194的《企业法人营业执照》，注册资本500元。 　　万元，其中吴、各出资250万元，占注册资本的50.00%。 　　出资方式为货币，并于2006年3月22日由深圳新洲会计师事务所出具证明。 　　业经《验资报告》(验字[2006]第195号)确认。 　　据吴、和顾永德的《关于以股东和法人代表的身份出名》 　　协议》，并经吴、、、顾永德书面确认，吴对、的贡献实际上是服从 　　顾永德委托的名义出资来自顾永德。所以，顾永德是毛硕典。 　　来源有限时的实际股东。茂硕电源有限公司成立时，其股权结构为: 　　工商注册的股权结构，实际股权结构 　　股东出资(万元)出资比例(%)股东出资(万元)出资比例(%) 　　吴250.00 50.00 　　顾永德500.00 100.00 　　曹勇250.00 　　总计500.00 100.00总计500.00 100.00 　　(2)2007年6月茂硕电源有限公司***次股权转让。 　　2007年6月21日，吴、、与深圳市投资发展有限公司签订了《股份》 　　权转让合同:吴、、分别持有茂硕电源有限公司50.00%和50.00%的股份。 　　深圳***德投资是顾永德以零元的价格成立的一人有限责任公司，发展有限。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司。深圳市公证处出具了[2007] SZZ第57124号公证书，转让了前述股权。 　　让合同公证。 　　2007年6月28日，深圳市工商行政管理局核准上述工商变更登记。 　　本次股权转让完成后，吴、、顾永德之间的委托持股关系解除。 　　此外，茂硕电源有限公司成为***德投资的全资子公司，其股权结构如下: 　　序号股东出资额(万元)出资比例(%) 　　1***德投资500.00 100.00 　　经发行人律师核查，认为吴、、顾永德。 　　签订书面委托持股协议，委托股东妥善处理委托持股事务，并经过公示 　　凭证中的《股权转让合同》明确规定了委托持股事项、委托持股各方的委托持股方式和 　　还发出了取消的书面确认信。因此，上述委托持股事项的设立、履行和解除为 　　当事人的真实意思表示符合《民法通则》、《合同法》及其他有关法律法规的规定。 　　不存在争议或潜在争议。 　　保荐人认为，顾永德与吴、签订了书面委托持股协议。 　　在此过程中，受托股东已妥善处理委托持股事宜；已签署的股权转让合同 　　(广东省深圳市公证处出具的(2007) SZZ第57124号公证书)明确委托持有股份。 　　事项，委托股东还出具了关于委托持股及解除的书面确认函。因此，上去吧 　　委托持股行为真实表达了当事人的意思表示，符合相关法律规定，不存在争议。 　　或者潜在的纠纷。 　　(3)2007年8月，茂硕电力股份有限公司***增资扩股。 　　2007年8月13日，茂硕电源有限公司股东投资作出书面决议，同意毛。 　　硕电有限注册资本由500万元增加到4000万元。 　　2007年8月17日，深圳亚太会计师事务所有限公司出具了深亚会验字。 　　[2007]第609号验资报告确认，截***2007年8月17日，茂硕电源有限公司 　　收到股东***德投资缴纳的新增注册资本3，500万元，出资方式为货币，变更后。 　　之后累计注册资本4000万元。 　　2007年8月21日，深圳市工商行政管理局核准了上述变更登记。这种增长 　　投资完成后，茂硕电源的有限股权结构如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　序号股东出资额(万元)出资比例(%) 　　1***德投资4，000.00 100.00 　　(4)2007年8月30日，茂硕电源有限公司第二次股权转让。 　　2007年8月22日，***德投资与周莉、陈克峰签订了股权转让协议，约 　　鼎德网投资将其持有的茂硕电源有限公司10.00%股权以420万元转让给周莉；将 　　将其持有的茂硕电源有限5%股权转让给陈克峰，其中2.61%股权作价110万元。 　　元转让，2.39%的股权是附条件赠与。广东省深圳市公证处出具了(2007)深圳市公证书。 　　上述股权转让合同在第157228号公证书中进行了公证。 　　2007年8月30日，深圳市工商行政管理局核准了上述股权变更登记。 　　本次股权转让完成后，茂硕电源有限股权结构如下: 　　序号股东出资额(万元)出资比例(%) 　　1***德投资3400.00 85.00 　　2周莉 　　3陈克峰200.00 5.00 　　总计4 000.00 100.00 　　陈克峰时任茂硕电源有限责任公司副总经理，***德投资将其股权转让、捐赠给他。 　　属于股权激励，已向***德投资支付股权转让价款110万元；并附股权激励条款 　　条件如下:(1)自股权转让、捐赠之日起，员工必须在茂硕电源有限公司任职满5年。 　　未满5年的，不得将其有限的茂硕电源转让给***德投资以外的任何第三方。 　　股权；(2)如果茂硕电力股份有限公司在本协议签署之日起5年内在中国境内成功发行股票，且 　　只要是上市，其股权就能符合证券法律法规对股票转让的限制；③茂硕动力的自我受让者和接受者 　　自元元有限股权之日起，在茂硕供电有限责任公司工作不满5年且未经同意离职，或 　　茂硕电源有限公司因泄露公司机密、失职、渎职等行为严重损害公司利益或声誉。 　　被茂硕电源股份有限公司董事会罢免的，按以下规定处理:对于受让方， 　　以原购买价110万元加同期银行贷款利息回购***德投资股权；正确 　　捐赠的股权将由***德投资无偿收回。 　　2011年2月8日，***德投资与陈克峰签订补充协议，同意终止股权转让。 　　本协议第4.2条关于陈克峰股权转让的限制性协议即由此补充协议签署。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　截***，陈克峰在深圳市茂硕电源科技有限公司的股份不再受到任何限制。 　　协议，可以依法转让。 　　经发行人律师核查，认为陈克峰转让、赠与股权是双方真实意思表示。 　　正确的转让价格已经支付；对受让方及捐赠股权的限制性约定并不违反法律和规范。 　　文件规定合法有效；上述限制性条款已协议终止，陈克峰已按照证券 　　法》及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定承诺了股权锁定期，即从开始。 　　***投资转让、赠与的发行人股权不存在争议或潜在争议。 　　发起人认为:陈克峰转让、捐赠股权是双方的真实意思表示，其转让、捐赠 　　股权限制性协议不违反法律和规范性文件的规定，合法有效；补充协议签署 　　截***该日，陈克峰持有的发行人股份不再受任何限制性协议约束，可以依法转让。陈***朝 　　科丰从***德投资受让并捐赠的发行人股权不存在争议或潜在争议。 　　(5)2007年9月***10月，茂硕电源有限公司第二次增资扩股。 　　为了稳定员工队伍，增强公司凝聚力，2007年8月30日，茂硕电源有限公司。 　　董事会审议通过了《深圳市茂硕电源科技股份有限公司员工持股办法》(以下简称“控股 　　《股份办法》)，同意符合一定条件的员工以增资或股权转让的方式成为股份。 　　东边。“持股方式”的主要内容包括:①股东为董事、***管理人员和核心公司。 　　心脏技术人员和业务骨干；②持有股份的数量、方式和价格由股东大会授权。 　　将由公司监事会审议确认；(三)其在公司任职期间持有的股东。 　　48个月内不得转让公司股份，股东辞职后持有的公司股份由公司回购。 　　注销或转让给董事会决定的其他股东。 　　2007年9月和10月，根据《持股办法》的相关规定，茂硕电源被限制通过。 　　以员工向公司增资的方式分两次实施员工持股计划，注册资本增***4550万。 　　元，如下: 　　2007年9月12日，茂硕电源有限公司股东会决定增加注册资本388万元。 　　作为新股东，沈涛等32名员工以现金出资，每1元出资按1元估值进行增资。 　　后注册资本4388万元。2007年9月21日，深圳鹏程颁发了“沈鹏学院”字样。 　　[2007]第118号验资报告对新增实收资本进行了验证。二零零七年十月十二日 　　于，深圳市工商行政管理局核准了上述工商变更登记。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2007年10月22日，茂硕电源有限公司股东会决定增加注册资本162万元。 　　皮等19名员工股东(包括、秦传君、、***飞)部分增资 　　2007年9月和10月两次增资)。用货币资金认购，每1元出资定价1。 　　元，增资后注册资本为4550万元。深圳鹏程会计师事务所出具了沈鹏字。 　　[2007]第137号验资报告对新增注册资本进行了验证。2007年10月30日沈 　　深圳市工商行政管理局核准了上述工商变更登记。 　　上述增资完成后，茂硕电源有限股权结构及股东如下: 　　2007, 2007 　　在顺序增资完成后，在增资完成后 　　9、10月份增资时的股东岗。 　　序号出资额(万元)出资比例(%) 　　资金数额 　　1***德投资-3，400.00 74.73- 　　2周莉400.00 8.79- 　　3陈克峰-200.00 4.40副总经理 　　4沈涛37.00 14.50 51.50 1.13人力资源中心经理 　　5 Pi袁俊-50.00 50.00 1.10副总经理 　　6秦传君26.80 14.00 40.80 0.90财务总监 　　7徐治国35.00-35.00 0.77成本控制经理 　　8周军30.00-30.00 0.66财务经理 　　9张敏春25.00-25.00 0.55销售经理 　　10蒋荣虎24.00-24.00 0.53 R&D部门负责人 　　11方向1 20.00-20.00 0.44主席特别助理 　　12赵毅20.00-20.00 0.44 R&D工程师 　　13文朝彦19.80-19.80 0.44 IPQC监事 　　14***永斌15.00 3.00 18.00 0.40 R&D经理 　　15余国伟15.00-15.00 0.33网络工程师 　　16刘一15.00-15.00 0.33采购经理 　　17谭力14.00-14.00 0.31海关关长 　　18袁碧红12.00-12.00 0.26财务总监 　　19谢12.00 12.00 0.26人力资源中心主任 　　20元梁兴-11.00 11.00 0.24项目工程部***工程师 　　21张齐华财务总监10.00-10.00 0.22 　　22曹勇10.00-10.00 0.22营销业务员 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　23吴10.00-10.00 0.22营销业务员 　　24小时CPIC-10.00 10.00 0.22制造经理 　　25宋6.90-6.90 0.15市场部经理 　　26***志高-6.00 6.00 0.13计划部经理 　　27谢5.00-5.00 0.11副财务总监 　　28卞淑萍5.00-5.00 0.11出纳 　　29成水英5.00-5.00 0.11董事长秘书 　　30胡5.00-5.00 0.11 OQC主管 　　31蒋5.00-5.00 0.11工程师 　　32郭建军-5.00 5.00 0.11质量经理 　　33唐廷荣-5.00 5.00 0.11 IQC监事 　　34程森宝-5.00 5.00 0.11国内销售部经理1 　　35唐5.00 5.00 0.11主任助理 　　36谭德明-5.00 5.00 0.11策划经理 　　37欧志新-5.00 5.00 0.11工程部经理 　　38许岩4.00-4.00 0.09工程部经理 　　39张晨4.00 4.00 0.09制造部主管 　　40刘安-4.00 4.00 0.09工程部总监 　　41吴宗元3.00-3.00 0.07 R&D***工程师 　　42贺恒2.00-2.00 0.04应付账款 　　43秦文刚2.00-2.00 0.04综合部部长 　　44张永才2.00-2.00 0.04采购部副主管 　　45***飞1.50 0.50 2.00 0.04制造部部长 　　46李万刚-2.00 2.00 0.04 ERP专员 　　47李1.00-1.00 0.02保安队长 　　48胡1.00-1.00 0.02人力资源主管 　　49彭轩-1.00 1.00 0.02业务员 　　50刘娟1.00-1.00 0.02系统专员 　　总计388.00 162.00 4，550.00 100- 　　2.2007年12月，发行人整体变更设立股份有限公司。 　　发行人是由茂硕电源有限公司整体变更设立的股份有限公司。发行人设计 　　安装过程如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(1)2007年11月30日，深圳鹏程出具了审计意见(沈鹏深证字[2007]第1038号) 　　报告，经审计，截***2007年10月31日，茂硕电源有限净资产值为4，801.13。 　　一万元。北京中企华资产评估有限公司对茂硕电源有限公司截***2007年10月31日进行了净值评估。 　　评估了资产的市场价值，发放了项目资产。 　　评估报告，确认评估值为4938.76万元。 　　(2)2007年12月17日，茂硕电源有限公司股东会作出决议，同意茂硕电源。 　　有限现有股东作为发起人，将茂硕电源有限公司整体变更为股份有限公司，以断绝 　　截***2007年10月31日(变更基准日)，经审计的净资产值为4，801.13万元，比率为1: 0.9477。 　　比例折算成4550万股，每股面值1元，折溢价为251.13万元为公司。 　　资本公积金，各发起人以其持有的茂硕电源有限股份比例对应的净资产出资。 　　同日，当时的茂硕电源有限公司全体股东签署了《关于变更设立深圳市茂 　　硕动力科技股份有限公司与深圳茂硕动力科技股份有限公司发起人协议。 　　公司章程。 　　(3)2007年12月17日，深圳鹏程出具深圳鹏程验字[2007]第192号验资。 　　报告，发行人已收到全体股东缴纳的注册资本4550万元，全体股东已缴纳4550万元。 　　持有茂硕电源有限公司截***2007年10月31日经审计的净资产。 　　(4)2007年12月19日，发行人召开创立大会和***次股东大会，通过 　　出具了发行人筹建情况报告和发行人章程，选举产生了发行人***届董事会。 　　以及***届监事会非职工代表监事成员。 　　(5)2007年12月26日，股份公司在深圳市工商行政管理局登记注册。 　　领取了企业法人营业执照。 　　发行人成立时，其股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1***德投资3400.00 74.73 26***志高6.00 0.13 　　2 400.00 8.79 27谢5.00 0.11 　　3陈克峰200.00 4.40 28边书平5.00 0.11 　　4 51.50 1.13 29程5.00 0.11 　　5pi 50.00 1.10 30胡5.00 0.11 　　6秦传军40.80 0.90 31蒋5.00 0.11 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　7徐治国35.00 0.77 32郭建军5.00 0.11 　　8周军30.00 0.66 33唐廷荣5.00 0.11 　　9张敏春25.00 0.55 34程森宝5.00 0.11 　　10蒋荣虎24.00 0.53 35唐5.00 0.11 　　11方向1 20.00 0.44 36谭德明5.00 0.11 　　12赵毅20.00 0.44 37欧志新5.00 0.11 　　13温朝燕19.80 0.44 38 4.00 0.09 　　14***永斌18.00 0.40 39张晨4.00 0.09 　　15余国伟15.00 0.33 40刘安4.00 0.09 　　16刘一15.00 0.33 41吴宗元3.00 0.07 　　17谭力14.00 0.31 42何恒2.00 0.04 　　18袁碧红12.00 0.26 43秦文刚2.00 0.04 　　19谢12.00 0.26 44 2.00 0.04 　　20元梁兴11.00 0.24 45***飞2.00 0.04 　　21张齐华10.00 0.22 46李万刚2.00 0.04 　　22 10.00 0.22 47李1.00 0.02 　　23吴10.00 0.22 48胡1.00 0.02 　　24钟太保10.00 0.22 49鹏轩1.00 0.02 　　25宋6.90 0.15 50 1.00 0.02 　　总计4，550.00 100.00 　　3.2008年1月，发行人在深圳国际高新技术产权交易所进行股份托管。 　　2008年1月6日，发行人与深圳国际高新技术产权交易所签署了股权登记。 　　托管服务合同(编号(高教)登字第号。(08-0002))，公司委托产权交易所。 　　产权交易所作为公司的股份登记服务机构，为公司提供股份登记、股权转让、 　　股权质押、股权分配、股东信息查询、股权证明、股权管理相关信息披露。 　　等待服务。 　　4.发行人整体变更设立股份公司后股本演变及验资情况。 　　(1)2008年6月，茂硕电源***增资扩股。 　　2008年6月19日，发行人临时股东大会决定增加注册资本650万元。 　　增资后注册资本为5200万元。本次新增股本由新股东浙江石兰创业投资有限公司投入。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司和浙江马卡斯特创业投资有限公司分别以货币资金认购400万股和250万股。 　　认购价格为每股3.50元。同日，发行人及全体股东与浙江石兰进行了有限风险投资。 　　公司与浙江马卡斯特创业投资有限公司签署了投资协议。 　　2008年6月19日，深圳鹏程出具了沈鹏验字[2008]第96号《验资报告》 　　验证上述新增股本；2008年6月27日，经深圳市工商行政管理局核准。 　　上述工商变更登记。 　　本次增资完成后，发行人的股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1投资3，400.00 65.38 27宋6.90 0.13 　　2蓝石创业400.00 7.69 28***志高6.00 0.12 　　3 400.00 7.69 29谢5.00 0.10 　　4 marcasite Venture 250.00 4.81 30 edge图书级别5.00 0.10 　　5陈克峰200.00 3.85 31程5.00 0.10 　　6 51.50 0.99 32胡5.00 0.10 　　7 Pi 50.00 0.96 33蒋5.00 0.10 　　8秦传军40.80 0.78 34郭建军5.00 0.10 　　9徐志国35.00 0.67 35唐廷荣5.00 0.10 　　10周军30.00 0.58 36程森宝5.00 0.10 　　11张敏春25.00 0.48 37唐5.00 0.10 　　12蒋荣虎24.00 0.46 38谭德明5.00 0.10 　　13方向1 20.00 0.38 39欧志新5.00 0.10 　　14赵毅20.00 0.38 40许岩4.00 0.08 　　15温朝彦19.80 0.38 41张晨4.00 0.08 　　16***永斌18.00 0.35 42六安4.00 0.08 　　17余国伟15.00 0.29 43吴宗元3.00 0.06 　　18刘一15.00 0.29 44何恒2.00 0.04 　　19谭力14.00 0.27 45秦文刚2.00 0.04 　　20袁碧红12.00 0.23 46张永才2.00 0.04 　　21谢12.00 0.23 47***飞2.00 0.04 　　22元梁兴11.00 0.21 48李万刚2.00 0.04 　　23 10.00 0.19 49李1.00 0.02 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　24 10.00 0.19 50胡1.00 0.02 　　25吴10.00 0.19 51彭选1.00 0.02 　　26钟太保10.00 0.19 52刘娟1.00 0.02 　　总计5，200.00 　　(2)2008年6-12月，茂硕电源成立后的***次股权转让。 　　受2008年金融危机影响，公司流动资金较为紧张，且由于公司固定资产、 　　规模小，无法从银行抵押贷款，以获得中小企业担保中心为公司提供 　　3000万元综合授信额度担保承诺，2008年8月26日，***德投资与中小企业承担。 　　该保险中心签署了股权转让协议，***德投资按照248持有200万股。 　　元/股价格496万元转让给中小企业担保中心。 　　2008年6月***12月，于国伟、程森宝、谢、唐、、 　　张齐华、谭德明等7名自然人股东相继离职。根据《股权办法》的有关规定， 　　转让其持有的发行人股权。经协商，确定上述离职员工和已转让股份的员工 　　签订股权托管管理合同和股权转让协议，约定离职员工发行股份。 　　人人股委托给拟转让股份的员工全权管理。2008年12月26日，余国伟等7人将 　　其持有的发行人股份应当转让，股权转让的定价由双方协商，发行人董事会应当 　　根据转让方取得股权的成本、当前每股净资产和受让方的业绩考核。 　　当然可以。股权转让协议根据产权交易所出具的相关法律文件签订，即 　　发行人办理股份转让、变更、过户登记，并为公司出具***新的股东名册。上述股权转让 　　我们按规定办理工商变更登记手续吧。 　　上述股权转让的具体情况如下: 　　按顺序转让的股份数量的转让价格 　　转让方和受让方转让时间的原因(后) 　　数量(万股)(元/股) 　　1 2008-8-26***德投资中小企业担保中心200.00 2.48融资需求 　　涂宏斌 　　2 2008年6月15日余国伟15.00 1.30员工辞职 　　(质量总监) 　　彭璇 　　1.00 2.00员工流动率 　　(国际市场部副经理) 　　***小燕 　　3 2008-8-27程森宝2.00 2.00员工辞职 　　(订单审查小组组长) 　　徐志国 　　2.00员工流动率 　　(成本控制经理) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　苏州 　　谢2008年10月24日12.00 1.18员工辞职。 　　(R&D主任) 　　徐志国 　　2.00员工流动率 　　(成本控制经理) 　　5唐2008年10月31日 　　秦传君 　　3.00 2.00员工辞职 　　(***财务官) 　　袁碧红 　　2.00员工流动率 　　(***财务官) 　　徐志国 　　***志高一名员工辞职。 　　(成本控制经理) 　　边书平 　　1.00 2.00员工流动率 　　(收银员) 　　边书平 　　张齐华一名员工辞职。 　　(收银员) 　　盛涛 　　谭德明5.00 1.112员工辞职。 　　(总经理助理) 　　上述股权转让完成后，发行人的股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1投资3，200.00 61.54 26吴10.00 0.19 　　2蓝石创业400.00 7.69 27钟太平洋保险10.00 0.19 　　3 400.00 7.69 28宋6.90 0.13 　　4马卡西特企业家精神250.00 4.81 29谢5.00 0.10 　　中小企业承担 　　水影5 200.00 3.85 300% 　　宝中中心 　　6陈克峰200.00 3.85 31胡5.00 0.10 　　7 56.50 1.09 32江5.00 0.10 　　8袁俊50.00 0.96 33郭建军5.00 0.10 　　9秦传君43.80 0.84 34唐廷荣5.00 0.10 　　10徐志国42.00 0.81 35欧志新5.00 0.10 　　11周军30.00 0.58 36许岩4.00 0.08 　　12张敏春25.00 0.48 37张晨4.00 0.08 　　13蒋荣虎24.00 0.46 38刘安4.00 0.08 　　14方向1 20.00 0.38 39吴宗元3.00 0.06 　　15赵毅20.00 0.38 40何恒2.00 0.04 　　16文朝彦19.80 0.38 41秦文刚2.00 0.04 　　***永斌18.00 0.35 42张永才2.00 0.04 　　18卞淑萍16.00 0.31 43***飞2.00 0.04 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　19涂宏斌15.00 0.29 44李万刚2.00 0.04 　　20刘一15.00 0.29 45***晓燕2.00 0.04 　　21谭力14.00 0.27 46彭选2.00 0.04 　　22袁碧红14.00 0.27 47李1.00 0.02 　　23苏周12.00 0.23 48胡1.00 0.02 　　24元梁兴11.00 0.21 49刘娟1.00 0.02 　　25曹勇10.00 0.19合计5，200.00 100.00 　　(3)2009年5-6月茂硕电源成立后的第二次股权转让。 　　2008年5月，发行人与英飞凌达成技术合作意向，由英飞凌提供给发行人。 　　交流/DC开关电源设计方案，作为转让条件之一，发行人承诺转让部分给英飞凌。 　　股权。2009年6月5日，***德投资与英飞凌签署股权转让协议，约定德 　　***投资以发行人每股净资产1.73元向英飞凌转让255万股发行人股份。 　　分享一下。 　　2009年5月***6月，由于文朝彦、胡、、***飞、、蒋、、彭璇等。 　　六名员工相继离职。根据《持股办法》，经发行人董事会决议批准，上述员工 　　与公司其他员工签订股权转让协议转让发行人股份，股权被转让。 　　转让的定价由双方协商，发行人董事会根据转让方取得股权的成本和当前 　　股份净资产和受让方的业绩考核应当确定。上述股权转让已变更。 　　记住礼节。 　　上述股权转让的具体情况如下: 　　转移价格转移数量 　　序号时间转让方受让方(后)转让原因 　　(元/股)(万股) 　　1 2009年6月5日***德投资英飞凌1.73 255.00技术合作 　　栾振宇 　　2 2009年5月18日文朝彦1.73 19.80员工辞职 　　(运营中心总监) 　　石何铭 　　3 2009年6月9日刘娟1.73 1.00员工辞职。 　　(企业顾问) 　　曹勇 　　4 2009年6月9日姜1.73 5.00员工辞职 　　(营销总监) 　　陈克峰 　　5 2009年6月18日胡1.73 5.00员工辞职 　　(副总经理) 　　栾振宇 　　6 2009年6月18日***飞1.73 2.00员工辞职。 　　(运营中心总监) 　　石何铭 　　7 2009年6月19日彭轩1.73 2.00员工辞职 　　(企业顾问) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　上述股权转让完成后，发行人的股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份数量 　　序号股东序号股东持股比例(%) 　　(万股)(%)(万股) 　　1***德投资2，945.00 56.63 24袁碧红14.00 0.27 　　2蓝石创业400.00 7.69 25苏州12.00 0.23 　　3周莉400.00 7.69 26元梁兴11.00 0.21 　　4英飞凌255.00 4.90吴27 10.00 0.19 　　5马卡西特风险投资250.00 4.81 28钟太平洋保险10.00 0.19 　　6陈可风205.00 3.94 29宋6.90 0.13 　　中小型企业 　　7 200.00 3.85 30谢5.00 0.10 　　担保中心 　　8 56.50 1.09 31程5.000 0.10 　　9袁俊50.00 0.96 32郭建军5.00 0.10 　　10秦传军43.80 0.84 33唐廷荣5.00 0.10 　　11徐志国42.00 0.81 34欧志新5.00 0.10 　　12周军30.00 0.58 35许岩4.00 0.08 　　13张敏春25.00 0.48 36张晨4.00 0.08 　　14蒋荣虎24.00 0.46 37刘安4.00 0.08 　　15栾振宇21.80 0.42 38吴宗元3.00 0.06 　　16方向1 20.00 0.38 39石3.00 0.06 　　17赵毅20.00 0.38 40何恒2.00 0.04 　　18***永斌18.00 0.35 41秦文刚2.00 0.04 　　19卞淑萍16.00 0.31 42张永才2.00 0.04 　　20涂宏斌15.00 0.29 43李万刚2.00 0.04 　　21刘一15.00 0.29 44***晓燕2.00 0.04 　　22 15.00 0.29 45李1.00 0.02 　　23 14.00 0.27 46胡1.00 0.02 　　总计5，200.00 100.00 　　(4)2009年11月，茂硕电源第二次增资扩股。 　　2009年10月24日，发行人临时股东大会决定增加股本400万元。 　　股东同创叶巍、协力通、融创创业分别以现金认购260万股、80万股、6万股。 　　万股，认购价格为6.50元/股。2009年10月27日，深圳鹏程发行沈鹏研究所。 　　本次新增股本业经验字[2009]第153号验资报告验证。2009年11月4日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　于，深圳市市场监督管理局核准了上述变更登记。本次增资完成后，发行人的 　　股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1***德投资2945.00 52.59 26谭力14.00 0.25 　　2蓝石创业400.00 7.14 27袁碧红14.00 0.25 　　3周莉400.00 7.14 28苏洲12.00 0.21 　　4同创叶巍260.00 4.64 29元梁兴11.00 0.20 　　5英飞凌255.00 4.55 30吴10.00 0.18 　　6马卡西特风险投资250.00 4.46 31钟太平洋保险10.00 0.18 　　7陈可风205.00 3.66 32宋6.90 0.12 　　中小企业承担 　　8 200.00 3.57 33谢5.00 0.09 　　宝中中心 　　9协力通80.00 1.43 34成水英5.00 0.09 　　10融创创投60.00 1.07 35郭建军5.00 0.09 　　11沈涛56.50 1.01 36唐廷荣5.00 0.09 　　12皮袁俊50.00 0.89 37欧志新5.00 0.09 　　13秦传军43.80 0.78 38许岩4.00 0.07 　　14徐治国42.00 0.75 39张晨4.00 0.07 　　15周军30.00 0.54 40刘安4.00 0.07 　　16张敏春25.00 0.45 41吴宗元3.00 0.05 　　17蒋荣虎24.00 0.43石42 3.00 0.05 　　18栾振宇21.80 0.39 43何恒2.00 0.04 　　19方向1 20.00 0.36 44秦文刚2.00 0.04 　　20赵毅20.00 0.36 45张永才2.00 0.04 　　21***永斌18.00 0.32 46李万刚2.00 0.04 　　22卞淑萍16.00 0.29 47***晓燕2.00 0.04 　　23涂宏斌15.00 0.27 48李1.00 0.02 　　24 15.00 0.27 49胡1.00 0.02 　　25曹勇15.00 0.27总计5，600.00 100.00 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(5)2009年10-12月茂硕电源成立后的第三次股权转让。 　　2009年10月15日，因秦文刚辞职，根据《持股办法》并经发行人董事会批准， 　　该决议同意秦文刚与公司员工苏舟签订股权转让协议，经双方协商，以1.73的价格签订协议。 　　以***/股的价格向苏舟转让20，000股。 　　2009年11月***12月，周莉分别与同创叶巍、凌锐投资、郑赓晟、太平洋签约。 　　股权转让协议中，转让股份数量分别为90万股、95万股、15万股、200万股。 　　转让价格为6.50元/股。 　　2009年12月11日，同创叶巍与其旗下基金南海成长签署股权转让协议。 　　议，同创叶巍以6.50元/股的成本价向南海成长转让350万股。 　　2009年12月18日，***德投资与顾永德签订股权转让协议，***德投资 　　以1.00元/股的转让价格向顾永德转让1145万股。***德投资了顾永德。 　　对于100%控股的公司，***德投资和顾永德股权转让的定价依据为按出资额转让。 　　股权转让协议根据产权交易所出具的相关法律文件签订。 　　行人办理股份转让、变更、过户登记，为公司出具***新股东名册。 　　上述股权转让已办理工商变更登记手续。上述股权转让如下: 　　转让价格股份转让数量 　　序号时间转让人受让人转让原因 　　(元/股)(万股) 　　苏州 　　1 2009年10月15日秦文刚1.73 2.00员工辞职 　　(R&D主任) 　　2 2009年11月25日周莉同创叶巍6.50 90.00 　　周莉凌锐投资公司引进新的投资。 　　郑赓晟周莉6.50 15.00平方米 　　2009年12月8日周莉太平洋6.50 200.00 　　同一管理公司 　　2009-12-11叶巍南海同创成长6.50 350.00基金间 　　转让 　　相同的实际控制 　　7 2009年12月18日***德投资于顾永德1.00 1，145.00 　　人类 　　上述股权转让完成后，发行人的股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1***德投资1，800.00 32.14 27刘一15.00 0.27 　　2顾永德1145.00 20.45 28曹勇15.00 0.27 　　3蓝石创业400.00 7.14 29谭力14.00 0.25 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4南海成长350.00 6.25 30元碧鸿14.00 0.25 　　5英飞凌255.00 4.55 31苏州14.00 0.25 　　6马卡西特风险投资250.00 4.46 32元梁兴11.00 0.20 　　7陈克峰205.00 3.66 33吴10.00 0.18 　　8太平洋200.00 3.57 34点太平洋保险10.00 0.18 　　中小企业承担 　　宋9 200.00 3.57 35 6.90 0.12 　　宝中中心 　　10投资95.00 1.70 36谢5.00 0.09 　　11协同80.00 1.43 37成水英5.00 0.09 　　12融创创投60.00 1.07 38郭建军5.00 0.09 　　13沈涛56.50 1.01 39唐廷荣5.00 0.09 　　14皮袁俊50.00 0.89 40欧志新5.00 0.09 　　15秦传军43.80 0.78 41许岩4.00 0.07 　　16徐治国42.00 0.75 42张晨4.00 0.07 　　17周军30.00 0.54 43刘安4.00 0.07 　　18张敏春25.00 0.45 44吴宗元3.00 0.05 　　19蒋荣虎24.00 0.43石45 3.00 0.05 　　20栾振宇21.80 0.40 46何恒2.00 0.04 　　21方向1 20.00 0.36 47张永才2.00 0.04 　　22赵毅20.00 0.36 48李万刚2.00 0.04 　　23***永斌18.00 0.33 49***晓燕2.00 0.04 　　24卞淑萍16.00 0.29 50李1.00 0.02 　　25 15.00 0.27 51胡1.00 0.02 　　26涂宏斌15.00 0.27合计5，600.00 100.00 　　(6)2010年2、3月茂硕电源成立后的第四次股权转让。 　　2010年2月4日，顾永德和皮、苏周、、谢迎宾、钟太保等人。 　　签署《股权转让协议》，向皮、苏周、转让股份共计63万股。 　　谢迎宾、钟太保，经协商确定转让价格为2.60元/股；2010年3月1日，顾勇 　　德与涂宏斌签订股权转让协议，向涂宏斌转让10万股，转让价格为 　　经双方协商确定为2.60元/股。 　　股权转让协议根据产权交易所出具的相关法律文件签订。 　　行人办理股份转让、变更、过户登记，为公司出具***新股东名册。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　上述股权转让已于2010年3月17日办理了工商备案手续。股权转让的细节 　　情况如下: 　　转让价格股份转让数量 　　序号时间转让方受让方(后)转让原因 　　(元/股)(万股) 　　皮·袁俊 　　1 2010-2-4 2.60 12.00 　　(总经理)受让方是 　　苏州和周的员工、 　　2 2010-2-4 2.60 16.00 　　(研发总监)为公司发展 　　***文伟做出了巨大贡献。 　　3 2010-2-4 2.60 15.00 　　(总经理助理)奉献，共享大众。 　　顾永德 　　谢迎宾公司发展成为 　　4 2010-2-4 2.60 10.00 　　(人力资源总监)郭。顾永德 　　钟太保将其公司股份 　　5 2010-2-4 2.60 10.00 　　(总经理助理)转给收件人。 　　屠洪斌让位了。 　　6 2010-3-1 2.60 10.00 　　(副总经理) 　　上述股权转让完成后，发行人的股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1***德投资1，800.00 32.14 28郑赓晟15.00 0.27 　　2顾永德1072.00 19.14 29刘一15.00 0.27 　　3蓝石创业400.00 7.14 30曹勇15.00 0.27 　　4南海成长350.00 6.25 31***文伟15.00 0.27 　　5英飞凌255.00 4.55 32谭力14.00 0.25 　　6马卡斯特风险投资250.00 4.46 33元毕宏14.00 0.25 　　7陈克峰205.00 3.66 34元梁兴11.00 0.20 　　8太平洋200.00 3.57 35吴10.00 0.18 　　中小企业承担 　　9 200.00 3.57 36谢迎宾10.00 0.18 　　宝中中心 　　10投资95.00 1.70 37宋6.90 0.12 　　11谢彤彤80.00 1.43 38谢5.00 0.09 　　12皮62.00 1.11 39程5.00 0.09 　　13融创创投60.00 1.07 40郭建军5.00 0.09 　　14沈涛56.50 1.01 41唐廷荣5.00 0.09 　　15秦传君43.80 0.78 42欧志新5.00 0.09 　　16徐治国42.00 0.75 43许岩4.00 0.07 　　17周军30.00 0.54 44张晨4.00 0.07 　　18苏洲30.00 0.54 45刘安4.00 0.07 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　19涂宏斌25.00 0.45 46吴宗元3.00 0.05 　　20张敏春25.00 0.45石47 3.00 0.05 　　21蒋荣虎24.00 0.43 48何恒2.00 0.04 　　22栾振宇21.80 0.39 49张永才2.00 0.04 　　23方向1 20.00 0.36 50李万刚2.00 0.04 　　24赵毅20.00 0.36 51***晓燕2.00 0.04 　　25钟太保20.00 0.36 52李1.00 0.02 　　26 18.00 0.32 53胡1.00 0.02 　　27边书水平16.00 0.29合计5，600.00 100.00 　　(7)2010年5月茂硕电源成立后的第三次增资扩股。 　　2010年4月30日，发行人股东大会审议通过了《关于2009年度利润分配及 　　资本公积金转增股本预案以2009年12月31日总股本5，600万股为基数。 　　号，用资本公积金向全体股东每10股转增3股，共计转增1680万股。转账后，总 　　股本增***7280万元。 　　2010年5月5日，深圳鹏程出具了《验资报告》(沈鹏所晏子[2010]第162号)。 　　新增股本业经验证。2010年5月18日，深圳市市场监督管理局批准发行 　　上述工商变更的行人登记。 　　本次增资完成后，发行人的股权结构如下: 　　按顺序持股数量、持股比例、持股比例 　　股东序列号股东 　　号(万股)(%)(万股)(%) 　　1***德投资2，340.00 32.14 28郑赓晟19.50 0.27 　　2顾永德1393.60 19.14 29刘一19.50 0.27 　　3蓝石创业520.00 7.14 30曹勇19.50 0.27 　　4南海成长455.00 6.25 31***文伟19.50 0.27 　　5英飞凌331.50 4.55 32谭力18.20 0.25 　　6马卡斯特风险投资325.00 4.46 33元毕宏18.20 0.25 　　7陈克峰266.50 3.66 34元梁兴14.30 0.20 　　8太平洋260.00 3.57 35吴13.00 0.18 　　中小企业承担 　　9 260.00 3.57 36谢迎宾13.00 0.18 　　宝中中心 　　10投资123.50 1.70 37宋8.97 0.12 　　11谢彤彤104.00 1.43 38谢6.50 0.09 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　12 Pi 80.60 1.11 39程6.50 0.09 　　13融创创投78.00 1.07 40郭建军6.50 0.09 　　14沈涛73.45 1.01 41唐廷荣6.50 0.09 　　15秦传君56.94 0.78 42欧志新6.50 0.09 　　16徐治国54.60 0.75 43许岩5.20 0.07 　　17周军39.00 0.54 44张晨5.20 0.07 　　18苏洲39.00 0.54 45刘安5.20 0.07 　　19张敏春32.50 0.45 46吴宗元3.90 0.05 　　20涂宏斌32.50 0.45 47石3.90 0.05 　　21蒋荣虎31.20 0.43 48何恒2.60 0.04 　　22栾振宇28.34 0.39 49张永才2.60 0.04 　　23方向1 26.00 0.36 50李万刚2.60 0.04 　　24赵毅26.00 0.36 51***晓燕2.60 0.04 　　25钟太保26.00 0.36 52李1.30 0.02 　　26 23.40 0.32 53胡1.30 0.02 　　27边书水平20.80 0.29合计7，280.00 100.00 　　(8)2010年5-9月，茂硕电源成立后的第五次股权转让。 　　2010年5月19日，顾永德与董事长特别助理吴红辉签署了《股权转让协议》。 　　以2.15元/股的价格向吴红辉转让100万股；2010年9月7日，吴红辉 　　因岗位调整，同意以每股2.15元的价格向顾勇转让100万股中的67万股。 　　德国，已就上述股份签署了股权转让协议。 　　2010年8月30日，经深圳市投资控股有限公司批准(深投控[2010]19号， 　　文)、中小企业担保中心通过深圳联合产权交易所(深圳产权拍卖有限公司) 　　3.5714%的发行人股份(260万股)将以公开拍卖方式出售，价格为3800万元(约 　　14.62元/股的交易价格转让给宝腾汇福。拍卖标的为***1690万元。 　　起拍价，共有深圳市鼎诺投资管理有限公司等7家竞买人报名竞拍。 　　经核实，该中小企业担保中心为深圳市国有独资公司深圳投资控股有限公司。 　　本公司的全资子公司；中小企业担保中心持有的发行人股权已依法评估转让。 　　价格高于其评估净值并被履行出资人职责的机构认可。交易方式为公开竞价。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　发行人律师认为，中小企业担保中心股权转让符合《企业国有资产法》。 　　国有资产管理等有关规定合法有效。 　　保荐人认为，本次中小企业担保中心股权出售的程序合法、有效，符合 　　国有资产管理的有关法律法规。 　　2010年9月7日，顾永德与程春金、邓金忠、雷民生签订了《股权转让协议》。 　　分别转让20万股、5万股、30万股，转让价格确定为3.00元/ 　　股份。 　　上述股权转让已办理工商备案手续。上述股权转让的具体情况如下: 　　转让价格股份转让数量 　　序号时间转让方受让方(后)转让原因 　　(元/股)(万股) 　　吴红辉(主席) 　　1 2010年5月19日顾永德2.15 100.00人才引进 　　其他助手) 　　中小型企业 　　2 2010-8-30宝腾汇福14.62 260.00国有资产退出 　　担保中心 　　程春金 　　3 2010-9-7 3.00 20.00 　　(副总经理) 　　邓金忠 　　4 2010年9月7日顾永德3.00 5.00人才引进 　　(财务经理) 　　雷民生 　　5 2010-9-7 3.00 30.00 　　(质量总监) 　　拟议员额 　　6 2010年9月7日吴洪辉顾永德2.15 67.00调整股份 　　部分折返 　　上述股权转让完成后，本次发行前发行人的股权结构如下: 　　股份数量，股份比例，股份比例。 　　序列号股东序列号股东 　　(万股)(%)(万股)(%) 　　1***德投资2，340.00 32.14 30程春金20.00 0.27 　　2顾永德1305.60 17.93 31刘一19.50 0.27 　　3蓝石创业520.00 7.14 32曹勇19.50 0.27 　　4南海成长455.00 6.25 33郑赓晟19.50 0.27 　　5英飞凌331.50 4.55 34***文伟19.50 0.27 　　6马卡西特企业家精神325.00 4.46 35谭力18.20 0.25 　　7陈克峰266.50 3.66 36袁碧红18.20 0.25 　　8宝腾汇福260.00 3.57 37元梁兴14.30 0.20 　　9太平洋260.00 3.57 38吴13.00 0.18 　　10凌锐投资123.50 1.70 39谢迎宾13.00 0.18 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　11协同104.00 1.43 40宋8.97 0.12 　　12 Pi 80.60 1.11 41程6.50 0.09 　　13融创创业78.00 1.07 42谢6.50 0.09 　　14沈涛73.45 1.01 43唐廷荣6.50 0.09 　　15秦传君56.94 0.78 44欧志新6.50 0.09 　　16徐治国54.60 0.75 45郭建军6.50 0.09 　　17周军39.00 0.54 46许岩5.20 0.07 　　18苏州39.00 0.54 47张晨5.20 0.07 　　19吴红辉33.00 0.45 48刘安5.20 0.07 　　20张敏春32.50 0.45 49邓金忠5.00 0.07 　　21涂宏斌32.50 0.45 50吴宗元3.90 0.05 　　22蒋荣虎31.20 0.43 51石3.90 0.05 　　23雷民生30.00 0.41 52何恒2.60 0.04 　　24栾振宇28.34 0.39 53张永才2.60 0.04 　　25方向1 26.00 0.36 54李万刚2.60 0.04 　　26赵毅26.00 0.36 55***晓燕2.60 0.04 　　27钟太保26.00 0.36 56胡1.30 0.02 　　28 23.40 0.32 57李1.30 0.02 　　29卞淑萍20.80 0.29合计7，280.00 100.00 　　(九)持股措施的实施和终止 　　(1)《持股办法》的主要内容 　　为了稳定员工队伍，增强公司凝聚力，2007年8月30日，茂硕电源有限公司。 　　董事会审议通过了《深圳市茂硕电源科技股份有限公司员工持股办法》(以下简称“控股 　　《股份办法》)，同意符合一定条件的员工以增资或股权转让的方式成为股份。 　　东边。《持股办法》的主要内容包括:确定持股对象的依据、持股数量和价格；保持 　　股票对象取得股权的方式；持股限制及其他相关规定。主要内容如下: 　　A.确定持股对象的工作依据 　　股东包括公司董事、***管理人员、核心技术人员和核心业务人员。 　　B.股权来源 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　《持股办法》中的股权来源为:公司向股东定向增资扩股；由公司提供 　　控股股东或其一致行动人向股东转让股权。 　　C.授予股东的限制性股票数量 　　本办法中授予股东的股份数量由公司董事会具体确定；可以一次实现， 　　也可以分期分批实施。 　　D.确定奖励价格的方法 　　***授予价格的确定方法:参照公司***近一期经审计的每股净资产值确定。 　　后续授予价格的确定方法:董事会参考公司***近一期经审计的每股净资产。 　　价值，结合被授予人的职位，在公司的工作年限和绩效考核。 　　同时，持股方式还规定了持股方式的变更和终止、回购的撤销和调整等。 　　事关重大。 　　②终止持股方式 　　2011年1月20日，发行人召开2011年***次临时股东大会决议，同意终止。 　　停止持股方式，终止员工所持股份附带的限制性条款。 　　③在股权措施实施期间，公司授予员工以下股权: 　　时间股东的价格是根据取得股权的方式来确定的。 　　沈涛等32人自持股之日起5 　　2007年9月，董事会和股东共同审议。 　　员工 　　经讨论决定，每1元出资，当年内不得自行转让。 　　皮·袁俊等人19 　　金额2007.10估定为1元让。 　　雇员 　　2008年6月-涂宏斌等。9笔转让自离职股东。 　　2008.12员工权益 　　2009年5月-栾振宇等。4.转自离职股东，持股方式有效。 　　2009.6员工权益由双方协商确定。 　　期间不得自行转让。 　　2010年2月——苏周等六人获董事会批准脱离实际控制人。 　　2010年3月，员工永德被转让股权。 　　程春金等3人由实际控制人顾 　　二千零一十点九分 　　员工永德被分配股权。 　　(4)保荐机构和发行人律师对持股措施落实情况的核查意见。 　　经核查发行人的持股措施和发行人前次股权转让的股东会(股东大会)决议， 　　讨论、工商变更信息和对相关当事人的访谈证实，保荐机构认为《持股办法》 　　执行情况良好，不存在股权收购和转让的争议或纠纷。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　经核查，发行人律师认为:以员工激励为基础，完善公司股权结构和公司运营。 　　由于发展需要等原因，发行人引入了上述新股东，对公司的发展起到了重要作用。 　　起到了良好的积极作用；新股东股份价格合理，资金来源合法；由新股东发行 　　人行股份不存在委托持股、信托持股或其他利益安排；新股东顾永德 　　作为发行人的实际控制人，涂宏斌担任发行人的***管理人员，此外，新增股东。 　　与控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员、中介机构和 　　其签字人与亲属之间没有关联、亲属关系或者其他利益关系；发行人“持有” 　　股份办法的制定、实施和终止不存在争议或纠纷。 　　(三)发行人成立以来的资产重组情况 　　2007年7月24日，西兴电子与茂硕电源签订资产购买合同，茂硕电源 　　西兴电子购买的用于生产开关电源的设备的转让价格以其账面价值为基础。 　　定为167.52万元，购买上述资产对发行人生产经营无重大影响，主要原因是: 　　1.资产购买价格为167.52万元，相对较少，仅占茂硕2006年12月31日。 　　占供电资产总额3925.95万元的4.27%； 　　2、这部分资产主要是对发行人原有生产设备的补充，不构成发行人的主体健康。 　　资产，而且市场上可以替代的产品是充足的。 　　四。发行人的独立运作 　　公司资产完整，在人事、财务、组织、业务上独立于股东。 　　具有完整的业务体系和直接面对市场、独立经营的能力。 　　商业独立 　　公司拥有独立的R&D、生产和销售业务体系和完整的法人产权。 　　能够独立控制和运用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。 　　与控股股东、实际控制人及其关联企业在业务上不存在同业竞争；和 　　在关联交易中，公司控股股东***德投资和实际控制人顾永德避免了同业竞争。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　承诺；采购、生产、销售不依赖任何企业或个人，公司完全独立有序。 　　顺利开展各项业务。 　　(2)资产完整。 　　公司整体由有限责任公司变更为股份有限公司，承继原有限责任公司。 　　所有的资产、负债和权益都有生产系统、辅助生产系统和 　　配套设施，合法使用与生产经营相关的资产，独立进行原材料采购和产品销售。 　　系统。公司资产和发起人资产的产权界定清晰。公司拥有独立完整的资产。 　　所有与企业经营相关的主要资产都已进入公司。 　　公司有与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法。 　　拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备、商标、专利和非专利技术。 　　所有权和使用权，且产权清晰，不存在与股东共同使用财产或相互服务的情形。 　　情况，所以不存在造成公司资产和收入转移的可能性。公司有完全独立的学生。 　　生产系统、辅助生产系统和配套措施，公司资产独立完整，独立于公司股东和 　　其他关联方。 　　(3)人员独立性 　　公司自主招聘员工，有独立的劳动人事薪酬管理体系。我们公司的总经理 　　经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等***管理人员不在控股股东，实 　　国际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务，不具有控制权。 　　股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬；公司财务人员不持股。 　　股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。 　　公司董事、监事、***管理人员及其近亲属不从事任何公开的工作。 　　我们的利益有冲突，我们没有在相同或相似的企业工作过。 　　机构独立性 　　公司建立了适应自身业务发展需要的组织架构。根据《公司法》的要求， 　　建立和完善股东会、董事会、监事会和管理层以及各机构的组织结构体系 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　全部独立运作，股东及其他单位和个人不直接或间接干预公司的机构设置和 　　生产经营活动。公司的生产、经营、办公完全独立于控股股东。 　　在混业经营和联合办公的情况下。 　　(5)财务独立 　　公司建立了独立的财务会计制度，财务会计制度规范，符合上市公司要求。 　　分支机构和子公司的会计制度和财务管理制度；公司可以独立做出财务决策， 　　不存在控制人干预公司资金使用的情形，不存在为股东提资产、提权益、提声誉的情形。 　　在债务担保的情况下，不存在资产被股东占用，损害公司利益的情况。 　　公司在银行独立开户，独立纳税，与控股股东、实际控制人及其不存在关联关系。 　　其他受控企业共享银行账户。公司作为独立纳税人，依法独立纳税。 　　动词 （verb的缩写）发行人的组织结构 　　(一)发行人的股东结构及控股、参股公司图表。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(二)发行人的内部组织结构 　　本公司根据《公司法》和《公司章程》建立了规范的公司治理结构。 　　公司的***高权力机构是股东大会，董事会是常设的决策和管理机构，监事会是公众。 　　总经理负责公司的日常经营和管理。股东大会、董事会和监事会 　　董事会和管理层严格按照公司章程履行各自的职权。 　　董事会由提名委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会和审计委员会组成。 　　董事会任命了总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书和其他***管理人员。 　　公司内部组织机构图如下:公司实行董事会领导下的总经理负责制，负责 　　公司的日常经营管理，公司各职能部门的主要职责如下: 　　1.秘书长办公室 　　协调公司与投资者的关系，接待投资者来访，回答投资者的询问，向投资者提出建议。 　　公司应披露的信息；按照法定程序准备董事会和股东大会，并准备和提交计划。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　经审查的董事会和股东大会文件；负责保管股东名册、董事名册及公司持股情况。 　　董事、监事和***管理人员持有公司股份的情况，以及董事会和股东大会的情况。 　　会议文件和纪要等。 　　2.内部审计部门 　　对公司有重大影响的内部机构、控股子公司和参股公司的内部控制。 　　检查和评价体系的完整性、合理性及其实施的有效性；和财富的反映。 　　审计财务收支及相关经济活动，协助建立和完善反舞弊机制，确定反舞弊 　　重点领域、关键环节和主要内容，并合理关注和检查内部审计过程中可能存在的问题。 　　现有的欺诈行为；***少每季度向审计委员会报告一次，包括但不限于内部审计。 　　计划的执行情况和内部审计工作中发现的问题。 　　3.总经理办公室 　　负责统筹指导:牵头组织公司相关部门开展专项工作，解决和处理专项问题。 　　标题；制定和实施公司的整体战略和年度经营活动，根据公司现有授权和指导各中心 　　制定战略，开展工作。负责综合协调、管理和监督:根据总经理办公会议和总经理的决议 　　经理的特别指示，询问和监督公司各部门相关工作的进展和执行情况。 　　检查和反馈；配合公司战略规划监督检查各项规章制度的执行情况，并进行改进 　　工作效率和管理方法；监督检查各部门相关工作和计划的执行情况，对异常情况提出要求。 　　这个问题及时得到了处理。 　　4.品牌管理中心 　　明确公司品牌的结构关系和品牌战略目标；制定公司品牌的发展战略。 　　定义品牌的属性和个性，提出品牌的核心主张。品牌形象的建立，根据品牌的 　　发展战略，制定年度品牌推广目标，围绕每个品牌制定自己的阶段性推广目标。 　　推动实施方案，将品牌形象分解为“企业形象”、“产品形象”、“销售形象”。 　　“服务形象”四个子系统，每个子系统建立一个完整的品牌传播模型。营销战略 　　根据市场竞争情况，制定、提出市场竞争策略及阶段推广、公关、促销。 　　计划；制定并实施广告计划，制定年度广告传播预算及投放计划；设计和生产 　　各类传播内容材料(大众媒体、POP、专题传播、企业画册、产品画册、企业) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　内部刊物、品牌杂志、活动宣传资料、橱窗等与传播相关的宣传资料)； 　　监控和评估各种广告。 　　5.销售中心 　　负责收集市场信息，市场调研，提交年度销售预测，谈判和接收。 　　订单；制定年度销售计划，分解目标，并实施；管理和监督销售部门 　　正常经营和正常业务运作；建立、管理和监督地区分支机构的正常运作；营销网络 　　网络的发展与合理布局；建立各级客户资料档案，保持与客户的双向沟通； 　　负责货款的收取或结算。 　　6.R&D中心 　　负责前沿新产品、新技术的发展规划、预研和技术储备，为公司提供生产。 　　产品方向决策依据；负责促进与国内外企业的技术合作和交流活动；与客户合作 　　组织、实施、指导和监督产品特定需求规划、产品开发和产品结构设计； 　　负责生产工艺的研究和制定，组织实施产品相关技术标准和产品安全认证，新 　　产品项目成果的知识产权管理，技术规范和生产工艺的制定，中试的组织， 　　验证生产工艺的合理性和有效性，满足规定的要求，实现技术成果向产品的研发。 　　产业化推广；负责制定和发展技术文件管理制度，规范技术文件和资料的操作。 　　要求，保证技术文件的规范化管理，保证技术文件的正确性和可操作性。 　　7.操作中心 　　负责领导完成客户订单交付的审核和控制；领导订单变更的完成和管理； 　　根据订单的交货期和物料情况编制生产计划和订单，并组织生产；负责生产 　　预算预测和控制，公司制造资源的调度和分配，综合生产平衡和产销协调。 　　矛盾；负责生产经营所需物资的采购；掌握市场信息，优化进货渠道，进行大规模挖掘。 　　采购比价或组织招标投标活动；领导供应商的选择和评估，管理和供应商档案。 　　案例和采购合同的建立；物料交付的管理和跟踪，异常情况的协调和处理，确保物料的质量 　　及时供应。 　　8.物流中心 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　负责及时高效的管理库存的收发存，以达到帐卡的准确，达到公司的需要 　　寻求、计划并合理调度车辆运输作业，控制物流成本，提高库存周转率；对...负责 　　维护和协调公司与外部机构的合作，配合海关和商检对公司和海关年度的各项要求。 　　审核等操作，确保报关手续的顺利进行。 　　9.制造中心 　　负责生产计划与组织、管理与控制、监督与协调；根据生产计划，组织 　　产品生产以确保产品、质量和交付的有效实现；以***低的成本，按时，保质保量 　　完成生产计划，确保安全生产的持续运行。 　　10.质量中心 　　建立并保持质量管理体系和环境管理体系，建立并实施质量体系，实施并 　　促进质量改进活动；质量管理、产品可靠性验证和环境符合性测试；制定和实施 　　先进材料和成品的检验规范；过程质量的巡检和控制；负责外包原件 　　材料的进货检验以及供应商和制造商质量控制能力的审核、评估和咨询；负责产品检验 　　检验和试验结果的记录、统计、分析和归档；持续控制质量成本并协助他人。 　　部门相关工作。 　　11.金融中心 　　参与制定公司年度经营计划，组织编制年度财务预算；总结商业计划和预算 　　计算执行情况，并提出调整建议；执行***会计政策和法规；制定并执行公司会议 　　规划政策、税收政策和财务管理制度；公司的会计核算和会计监督工作应得到适当保证。 　　管理会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料；编制公司的经营管理状况 　　财务分析报告；建立经营业绩评价体系，组织经营业绩评价；综合统计和分析 　　公司债务、现金流和各种业务。 　　12.人力资源中心 　　人力资源中心的主要职能如下:负责办公秩序、行政事务管理、后勤供应和人事。 　　资源管理，确保公司系统的规范化管理；建立和完善各项管理制度、工作流程和成果。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　绩效考核、薪酬体系、员工培训等。，并检查公司程序、制度和流程的有效实施；负的 　　负责公司员工的任免、调动、辞退、奖惩。 　　13.管理工程中心 　　管理工程中心的主要职能如下:负责制定公司计算机开发和应用计划，分步实施。 　　开发计算机应用软件，逐步实现企业管理现代化；负责公司信息的收集和传递。 　　综合、分析和研究，负责公司微机网络系统的维护、管理和数据信息处理，并制定计划。 　　计算机管理的各种规章制度和必要的操作规程。 　　(三)发行人持有和参股公司的情况。 　　截***本招股说明书签署日，发行人拥有6家子公司；报告期内，发行人又有2 　　批准注销的子公司如下: 　　1.深圳市茂硕电子软件技术有限公司。 　　(1)成立日期:2008年4月1日 　　(2)注册资本:1000万元。 　　(3)实收资本:1000万元。 　　(4)法定代表人:顾永德 　　(5)注册地址:深圳市南山区科技南十二路18号长虹科技大厦14楼09-10。 　　单位 　　(6)主营业务:集成电源、模块化电源、测试系统的软件设计与开发。 　　销售和相应的技术服务(不包括上述限制项目)。 　　茂硕软件为发行人的全资子公司，发行人持有其100%的股权。京鹏程会计 　　根据我们的审计，***近一年的主要财务数据如下: 　　茂硕软件2011年12月31日/2011年度 　　总资产(万元)863.17 　　净资产(万元)858.46 　　净利润(万元)-55.26 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(7)所有权结构: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1茂硕电源1000.00 100.00 　　总计1，000.00 100.00 　　2.茂硕能源科技(香港)国际有限公司 　　(1)成立日期:2009年5月26日 　　(2)注册资本:100万港元。 　　(3)实收资本:100万港元。 　　(4)注册地址:香港湾仔告士打道151号国民健康中心11楼。 　　(5)主营业务:大功率LED路灯电源、车载充电器、太阳能逆变器、开关。 　　电源、变压器购销；电子元器件、五金塑料件等的采购和销售。 　　香港茂硕是发行人的全资子公司，发行人持有其100%的股权。京鹏程会计 　　根据我们的审计，***近一年的主要财务数据如下: 　　香港茂硕2011 /2011年12月31日 　　总资产(万元)379.51 　　净资产(万元)-142.36 　　净利润(万元)-155.04 　　(6)所有权结构: 　　序号股东姓名出资(万港元)比例(%) 　　1茂硕电源100.00 100.00 　　总计100.00 100.00 　　3.深圳华智测控技术有限公司。 　　(1)成立日期:2009年9月7日 　　(2)注册资本:250万元。 　　(3)实收资本:250万元。 　　(4)法定代表人:顾永德 　　(5)注册地址:深圳市南山区高辛南七路015号深港产学研基地大楼西座。 　　四楼W408房间 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(6)主营业务:R&D、远程测控系统及设备的设计、销售及相关产品。 　　技术支持与服务(法律、行政法规和国务院决定规定登记前须经批准的项目) 　　目的除外)。 　　华智测控成立时实收资本为50万元，股权结构为***德投资出资22.5万元。 　　元，出资比例45%，陈克峰出资10万元，出资比例20%，杨维忠出资7.5%。 　　1万元，出资比例为15%，宋出资5万元，出资比例为10%，秦传军、各一份。 　　出资2.5万元，出资比例分别为5%；2009年12月，***德投资、陈克峰、杨维忠、 　　宋、、秦传军、与发行人签订《股权转让协议》持有华智测控。 　　全部股份以50万元的价格转让给发行人，该价格已于2009年12月21日经深圳市市场监管局核准。 　　批准上述股权转让，华智测控成为发行人的全资子公司。此后，发行人 　　2010年2月3日，2010年9月2日，投入60万，90万。***此，华智的测控 　　注册资本200万元已全部缴清。 　　2009年8月15日，华智测控股东投资、陈克峰、、宋、 　　秦传军、沈涛(以上简称“甲方”)和深港产学研基地产业发展中心(以下简称“甲方”) 　　“乙方”)与刘签订投资协议。本协议签署后12个月内，乙方、 　　刘的管理团队以华智测控为基础，负责开发满足常规LED电路要求的技术产品。 　　如果灯具市场的客户需要申请两项实用新型专利，甲方以1元的价格指定给乙方。 　　公司转让华智测控13%股权；2009年11月20日，华智测控股东将在华持股。 　　智能测量和控制股权和相关义务转让给发行人。鉴于乙方已完成约定任务，2011年2月， 　　10日，发行人与乙方指定的公司深圳市北科投资发展有限公司签署了股权转让协议 　　协议”，以1元的价格转让华智测控13%的股权。 　　2010年1月15日，发行人与华智测控管理层毛和刘签订协议。 　　毛和刘组成的管理团队在华智测控成立后的两年内完成了业绩指标并下达。 　　业主应在20个工作日内将华智测控10%的股权以1元的价格转让给新公司的管理团队。 　　因协议约定的业绩指标未在规定时限内完成，协议终止。 　　2011年5月25日，华智测控股东会通过了《关于引入新股东增加公司注册的议案》 　　资金议案，同意毛以现金出资50万元对华智测控进行增资，全部纳入。 　　实收资本毛于2011年6月29日向华智测控增资50万元。此次增资后的中国 　　知止测控的注册资本和实收资本变更为250万元。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　截***本招股说明书签署之日，华智测控为发行人的控股子公司，发行人持有 　　它拥有69.60%的股权。经鹏程会计师事务所审计，华智计量控制***近一年主要财务数字。 　　根据情况: 　　华智测控2011年12月31日/2011 　　总资产(万元)280.93 　　净资产(万元)149.40 　　净利润(万元)-17.03 　　(7)所有权结构: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1茂硕电源174.00 69.60 　　2深圳市北科投资发展有限公司26.00 10.40 　　3毛50.00 20.00 　　总计250.00 100.00 　　4.惠州茂硕能源科技有限公司 　　(1)成立日期:2009年10月4日 　　(2)注册资本:800万元。 　　(3)实收资本:800万元。 　　(4)法定代表人:顾永德 　　(5)注册地址:博罗县罗阳镇宏达(国际)工业制造城。 　　(6)主营业务:生产销售大功率LED路灯电源、隧道灯电源、汽车充电。 　　器件、光伏并网逆变器、开关电源、变压器、电子元器件、五金塑料配件；商品 　　进出口(法律、行政法规禁止或者限制的项目除外)。 　　惠州茂硕股权结构如下:发行人出资760万元，占出资比例95%，茂硕软。 　　出资40万元，出资比例5%。经鹏程会计师事务所审计，主要资产在***近一年 　　服务数据如下: 　　2011年12月31日/2011年惠州茂硕 　　总资产(万元)1，469.35 　　净资产(万元)746.67 　　净利润(万元)-47.46 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(7)所有权结构: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1茂硕电源760.00 95.00 　　2茂硕软件40.00 5.00 　　总计800.00 100.00 　　5.深圳市茂硕电子科技有限公司。 　　(1)成立日期:2009年11月27日 　　(2)注册资本:980万元。 　　(3)实收资本:980万元。 　　(4)法定代表人:陈克峰 　　(5)注册地址:深圳市南山区西丽松柏路1061号三泰工业园1栋4车间。 　　楼层，七楼 　　(6)主营业务:开关电源、变压器、电感的设计、技术开发、组装和生产。 　　销售；从事进出口业务(法律、行政法规和国务院禁止、限制的项目除外 　　该项目必须获得许可后才能运营)。 　　茂硕电子前身为“深圳市茂硕磁性元件科技有限公司”，成立于2009年11月。 　　本次注册资本为***250万元，由发行人张敏春、许岩各出资***127.5万元。 　　75万元和47.5万元，分别占注册资本的51%、30%和19%；2010年12月7日， 　　张敏春、许岩分别以114万元、72.2万元的价格与发行人签订了股权转让函。 　　将其股权转让给发行人，从而将茂硕电子变更为发行人的全资子公司。 　　2010年12月16日，深圳市市场监督管理局批准了本次股权转让变更；2010年 　　12月23日，公司更名为深圳市茂硕电子科技有限公司；2011年茂硕电源增加了。 　　资本730万元，茂硕电子注册资本和实收资本均变更为980万元，于2011年2月实缴。 　　21日完成工商变更登记。张敏春、许岩及发行人及其董事、监事和***管理人员。 　　人与人之间没有关系；上述股权转让的价格以相关股权为基础。 　　硕电子的评估净资产值经协商确定，价格公允。 　　截***本招股说明书签署之日，茂硕电子为发行人的控股子公司，发行人持有 　　它拥有100%的股权。经鹏程会计师事务所审计，上一年度主要财务数据如下 　　接下来: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　茂硕电子2011年12月31日/2011年度 　　总资产(万元)8，424.34 　　净资产(万元)2，113.43 　　净利润(万元)1，066.66 　　(7)所有权结构: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1茂硕电源980.00 100.00 　　总计980.00 100.00 　　6.北京茂硕新能源科技有限公司。 　　(1)成立日期:2010年6月18日 　　(2)注册资本:1000万元。 　　(3)实收资本:200万元。 　　(4)法定代表人:顾永德 　　(5)注册地址:北京市海淀区上地信息路12号4层A区A403室。 　　(6)主营业务:一般经营项目:技术推广服务；应用软件服务；销售机械 　　设备、五金交电、计算机软件及辅助设备、通讯器材、电子产品。 　　北京茂硕股权结构如下:发行人出资198万元，出资比例99%，茂硕软。 　　一次出资2万元，出资比例为1%。经鹏程会计师事务所审计，***近一年主要财务 　　数据如下: 　　北京茂硕2011年12月31日/2011 　　总资产(万元)248.08 　　净资产(万元)202.92 　　净利润(万元)14.64 　　(7)所有权结构: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1茂硕电源198.00 99.00 　　2茂硕软件2.00 1.00 　　总计200.00 100.00 　　7.注销的子公司 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　杭州茂硕电源科技发展有限公司公司成立于2008年9月8日，地址为 　　位于杭州市滨江区东新大道，注册资本和实收资本均为50万元，为发行人的全资子公司。 　　公司。公司于2010年8月3日经杭州高新区(滨江)工商行政管理局核准注册。 　　我局以工商企注销证[2010]第018562号予以核准注销。 　　深圳市茂硕新能源科技有限公司公司成立于2009年7月16日，地址为 　　位于深圳市南山区西丽白松路，注册资本和实收资本为***500万元，为发行人的资本总额。 　　资本子公司。2010年8月10日，公司被深圳市市场监督管理局批准为“企业注” 　　注销通知被批准注销。 　　8.子公司亏损或微利的原因 　　截***目前，发行人拥有6家全资子公司和控股子公司，其基本情况和 　　亏损或微利的原因如下: 　　公司财务状况(万元)规范。 　　亏损或微利的原因 　　名称(2011年12月31日/2011年) 　　总资产、净资产、净利润茂硕电子主要属于发行人的消费电子类。 　　茂硕电源生产执行单位利润接近。 　　电子8，424.34 2，113.43 1，066.66反映其在发行人业务体系中的作用。 　　功能和生产环节的正常利润水平。 　　总资产、净资产、净利润，自成立以来，主要位于远程。 　　智能控制技术的研究与发展。目前，公司的子公司 　　业务重点仍在技术开发水平能源规范的早期阶段。 　　节，产品技术还在完善过程中，产品正在运行。 　　华智 　　之前市场只是为了测试需求而测试，已经被拿走了。 　　测量和控制280.93 149.40 -17.03 　　性，没有实现大规模生产和工作。 　　销售，因此，公司目前的收入规模高于营业和税收。 　　规模小，R&D和管理费用高，而且是亏本的。 　　状态。保险部门 　　门的消失 　　其设立的主要目的是对发行人的利益负责。 　　重大违规 　　***电力驱动生产项目及R&D中心建设 　　违法行为 　　设计项目，即发行人的公开发行主要 　　证书 　　惠州招商项目的建设与实施。应该 　　茂硕公司成立后取得了上述项目实施办公室。 　　1,469.35 746.67 -47.46 　　需要土地使用权，已经开始建设。 　　建设，但由于项目建设尚未完成，经 　　公司目前尚未实现生产和销售，因此， 　　它处于亏损状态。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　总资产、净资产、净利润主要从事新能源技术的研发。目前， 　　正处于发展的初级阶段，没有实际生产。 　　北京 　　产品；同时，公司提供部分发行人。 　　毛硕248.08 202.92 14.64 　　北方销售和售后维修服务，收入规模 　　小，所以目前处于微利状态。 　　总资产、净资产、净利润主要从事电力相关测试系统软件。 　　与茂硕零部件设计开发相关的工作目前还在进行中。 　　软件863.17 858.46 -55.26基础研发阶段，仅有少量销售收入。 　　在，所以它处于亏损状态。 　　总资产、净资产、净利润定位为发行人及其子公司。 　　香港的一些海外采购和销售提供支持和分销。 　　茂硕379.51 -142.36 -155.04，无其他业务，销售收入。 　　金额小，所以处于亏损状态。 　　经核实，主办方认为: 　　(1)茂硕软件、华智测控、北京茂硕是以研发为主的子公司。 　　没有成熟的产品和规模化的销售；惠州茂硕的设立主要是为了落实本次发行的主要事项。 　　募集资金投资项目，目前没有销售收入；香港茂硕主要定位为发行人及其儿子。 　　我们公司为一些海外采购和销售提供支持和合作，销售收入很少。以上五大家族 　　公司的亏损或微利是由自身定位和经营阶段决定的；茂硕电子为发行人。 　　电子电源生产实施单位的利润合理反映其在发行人的业务体系。 　　生产环节的作用和正常利润水平。 　　(2)报告期内发行人子公司的经营合法合规；发行人的子公司和发行人 　　他们之间没有利益输送。 　　经核查，发行人律师认为: 　　(1)发行人现有的6家子公司在报告期内能够正常经营；发行人的子公司和发行 　　人与人之间没有利益输送。 　　(2)茂硕软件、华智测控、北京茂硕、惠州茂硕、香港茂硕的亏损或微利为 　　因为自身的定位和所处的运营阶段；茂硕电子是发行人的消费电子电源。 　　生产实施单位的利润合理反映了其在发行人业务体系中的作用和生产环节。 　　正常的利润水平。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　不及物动词发行人发起人、主要股东和实际控制人的基本情况。 　　(一)发起人的基本情况 　　公司发起人为***德投资的一个法人和周莉等49个自然人。 　　1.***德投资基本情况 　　***德投资是公司的控股股东。截***本招股说明书签署日，***德投资持有 　　公司股份2340万股，占比32.14%。 　　成立日期:2007年4月9日 　　注册资本:3600万元 　　实收资本:3600万元 　　法定代表人:顾永德 　　注册地址:深圳市南山区蛇口望海路蓝怡花园1号楼A座蓝怡阁9D 　　生产经营场所:深圳市南山区蛇口望海路蓝怡花园1号楼A座9D蓝怡阁 　　经营范围:实业投资(具体项目另行申报)；国内贸易(不包括特许经营和专业化) 　　控制和垄断产品) 　　截***本招股说明书签署日，***德投资的股东及持股比例如下: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1顾永德3600.00 100.00 　　总计3，600.00 100.00 　　***德投资近两年的主要财务数据如下: 　　***德投资2011年12月31日/2010年12月31日/2010年 　　总资产(万元)5，650.07 5，960.88 　　净资产(万元)5，650.07 5，960.88 　　净利润(万元)-310.81 1，312.29 　　注:***德投资2011年度财务数据已经深圳高建会计师事务所审计。 　　经核查***德投资的工商登记资料、章程、财务报告等资料，以及实际 　　控制人顾永德进行了采访，获得了工商、税务、环境等政府部门出具的关于德国的报告。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　旺旺投资无重大违法违规证据。保荐机构和发行人律师认为:***德投资的运作 　　符合《公司法》的规定，报告期内无重大违法违规行为。 　　2.自然人发起人基本情况 　　共有49名自然人发起人，基本情况如下表所示: 　　有秩序的股东是否获得了领地？ 　　身份证号码、国籍和居住地 　　名字以外的居留权 　　广东省深圳市宝安区宝城翻身路1号周莉42010619680418 * * *中国 　　2陈克峰34250119740118 * * *中国广东省深圳市南山区前海路105号 　　3广东省深圳市南山区沈涛42010319571122 * * *中国半岛花园 　　4皮袁俊43242719710106 * * *中国否认湖南石门县三圣乡贫困村吗？ 　　5秦传军36043019760411 * * *中国广东省深圳市南山区南山大道100号 　　6徐志国43062419771217 * * *中国是否过广东省深圳市南山区西丽松柏路海关 　　7周军42050019640710 * * *中国广东省深圳市南山区西丽镇第 　　8张敏春32021919710402 * * *中国江苏省江阴市顾山镇顾塘村 　　9蒋荣虎45232319720907 * * *中国否认广西全州县凤凰乡和平村委会吗？ 　　湖北省英山县温泉镇中国纪明路10号1 42212619540220 * * *方向 　　11赵毅41232819781116 * * *中国河南省水城马木乡东火村无 　　12温朝燕43242719710109 * * *中国湖南省石门县新铺乡双燕地村 　　13***永斌41292219740525 * * *中国是否过广东深圳市南山区西丽松柏路海关 　　14余国伟42010619710625中国广东省深圳市南山区陶然居* * *号 　　湖北省仙桃市仙霞河北路15号刘一42900419780223 * * *中国 　　16谭力42012319780103 * * *中国江苏省江阴市顾山镇新工村 　　17袁碧红42050319720715 * * *中国广东省深圳市南山区西丽镇无 　　18谢43052519760822 * * *湖南省洞口县花园乡中国无花园村 　　19元梁兴51222319741114 * * *重庆市忠县中州镇中华体育路 　　湖北省松滋市新江口镇中国民主大道20号张齐华42242219761214 　　21 32021919700520 * * *中国江苏省江阴市顾山镇灯山村张号 　　22吴32021919800325 * * *中国江苏省江阴市顾山镇新宫村陈家巷号 　　23钟太保51222619740102 * * *中国重庆奉节县朱彝镇胡加村 　　24宋34082619700822 * * *中国安徽省安庆市宿松县炮梁镇永丰村 　　25***志高43232219760502 * * *中国湖南南县华阁镇华红村第六村 　　26谢43012419800722 * * *中国湖南省宁乡县煤坝镇何家湾村 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　27卞淑萍13043419800205 * * *中国江苏省江阴市顾山镇新工村 　　28成水营43282219790625 * * *中国湖南省桂阳县张世镇新桥村 　　29胡42061919720726 * * *中国湖北省随州市曾都区上石镇泰山村 　　30江36232919760326 * * *中国江西省余干县金山嘴乡村 　　31郭建军43230219730221 * * *中国湖南沅江市罗湖镇丁头村无村 　　32唐廷荣51303119750927 * * *中国四川省邻水县观音桥镇天宝村 　　33程森宝34250119720923 * * *中国江苏省苏州市吴中区经济开发区公交园区 　　34唐43242719690926 * * *中国湖南省石门县宝丰开发区 　　35谭德明43242519751011 * * *中国湖南省临澧县太傅镇双福村 　　36欧志新45012219750815 * * *中国否认广西武鸣县罗波镇板欧村吗？ 　　37许岩51293019650327 * * *中国四川省阆中市沙溪办事处金谷村 　　38陈章42011119820802 * * *中国湖北省仙桃市长冲口镇 　　39六安43072319811005 * * *中国湖南省澧县澧联乡三贤村 　　江西省乐平市惠阳街道办事处长寿路40号武宗元36010219840804 * * *中国 　　41何恒35012819830713 * * *中国福建省平潭县潭角底村李厝号 　　42秦文刚52270119661123 * * *中国是贵州省的省会城市。 　　43张永才43022119780108中国湖南株洲县姚家坝乡张家湾村 　　44***飞51132519780111 * * *中国四川省西充县宜兴镇鱼台场村 　　45李万刚41302319700215 * * *中国河南省信阳市浉河区吴家店镇湖塘村 　　46李61032119821118 * * *中国陕西省宝鸡市金台区乡 　　47胡42028119820909 * * *中国湖北省大冶市金湖街道办事处 　　广东省深圳市南山区高新南四街48号鹏轩42900619820810 * * *中国 　　49刘娟42102219810705 * * *中国湖北公安县斗湖底镇 　　(2)持有公司5%以上股份的非发起人股东的基本情况。 　　1.顾永德 　　顾永德先生不仅通过***德投资间接持有公司32.14%的股权，还直接持有社会公众股。 　　17.93%的公司股权，是公司的实际控制人。顾永德先生为中国国籍，在国外无***居留权。 　　留置权，身份证号32022219650228 * * *，住所广东省深圳市南山区世界花卉。 　　花园。对顾永德先生的简要介绍请参见第八节董事、监事、***管理人员及 　　核心技术人员、董事、监事、***管理人员和核心技术人员”中的一项介绍。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2.浙江石兰创业投资有限公司 　　蓝石风险投资是该公司的股东。截***本招股说明书签署日，石兰创业持有本公司。 　　公司520万股，持股比例7.14%。 　　成立时间:2008年5月15日 　　注册资本:3.5亿元*** 　　实收资本:7000万元 　　法定代表人:宗 　　注册地址:诸暨市滨江南路1号浙江白锐香江酒店有限公司1916室 　　经营范围:实业投资。工业投资 　　截***本招股说明书签署日，浙江石兰的股东及持股比例如下: 　　序号股东姓名出资(万元)比例(%) 　　1浙江李咏实业集团有限公司1，050.00 15.00 　　2浙江华诚控股集团有限公司1，050.00 15.00 　　3浙江经发实业集团有限公司875.00 12.50 　　4迪凯股份有限公司875.00 12.50 　　5浙江新龙进出口有限公司875.00 12.50 　　6浙江中丝实业有限公司875.00 12.50 　　7浙江兆丰行投资有限公司490.007.00 　　8浙江五洲新春集团有限公司840.00 12.00 　　9浙江华瑞点石投资管理有限公司70.00 1.00 　　总计7，000.00 100.00 　　股东以现金出资，首期出资7000万元，占注册资本的20%，其余。 　　根据公司项目投资进度，资本金将在公司成立后五年内分期到位并足额到位。 　　浙江石兰***近一年的主要财务数据如下: 　　2011年12月31日 　　总资产(万元)17，674.80 　　净资产(万元)16，604.01 　　净利润(万元)1，226.95 　　注:石兰创业2011年财务数据未经审计。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3.深圳市南海成长创客投资合伙企业(有限合伙) 　　南海成长为公司股东。截***本招股说明书签署日，南海成长持有本公司。 　　公司455万股，持股比例6.25%。 　　成立日期:2009年8月5日 　　法定代表人:郑维和 　　营业地点:深圳市福田区益田路与华福三路交叉口深圳国际商会中心。 　　2705C 　　经营范围:风险投资；代理其他风险投资企业和其他机构或个人的风险投资； 　　风险投资咨询；为创业提供创业管理服务；参与创业投资企业和创业投资的设立 　　管理咨询。 　　截***本招股说明书签署日，南海成长的股东及持股比例如下: 　　按顺序股东名称分列的出资比例 　　股东姓名 　　号(万元)(%)号(万元)(%) 　　东莞分公司 　　惠投资谷 　　1龙希林600.00 1.20 2000.00 4.00 26 　　龚文友献 　　部门 　　2陈600.00 1.20 27 1000.00 2.00 　　深圳市 　　彭瑞头 　　邹小平600.00 1.20 　　有限的资源 　　公司 　　4 1200.00 2.40 29***凡600.00 1.20 　　5杜松600.00 1.20 30黄平800.00 1.60 　　6刘桦600.00 1.20 31***东荣1100.00 2.20 　　7李青1800.00 3.60 32黄艳600.00 1.20 　　8朱万满1000.00 2.00 33***丽丽1600.00 3.20 　　9朱海燕600.00 1.20 34邹文生600.00 1.20 　　深圳市 　　奥特雷 　　10 1000.00 2.00 35邹丽娟600.00 1.20 　　真正的工业 　　有限公司 　　11陈柱展600.00 1.20 36赵军600.00 1.20 　　12吴春芬600.00 1.20 37周春芳1000.00 2.00 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　同创微 　　行业(日) 　　天津)股权 　　13投资基数6200.00 12.40 38邹汉书600.00 1.20 　　金河火 　　企业(自有) 　　有限合伙) 　　14格伦600.00 1.20 39罗1800.00 3.60 　　15黄梨100.00 0.20 40金一900.00 1.80 　　深圳白 　　谢投资发 　　16汪小菲800.00 1.60 41 　　詹有功 　　部门 　　17丁宝玉100.00 0.20 42蔡600.00 1.20 　　18陈瑞强1500.00 3.00 43吕黎姿1000.00 2.00 　　19郑维河100.00 0.20 44张伯丹600.00 1.20 　　20***文600.00 1.20 45戴新宇600.00 1.20 　　21郭许昌5000.00 10.00 46陈1000.00 2.00 　　22葛继标1200.00 2.40 47李浩600.00 1.20 　　23 1000.00 2.00 48熊600.00 1.20 　　深圳童童 　　新龚平 　　创叶巍创 　　24一斤1000.00 2.00 49 100.00 0.20 　　行业投资包括 　　能 　　有限公司 　　25钟兵600.00 1.20合计5万100.00 　　南海成长***近一年的主要财务数据如下: 　　2011年12月31日 　　总资产(万元)54，526.50 　　净资产(万元)48，938.97 　　净利润(万元)-152.91 　　注:南海成长2011年财务数据未经会计师事务所审计。 　　经保荐机构和发行人律师核查并经南海成长书面确认:南海成长实施情况。 　　生意伙伴是郑维和。南海成长所有合伙人与茂硕动力之间无特别约定，或 　　排列；南海成长和南海成长的合伙人以及茂硕电源和茂硕电源的股东和实际控制人。 　　茂硕电源本次上市的人、董事、监事、***管理人员、中介机构、签字人。 　　工作人员与其亲属之间不存在亲属关系、血缘关系和其他利益安排。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业的基本情况。 　　1.控股股东和实际控制人控制的其他企业。 　　截***本招股说明书签署之日，顾永德先生除投资本公司外，还投资了华之宝。 　　庄及其配偶持有华智包装70.09%的股份，其中顾永德持有华智包装。 　　42.86%的股份，周莉持有27.23%的股份。华智包装拥有全资子公司深圳华宏达印刷。 　　刷子有限公司 　　(1)深圳华智包装制品有限公司 　　成立日期:2008年11月3日 　　注册资本:3500万元 　　实收资本:3037.6万元。 　　法定代表人:宋。 　　注册地址:深圳市宝安区观澜街道桂花社区惠民一路42号。 　　经营范围:生产包装彩盒、纸质手袋、产品说明书及色卡(不含制版， 　　印刷)和技术咨询；普通货运(道路运输经营许可证有效期***2015年6月30日 　　天)；货物和技术的进出口。(以上不含法律、行政法规、禁令和国务院决定的规定。 　　需要预先批准的项目) 　　华智包装***近一年的主要财务数据如下: 　　2011年12月31日 　　总资产(万元)4，379.66 　　净资产(万元)3，093.04 　　净利润(万元)8.89 　　注:以上财务数据未经审计。 　　所有权结构: 　　序号股东名称出资额(万元)出资比例(%) 　　1顾永德1500.00 42.857 　　2周莉 　　3严婷163.00 4.657 　　4李宏琳 　　5陈明 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　6宋80.00 2.286 　　7周军75.00 2.143 　　8号依平38.00 1.086 　　9俞育才34.00 0.971 　　10姜淑清33.00 0.944 　　11沈30.00 0.857 　　周晓琳30.00 0.857 　　13谈28.00 0.8 　　14边书平25.00 0.714 　　15李冰雪22.00 0.629 　　16何丽华20.00 0.571 　　17莉莉20.00 0.571 　　18陈立斌20.00 0.571 　　19许岩15.00 　　20丁文清 　　21陈开宝12.00 0.343 　　22姚俊12.00 　　23张10.00 0.286 　　24丁文东8.00 0.229 　　25个项目8.00 0.229 　　张永栋6.00 0.171 　　27丁暖暖6.00 0.171 　　28张燕5.00 0.143 　　29毛新文5.00 0.143 　　30黄5.00 0.143 　　31姜伟4.00 0.114 　　32詹晓玲3.00 0.086 　　刘智安3.00 0.086 　　34刘浩峰2.00 0.057 　　35何2.00 0.057 　　36田2.00 0.057 　　37江2.00 0.057 　　38胡2.00 0.057 　　钟真2.00 0.057 　　总计3，500.00 100.00 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)深圳华宏达印刷有限公司 　　成立日期:2009年12月4日 　　注册资本:300万元 　　实收资本:300万元 　　法定代表人:曹勇。 　　注册地址:深圳市宝安区观澜街道兴华社区观光路桂花段1000380号厂房。 　　102层和2层 　　经营范围:包装装潢印刷品及其他印刷品印刷(印刷许可证有效期***2013年。 　　2008年12月31日)，从事广告业务；货物和技术进出口(法律、行政法规、国务院 　　登记前需审批的项目除外)。 　　华宏达***近一年的财务数据如下: 　　2011年12月31日 　　总资产(万元)2557.73 　　净资产(万元)374.03 　　净利润(万元)27.78 　　注:以上财务数据未经审计。 　　(四)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份质押或其他 　　有争议的情况 　　截***本招股说明书签署之日，公司控股股东***德投资、实际控制人顾勇。 　　德先生持有的公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。 　　本公司全体法人股东及其股东已向本公司作出承诺:“本公司持有。 　　有些公司股份是公司真实出资形成的，不存在委托或信托持股。 　　或其他协议安排；公司投入的资本为自有资本，资本来源合法。" 　　公司自然人股东对公司作出承诺，称“本人持有的公司股份， 　　是由我真实的付出形成的，没有通过委托、信托或其他协议的安排。 　　间接持股。我以前出资的资金都是我多年的工资和薪金收入或者 　　家庭积累，合法的资金来源。我持有的公司股份没有任何质押、冻结等情况。 　　有争议的情况。" 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　七。发行人股本信息 　　(一)发行前总股本、本次发行股份、本次发行股份。 　　发行后占总股本的比例 　　发行人本次发行前总股本为7，280万股，本次发行为2，428万股，占发行后的比例。 　　占总股本的比例为25.01%。本次发行前后的股本结构如下: 　　发行前的股权结构；发行后股权结构 　　股东姓名 　　股份比例(万股)(%) 　　一、限售条件股份7，280.00 100.00 7，280.00 74.99 　　深圳***德投资发展有限公司2，340.00 32.14 2，340.00 24.10 　　顾永德1，305.60 17.93 1，305.60 13.45 　　浙江石兰创业投资有限公司520.007.14 520.005.36 　　深圳市南海张成创客投资合伙企业(与 　　455.00 6.25 455.00 4.69 　　有限合伙) 　　英飞凌电子(杭州)有限公司331.50 4.55 331.50 3.41 　　浙江马卡斯特创业投资有限公司325.00 4.46 325.00 3.35 　　陈克峰266.50 3.66 266.50 2.75 　　深圳市宝腾汇富创业投资企业(有限公司 　　260.00 3.57 260.00 2.68 　　合作伙伴) 　　广东太平洋科技创业有限公司260.00 3.57 260.00 2.68 　　深圳凌锐投资有限公司123.50 1.70 123.50 1.27 　　深圳协力通科技发展有限公司104.00 1.43 104.00 1.07 　　深圳市融创创业投资有限公司78.00 1.07 78.00 0.80 　　其他自然人股东910.90 12.51 910.90 9.38 　　二。本次发行的流通股-2，428.00 25.01 　　总计7，280.00 100.00 9，708.00 100.00 　　(2)前十名自然人股东及其在公司中的地位。 　　本次发行前，公司股东57人，其中自然人股东47人，前10名自然人。 　　股东在本公司担任的职务如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)在公司。 　　1顾永德1，305.60 17.93董事长 　　2陈克峰266.50 3.66董事兼副总经理 　　3 Pi袁俊80.60 1.11董事兼总经理 　　4沈涛73.45 1.01监事兼董事长助理 　　5秦传军56.94 0.78董事、财务总监、秘书长。 　　6徐治国54.60 0.75监事兼成本监督总监 　　7周军39.00 0.54财务经理 　　8苏周39.00 0.54中心主任 　　9吴红辉33.00 0.45董事长特别助理 　　涂宏斌32.50 0.45副总经理 　　十 　　张敏春32.50 0.45茂硕电子总经理 　　总计2013.69 27.67- 　　(三)股东中的战略投资者持股及其简要情况。 　　公司股东中无战略投资者。 　　(四)发行前股东之间的关系及关联股东的持股比例。 　　本次发行前，股东之间的关联关系如下: 　　命令 　　相关股东关系的持股状况 　　数字 　　顾永德直接持有公司股份13，056，000股，占公司总股本的比例。 　　***德关爱投资公司。 　　17.93%的股份； 　　永德持有100%股份。 　　顾永德***德投资直接持有公司股份23，400，000股，占公司股份总数的30%。 　　的全资子公司； 　　1.***德投资资本32.14%的股份； 　　周军就是顾永德。 　　周君直接持有公司股份39万股，占公司总股本的%。 　　配偶周莉的妹妹 　　0.54%, 　　姐姐 　　上述三方合计持有发行人50.61%的股份。 　　浙江石兰创业投资有限公司持有公司520万股股份。 　　浙江石兰创意 　　浙江华股份一并托管，占公司总股本的7.14%； 　　投资有限公司 　　2睿投资管理有浙江马卡斯特创业投资有限公司持有的325万公司。 　　浙江马卡斯特创意 　　限于公司管理层股份，占公司总股本的4.46%； 　　投资有限公司 　　上述双方合计持有发行人11.60%的股份。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　袁碧红直接持有公司股份182，000股，占公司总股本的比例。 　　袁碧红0.25%； 　　3丈夫和妻子 　　何恒何恒直接持有公司股份2.6万股，占公司总股本的0.04%； 　　上述双方合计持有发行人0.29%的股份。 　　吴直接持有公司股份13万股，占公司总股本的%。 　　0.18%; 　　吴· 　　4夫妻边淑萍直接持有公司股份20.8万股，占公司总股本的比例。 　　边书平 　　0.29%; 　　上述双方合计持有发行人0.47%的股份。 　　陈克峰直接持有公司股份266.5万股，占公司股份总数的比例。 　　股本的3.66%； 　　陈克风的歌鄢国是陈科的。 　　5宋直接持有公司股份89，700股，占公司总股本的比例。 　　宋的兄弟的配偶 　　0.12%; 　　上述双方合计持有发行人3.78%的股份。 　　除上述股东之间存在关联关系外，其他股东之间不存在关联关系。 　　(五)本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺。 　　公司控股股东***德投资承诺:“作为公司控股股东，公司股份在深证。 　　自证券交易所上市之日起36个月内，不得转让或者委托他人管理其直接持有的公司股份。 　　公司公开发行股票前已经发行的股份，公司不予回购。" 　　公司实际控制人顾永德先生承诺:“作为公司实际控制人，自公司股票在 　　自深圳证券交易所上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人直接管理本人或 　　公司公开发行股票前已发行的间接持有的股份，公司不进行回购。 　　作为公司董事，上述锁定期届满后，我在公司的股份将在任职期间每年持有。 　　转让公司股份的比例不得超过所持公司股份总数的25%；公司上市后离职，就离职了。 　　上任后6个月内，本人不转让所持有的公司股份；辞职6个月后12个月。 　　通过交易所上市出售的公司股份数量占其持有的公司股份总数的比例。 　　不得超过50%。" 　　皮、陈克峰等持有公司股份的董事/监事/***管理人员/核心技术人员。 　　秦传君、方向一、沈涛、徐志国、涂宏斌、苏舟、***永斌、程春金、雷民生。 　　诺:“作为公司股东，自公司股票在深圳证券交易所上市之日起十二个月内， 　　不得转让或委托他人管理本人直接或间接持有的、在公开发行股票前已经发行的公司。 　　股份，也不能由公司回购这部分股份。作为本公司的董事/监事/***管理人员/ 　　核心技术人员，上述锁定期满后，本人持有的公司股份将在任职期间每年转让一次。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　让公司股份比例不超过所持公司股份总数的25%；公司上市后离职，就是离职。 　　未来6个月内，本人不转让所持有的公司股份；辞职6个月后的12个月内。 　　通过在交易所上市出售的公司股份数量占其持有的公司股份总数的比例？ 　　超过50%。" 　　公司其他股东承诺:“作为公司股东，公司股票将在深圳证券交易所上市。 　　之日起12个月内，不得转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司/企业。 　　公司公开发行股票前已经发行的股份，公司不予回购。" 　　八、发行人的员工及其社会保障。 　　(一)发行人的员工结构 　　截***2011年12月31日，公司及其控股子公司共有员工1，806人(含试用期) 　　期员工)，报告期内员工人数及变动情况如下: 　　公司员工的组成如下: 　　时间2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　雇员人数 　　1、根据教育: 　　大专及以上高中和中专及初中及以下合计。 　　2009.12.31 176 520 550 1,246 　　2010.12.31 254 652 1,043 1,949 　　2011.12.31 278 607 921 1,806 　　2.按年龄: 　　28岁以下、28-40岁和40岁以上项目合计 　　2009.12.31 955 250 41 1,246 　　2010.12.31 1,403 419 127 1,949 　　2011.12.31 1306 387 113 1,806 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3、按专业划分 　　R&D项目、质量、管理和生产合计 　　2009.12.31 101 54 162 929 1,246 　　2010.12.31 115 84 280 1,470 1,949 　　2011.12.31 117 70 286 1,333 1,806 　　(二)发行人实施社会保障制度和医疗制度改革的情况。 　　本公司根据《中华人民共和国劳动法》雇佣所有员工，实行劳动合同制。 　　以及深圳的相关规定，公司与员工签订了劳动合同，双方遵循劳动合同的规定。 　　履行权利和义务。2010年8月，茂硕电力因延长69名员工工作时间而深受影响。 　　深圳市人力资源和社会保障局给予警告、罚款6900元的行政处罚；2011年1月 　　28日，深圳市人力资源和社会保障局证实:茂硕电源自2008年1月1日***2010年。 　　在2008年12月31日期间没有重大劳动违规记录。 　　1、发行人及其子公司茂硕电子社会保险开始日期和人数。 　　发行人成立于2006年3月。2006年4月，开设社会保险账户，开始为员工缴费。 　　社会保险；茂硕电子成立于2009年11月，从2009年12月开始为正式员工缴纳社会保险。 　　风险。 　　报告期内，发行人及子公司为员工办理社会保险的人数如下: 　　2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 　　项目 　　注册人数实缴注册人数实缴注册人数实缴注册人数实缴注册人数 　　员工总数为180615321949169212461160人 　　因为发行人多为非深圳户籍的外来务工人员，这样的从业人员很多。 　　流动性大，且社保异地转移制度不完善，部分职工不愿意参加社会保险。 　　因此，***2009年11月，发行人未给部分员工缴纳社会保险；从2009年12月开始 　　发行人自6月起为所有全职员工缴纳社会保险(部分新员工入职，当月缴纳社会保险) 　　已完成支付，无法进行支付，只能在次月开始支付)。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2.发行人和子公司缴纳社会保险的金额和比例。 　　报告期内，公司及子公司茂硕电子按照深圳市规定的比例缴纳社会保险。 　　保险，如下: 　　单位:万元 　　缴费期间，项目养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险。 　　2008年7月——有深户的家庭比例为11%，无深户的家庭比例为10%，4.50%和12.93元/人，0.25%和0.50%。 　　2009.6金额41.21 12.55 0.15 14.49 0.25 　　2009年7月——有深户的占11%，无深户的占10%，4.50%和14.48元/人，0.25%和0.50%。 　　2010.6金额125.82 15.20 0.31 6.29 0.54 　　2010年7月——深户占比11%，非深户占比10%，4.50%和15.58元/人，0.25%和0.50%。 　　2011.6金额300.70 23.75 20.22 12.42 1.28 　　2011年7月——有深户的占11%，无深户的占10% 6.50% 16.82元/人1% 0.50%。 　　2011.12金额356.18 22.87 12.86 17.09 0.68 　　注:上表缴费比例和金额均由公司缴纳，养老保险个人缴费比例为8%，医疗保险。 　　个人缴费比例为2%。 　　3、发行人及其子公司为职工缴存的住房公积金。 　　2010年12月以前，深圳没有建立统一的住房公积金管理制度，发行人只有 　　对于深圳户籍的部分员工，已缴纳住房公积金，同时为员工提供或发放免费宿舍。 　　住房补贴；2010年12月1日，深圳市政府发布《深圳市住房公积金暂行管理办法》 　　办法》，自2010年12月20日起实施。自2010年12月以来，发行人一直按照《深 　　《深圳市住房公积金管理暂行办法》的相关规定，为全体职工缴纳了住房公积金。 　　并继续为员工提供免费宿舍。 　　自2010年8月起，公司为深圳户籍员工缴纳住房公积金，并继续为其他员工缴纳。 　　住房补贴的做法符合深圳当地政府关于住房公积金缴存制度的规定。 　　根据深圳市人民政府发布的《深圳市社会保险暂行规定》(深府[1992]128号) 　　第二条规定，职工住房公积金的规定适用于具有本市常住户口的企业固定职工 　　合同工。”但上述做法并不符合国务院2002年3月24日修订的《住房公。 　　《公积金管理条例》及建设部、财政部、中国人民银行2005年1月10日发布的规定。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　《关于住房公积金管理若干具体问题的指导意见》(管[2005]5号)等规定。 　　规定非深圳户口职工缴纳住房公积金存在风险。 　　报告期内，公司(含子公司)少缴纳社会保险和住房公积金。应该 　　少缴的部分社会保险和住房公积金可能存在被追回的风险。鉴于上述情况，它是 　　为维护发行人利益，公司控股股东***德投资、实际控制人顾永德已向公司提交 　　做出承诺:“如主管部门要求或决定，贵公司需要为员工补足***公开发行。 　　股票上市前的各项社会保险费和/或住房公积金，或因社会保险缴纳不足。 　　我们/我将承担任何费用和住房公积金的罚款，我们/我将不需要贵公司支付任何赔偿。 　　在价格方面，共同承担或全部承担贵司因逾期付款或罚款而遭受的经济损失。 　　赔偿金额，确保贵公司不会遭受损失。" 　　发行人律师认为:(1)发行人没有为部分员工缴纳社会保险。 　　符合***和地方有关社会保险的规定，但发行人的社会保险主管部门已出具书。 　　证明发行人能够按时缴纳社会保险费，未因违法违规受到处罚； 　　(2)发行人未为职工缴纳住房公积金，不符合《住房公积金管理条例》等相关法律规定。 　　规定，但发行人长期向员工提供免费宿舍或住房补贴，已妥善解决。 　　工作人员住宿问题；(3)发行人控股股东、实际控制人已承诺，若发行人因员工、 　　社会保险和/或住房公积金予以补缴或处罚，由此造成的经济损失予以全额赔偿或补发。 　　为承接，报告期内发行人未全面落实社会保险和住房公积金制度。 　　将对本次发行上市构成实质性障碍。 　　保荐机构认为，报告期内发行人未能为部分员工缴纳社会保险和住房公积金。 　　金，但截***本招股说明书签署日，发行人已为所有正式员工向社会缴纳。 　　对于保险和公积金，发行人控股股东和实际控制人已对历史未缴部分作出承诺。 　　对发行人因缴纳或处罚社会保险费和住房公积金而遭受的经济损失给予全额赔偿。 　　赔偿金额或承诺，发行人上述社会保险和住房公积金缴存情况不存在重大违规。 　　合法行为不会对上市构成实质性障碍。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　九。持股5%以上的主要股东、董事、监事和***管理人员的重要性 　　承诺 　　除上述股份锁定承诺外，本次发行前，公司控股股东***德向社会公众投资。 　　我们做出以下承诺: 　　1.公司持有的公司股份是公司真实出资形成的，不存在过会。 　　委托持股、信托持股或其他协议安排；公司出资全部为自有资本。 　　黄金来源合法。 　　2.公司持有的公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情形。 　　3.我们公司不直接或间接从事与贵公司业务竞争或可能竞争的业务。 　　业务，也没有参与投资任何与贵公司竞争或可能竞争的业务。 　　其他企业；自本承诺书签署之日起，本公司将不参与投资贵公司经营的任何商业机构。 　　其他具有竞争性或者可能构成竞争性的企业；我公司控制的企业与贵公司有关联。 　　在此期间，本承诺函为有效承诺。如果上述承诺被证明是不真实的或没有遵守，这 　　本公司将赔偿贵公司一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。 　　4.本公司及贵公司以外的公司投资的其他企业将本着“公平、公正、平等”的原则 　　我们将根据“积极、对等、有偿”的市场原则和通用商业条款，严格遵守并尊重贵公司。 　　采用关联交易决策程序，以公允价格与贵公司进行公平交易，不寻求公司配合。 　　是其他企业的非法利益；是否存在利用控制地位或其他优势进行关联交易的损害。 　　公司将对公司和中小股东的权益或通过关联交易操纵你公司利润承担责任。 　　应该是法律责任。 　　5.应主管部门要求或决定，你公司需要为员工偿还***公开发行股票。 　　和上市前的社会保险费和/或住房公积金，或因缴纳社会保险费和住房不足 　　我们将承担住房公积金的任何罚款，而不考虑贵公司。 　　共同承担或全额赔偿贵公司因逾期付款或罚款而造成的经济损失。 　　证明你的公司不会遭受损失。 　　6、如果是股份公司出租的房产(包括办公楼、厂房和宿舍)按有关主管部门处理。 　　门的要求拆了或者拆了，或者租赁合同认定无效或者有纠纷，股份给公司。 　　给公司造成的经济损失(包括但不限于:拆迁成本、费用等直接损失， 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　搬迁期间，由此造成的经营损失，由主管部门罚款或由有关方面支付追偿款。 　　赔偿等。)，公司将无偿承担给股份公司。 　　写明损失的连带责任，以保证股份公司不会因房屋租赁存在瑕疵而遭受经济损失。 　　除上述关于股份锁定的承诺外，本次发行前，公司实际控制人顾永德先生， 　　向公司做出如下承诺: 　　1.我持有的公司股份是我真实出资形成的，不存在委托。 　　股份、信托股份或其他间接持有股份的安排；我以前捐的基金都是 　　对于本人的工资、薪金收入或投资、经营收入及家庭多年积累，资金来源合法。 　　2.本人持有的公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。 　　3.我没有未决或可预见的重大诉讼。 　　没有涉及刑事诉讼的仲裁事项或行政处罚案件。 　　4.除贵公司外，我和我控制的任何其他企业都没有直接或间接与贵公司有业务往来。 　　我们的业务构成或可能构成竞争业务，我们没有参与贵公司的任何投资。 　　业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；从签署本承诺之日起，我控制 　　系统内其他企业均不会直接或间接与贵公司经营的业务形成竞争或构成竞争。 　　竞争性业务，不参与投资任何与贵公司竞争或可能竞争的业务。 　　其他企业；本承诺书在我控制的企业与贵公司关系存续期间有效。 　　承诺。如果上述承诺被证明是不真实的或没有遵守，我将赔偿贵公司的一切。 　　和间接损失，并承担相应的法律责任。 　　5.我和我在贵公司以外投资的其他企业将本着“公平、公正、 　　“等价有偿”的市场原则，按照通用商业条款，严格遵守并尊重贵公司的习惯 　　联合交易决策程序，以公平价格与贵公司进行公平交易，不谋取非法利益；如村 　　利用控制地位或关联交易中的其他优势损害贵公司和中小股东的权益或蒙混过关。 　　对于联合交易操纵贵公司利润的情况，我将承担相应的法律责任。 　　6.应主管部门要求或决定，你公司需要为员工偿还***公开发行股票。 　　和上市前的社会保险费和/或住房公积金，或因缴纳社会保险费和住房不足 　　我将承担任何住房公积金的罚款，而不考虑贵公司。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　承担或全部赔偿贵公司因逾期付款或罚款而遭受的经济损失，并保证。 　　你的公司不会因此遭受损失。 　　7、如果是股份公司出租的房产(包括办公楼、厂房和宿舍)按有关主管部门处理。 　　门的要求拆了或者拆了，或者租赁合同认定无效或者有纠纷，股份给公司。 　　给公司造成的经济损失(包括但不限于:拆迁成本、费用等直接损失， 　　搬迁期间，由此造成的经营损失，由主管部门罚款或由有关方面支付追偿款。 　　赔偿等。)，本人将上述内容无偿承担给股份公司。 　　承担连带损失责任，保证股份公司不因房屋租赁存在瑕疵而遭受经济损失。 　　除前述关于股份锁定的承诺外，本次发行前，公司持股5%以上的大股东蓝世创 　　业和南海成长向公司做出如下承诺: 　　1.在签署本承诺书之日，我公司尚未直接或间接与贵公司发生业务往来。 　　竞争或可能竞争的业务，并且不参与投资任何与贵公司竞争的业务。 　　或者其他可能构成竞争的企业；自签署本承诺之日起，本公司将不参与任何与 　　业务具有竞争性或可能具有竞争性的其他企业；存入你的公司。 　　在关系存续期间，本承诺书为有效承诺。如果上述承诺被证明是不真实的 　　遵守，我公司将赔偿贵公司一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。 　　2.本公司及贵公司以外的公司投资的其他企业将本着“公平、公正、平等”的原则 　　我们将根据“积极、对等、有偿”的市场原则和通用商业条款，严格遵守并尊重贵公司。 　　采用关联交易决策程序，以公允价格与贵公司进行公平交易，不寻求公司配合。 　　是其他企业的非法利益；是否存在利用控制地位或其他优势进行关联交易的损害。 　　公司将对公司和中小股东的权益或通过关联交易操纵你公司利润承担责任。 　　应该是法律责任。 　　除前述股份锁定承诺外，本次发行前，除顾永德先生外的公司董事 　　事项，监事和***管理人员向公司做出如下承诺: 　　1.在签署本承诺书之日，本人未参与或投资于贵公司经营的任何商业机构。 　　贵公司以外的竞争或可能竞争的企业；自签署本承诺书之日起，本 　　人们不会参与经营或投资任何与贵公司竞争或可能与贵公司竞争的业务。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　其他企业；本承诺函在我担任贵公司董事、监事或***管理人员期间有效。 　　承诺。如果上述承诺被证明是不真实的或没有遵守，我将赔偿贵公司的一切。 　　和间接损失，并承担相应的法律责任。 　　2、我和我经营或投资于贵公司以外的其他企业，将基于“公平、 　　公平、平等、有偿”的市场原则，按照通用商业条款，严格遵守并尊重贵公司。 　　公司的关联交易决策程序，以公允的价格与贵公司进行公平交易，不谋本人及公司利益。 　　人经营或投资的贵公司以外的企业的非法利益；如果在贵公司有任何用处。 　　地位优势或其他优势在关联交易中损害你公司及中小股东权益或过关。 　　对于联合交易操纵贵公司利润的情况，我将承担相应的法律责任。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第六节商业和技术 　　一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况。 　　发行人主营业务为开关电源的研发、生产和销售，为国内领先的高可靠性。 　　智能、高效、节能的开关电源制造商和解决方案提供商。 　　发行人的主要产品按其下游应用分为消费电子电源和大功率LED驱动器。 　　电源，主要为消费电子产品和大功率LED照明设备配套所需的驱动电源。 　　消费电子电源主要包括AV视听设备、IT通讯设备等高端电子设备的电源。 　　主要客户包括华为、创维、卓一科技、萨基姆、SEB、夏普、D-LINK等知名企业。 　　行业；大功率LED驱动电源产品根据功能不同分为恒压源、恒流源和恒流模块。 　　智能控制驱动四大类七大系列，主要应用于大功率LED路灯和隧道灯。主要的 　　客户包括勤上光电、富士康、比亚迪、李振明集团、德豪润达、国星光电和杉杉。 　　东中威、北京朗博、Xi安黎明等国内主要LED路灯和隧道灯生产企业。发行者 　　目前，大功率LED驱动电源的市场份额在国内处于领先地位。 　　发行人的主营业务和主要产品自成立以来未发生变化。 　　二、发行人所处行业的基本情况 　　(一)开关电源行业简介 　　1.开关电源行业概述 　　(1)开关电源简介 　　电源是指为电气或电子设备提供所需电力的装置，也称为电源。 　　(电源).自然界没有可以直接使用的电，人类使用的电是 　　它由机械能、热能和化学能转化，但在大多数情况下，是发电机和电 　　水池产生的电能不满足电气或电子设备及其他用户的要求，需要重新测试。 　　二次转换，即将市电或电池等一次电能转换成适合各类用电用户的二次电能。 　　二次电能的供电装置是电源。由于工作原理、电流转换形式和适用设备的不同， 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　电源也有不同的分类标准，其中***重要的是电源可以根据不同的工作原理来划分。 　　线性电源和开关电源。 　　线性电源是交流电经变压器变压，再经整流电路整流滤波得到输出电压。 　　稳定的DC电压，要实现高精度的DC电压，必须通过电压反馈调节输出电压； 　　该电路虽然结构简单，可靠性高，但存在效率低(仅为40% ~ 50%)，体积大， 　　铜铁消耗量大，工作温度高，调节范围小等。线性电源主要包括低频变压器。 　　设备。 　　开关电源利用现代电力电子技术来控制开关晶体管导通和关断的时间比。 　　率，一种保持输出电压和电流稳定的电源，因为电源起着调节稳压的控制作用 　　开关总是以开关的方式工作，因此而得名；它具有体积小、重量轻、效率高、热值低、性能好等优点。 　　80年代后期，攻克了开关电源成本、控制电路问题等技术难关。 　　g之后迅速成长为电源中的主流产品。根据电流转换的不同形式，开关电 　　信号源可分为四种类型(交流/交流、交流/DC、DC/交流、DC/DC)。因为一般商用电源提供交流电 　　电流(交流),而电器的设计大多采用具有稳定电源的DC，所以AC/DC(交流) 　　电源是应用***广泛的电源类型。 　　根据电流转换形式的电源类型和用途 　　转换模式使用 　　交流电/DC电脑/电器/网络设备/消费电子产品 　　DC/DC压缩机/车载GPS等。 　　交流/交流不间断电源(UPS)等。 　　DC/交流液晶背光/太阳能电池等。 　　开关电源根据下游用户的不同可以分为LED驱动电源、消费电子电源和医疗。 　　医疗设备电源，工业设备电源等类型。具体划分如下图所示: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)开关电源的发展。 　　***代标准化开关电源诞生于20世纪70年代初。此后，利用上游部件 　　随着技术水平的提高和自身关键技术的不断发展，开关电源技术在过去的30年里取得了很大的成就。 　　飞速发展。20世纪80年代后期，开关电源和控制电路的成本问题以及其他技术 　　克服困难后，它迅速成长为电源领域的主流产品。开关电源的具体发展历程 　　如下表所示: 　　发生时间的主要特征 　　20世纪70年代初的***代标准化开关电源。 　　第二代开关电源在20世纪70年代中期获得UL认证。 　　80年代中期的第三代开关电源符合全球通用规范。 　　符合谐波电流抑制规定和EMC要求 　　90年代中期的第四代。 　　基于的开关电源 　　符合RoHS要求，节约能源，降低噪音。 　　2004年左右的第五代 　　基于的环保型开关电源 　　(3)开关电源的市场容量 　　根据国际知名调查机构DATABEANS的统计，从2004年到2010年，每年， 　　球型开关电源的市场销售额一直保持15%左右的平均增长率，2010年达到120亿左右。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　美元销售额，包括消费电子电源、通信电源和工业电源的市场份额。 　　排名前三，其市场规模分别为35亿美元、34亿美元和25亿美元。 　　2004-2010年全球开关电源市场规模 　　来源:数据库 　　(4)开关电源在中国的发展。 　　我国开关电源行业起步于70年代末，到80年代中期，开关电源开始生产。 　　产品开始推广应用。随着全球产业分工越来越细，开关电源制造正逐渐走向低成本。 　　地区，尤其是mainland China，与此同时，国际和台湾省地区的主流厂商的产业已经转移到一个 　　逐步提高了我国开关电源行业的技术水平和整体规模。目前，中国已经成为一个开关大国。 　　源头是***重要的生产者和消费者。 　　根据UPS应用杂志的相关统计，虽然电力市场受到全球金融危机的影响， 　　2008年市场销售额增长率***下降，但从2003年开始，中国的供电市场开始启动。 　　***终整体发展趋势保持稳定。2008年，我国电力产品产量3163万台，同比增长。 　　5.7%，销售额165.67亿元，同比增长6.2%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　数据来源:2009年中国电力市场现状及发展趋势，UPS应用，第99期，2009年9月。 　　时期 　　从开关电源的种类来看，通用开关电源(主要是消费类开关电源)、通信电源 　　电源、UPS和PC电源是电源领域的主要细分市场。2008年，实现了通用开关电源。 　　销售金额56.2亿元，市场占比33.9%，通信电源市场占比26.3%，UPS市场占比。 　　18.3%。例如，各种类型的开关电源的销售额占下图: 　　随着世界经济一体化进程的加快，全球制造业，尤其是电子产品的生产加工基地。 　　向中国大陆的快速转移为中国的电力产品提供了广阔的市场，市场需求是 　　稳步上升阶段。同时，在节能政策环境的影响下，高效节能成为电。 　　源产品的发展方向，供电企业在设计、材料、工艺等方面实现了技术升级。 　　在数字电视、LED、IT等新兴领域的应用也将呈现稳定增长的趋势。 　　断电行业将获得更大的市场空间，继续保持快速发展。 　　2.消费电子电源行业概述 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子产品是围绕消费应用而设计的，与生活、工作、娱乐相关。 　　相关电子产品是电子产品中发展***快、应用***广泛的领域。消费 　　电子行业的发展得到了政府和社会的广泛支持，并一直保持高速增长。在新技术中 　　在此驱动下，消费电子产品的深度和广度不断拓展，不断满足人们的娱乐、休闲和办公。 　　随着人们生活水平的提高，各种消费电子产品进入了千家万户。 　　它已经成为居民的必需品，与人们的生活息息相关。 　　消费电子电源是指为各种消费电子产品提供电力的装置，属于消费类。 　　电子产品的必备配件广泛应用于移动终端、家庭娱乐和应用领域。具体应用请参考 　　下图: 　　发行人的消费电子电源产品主要用于IT通信设备，如家庭网络设备和 　　数码相框、机顶盒等AV视听设备。 　　中国已经成为消费电子产品生产大国，也是***具消费潜力和发展的***。 　　***快的目标市场之一。主要原因如下:***，持续的人口红利是消费电子产品。 　　提供了坚实的市场基础；其次，未来中国经济和居民人均收入将继续高速增长。 　　从长期来看，居民的消费能力将不断提高，这为消费电子市场的可持续发展提供了条件。 　　保证。据统计，2004年***2010年中国城镇居民和农村居民人均可支配收入 　　平均净收入分别从9422元和2936元增长到19109元和5919元，年复合增长率。 　　增长率分别为12.40%和12.51%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2004-2010年中国城镇居民人均可支配收入(元) 　　2004-2010年中国农村居民人均纯收入(元) 　　资料来源:2004-2010年国民经济和社会发展统计公报。 　　目前，中国已经成为消费电子产品的生产大国和消费大国。 　　可持续发展将带动其上游消费电子电源行业的发展。同时，在开关电源技术中 　　水平的不断提高，国际及台湾省主流厂商向中国大陆的产业转移等因素。 　　在同样的影响下，中国消费电子电源行业在技术水平、产品质量和整体规模上。 　　有了很大的提升，未来的发展空间非常广阔。发行人主要产品中的消费电子产品 　　源产品主要包括IT通信、AV视听设备等高端电子设备的电源。详情如下: 　　(1)IT通信电源 　　IT通信电源属于消费电子电源，是指网络设备提供电源，属于网络的设备。 　　网络设备产品的必备配件。网络设备主要包括调制解调器、集线器、路由器等。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　中国宏观经济形势持续向好，网络基础设施务实推进，移动互联网加速发展。 　　展，网络安全体系更加完善，农村信息化深度增强。 　　中国网民规模和网络普及率稳步提高。2010年，中国网民数量继续稳步增长。 　　全年新增网民7330万人，网民总数达到4.57亿，环比增长19.1%。互联网普及 　　该比率攀升***34.3%，环比增长5.4%。 　　单位:万人 　　资料来源:《第27次中国互联网络发展状况统计报告》，中国互联网络信息中心，2011年。 　　2008年1月 　　网民数量的快速增长带动了网络设备的增长，也给它带来了传播力。 　　快速增长。 　　(2)AV视听电源 　　AV设备主要是指影音设备，AV视听电源属于消费电子。 　　电子电源，AV视听电源是指为机顶盒、数码相框等AV视听设备提供电力。 　　力的装置属于影音设备产品的必备配件。 　　近年来，我国视听设备行业发展迅速。随着机顶盒技术的成熟和价格的不变 　　随着需求的下降，机顶盒行业正逐渐从其他***或地区转移到中国生产制造。 　　中国已经成为全球***大的机顶盒制造中心。随着数码相框单价的逐渐下降， 　　数码相框的市场也在逐渐开放，在未来几年内，数码相框的市场将逐渐成熟。 　　下一阶段，其产销量和市场需求仍将保持较高水平。作为AV设备产品的必备设备。 　　视听设备行业的快速增长也将促进视听电源行业的快速增长。 　　(3)消费电子电源行业的发展趋势 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　①客户集中化 　　美国消费电子协会表示，全球消费电子行业已经进入相对稳定的成熟期。 　　其特点在于利润空间逐渐下降，市场竞争日益激烈。在这方面，主要 　　消费电子公司通过规模扩张加强了竞争力。因此，品牌整合、收购兼而有之 　　司空见惯，成为大公司保持领先地位的重要手段。与客户的整合，做 　　强劲，消费电子电源产品的销售将逐步集中于大客户。 　　②产品质量和创新将更加重要。 　　随着竞争的激烈，利润空间不断下降，只有保持良好的质量和不断创新，才能取得进步。 　　只有客户提供***的电力解决方案，才能保持稳定的利润，并逐步增加。 　　③绿色低碳成为主流。 　　近年来，绿色低碳经济已经成为具有社会责任感的消费电子企业的共识。 　　低碳技术和产品为这些企业带来了新的增长点。通用电气、惠普、松下、三星、 　　苹果、LG、索尼、海尔、TCL等知名企业是推广绿色低碳技术的典型。这些 　　大公司提前布局，培育市场，将技术创新与品牌建设相结合，实现可持续增长。 　　打好基础。作为配套产品，消费电子电源也将向绿色低碳方向发展。 　　3.大功率LED驱动电源行业概述 　　(1)引进大功率LED驱动电源。 　　LED驱动电源是将电源转换成特定的电压和电流来驱动LED发光的电源。 　　转换器。一般情况下，LED驱动电源的输入包括高压工频交流电(即市电)和低压。 　　直流电、高压直流电、低压高频交流电(如电子变压器的输出)等。，LED驱动电源。 　　的输出主要是一个恒流源，可以随着LED的正向压降改变电压。 　　大功率LED驱动电源是指LED路灯、隧道灯、地铁(轻轨)灯等。 　　户外大功率LED照明设备的驱动电源属于开关电源的一种，其作用是控制交流电。 　　将当前的市电转换成直流电，同时完成与大功率LED的电压电流匹配。 　　LED驱动电源主要用作LED灯的配套设备。LED灯作为一种新型的光源，在节日里大受欢迎。 　　与传统的白炽灯和荧光灯相比，它在节能、环保和使用寿命方面具有明显的优势。 　　①节能方面，LED灯不依靠灯丝加热发光，能量转换效率非常高。理由 　　理论上可以达到白炽灯10%的能耗，相比荧光灯，LED也可以达到50%的节能效果； 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　②在环保方面，用LED灯代替日光灯，可以避免日光灯坏了汞的泄漏。 　　污染少，对环境更友好； 　　(3)使用寿命方面，LED灯采用固态封装，结构牢固，使用寿命10万小时。 　　是荧光灯的10倍，白炽灯的100倍。 　　基于以上优势，LED照明正在得到越来越广泛的推广和应用。特定应用 　　这些字段如下图所示: 　　发行人的大功率LED驱动电源主要用于LED路灯、隧道灯等道路隧道照明产品。 　　产品。 　　在世界各国越来越重视节能减排的背景下，LED照明具有巨大的市场潜力。 　　特别是在路灯、隧道灯、景观灯等户外大功率照明领域，由于节能效果显著， 　　大功率LED照明设备已在各国市场得到广泛认可，并逐渐呈现出传统照明的面貌。 　　的替代趋势。为了推动传统照明向LED照明的产业升级，世界各国政府都在政策和 　　基金给予了很大的支持。未来，在多重有利因素的影响下，户外大功率LED照明 　　市场将会突飞猛进的发展，同时带动大功率LED驱动电源市场的同步发展。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)大功率LED驱动电源的重要性 　　从2009年开始，在中央和地方政府的推动下，中国的LED路灯产业开始起步。 　　蓬勃发展。截***2009年底，中国led路灯(隧道灯)装机容量已达25万盏。 　　詹，占全球的42%。而户外大功率LED照明是一个新兴的行业，产生于发展初期。 　　质量和可靠性也有很多问题。 　　大功率LED照明设备主要由LED光源、驱动电源、散热器等部件组成。那 　　驱动电源工作时，需要将110V或220V交流市电转换成3。 　　对于特定的电压和电流，每次启动时电流的冲击对电源元件造成很大的损耗；同时，高功率 　　LED驱动电源需要在复杂的室外环境下连续工作，其稳定性和可靠性是需要面对的问题。 　　如寒冷、高温、高湿、雷击、腐蚀、电网电压波动等因素。因此，开车 　　动态电源的质量稳定性构成了大功率LED照明设备寿命的短板。业内大多数人认为 　　根据电力LED照明设备制造商的内部统计，LED路灯和隧道灯的故障原因有 　　近七成驱动力失效，不可靠。所以现在的大功率LED驱动电源就变成了LED。 　　照明大规模推广的瓶颈也是制约LED照明产业发展的关键因素。 　　大功率LED驱动电源主要面临以下技术难点:***，驱动电源寿命短， 　　特别是在高温、高湿、雷电等恶劣环境下，使用寿命更短；其次，转化效率不高 　　未用作光输出的功率以热量形式耗散，功率转换效率低影响LED节能。 　　效果的发挥；第三，很难在大光比的情况下同时调暗高低亮度的LED。 　　颜色特征是不变的。此外，下游客户对LED驱动电源的有效功率、恒流精度和电磁性也很感兴趣。 　　对电容的要求也很高，所以设计一个性能优良的大功率LED驱动电源必须综合考虑。 　　以上因素，所以大功率LED驱动电源有很高的技术含量，这也制约了它的快速发展。 　　快速发展的因素之一。 　　(3)发展大功率LED驱动电源产业。 　　大功率LED驱动电源市场与下游产业密切相关，尤其是大功率LED路灯的发展。 　　相关。随着LED性能参数的不断提高，LED照明市场逐渐兴起，其应用领域有 　　一个 　　“2010年中国LED路灯占据全球近一半市场份额”，高科技LED、 　　http://news.gg-led.com/asdisp-65b095fb-139211.html 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　更广泛地说，LED照明市场正在逐渐兴起。LED产品可以在很大程度上降低能耗， 　　非常符合现阶段***节能减排的发展方向，因此，在***相关政策的支持下， 　　大功率LED路灯已经成为地方政府基建投资的重点。 　　我国政府在户外大功率LED照明方面的政策推广主要分为以下几个阶段: 　　***阶段:2008年12月，科技部提出“十城万灯”LED应用试点示范。 　　范市的理念，探索LED路灯在市政工程中的应用，并进行推广应用示范。 　　为了促进科技成果转化，“十城万灯”计划开始尝试推向市场。相关探索结 　　2009年3月，科技部召开了“实施‘十城万灯’LED照明应用示范城市计划” 　　座谈会得到积极响应，会议正式决定加紧推进“十城万灯”试点示范工作者。 　　2009年，20多个试点城市获批。市政工程中的LED路灯 　　该计划的大规模应用正式拉开序幕。 　　第二阶段:2009年4月28日，科技部正式发布《关于同意开展“十城一万” 　　半导体照明应用工程试点工作批复，“十城万灯”计划正式启动，LED 　　路灯市场呈现爆发式增长；到2009年底，“十城万灯”进入第二阶段，目标是 　　扩大到“50个城市，200万个灯具”，进一步为LED照明市场注入了一针强心剂，市场反响热烈。 　　激烈，产业得到了进一步的大规模扩张。 　　第三阶段:2009年9月23日，***发改委、科技部、工信部等六部委联合发布。 　　布《半导体照明节能产业发展意见》，明确提出到2015年实现半导体照明节能量产。 　　工业产值年均增长率、龙头企业培育目标、节能减排指标等具体指标都是LED照片。 　　明工业的发展明确了近期目标；此外，2010年10月，中共十七届五中。 　　会议审议通过了关于“十二五”规划的建议，强调要加快建设资源节约型、环境友好型城市。 　　型社会，积极应对全球气候变化，大力发展循环经济，加大环境保护力度。为 　　LED照明产业的发展正好符合***节能减排的发展政策，未来发展空间广阔。 　　在上述***政策的推动下，LED照明行业在短短几年内取得了长足的发展。 　　发展，据全国路灯行业统计，截***2009年底，我国道路照明用路灯2800万盏。 　　此外，隧道灯、地铁照明、加油站、地下停车场照明也在逐步使用LED照明。 　　行替换。总的来说，户外大功率LED照明市场容量巨大，LED驱动电源潜力巨大 　　市场发展空间也很广阔。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(4)LED驱动电源行业的发展趋势 　　目前，LED驱动电源市场与下游产业密切相关，尤其是大功率LED路灯的发展。 　　相关。随着LED性能参数的不断提高，LED照明市场逐渐兴起，其应用领域有 　　更广泛地说，LED照明市场正在逐渐兴起。 　　未来LED驱动电源的发展趋势如下: 　　①①LED的下游产品将从大功率路灯逐步发展到室内照明，行业将逐步细化。 　　分。 　　LED产品可以在很大程度上降低能耗，符合当前***节能减排的要求。 　　因此，在***相关政策的支持下，大功率LED路灯成为地方政府。 　　基础设施投资要点。但随着节能减排理念的深入，LED产品的应用将 　　逐步从政府工程转向民用照明，并且随着LED产业的不断发展，该产业 　　会逐渐细分。 　　②随着②LED照明芯片发光度技术的提高，对产品功率的要求降低。 　　随着LED照明产品亮度的提高(流明是光通量的单位，每瓦流明值越高， 　　产品越亮)，同样照明效果的产品功率会逐渐降低。 　　(3) ③LED驱动电源产品逐渐向模块化、智能化发展。 　　目前，一些大功率LED驱动电源产品还处于配备恒流模块的恒压源使用阶段。 　　随着客户对产品性能和外观要求的提高，配备恒流模块的恒压源产品将 　　将逐渐被恒压恒流一体化的模块化产品所取代，产品将逐渐增加智能控制效果。 　　(4)市场目前以国内为主，逐步转变为以国际为主。 　　由于大功率LED电源主要用于路灯、景观等公共照明领域，从2008年开始受到影响 　　受国际金融危机和欧美债务危机的影响，外资在大功率LED照明领域的投资增加。 　　篇幅有限，产品销售主要在国内市场。然而，随着各国禁止白炽灯和LED照明， 　　随着明产品的推广，国际市场将逐步扩大。近年来，国内LED照明企业发展迅速，并将有 　　有利于中国快速进入国际市场。 　　(2)行业监管体系和行业政策 　　根据***统计局2002年发布的《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2002)， 　　我公司从事的行业属于“电力电子元器件制造(c 3924)”；根据中国证券监督管理委员会 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　发布《上市公司行业分类指引》，我公司从事的行业属于“电子元器件系统” 　　制造(C51)”。 　　1、行业主管部门 　　供电行业主要由政府部门管理，行业协会自律。 　　***发展和改革委员会和工业和信息产业部负责制定产业政策、产业规划， 　　宏观调控行业的发展方向。 　　中电院协调指导行业发展，进行自律管理。中国电力学院是 　　中国科学技术协会是民政部注册的***一级法人。 　　电源所的基本职能包括:反映行业意愿，研究行业发展方向，编制行业标准， 　　科技成果鉴定，协助企业建立质量管理体系，参与工程项目、技术的投标和评估。 　　培训、科学技术推广、技术服务、技术咨询、编辑出版行业刊物、提供国内外技术。 　　和市场信息；承担政府相关部门交办的各项工作。中国电源学会企业集团 　　成员超过700人，涵盖学术界和产业界，在业界有着广泛的影响力。茂硕电源 　　2007年加入中国电力科学研究院。 　　2.法律法规和行业政策 　　发行人主要产品为消费电子电源和大功率LED驱动电源，作为配套集团。 　　部分嵌入对应的下游消费电子和LED半导体照明行业，因此电源行业发展较多。 　　受下游行业政策影响。近年来，中国政府和行业主管部门非常重视消费电子行业 　　对LED半导体照明产业有很大的支持和鼓励，并制定了很多相应的产业政策和 　　措施。 　　(1)法律法规 　　与发行人所在行业相关的主要法律法规有《中华人民共和国环境保护法》、 　　《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国安全生产法》和《中国 　　《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国产品质量法》、《民用核安全设备》 　　监督管理条例》、《电子信息产品污染控制管理办法》等。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)相关产业政策 　　在新技术的推动下，消费电子产品的深度和广度不断拓展，不断满足人们。 　　儿童娱乐、休闲、办公等需求已经成为人们生活中的必需品。同时，消除 　　收费电子产品也是技术发展***快、技术应用***广的领域之一。因此，***大力 　　支持消费电子产业发展。作为一种全新的照明技术，LED照明有很多优点。 　　它具有节能、环保、寿命长的特点，被誉为人类照明的第三次革命，所以LED 　　照明行业也受到很多***政策的支持。 　　①消费电子产品相关产业政策 　　2000年8月31日，***计委和***经贸委发布了《当前***鼓励发展重点》 　　行业、产品和技术目录，重点鼓励路由器、集线器、网关， 　　网卡、数字电视产品(包括传输设备、机顶盒、数字 　　彩色电视机)。“当前***鼓励发展的重点产业、产品和技术” 　　录(2005年修订)，将重点鼓励发展数据通信网络设备制造业和建筑业， 　　宽带网络设备制造及建设，数字电视产品制造。 　　2011年4月，***发改委发布《产业结构调整指导目录(2011年版)》。 　　鼓励发展“数字移动通信、接入网系统、数字集群通信系统和路由器、 　　网关及其他网络设备制造”。 　　2006年2月9日，国务院发布了《***中长期科学和技术发展规划纲要》。 　　(2006-2020年)提出:重点发展智能终端和家庭网络等设备和系统。 　　系统，支持多媒体、网络计算等宽带、安全、无处不在的新型服务和应用。 　　重点发展文化娱乐消费市场和广播电视事业，以视音频信息服务为主。 　　以服务为主体的数字媒体内容处理关键技术。 　　广东省人民政府于2006年6月发布了《广东省国民经济和社会发展第十一个五年规划》。 　　规划纲要，大力发展以数码产品为主的消费电子制造业，把广东 　　该省已成为全球重要的电子信息产品制造和R&D基地。 　　2006年3月，深圳市政府发布了《深圳市国民经济和社会发展第十一个五年规划》。 　　纲要》，指出要大力发展数字电视及其相关产品、数字电视内容和相关应用。 　　带有软件、数字音频广播系统设备和高清晰度多媒体。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　***发展和改革委员会、科技部、商务部和***知识产权局，2007年1月发布。 　　布《当前优先发展的高新技术产业化重点领域指南(2007年)》，将 　　适用于下一代高速宽带信息网络的网络产品、机顶盒和一体机产品， 　　将数字电影产品和设备、新型电源/电池作为优先发展的重点领域。 　　2009年4月，国务院发布了《电子信息产业调整和振兴规划》，大力发展视听。 　　产品推动数字家庭产品和新型消费电子产品的发展。 　　LED照明行业的相关产业政策。 　　2006年2月，《***中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》。 　　将“工业节能”作为优先主题之一，指出应重点研究开发“高效节能、 　　长寿命半导体照明产品”。 　　2007年1月，***发改委、科技部、商务部和***知识产权局 　　我局发布了《当前优先发展的高新技术产业化重点领域指南(2007)》， 　　确定了当前应优先发展的130个高技术产业化重点领域，其中第81项。 　　它是一种“半导体照明设备”。 　　2007年12月，财政部和发展和改革委员会发布了促进高效照明产品的财政补充。 　　公布了基金管理暂行办法，这是中国政府努力推广高效照明产品。 　　推进节能减排目标的又一重要举措。 　　2009年4月，国务院发布《电子信息产业调整和振兴规划》，指出“充电” 　　充分发挥整机需求的导向作用，围绕国产整机调整零部件产品结构， 　　提高半导体照明产品的R&D和产能，初步形成配套和相互支撑。 　　支持电子元件工业系统。" 　　2009年4月，科技部启动了“十城万灯”照明应用工程，计划到2010年完成。 　　完成全国50个半导体照明示范城市建设，应用led 200万只。 　　市政照明灯具。LED器件国产化目标70%，预计年节电10亿。 　　度。到2015年，半导体照明将进入30%的普通照明市场。预计每年节电1，400英镑。 　　亿度，并带动半导体照明产业规模达到5000亿元。 　　2009年10月，发改委、科技部、工信部、财政部、住建部 　　城乡建设部、***质检总局等六部门联合公布《半导体照明节能产业发展》 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　展意见》，提出了指导思想、基本原则、 　　发展目标和重点领域，大力支持半导体照明节能产业。 　　2010年10月，中共十七届五中全会审议通过了“十二五”规划。 　　规划建议，会议强调，要加快建设资源节约型和环境友好型社会，并积极响应。 　　全球气候变化，大力发展循环经济，加大环境保护力度。“十二五”时期 　　突然，中国将大大降低能源消耗强度，二氧化碳排放强度和主要 　　作为一个重要的约束性指标，污染物排放总量构成了半导体照明行业 　　非常积极。 　　(3)行业竞争 　　1.竞争格局和市场化程度 　　经过30多年的发展，开关电源产业已经形成了完善的产业链，上游国际主 　　目前的元器件供应商控制着开关电源IC芯片的制造技术，中游电源厂商据掌。 　　拥有不同水平的电源制造专业知识和生产能力，为下游客户提供不同的技术水平， 　　电源产品的类型。 　　(1)供电行业的竞争格局和市场化程度 　　在消费电子开关电源领域，中国已经成为世界重要的生产基地和产业发展地。 　　更成熟。目前已经形成了珠三角地区、长三角地区、京津冀。 　　靠近北部的首都经济圈有三个工业区，Xi和武汉也有几家开关电源企业。 　　行业分布。据中国电源协会统计，国内生产开关电源的企业超过1000家。 　　行业市场化程度高，呈现完全竞争的市场结构。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子中开关电源行业的竞争格局一般呈现以下特点: 　　①行业内制造企业较多，但普遍规模较小，市场份额分散，行业集中。 　　学历不高； 　　②行业内企业普遍技术水平不高，产品附加值低，难以满足高端客户。 　　尤其是国际主流电子企业的相关需求。 　　由于消费电子电源行业分布广、下游企业多，电源产品质量和 　　价格要求差异较大，使得不同规模和水平的供电企业获得了一定的市场份额。 　　目前，国内领先的消费类开关电源制造商主要是mainland China的冠德和文帝。 　　台资企业和以茂硕电源为代表的少数国内龙头企业，这些优势企业依托其现有技术。 　　技术研发、生产管理等优势，主要为国内外主流电子企业提供高端消费。 　　类开关电源产品，但各自的市场份额并不高。凭借企业技术水平的优势， 　　产能的不断扩大和自身销售网络的不断扩大，以及下游企业在供电节能、 　　随着环保等要求的提高，小型电源厂商的市场空间日益缩小，行业正在整合。 　　融合的趋势越来越明显。 　　(2)大功率LED驱动电源行业的竞争格局和市场化程度 　　在大功率LED驱动电源领域，欧美日发达***的重点主要在LED上。 　　在IC芯片行业，目前还没有大规模的大功率LED驱动电源企业。高功率LED 　　驱动电源的主要制造商集中在中国大陆和中国台湾省。 　　大功率LED驱动电源主要用于LED路灯和隧道灯。 　　对流畅度和可靠性的要求非常高，所以进入这个领域的技术门槛很高。同时，由于高功率 　　LED照明行业是近年来的新兴行业，发展时间短(2009年下半年上市) 　　才有了跨越式的发展)，因此，目前国内企业可以提供高可靠性、大功率的LED驱动电源。 　　行业数量少，主要市场份额集中在少数企业，但随着市场容量的不断扩大，和 　　随着新兴企业的逐步进入，市场竞争将日趋激烈。 　　目前LED路灯是大功率LED驱动电源的主要应用领域，茂硕电源就在这一领。 　　在域内市场份额名列前茅，领先优势明显。驱动电源是LED产业链发展的重点。 　　重要环节，LED驱动电源的质量直接制约着LED照明产品的可靠性，因此，在LED 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在产业地位日益凸显的今天，以茂硕电源为代表的LED驱动电源供应商发展势头强劲。 　　大，将显著提升中国在全球LED产业链中的地位。 　　2.行业中的主要企业 　　(1)消费电子开关电源主要企业市场份额 　　经过多年的产业调整，全球消费电子产能经历了从欧美到日韩，再到。 　　台湾省之后，基本上已经转移到亚太地区，主要是中国大陆。2008年金融危机的爆发 　　发，进一步加快了产业转移的速度。这主要是因为:***，中国劳动力丰富， 　　劳动力成本低的优点；第二，中国有广阔的市场容量和不断提高的消费水平；三 　　是中国的电子产业经过十几年的积累逐渐升级，技术含量和研究越来越多。 　　开发、质量和生产管理也在不断改进；第四，中国已经成为世界上***重要的电子。 　　产品制造基地产业链完整，有利于消费电子企业快速采购原材料。 　　快速响应客户需求。 　　因为消费电子产品领域非常丰富，涉及到人们的生活、工作、娱乐、学习。 　　各方面，因此，各个消费电子电源企业所专注的消费电子产品的方向并不是 　　同时在各自专注的领域都有一定的市场份额。从企业规模来看，文帝企业股份 　　有限公司和冠德科技有限公司优势明显(在主要消费电子 　　类电源产品市场占有率超过10%)，国内其他主要电源企业如茂硕电源、 　　深圳市瑞德电子工业有限公司、深圳市航佳池源系列企业、深圳市天宝电源有限公司 　　公司之间没有太大差距等。 　　(2)2)LED驱动电源主要企业市场份额 　　目前使用大功率LED驱动电源的主要是大功率LED路灯。2009年之前， 　　中国对LED路灯的需求很小。2009年，随着“十城万灯”等配套政策的出台，LED路灯 　　自2009年下半年以来，路灯的应用呈现跨越式增长。从销量来看，深圳茂硕电源 　　技术有限公司、魏明企业有限公司、仲达电通有限公司 　　子群企业)占据前三的位置，其他企业产销量有限。 　　企业名称2009年销售额(万台)2009年销售收入(万元) 　　茂硕12三千 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　魏明51400 　　来源:下游LED路灯市场驱动电源开发 　　由于技术、质量、品牌，构筑了大功率LED驱动电源的高准入门槛。 　　这样，技术领先、质量好、解决方案完整、售后服务体系完善的企业才会在未来。 　　将在未来的竞争中占据有利地位，新厂商进入这一领域难度更大。 　　3、进入该行业的主要障碍 　　(1) R&D和技术壁垒 　　开关电源的生产，尤其是大功率LED驱动电源的生产，需要强大的R&D技术实力。 　　R&D技术、工艺技术、行业经验都很重要，需要长期的行业积累。电源生产 　　产品与电子技术的进步和发展密切相关。近年来，随着我国电力电子技术的快速发展， 　　发展，电源产品也朝着高频、高功率密度、高功率因数、高效率、高可靠性和高 　　随着智能化的发展，对研发技术的需求很高。技术需要长期的考验。 　　和实践经验的积累，如果缺乏相关的质量控制技术，就很难在大规模生产中保证产量。 　　产品质量和合格率。另外，电源厂商需要适应下游产品的快速更新，继续研究。 　　开发新产品，如果没有一支经验丰富的高素质、高水平的专业技术人员队伍，设计将是 　　难以满足市场对质量、效率、节能、环保的要求。 　　(2)生产规模的障碍 　　传统消费类开关电源行业在国内市场集中度低，市场竞争激烈。 　　只有实现规模化生产，才能有效降低采购成本和生产成本，所以没有一定的产量。 　　有生产规模的企业在未来的市场竞争中会处于劣势，会逐渐被市场淘汰。 　　(3)财务障碍 　　在我国供电行业，付款周期长，供电产品交付客户付款。 　　一般有3 -4个月的周期。在量产的情况下，更长的支付周期使得电源量产。 　　企业需要大量的流动资金，没有一定资金实力的企业会很难进入这个行业。 　　(4)认证和资格的障碍 　　二 　　摘自《科学和技术促进发展》，2010年第9期 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子电源属于家用日常供电产品，类似于大功率LED驱动电源。 　　涉及环保、节能、安全等诸多要求。这个行业的企业需要企业认证， 　　产品认证等配套认证，一般供电企业需要通过ISO9001等质量体系认证。 　　证、ISO14001环境管理认证，同时根据不同的销售区域，企业产品需要获得 　　具有***安全认证，如UL，GS，BS，CE，CB，CCC，PSE等，可见这个行业是存在的。 　　行业认证壁垒更高。 　　消费电子电源和大功率LED驱动电源用作消费电子产品和LED灯 　　核心部件的安全性、稳定性和可靠性对***终产品的功能和寿命有很大影响。 　　影响力。同时，开关电源的下游机器制造商通常是大型企业，它们对零部件供应商有着浓厚的兴趣。 　　严格的质量要求，因此，电源厂商想要成为整机厂商的供应商，除了达到 　　除了行业标准，还需要通过严格的供应商资质认证。整机制造商将 　　对供应商在生产流程、质量管理、工作环境甚***业务规模上严格要求。 　　要求，一般需要整改很多次才合格，然后过相当一段时间的小批。 　　只有通过供货测试后，才能正式成为其合格供应商。因此，严格供应商资格审查 　　进入这个行业的企业形成了资质壁垒。 　　(5)客户基础和声誉障碍 　　鉴于驱动电源在大功率LED照明设备中的重要性，下游客户正在选择驱动电源。 　　供应商总是非常谨慎的，通常需要长时间的观察、测试和磨合才能***终确定。 　　供应商。此外，一旦选定供应商，其驱动电源需要与LED照明相匹配。 　　设备匹配测试，并提交安全认证机构备案，下游客户更换驱动电源。 　　谈判的成本更高。 　　由于上述原因，一旦供应商被下游客户选定，一般不需要更换供应商。 　　对此，电源行业的厂商往往与整机厂建立相对稳定的合作关系。 　　企业一般依靠自身的长期积累，拥有稳定可靠的客户群。这种密切的客户关系 　　而长期积累形成的口碑也对打算进入该行业的企业形成了壁垒。 　　4、市场供求状况及变化原因。 　　(1)消费电子电源的市场供求。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　得益于改革开放和***相关政策，我国开关电源制造业发展了近30年。 　　在消费电子电源领域取得了长足的进步，产品质量有了很大的提高，其性质 　　性能指标与国外同类型产品相当，基本满足了国内用户的要求，并附有 　　国内的消费电子产品已经走出***，甚***直接供应给国外的消费电子制造企业。现在 　　中国已经发展成为全球消费电子电源行业***重要的生产基地。从全球范围来看 　　一般来说，由于消费电子电源生产技术相对成熟，容量调节方便，其生产和销售 　　数量主要由下游行业需求决定，一般处于供需平衡状态；但是由于大量的小 　　电源厂商的存在使得低端消费电子电源供大于求，市场。 　　竞争很激烈。 　　由于消费电子产品整体的稳定增长，消费类开关电源的市场供应 　　情况改变的可能性更小。然而，随着中国人均可支配收入的增加，城市居民 　　随着数量的增加和生活方式的改变，消费电子产品的需求增加，中国正在被消费。 　　电子产品生产大国向消费大国转变，中国消费电子产品销售额将占。 　　全球市场的比重将继续上升，国内消费电子电源的需求将保持快速增长。 　　很长。 　　由于消费电子产品种类繁多，消费电子电源的应用领域非常广泛，随着 　　以下将重点分析我公司消费电子电源中主要使用的IT通信电源和AV视听电源。 　　点。 　　根据新增网民数量和网络设备更新的特点，对2011-2014年IT通信市场进行了预测。 　　将保持稳定增长，规模分别为16.83亿元和1.2亿台；17.67亿元，1.36亿台； 　　18.89亿元，1.57亿台；21.87亿元，1.82亿台。 　　2006-2014年中国IT通信市场规模 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　来源:中国互联网络信息中心第27次中国互联网络发展状况统计报告显示， 　　中国机电产品进出口商会2008年中国路由器出口概况数据整理 　　iSuppli、IDC等公司预测，2011-2014年AV视听电源市场将保持稳定。 　　固定增长，规模分别为27.96亿元和2亿台；30.21亿元，2.18亿台；32.02亿元， 　　2.42亿台；34.09亿元，2.66亿台。 　　2006-2014年中国视听电源市场规模 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　注:①iSuppli:是电子制造领域全球领先的市场研究公司。ISuppli通过 　　提供战略和战术信息，分析，建议和工具，以帮助原始设备制造商(OEM)，电子系统 　　制造服务(EMS)供应商、原始设计制造商(ODM)和零部件供应商降低成本，改善供应链。 　　是的。 　　② IDC:国际数据公司，国际数据公司，是世界***的信息技术， 　　电信行业和消费技术市场的咨询、顾问和活动服务的专业提供商，其在IT领域的市场跟踪数据已经 　　已经成为行业标准。IDC于1982年正式在中国设立分公司，这是***家进入中国市场的世界知名公司。 　　市场研究公司。 　　数据来源:根据iSuppli，IDC的2009年数码行业回顾和2010年市场展望，数码相框的商机 　　崛起中的中国市场(现代家电，2008年第1期)。 　　(2)大功率LED驱动电源的市场供需。 　　目前大功率LED驱动电源的下游需求主要来自LED路灯(隧道灯)，数量较少。 　　地铁、加油站、地下停车场等照明。中国LED驱动电源制造商的主要方面 　　销售给国内客户，部分龙头企业有少量出口。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2008年以前，中国LED路灯的市场规模一直很小。根据***半导体照明项目， 　　据R&D和产业联盟统计，截***2009年2月底，中国已安装并使用了15万盏LED路灯。 　　关于；2009年，在政府的大力支持下，LED路灯开始普及，由大功率LED驱动。 　　在LED路灯需求的带动下，电力供应突飞猛进。但是，由于技术水平、生产能力 　　受其他方面的制约，国内能供应合格的高可靠性、大功率LED驱动电源的厂商很少。 　　目前产能无法满足快速增长的下游需求，使得大功率LED驱动电源市场整体。 　　身体上，需求供不应求。 　　2007-2013年LED驱动电源市场规模及预测 　　数据来源:下游LED路灯市场驱动电源开发 　　目前，大功率LED驱动电源已经成为LED路灯推广的瓶颈，也制约着LED照明。 　　工业发展的关键因素之一。市场条件的短缺和下游需求的快速增长使得该部 　　传统电源厂商加快了进军大功率LED驱动电源领域的步伐，但由于其技术 　　由于技术和工艺的特殊性，一些大功率LED驱动电源暴露出了很多问题。主包 　　包括:可靠性低，缺陷率高，导致维护成本高；效率低，不节能，违背***执行。 　　节能减排政策；由于设计缺陷和选材不当，导致效率低、损耗大、发热大。 　　温度升高导致寿命缩短；防水性能差，容易进水，导致电源短路故障；防雷法 　　三 　　来自《科技促进发展》杂志。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　由于能源性能差或者没有防雷装置，LED路灯由于雷雨天气等恶劣环境，遭受雷击后往往是成批的。 　　失败；夜间电网电压一般不稳定，如输入电压范围窄，会导致功率烧坏；电磁 　　兼容性差；低温无法正常工作等。所以新厂商的进入在一定时期内是不会改变的。 　　高可靠性、大功率LED驱动电源的市场供需状况供不应求。 　　5、行业利润水平及变化趋势 　　消费电子电源作为一种成熟的电子产品，由于市场竞争激烈，在同行业中。 　　行业多，利润水平相对较低。以茂硕电源为代表的国内龙头企业，通过技术创新， 　　规模化生产、产品结构升级、有效控制成本，实现了高于行业平均水平的利润率。 　　未来持续的技术创新、战略整合、规模化生产仍将使龙头企业保持行业平均水平以上。 　　利润水平的主要衡量指标，行业龙头企业的利润水平波动较大的可能性较小。 　　大功率LED驱动电源对技术水平和生产能力要求很高，目前供不应求。 　　寻求市场环境；另外，这个领域属于新兴行业，目前处于高速增长期，***先进入。 　　厂商有明显的先发优势，所以国内领先厂商都取得了较高的毛利率。随着 　　行业日趋成熟，增长逐渐稳定，新的竞争对手逐渐壮大，行业整体盈利水平可期。 　　会衰落。但随着大功率LED驱动电源技术的不断发展，成本也会降低。 　　同时，大功率LED驱动电源行业规模效应明显，行业集中度高，因此技术 　　技术成熟、商业模式创新、综合实力强、销售规模大的企业仍会保持较高利润。 　　滋润度。 　　(四)影响行业发展的有利和不利因素 　　1、影响行业发展的有利因素 　　(1)下游市场的扩大带动了消费电子电源行业的快速发展。 　　消费电子行业是通用开关电源的主要需求行业。随着收入的不断增长和 　　随着生活方式的不断改变，中国居民对消费电子产品的需求大幅增加。目前，中国 　　它也成为世界上***大的消费电子产品市场之一。此外，随着消费电子行业的发展 　　随着不断发展，中国涌现出一批消费电子巨头。这些中国本土企业，通过 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　经过多年的积累，已经形成了强大的制造能力和强大的品牌影响力。下游市场 　　日益增长的需求将推动开关电源行业的快速发展。 　　(2)LED产业的兴起推动了新型开关电源的发展。 　　随着LED成本的降低，发光效率和寿命的提高，以及节能环保的优势， 　　LED在路灯等领域取代传统光源已经成为一种趋势。在LED技术的快速发展中， 　　随着产品特性的不断完善，LED路灯等照明领域的示范计划也逐渐在各国展开。近年来， 　　LED照明领域在年发展迅速。LED照明的兴起将拓宽开关电源的应用，促进 　　随着新型开关电源的发展，LED照明给开关电源制造商带来了潜在的巨大市场空间。 　　新的机会。 　　(3)市场的推动促进了技术水平的不断提高。 　　下游产品性能的提高也对开关电源产品提出了新的要求，如新兴 　　LED路灯对其驱动电源的要求近乎苛刻。电源制造商需要增加技术投入 　　引进先进设备，不断提高产品的技术含量，开发新产品。技术先进的工厂 　　通过新产品的研发，厂商可以实现更高的利润率，保证研发和设备的连续性。 　　投资并保持优势地位；同时，技术含量的提高也提高了行业的进入门槛，避而远之。 　　避免了行业的恶性竞争，保障了行业的健康发展。 　　(4)产业政策的支持进一步拓宽了市场前景。 　　低碳经济逐渐成为全球经济发展的共识，欧盟、美国、日本等国政府纷纷颁布。 　　为了用积极的政策鼓励LED产业的发展，中国在调整经济结构的同时，会更低。 　　碳和环保被提升到了一个新的高度。 　　2009年4月28日，科技部正式下发文件[2009]189号，启动“十城万灯”照片。 　　明应用项目，同意在上海、成都、天津等21个城市开展半导体照明应用项目(简 　　名为“十城万灯”)，计划到2010年在中国完成50个半导体照明示范。 　　在城市建设中，将使用200万盏LED市政照明灯具，LED器件国产化的目标如下 　　70%，预计年节电可达10亿千瓦时；到2015年，半导体照明将进入30%的普通照明市场。 　　预计年节电将达到1400亿千瓦时，半导体照明产业规模将达到5000亿元***。 　　2009年9月23日，***发改委、科技部、工信部等六部委联合发布《半导体照明》 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　《关于节能产业发展的意见》(发展改革委发[2009]2441号)是LED照明快速发展的一大进步。 　　步骤提供政策支持。除了***出台了一些扶持政策，中国的地方政府也 　　出台相关政策扶持行业，并推出各自的LED推广计划。 　　随着***节能减排政策的加强和全社会对节能认识的逐步提高，节能 　　产品将迎来一个相当广阔的市场空间。2010年10月，中共十七届五中全会。 　　审议通过“十二五”规划建议，会议强调要加快建设资源节约型环境友好型城市。 　　良好的社会，积极应对全球气候变化，大力发展循环经济，加大环境保护力度，“十 　　第二个五年计划期间，中国将大幅度降低能源消耗强度、二氧化碳排放强度和主要 　　污染物排放总量是一项重要的约束性指标。 　　中国***发展和改革委员会、商务部、海关总署、***工商行政管理局 　　***质量监督检验检疫总局于2011年11月1日发布公告，为了提高能源效率和保护 　　环境，积极应对全球气候变化，根据《中华人民共和国节约能源法》，决定 　　从2012年10月1日起，逐步禁止进口(包括从海关特殊监管区域和保税监管场所进口) 　　)和普通照明白炽灯的销售。中国将逐步淘汰白炽灯，具体步骤如下:***步。 　　段:2011年11月1日***2012年9月30日为过渡期，相关进口商和销售商应 　　当按照本公告的要求，做好淘汰前的准备工作。第二阶段:2012年10月1日起， 　　禁止进口和销售100瓦及以上普通照明用白炽灯。第三阶段:2014年10月1日 　　即日起，禁止进口和销售60瓦及以上普通照明白炽灯。第四阶段:2015年10月1日 　　中期评估期为2016年9月23日***9月30日，对前期政策进行评估，对后续政策进行调整。 　　第五阶段:2016年10月1日起，禁止进口和销售15瓦及以上普通照明用白炽灯。 　　或者根据中期评估的结果进行调整。 　　可以预见，随着***节能减排政策的加强和全社会对节能的逐步认识。 　　升级，节能产品将迎来相当广阔的市场空间，LED驱动电源的市场空间也将随之而来。 　　随着它的跨越式增长。 　　(5)全球开关电源行业发展重心的转移。 　　中国劳动力资源丰富，成本低廉，中国消费电子行业经过十几年的发展， 　　完整的原材料配套体系，低廉的配套材料成本，让中国消费电子产品在国际上有了更好的口碑。 　　强大的成本竞争优势。因此，消费电子产品的全球生产基地已经大规模转移到中国。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　这不仅拓展了消费类开关电源的市场空间，还融入了国外先进的生产技术和管理。 　　引进国内企业。成为国际消费电子企业的合格供应商后，***的开关电源 　　生产企业将取得长足进步，推动国内开关电源行业的发展。 　　2.影响行业发展的不利因素 　　(1)传统开关电源行业集中度低，市场竞争激烈。 　　开关电源的研发和生产始于20世纪70年代，我国在80年代初才开始。 　　开关电源的研究工作开始了。由于发展时间短，小规模的厂家多，大的也多。 　　优势企业缺乏压倒性优势，行业龙头企业市场占有率低。根据 　　据中国电源协会统计，目前国内电源厂商有上千家，形成规模的只有十几家。 　　家，产业集中度低容易导致企业间的低水平价格竞争，影响行业内企业的盈利能力。 　　R&D和设备的能力和投资。 　　(2)开关电源的IC芯片技术掌握在欧美上游企业手中。 　　电源IC是开关电源的核心器件，由于国外电源IC厂商的市场和技术 　　的积累，掌握着功率IC的核心技术。外企主导中国电源IC市场。 　　前10大厂商均为欧美企业，包括德州仪器(TI)、意法半导体(ST)、美国***半导体。 　　(NS)、飞兆和美国电力(PI)在整体市场份额中。 　　领先地位，开关电源企业介入上游电源IC市场的可能性极低。因此，开关电源 　　企业的生产在一定程度上受到上游企业的影响和制约。 　　(五)供电行业上下游产业状况 　　1.公司所在行业的上下游关系。 　　电源行业的上游行业是电子元器件、磁性元器件、机械零件、灌封材料。 　　电子元件包括集成电路(ic)芯片、二极管、三极管和MOS场效应晶体管。 　　(MOSFET)、电解电容器、防雷装置等。；磁性材料包括变压器、电感器等。机制包 　　包括铝型材、防水电线、绝缘材料等。灌封材料包括防水胶、导热脂等。这些 　　大部分行业属于长期稳定发展的基础产业。其下游产业为消费电子产品和LED电路。 　　灯、LED隧道灯照明等。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子电源和LED驱动电源***重要的核心部件是集成电路(IC)。 　　芯片主要由德州仪器、意法半导体、飞兆半导体等大型国际IC厂商设计生产。 　　标准化芯片的生产。芯片型号决定了开关电源的电气功能，包括输出电压和输出纹波。 　　波、输出过压、过流、短路保护等功能。由于开关电源行业上游提供的核心元件 　　器件是标准化产品，所以开关电源行业的核心技术主要集中在产业链的中游。 　　主要体现在利用上游标准化芯片的不同功能和特性进行拓扑设计和组织。 　　工业生产的能力。 　　2、LED驱动电源行业壁垒 　　LED驱动电源行业存在明显的进入壁垒，主要包括R&D和技术壁垒、产量壁垒。 　　规模壁垒、资金壁垒、认证和资质壁垒、客户基础和信誉壁垒。 　　与下游产品在开关电源效率、功率因数、电流谐波失真、电磁 　　兼容性(EMC)、防水、防雷等级、高精度恒压、恒流、均流技术等要求 　　随着不断完善，开关电源行业的技术壁垒也在不断提高，开关电源的拓扑结构设计和生产 　　生产技术需要长期的检验和实践经验的积累。没有相关的设计和生产经验， 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　和质量控制技术，在大规模生产中很难保证产品的质量和合格率，也就不可能保证产品的质量符合。 　　客户要求及时提供合格的产品或难以将成本控制在可接受的范围内，这对进入这个市场非常重要。 　　一个行业构成了明显的技术壁垒。 　　公司引进英飞凌相关技术后，可以在短时间内进入LED驱动电源行业，并且速度很快 　　速度领先，主要是由于以下原因: 　　(1)长期的人才培养和储备 　　公司本身一直从事消费类电子电源的研发和生产，并形成了自己的人才培养。 　　维护和储备机制，公司拥有一批具有丰富工作经验的R&D人员，专注于技术研发、 　　他在开关电源领域有着深厚的造诣和丰富的实践经验，能够很好的适应市场发展，特别是 　　是公司需要满足用户特殊需求的开发，可以做出快速的技术响应。消费电子产品 　　电源和LED驱动电源都属于开关电源，基本原理是一样的。该公司从事消费电子电源。 　　在该领域积累的经验和技术为公司快速进入LED驱动电源领域奠定了良好的基础。 　　(2)硬件设施的支持 　　产品设计离不开可靠性测试和验证，茂硕电源拥有一流的可靠性实验室。 　　茂硕可靠性实验室成立于2008年底，由茂硕电源投资，与北京大学深圳分校合作研究。 　　研究所合作，并于2009年4月投入使用，2010年7月获得IEC60950-1、 　　TUV IEC60065和IEC61347-2-13见证测试批准该公司在2010年底继续投资和扩张。 　　并引进了一批先进设备，使公司的可靠性实验水平不断提高 　　达到了更高的水平，有效保证了LED电源产品的可靠性，保证了LED产品的稳定性。 　　护送。 　　(3)与权威机构合作，专利与标准相结合。 　　2010年，茂硕电源R&D中心与权威机构合作，迅速成为***半导体和广东省。 　　以及深圳市照明工程R&D和产业联盟成员，一方面，茂硕电源继续深化产学研合作 　　加强科技支撑，加大与成都电子科技大学、华南理工大学、哈尔滨工业大学、 　　北京大学等国内外知名高校合作，寻求更大的智力支持；另一方面，专利 　　立足技术，积极参与LED照明行业标准的起草和制定，使企业的专利技术更多 　　越来越快地转化为现实生产力和核心竞争力。如今，茂硕电源已参与“十二五”规划 　　***科技支撑计划项目和广东省战略性新兴产业项目将由自主研发解决。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　该技术推动了整个传统照明企业行业的转型升级，提升了中国照明行业的整体竞争力。 　　力。 　　3.与上游采购讨价还价并向下游销售溢价的能力。 　　从产业链内部的价格传导关系来看，集成电路作为开关电源的核心部件， 　　(IC)芯片目前比较成熟，不存在***供应和垄断经营。作为标准化产品， 　　商品价格透明度高，随市场供求波动；磁性装置，机械零件， 　　灌封材料技术门槛低，竞争激烈。采购的主动权在开关电源企业。 　　手，所以开关电源企业对上游有很强的议价能力。同时，由于开关电源 　　价值在下游消费电子产品和LED照明灯具的整体成本中占比很小，不适合下游。 　　产品的可靠性影响很大，所以有一定规模的开关电源企业对下游企业影响很大。 　　有一定的议价能力，可以实现上游产品涨价向下游的传导。 　　4.与上游和下游的整合 　　(1)上游产业的情况 　　电源产品的核心供应商是IC芯片厂商，IC设计是电子工程和计算机。 　　一门工程学科，涉及硬件和软件专业知识。硬件包括数字逻辑电路。 　　电路、模拟电路、高频电路等的原理及应用。该软件包括基本的数字逻辑描述语言。 　　比如VHDL，微机汇编语言，C语言。集成电路生产是一个半导体制造过程。在现代， 　　该工艺可以在1平方厘米的硅片上制造数亿个电子器件，并将其转化为电子电能。 　　路，其制造工艺极其复杂，技术含量相当高。从事IC设计和生产的人都是电。 　　分计算机工程和尖端人才，而电力制造业劳动密集型，生产工艺相对简单。 　　单个生产企业是有本质区别的。 　　在电力行业，IC芯片制造处于产业价值链的顶端，是一种高回报。 　　高附加值产业的竞争和发展方向是争夺IC芯片应用业务。这也符合 　　科技型企业的发展规律，即从低技术产品到高技术产品，是由 　　低回报向高回报方向发展，IC芯片厂商不会回到比自己技术含量更低的地方。 　　低报案率供电行业的扩张和渗透。 　　国际知名集成电路芯片制造商的主要业务情况如下: 　　公司介绍和业务概述主要产品 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　德州仪器(TI)是***的模拟和数字。 　　半导体集成电路设计和制造公司。除了提供模拟之外 　　德州仪器半导体，DLP技术-投影仪， 　　技术、数字信号处理(DSP)和微处理器 　　(德州数字电影和高清电视，教育技术 　　(MCU)半导体，TI也是为管芯设计制造的。 　　仪器)和计算器。 　　适合数字嵌入和应用处理的半导体解决方案 　　凯斯。 　　安森半导体用于节能电子产品。 　　高性能硅解决方案的领先供应商。公司的产品部门 　　列包括电源和信号管理、逻辑、分立和固定分立器件(晶体管)以及电源。 　　安森美 　　帮助客户解决汽车、通信、管理设备、逻辑设备、信号等问题的制造设备 　　(上) 　　计算机、消费电子、工业、LED照明、医疗、管理设备、定制设备。 　　军事/航空和电力应用的独特设计挑战，即 　　又快又划算。 　　飞兆半导体是领先的高性能通用器件。 　　供应商，其产品广泛应用于计算机、通信、电源管理设备、光电设备、 　　飞兆半导体 　　消费、工业、显示、汽车等行业。公司信号路径集成电路、逻辑集成电路、照明 　　(飞兆) 　　我们的发展战略是为多终端市场提供高性能IC和汽车应用设备。 　　产品，专注于电源应用的开发。 　　全球领先的半导体公司之一，国际半导体集成电路和汽车智能卡。 　　工业创新的***是有线和无线通信、整个芯片、分立器件和标准产品。 　　汽车和工业电子、存储器、计算机安全和产品、照明IC和LED驱动器、微 　　英飞凌（公司名称） 　　芯片卡市场提供先进的半导体产品、完整的处理器/单片计算机和电源管理核心。 　　(英飞凌) 　　基于的系统解决方案。英飞凌平均每年投资引脚、电源模块和平板器件。 　　销售额的17%用于研发，全球有41000个传感器&无线控制和调谐器。 　　一项专利。集成芯片、无线通信产品。 　　意法半导体拥有半导体行业***广泛的产品线。 　　制造商之一，从分立二极管和晶体管到复杂 　　各种片上系统(SOC)器件，包括参数模拟、MEMS和功率器件。 　　意法半导体 　　测试设计、应用软件、制造工具和标准化组件、汽车电子ic、娱乐和连接 　　(ST) 　　完整的平台解决方案，其主要产品类型为器件、微控制器和存储器件。 　　有3000多种，拥有各种先进的技术和知识。 　　知识产权(IP)资源和世界一流的制造技术。 　　OB专注于设计、开发、测试和 　　销售基于先进的亚微米CMOS、双极， 　　BICMOS、BCD和其他工艺技术的模拟和数字 　　常宝AC/DC电源管理系列IC和照片 　　模拟混合集成电路产品到通信、消费 　　(OB)何明背光驱动芯片产品。 　　电子、计算机和计算机接口设备是市场。 　　场目标，努力成为世界一流的模拟和混合。 　　何集成电路设计公司。 　　童嘉科技成立于2002年，是一家专业公司。 　　童嘉模拟集成电路设计公司，拥有电源管理领AC/DC电源管理系列集成电路， 　　(Leadtrend)域丰富度日历是AC/DC和DC/DC的电源管理系列IC。 　　DC/DC电源管理集成电路设计公司。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在电源管理IC领域，童嘉尤其擅长 　　脉宽调制集成电路的开发技术来源于脉宽调制集成电路 　　其营收占比超过80%，说明其产品在 　　先进技术的比例；与此同时，童嘉始终处于掌控之中。 　　电子行业发展趋势，与客户紧密合作。 　　开发，不断推出符合市场需求的产品。 　　可见，国际知名IC芯片厂商并没有渗透到其下游电源行业，上游芯片 　　供应商和电源行业目前没有整合的趋势。 　　其他上游产品制造企业基本都是简单原材料的供应，这一点跟这个行业是显著的。 　　差，而且一般没有足够的技术实力渗透到LED驱动电源行业。 　　(2)本行业的下游应用产品 　　开关电源属于电子工业的基础产品，其下游涉及国民经济的诸多领域。我们公司 　　主要用于消费电子产品和大功率LED照明设备。 　　(1)消费电子电源情况 　　消费电子产品细分行业多，使得消费类开关电源有了更多的市场目标。 　　不需要依赖某个行业的客户，而是因为消费类开关电源行业提供的产品无法做到*** 　　***终产品的核心功能，因此，该行业对下游行业的依赖性较大。消费电子产品 　　I类开关电源主要由开关电源企业根据下游客户提出的技术要求自主研发。 　　并且下游企业会在下游产品的包装中自主安排，终端客户会在下游产品的包装中安排。 　　在使用过程中，实现了市电、开关电源、电器产品之间的链接。随着中国成为全球电力消费国 　　作为子产品制造大国，在全球市场的份额越来越大，对电源的需求就是产业。 　　中国的快速发展提供了良好的前提条件。 　　②LED驱动电源情况 　　下游LED路灯(隧道灯)的发展直接影响大功率LED驱动电源的发展。两千零七年 　　2000年以前的LED路灯受制于技术问题和价格贵，需求量小。2008年，在政府中 　　在相关政策的推动下，LED路灯较2007年大幅增长；2009年，随着“十城万灯” 　　随着LED照明计划的正式启动，中国的LED路灯行业经历了跨越式的增长。节能减排与环境保护 　　环境保护和可持续发展的理念已经成为当今世界的共识，这是科技部大力推动的。 　　“十城万灯”LED照明计划加速了我国LED节能照明产业的跨越式发展。 　　展，***中国照明领域的一场伟大革命。由于大功率LED驱动电源的特殊性 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　强，目前LED封装和照明厂商没有专业的电源开发技术，所以主要采用 　　大功率LED驱动电源的设计和生产外包，由专业电源厂商定制开发和 　　以生产的形式获得大功率LED驱动电源的稳定供应，下游LED灯具厂商会采购。 　　led驱动电源组装在LED灯内部，实现灯的功能；由于LED灯的内部毛发 　　灯体和驱动电源是不同的产品，有着根本的技术差异。因此，目前国内外的LED驱动器 　　动力电源和下游LED灯一体化生产的发展趋势尚未出现。 　　主要LED驱动电源下游知名企业经营情况如下: 　　公司介绍和业务概述主要产品 　　***飞利浦电子公司是世界上***大的公司。 　　照明产品主要包括室内和室外灯具。 　　飞利浦(中国)投资的电子公司之一。通过医疗保健，照明 　　家具、光源、照明电子设备、照明控制 　　Capital Limited和Quality Life相互交织的三个业务部门如下 　　系统等产品。 　　专业市场和消费者提供产品和服务。 　　欧司朗是全球两大光源制造商之一。产品范围包括:荧光灯，紧凑型 　　在中国有三个生产基地，包括欧司朗荧光灯和高强度气体放电。 　　欧司朗(中国) 　　(中国)照明有限公司成立于1995年。灯具、卤素灯、车灯和摩托车。 　　明有限公司 　　该公司约有3500名员工，并配备了近光灯，特殊光源，电子镇流器和 　　40个售楼处。发光二极管等。 　　松下电器(中国)有限公司成立于1997年9月。 　　成立于2000年3月，全面开始销售合资产品。 　　松下电气(中国)LED照明和荧光灯照明等高效照明。 　　我公司生产的产品。分发的产品涉及家庭用电。 　　明灯具光源有限公司等新产品。 　　设备、照明器材、信息设备、住宅设备， 　　电子材料、控制器件等领域。 　　勤上光电有限公司是一家***高新技术公司。 　　LED道路照明，LED显示屏，景观 　　科技企业，中国半导体照明技术标准工作者。 　　东莞勤尚光电照明，商业照明，家居照明， 　　集团成员，广东省LED产业联盟主席 　　太阳能，风能应用，特殊照明。 　　一、拥有***认可的实验室，博士后研究。 　　和其他产品。 　　工作站。 　　主要产品包括发光二极管。 　　(LED)，LED光源模块，LED 　　微光电子(威是以生产半导体光源器件为核心产业。 　　照明器材、半导体激光二极管 　　方)有限公司是一家高科技跨国公司。 　　(LD)，光检测二极管(PD)， 　　光通信模块等。 　　可见下游行业并没有大规模渗透到电源行业，目前也没有明显的整合趋势。 　　(六)行业的技术水平和特点 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　开关电源的真正发展始于20世纪70年代，在此期间发展了系统的电力电子理论。 　　这为开关电源的发展提供了良好的必要基础。但是在产品应用的初始阶段， 　　它具有开关频率低、功率密度低和可靠性差的缺点。因此，开关电源的主要发 　　发展方向是不断改进上述不足。大功率场效应晶体管和绝缘栅晶体管等。 　　元件的出现为高频大功率变换器提供了极其有利的条件。新器件和新拓扑 　　该理论的出现使开关电源技术更加可靠、成熟、经济和适用。开关电源的发展现状 　　展览可以概括为以下几个方面: 　　1、高频技术 　　随着开关频率的提高，开关变换器的体积减小，功率密度增大。 　　振幅增加，动态响应得到改善。低功率DC/DC转换器的开关频率将上升到100兆赫. 　　然而，随着开关频率的不断提高，开关元件和无源元件的损耗增加，高频寄生参数 　　并且诸如高频EMI的新问题也会出现。 　　2.数字技术 　　在传统的电力电子技术中，控制部分是按照模拟信号来设计和工作的。目前，在 　　在整个电子模拟电路系统中，电视、音频设备、照片处理、通信、网络等等都是一个一个的。 　　一步实现数字化，没有数字化的***后堡垒就是电力领域。近年来，数字 　　电源的研究势头不减，成果越来越多。走在电力数字化前列的公司所有者 　　肯定有TI和微芯片 　　3.软开关技术 　　为了提高变换器的转换效率，应用了各种软开关技术，但没有一种是有代表性的。 　　源软开关技术和有源软开关技术主要包括零电压开关/零电流开关(ZCS零电流开关)。 　　谐振、准谐振、零电压/零电流脉宽调制(ZVS/ZCS-PWM)和零电压转换/ 　　零电流过渡脉宽调制(ZVT/ZCT-PWM)技术。软开关技术可以有效地减少开关 　　关断损耗和开关应力有助于提高变换器的转换效率。 　　4.功率因数校正技术(PFC) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　由于交流/DC转换电路的输入端设有整流元件和滤波电容，当输入正弦电压时， 　　对于由单相整流电源供电的电子设备，网侧(交流输入)功率因数仅为0.6 ~ 0.65。 　　采用PFC变换器，网侧功率因数可提高到0.95 ~ 0.99，输入功率可提高到0.95 ~ 0.99。 　　流量总谐波失真小于20%。既控制了电网的谐波污染，又提高了电源的整体效率。这一个 　　这项技术被称为单相有源功率因数校正(APFC)。APFC在国内外开发较早，技术成熟。 　　目前PFC技术主要分为有源PFC技术和无源PFC技术。可以使用PFC技术 　　为了提高AC/DC变换器输入的功率因数，减少对电网的谐波污染，但还需要继续。 　　研发。 　　5.模块化技术 　　模块化有两层含义，一是功率器件的模块化，二是电源单元的模块化。 　　模块化。近年来，一些公司还将开关器件的驱动保护电路安装到功率模块中。 　　智能功率模块(IPM)的形成，不仅减小了整机的体积，也方便了整机。 　　设计和制造。事实上，由于频率的不断提高，引线的寄生电感和电容受到影响。 　　噪声越严重，器件上的电应力(过压、过流、毛刺)越大。为 　　为了提高系统的可靠性，一些制造商开发了一种“用户专用”电源模块(ASPM)，它结合了 　　整机的所有硬件都以芯片的形式安装在一个模块中，这样的模块是严格组合的。 　　设计的热，电和机械方面的科学是优化和完善。可见模块化的目的 　　不仅使用方便，减小了整机体积，更重要的是取消了传统连接，放了寄生参数 　　***小化，从而使器件承受的电应力***小化，提高系统的可靠性。 　　(七)行业的周期性、区域性和季节性特征。 　　消费电子开关电源主要受技术进步、功能多样化、消费者对电子产品需求的影响。 　　偏好等因素影响稳定增长，行业周期性不明显；大功率LED驱动电源主要 　　受下游LED行业影响，有一定的周期性。一般每4到5年，LED行业技术就出来一次。 　　现在有了很大的突破，导致价格下降，应用领域扩大，渗透率大幅提高。 　　从产量来看，目前消费电子用开关电源主要集中在长三角、珠三角、北京和天津。 　　靠近天津、河北的首都经济圈三个工业区；大功率LED驱动电源是一种新产品。 　　业，尚未形成集中的产业集聚，因此，区域性不明显。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　开关电源整体季节性特征不明显，但由于每年上半年的春节等节假日相对 　　集中度，开工率受到一定影响，国外客户采购集中在下半年。 　　每年下半年的产量都比上半年略高。 　　三、发行人面临的行业竞争 　　(一)发行人的行业地位 　　1、发行人的竞争地位 　　发行人专注于本行业开关电源的研发和生产，形成了强大的开关电源。 　　拓扑设计能力和生产技术，并积累了丰富的生产实践经验。 　　在产业上下游之间的连接中，发行人是根据下游客户对消费电子开关电源的意见而大 　　根据功率LED驱动电源产品的相关要求，根据不同的技术特点和要求制定产品定制方。 　　案例中，利用上游标准化芯片的不同功能和特性来研究和设计电源拓扑，通过 　　经客户认可后组织工业化生产，***终帮助客户实现开关电源配套产品的功能化。 　　鉴于开关电源产品在可靠性和安全性方面的高要求和强专业性，因此， 　　目前开关电源的下游客户大多选择交给专业厂商设计生产。 　　近年来，茂硕电源凭借过硬的产品质量、快速的客户反应能力和良好的服务赢得了。 　　经下游客户认可，已发展成为业内知名的开关电源制造商，适合游客使用。 　　住户也有一定的议价能力。 　　发行人的主要产品是消费电子电源和大功率LED驱动电源，并始终专注于 　　高可靠、智能、高效、节能开关电源的研究、设计、生产、销售及相关服务 　　是的，发行人是中国领先的高可靠、智能、高效、节能电源制造商和解决方案供应商。 　　供应商。 　　在消费电子电源领域，自公司成立以来，公司始终把技术和技术创新。 　　质量是公司发展的根本，是公司发展的基础。经过几年的努力，以高质量的生产 　　产品质量和先进的技术含量，使公司迅速成长为消费电子电源行业的知名企业。 　　目前，公司已发展成为中国重要的消费电子高效节能电源制造商，市场占有率第。 　　它已经发展壮大，与华为、创维、卓一科技、Sagemcom、SEB、夏普和D-LINK齐名。 　　企业建立了长期稳定的合作关系。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　茂硕电源在发展消费电子电源市场的同时，也在紧盯开关电源市场。 　　发展趋势，不断开发新的开关电源，创造新的利润增长点。自2008年以来，该公司 　　通过与英飞凌合作开发大功率LED驱动电源产品，成为国内***家大有作为。 　　LED驱动电源领域的企业之一。公司通过“消化吸收再创新”形成了自己 　　专利产品，产品在可靠性、节能效率、寿命、智能控制等方面。比很多都多。 　　竞争对手有明显的经济效益。该公司已发展成为中国有影响力的大功率LED。 　　路灯高可靠性智能驱动解决方案提供商，与勤上光电、富士康、比亚迪、镇明合作。 　　李集团、德豪润达、国星光电、山东中威、京朗波尔、安黎明、万润科技、 　　周明科技等LED照明龙头企业形成了稳定的战略合作关系。 　　茂硕电源用LED驱动技术难度***大，可靠性要求***高的大功率LED。 　　路灯驱动电源为突破口，在LED智能驱动领域迅速确立了自己的技术领先优势。 　　和强大的领先品牌地位。通过产品线和客户领域的不断拓展，已经形成了相对完整的 　　山的大功率LED驱动器产品线下游应用广泛，主要包括:(1)室外道路照明。 　　功率覆盖35W-300W的高亮LED路灯/隧道灯驱动电源；；(2)景观照明LED泛光灯/ 　　洗墙灯驱动电源，功率覆盖30w-200 W；(3)LED矿灯裸板驱动电源、电源罩 　　覆盖30W-150 w；；(4)室内大功率LED筒灯和格栅灯塑料外壳驱动电源带电源覆盖。 　　12W-50W；5)太阳能LED路灯(DC/DC) 2路***6路驱动电源，功率覆盖范围30W-90W。 　　同时，公司投入巨资进行LED照明智能调光的自主研发，形成了多项核心技术和 　　相关专利，旨在通过多种智能调光和遥控，为客户实现LED照明的二次节能。 　　用户提供智能高效的LED驱动解决方案。公司已成为中国产品线***全的企业。 　　Power LED是高度可靠、智能和高效的驱动解决方案提供商。 　　近年来，公司在大功率LED驱动电源领域的专注和深耕，在业内获得了广泛的覆盖。 　　认可，并承担了一系列行业标准和重要课题的研究工作。2009年十月 　　6月，应深圳LED产业联盟的邀请，我公司参与了深圳LED驱动电源地方产业的制定。 　　标准。公司还承担了中国及广东省多项重大LED产业技术研究项目，具体细节如下 　　如下所示: 　　项目时间、项目名称和编号出具单位、主体归属和承诺性质。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　广东首批高可靠性大功率LED智能驱动器 　　广东省分行 　　1.2010年12月，R&D电力技术和应用部的战略性新领导班子牵头。 　　技术办公室 　　(2010A081002008)工业发展项目 　　高可靠性LED驱动电源技术 　　***科学技术处 　　2011年1月2日，开发和可靠性研究合作承诺 　　部委支持计划 　　(2011BAE01B01) 　　广东第二批高导热高绝缘纳米涂层技术 　　广东省分行 　　3 2011年11月，我们在LED系统集成模块产品方面进行了新的战略合作。 　　技术办公室 　　(20110819)产业发展项目的应用与产业化 　　智能可靠的LED照明控制系统是2011年***科技年。 　　4 2011年10月的独立承诺 　　统一工业化(2011GH051798)部火炬计划 　　2011年基于冗余技术的多通道大功率 　　***科学技术 　　5.2011年10月，LED照明集控系统由重点厂商自主生产。 　　部门 　　(2011TJE02029)产品计划 　　2、发行人的市场份额及未来趋势。 　　每个消费电子电源企业专注的消费电子产品方向不同，各有侧重。 　　所有领域都有相应的市场份额。除了文帝和冠德两家台资企业，规模优势更加明显。 　　显著(主要消费电子电源产品市场份额超过10%)，发行人和深圳 　　市瑞德电子工业有限公司、深圳航佳池源系列企业、深圳天宝电源有限公司 　　国内主要供电企业之间的差距并不大(各自在其主要产品中占有3-8%的市场份额) 　　率)。报告期内，公司消费电子电源主要产品市场份额总体稳定。 　　有上升趋势。鉴于消费电子电源市场成熟度高、分散性强、竞争激烈，公众 　　我们在该领域的市场份额有望在未来保持稳定的发展趋势。 　　大功率LED驱动电源属于电源行业的一个新兴子行业，目前没有权威的统计数据。 　　但从其下游可以推断其市场规模和趋势分析，目前大功率LED驱动电源更低。 　　出行需求主要来自LED路灯，少量来自隧道灯、地铁照明、加油站和地下停车场。 　　照明等。2008年以前，中国LED路灯市场规模较小，未来公司将进一步发展。 　　充分发挥其在大功率LED驱动电源技术储备和品控能力上的优势，进一步稳固。 　　巩固其市场份额。 　　(二)发行人的主要竞争对手 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　1、消费电子电源竞争对手。 　　(1)文帝企业有限公司 　　文帝企业有限公司于1971年在台北成立，并于1991年在深圳设厂，占地 　　占地面积45000多平方米，生产面积51000平方米，员工7000多人，员工180多人。 　　全自动流水线1000条，各种机器仪器，日生产能力30万台。目前拥有台北， 　　深圳、上海、嘉善生产基地。 　　文帝企业有限公司主要应用于无线、ADSL、HUB、手机、机顶盒、 　　GPS、无绳电话、数码相框、便携式MP3、MP4、DVD、液晶电视等电子产品。 　　(2)冠德科技有限公司 　　冠德科技由台湾省企业家于2001年在深圳创立，技术研发实力雄厚。 　　生产制造电源适配器、电源供应器、电池充电器、电子镇流器及各种特殊用电。 　　源设备广泛应用于消费电子产品、商用机械设备和工业设备。 　　(3)深圳市瑞德电子工业有限公司 　　深圳市瑞德电子工业有限公司成立于2004年2月。它是中兴的子公司- 　　深圳昌飞投资有限公司是一家投资控股公司。本公司专业生产各种适配器，手机充电器和发光二极管。 　　R&D，生产销售驱动电源、手机电池和组合电池大功率电源板。 　　(4)深圳航嘉池源电气有限公司 　　深圳市航嘉池源电气有限公司成立于1995年，是一家从事电力电子系统的公司。 　　集开发、设计、制造、销售为一体的专业服务机构是国际电源制造商协会(PSMA)。 　　会员，中国电力工业协会(CPSS)副会长，产品涉及PC电源、通信电源、 　　电源、适配器/充电器、UPS、DC/DC、电脑机箱、硬件、电线等。，连续十年。 　　在国内个人电脑电源行业***。 　　(5)深圳市天宝电力有限公司 　　深圳市天宝电源有限公司成立于1998年，是一家专业生产高频开关电源的公司。 　　变压器开发、设计、生产、销售和服务的专业公司，拥有先进高效的自动化生产设备。 　　先进的测试仪器可以根据客户要求灵活高效地为客户提供全面的电源解决方案。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　***终计划。该公司的产品包括普通变压器、高频变压器、感应线圈和完整的交流/DC。 　　电源，基板交流/DC电源，多路隔离输出电源，DC/DC电源，适配器电源等。 　　在一个大系列中超过100种。 　　2.大功率LED驱动电源的竞争对手 　　(1)魏明企业有限公司 　　魏明企业股份有限公司成立于1982年，是台湾省开关电源的***。 　　品牌制造商之一，并于1994年获得ISO-9001认证。产品线包括AC/DC AC。 　　可更换电源、DC/DC转换器、DC/交流转换器和电池充电器。 　　仲达电通有限公司 　　仲达电通有限公司成立于1992年，总部位于上海浦东，在大陆拥有。 　　拥有35家分公司和服务网点，是国际跨国巨头台达电子集团的子公司。仲达电通 　　公司生产的LED照明产品符合美国“能源之星”和台湾工业研究院颁布的要求。 　　同时兼顾国内实际应用，在外延片、封装技术、 　　电力电子、光学设计、散热对策、机构设计都经过了精心的设计和规划。 　　(3)发行人的竞争优势和劣势 　　1.竞争优势 　　(1)产品技术和性能优势 　　作为***高新技术企业，公司建立了完善的R&D和激励机制，并一直重视。 　　在R&D工作中，我们应该坚持“走在前面”和“产生一代人，提高一代人，构思一代人”的R&D理念 　　新产品开发政策，充分把握市场和产品方向，在产品研发上取得巨大成功。 　　通过不断的自主研发和技术创新，公司R&D团队现已拥有谐振技术(零电) 　　电压和零电流开关技术)、准谐振技术(谷/零电压开关技术)、低功率频率反转 　　技术、交错有源PFC谐振技术等行业领先的电源相关核心技术。公司所有 　　***知识产权局授权专利51项，其中发明专利3项，实用新型专利36项。 　　项，外观专利12项。持续的R&D投资和丰富的R&D业绩成就了公司的开关电源产品 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在能效、输出精度、功率因数、介电强度、工作环境温度、浪涌注册、防水等方面。 　　水平等主要性能指标优于***标准、行业标准和一般行业标准: 　　发行人大功率LED驱动电源主要技术指标说明 　　项目行业标准/***标准通用技术要求MOSO技术等级 　　《GB/T 24825-2009发光二极管模块用DC或交流电》 　　隔离输出LED模块隔离输出LED模块控制 　　子控制装置性能要求” 　　控制装置制造设备 　　表1 LED模块控制设备能效等级 　　1.P ≤ 5W，有效率≥ 1，P ≤5W，有效率≥ 　　隔离输出LED模块控制装置 　　有效率为78.5%***80% 　　能效要求P≤5W 5W25W 　　等级2，5w < p ≤ 25w，效果2，5w < p ≤ 25w， 　　25W 　　率≥84%，效率≥87% 　　一级78。8 .0 88.0 　　3，P > 25W，效率≥ 3，P > 25W，效率≥ 　　二级75.0 80.5 85.0 　　88% 92% 　　三级67.0 72.0 76.0 　　《GB 19510.1-2009灯控装置第1部分: 　　一般要求和安全要求” 　　3.15高功率因数镇流器 　　线路的功率因数***少为0.85(超前或滞后) 　　功率因数线路功率因数≥0.90线路功率因数≥0.95 　　流动装置 　　注1:0.85的功率因数已经考虑了电流波形的畸变。 　　被包含 　　注2:在北美，高功率因数***少为0.9。 　　《GB 17625.1-2003电磁兼容限值谐波电流》 　　发射限值(设备每相输入电流小于16A)” 　　表2 C类设备的限值 　　谐波阶基频下的输入电 　　流量百分比代表了*** 　　总谐波电流大，允许谐波电流/% 　　谐波电流失真≤20%谐波电流失真≤15% 　　波形失真2 　　3 30 x λ 　　五 　　七 　　九 　　11≤n≤39 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　《GB 19510.1-2009灯控装置第1部分: 　　一般要求和安全要求” 　　表1介电强度测试电压 　　工作电压u实验电压v 　　50 42V以下(含42V)一次和二次回路 　　初级电路和次级电路 　　42V和1440Vac电源应用于基站中的2 1000个房间。 　　1800Vac电源的间歇应用 　　1000V边缘压力，测试时间60秒， 　　压力，测试时间60秒， 　　介电强度(包括1000V)补充2U 1一次回路和二次回路。 　　初级电路和次级电路 　　边缘之间没有击穿或电弧。 　　偶尔不会发生击穿或闪络。 　　双倍或4U+2 50现象 　　现象 　　增强自己的力量 　　边缘 　　灯的控制装置应有足够的介电强度来测试电。 　　根据上述标准，测试过程中不应出现电弧放电或打火现象。 　　磨损现象。 　　GB 19510.1-2009灯具控制装置第1部分:一次电路和二次电路 　　初级电路和次级电路 　　一般要求和安全要求”。 　　电压为500伏直流电， 　　11防潮绝缘500VDC，测试时间 　　绝缘电阻测试时间60S，一次通电。 　　湿度测试后，灯控制装置立即给出60S的样品，初级电路和次级电路。 　　电路和二次电路之间的绝缘 　　施加约500V的DC电压1分钟，电路之间的绝缘电阻> 　　电阻> 500m 　　其基本绝缘电阻应不低于2mω50mω。 　　《GB 19510.1-2009灯控装置第1部分: 　　一般要求和安全要求” 　　264V输入电压，泄漏264V输入电压，泄漏 　　附录a 　　泄漏电流的交流峰值应<交流峰值< < 0.5mA， 　　灯的控制装置在额定电压和额定电源频率下工作。 　　0.7毫安，DC < 2毫安，DC < 1毫安 　　因此，电源和可接触部件的每一极的电流应小于 　　0.7毫安(峰值)或2毫安DC电流。 　　《GB 19510.1-2009灯控装置第1部分: 　　一般要求和安全要求” 　　GB 19510.14-2009灯控装置第14部分 　　LED模块DC或交流电子控制装置的特点 　　特殊要求” 　　工作环境工作环境温度:-25℃工作环境温度:-40℃ 　　3.16额定***高温度 　　温度为+60℃***+70℃ 　　Tc处于正常工作状态，处于额定电压或额定电流。 　　在压力范围的***大值，在(控制装置)的外表面 　　可能产生的***大允许温度。 　　GBT2423.1-2008电工电子产品环境试验第2部分 　　测试方法的一部分是测试低温 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　平均无因次《GB T 5080.7-1986设备可靠性试验恒定损失》 　　平均无故障工作时间 　　障碍物工作时效率假设下失效率和平均无故障时间的验证 　　时间:20000-30000小时:≥50000小时 　　Inter /MTBF测试方案” 　　电气照明和类似设备用无线 　　电气骚扰特性的限值和测量方法” 　　4.3干扰电压 　　表2a电源端子的骚扰电压限值 　　频率范围限值/dB(uV) 　　传导/无线电传导/辐射极限裕度≥ 　　准峰值平均值 　　拍摄≥3dB 6dB 　　9千赫~ 50千赫110 - 　　60千赫~ 150千赫90-80 - 　　150千赫～0.5兆赫66-56 56-46 　　0.5兆赫～5.0兆赫56 　　5兆赫30赫兹6 　　《GB/T 17626.5-2008电磁兼容性试验和测量》 　　技术浪涌(冲击)抗扰度测试” 　　5测试等级 　　表1测试等级 　　分级开路测试电压(正或负 　　10%) 　　浪涌等级KV浪涌电阻电压:2KV浪涌电阻电压:4KV 　　1 0.5 　　2 1.0 　　3 2.0 　　4 4.0 　　特定于x的 　　安装类别4 　　GB 4208-2008外壳防护等级(IP代码) 　　保护级别: 　　IP6X:防止金属线接近危险部位，直径1.0mm 　　测试夹具不得进入外壳，且不得有灰尘进入。 　　IPX5:防水，向外壳各个方向泼水无有害影响。防水等级IP65:防水等级IP68: 　　防水等级IPX6:抗强淋水，外壳各个方向强淋水，气密防尘，对产品外部气密防尘，产品***少 　　要求向对壳体有害的任何方向喷水，不存在深度为1m的连续淹没浸泡。 　　IPX7:防止短时间浸泡，在规定压力下浸泡无有害影响。 　　在规定的时间后，流入壳体的水不会达到有害的程度。 　　IPX8:根据制造商和用户的说法，防止连续潜水的影响。 　　同意的条件(应该比特征数为7时更苛刻)持续。 　　潜水后，流入壳内的水不会达到有害的程度。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　电源可调亮度水平可以 　　《SQL/LSA002-2011 LED路灯驱动电源可调亮度控制》等。 　　分为0%-100% 　　亮度智能化技术要求"水平***少达到30%、 　　255级调光，全覆盖 　　控制调光6.2具有调光控制的电源应具有50%、70%和100%的亮度控制水平。 　　30% 、 50% 、 70% 、 　　电源分为30%、50%、70%、100%额定输入功率和固定输入功率四个标准。 　　100%固定投入产出比 　　四个标准文件 　　四个标准文件 　　带集中控制、远程 　　控制LED路灯开关， 　　电流调节，故障查询 　　打开和关闭遥控器电源 　　电力载波和报警功能，还可以 　　具有远程开关控制、调光、故障查询等功能。 　　遥控实时反馈LED路灯 　　功能 　　电压和电流等参数是指 　　标配，可以上LED路灯。 　　进行单灯和分组控制。 　　通过红外线感受这个人 　　车身，智能调光控制。 　　系统，红外感应距离 　　红外情报 　　利用红外线感应人体智能控制LED灯的亮度。没有这个功能，人体在0-10m就消失了。 　　可以控制 　　延迟10分钟后。 　　LED灯的亮度自动降低。 　　到设定状态 　　遥控LED路灯开启 　　关闭、亮度等级、故障。 　　查询和报警功能，以及 　　打开和关闭遥控器电源 　　达利智能实时反馈控制手指 　　具有远程开关控制、调光、故障查询等功能。 　　可以控制LED路灯的功率。 　　功能 　　诸如电压和电流的参数， 　　可用于LED路灯 　　自动编号和分组管理 　　额定输入电压为 　　额定输入IEC61347-2-13 　　100伏交流电-240伏交流电 　　厂家标定的电压和电的额定输入电压是按上限额定的。 　　输入电压范围是输入电压范围是 　　电压范围和下限额定电压的表达式 　　90伏交流电压***264伏交流电压 　　《GB 19510.1-2009灯控装置第1部分: 　　一般要求和安全要求” 　　灯的控制设备具有过电压。 　　附录b 　　灯内温度保护功能 　　热保护灯控制装置的特殊要求 　　过温保护没有这个功能。控制装置的外壳被校准 　　一种用于恒温和温度保护灯的控制装置，具有热保护器 　　可以在该温度范围内得到保护。 　　灯控装置的温度要求，即其热保护器到位。 　　保护 　　可以在任何使用条件下防止灯的控制装置外壳的温度升高。 　　度数超过规定值。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　LED驱动电源和LED 　　灯具可以一对一，点 　　还可以实现LED驱动电源和点控制。 　　控制方式:一个LED驱动电源控制一个LED灯，点击一个LED驱动电源。 　　点对点控制集中控制多个LED灯 　　有了，更容易智能控制。 　　且维护方便。 　　发行人消费电子电源主要技术指标说明 　　EuP EC 278/2009空载功耗和外部电源平均值 　　工作效率生态设计要求》 　　能量空载工作功率的平均效率 　　有效消费范围 　　等待 　　水平 　　四级标准模式 　　0***≥0.5*Po V标准模式 　　24W平均有效率≥ 　　1W 24W平均效率≥84%。 　　78.6% 　　≥ 1W ≥0.09*ln(Po)+0.5 　　注入静脉的 　　≤0.5W***≤空载能耗 　　能效要求水平空载能耗 　　51W 1。P < 50W， 　　1.P < 50W， 　　>≥ 0.85空载能耗≤ 0.2w 　　空载能耗≤ 0.3W 　　51W 2。50W≤P≤250W， 　　2.50W≤P≤250W， 　　V Po ≤ 0***≥0.48*Po+0.140空载能耗≤ 0.5w。 　　空载能耗≤ 0.5w。 　　51W级(≤ 1W 　　0.3W) ≥ 1W ≥ 　　准>到≤ 0.063 * ln (po)+0.622 　　模块51W(≤ 51W 　　公式0.5w) > ≥ 0.87 　　51W 　　GB T 17626.2-2006电磁兼容性试验和测量技术 　　静电放电和抗扰度试验” 　　1a触点放电1b空放电 　　等级测试电等级测试电。 　　电压/kV电压/kV 　　1 2 1 2防静电电压:触点防静电电压:触点放电 　　不受静电干扰的 　　2 4 2 4放电6kV，空气放电8kV，空气放电。 　　等级 　　3 6 3 8电8kV 15kV 　　4 8 4 　　x特别x特别 　　注意:“X”是开放的关卡，这个关卡必须是专用的。 　　这在设备说明书中有规定。如果它被指定为高于表格， 　　电网电压，你可能需要特殊的测试设备。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　注:发行人上述技术指标均经过深圳电子产品质量检验中心等第三方检验机构检验。 　　并出具检验报告。 　　特别是公司高可靠、智能、高效、节能的LED驱动解决方案，达到了行业领先水平。 　　***级，其突出的性能优势如下: 　　①高可靠性:应用专利技术，实现高精度恒流和小谐波，真正做到品质。 　　稳定可靠，不良率小于万分之五； 　　②超高效率:待机功耗低，恒压效率高达95%，功率因数高达0.99。 　　高效节能； 　　(3)使用寿命长:使用寿命大于50000小时，可在-40℃-+70℃下使用。 　　正常工作； 　　④超强特性:超宽输入电压90-305V(带欠压过压保护)，防水等级达到IP68。 　　标配，4KV以上防雷，过压、过流、超温等多重保护； 　　⑤智能控制:实现时间智能控制，0-10V模拟调光，DALI智能无级调节。 　　灯，PLC智能遥控无级调光，RS485或DMX512智能遥控无级调光，红外感应智能。 　　能控制等功能，室内可控硅调光，实现LED照明的“二次节能”； 　　⑥轻巧美观:新材料、新工艺的应用，使产品模块化、标准化，易于安装。 　　且体积小、重量轻、环保。 　　与国内同行业企业相比，公司的技术优势和产品性能优势更加明显，这是公 　　部门的核心竞争优势。基于产品的研发、制造、可靠性验证和实际市场应用， 　　2010年率先做出大功率LED路灯驱动电源“茂硕电源，保障使用”。 　　“五年”的承诺，开启了行业内五年保修的先河。 　　由于其***的性能和稳定的质量，该公司的开关电源产品得到了客户的好评，并主要由客户使用。 　　被评定为***供应商。有关详细信息，请参见下表: 　　客户类别序号获取时间项目名称发布单位 　　1 2010年12月20日深圳万润科技有限公司2010年度***供应商 　　2 2010年12月25日，2010年***供应商东莞勤上光电有限公司。 　　LED驱动3 2010年12月25日广东赵信照明有限公司，2010年***佳供应商。 　　电源类别4 2010年12月28日广东中龙通信技术有限公司，2010年***供应商 　　5 2010年12月28日，广州捷威讯电子有限公司，2010年***佳供应商 　　6、2010年12月28日，鹤山立德电子工业有限公司2010年度***佳供应商 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　7 2010年12月28日四川九洲光电科技有限公司2010年***供应商 　　大金精电能源管理(深圳)有限公司 　　8 2010年12月28日，2010年A级供应商 　　有限公司 　　9、2010年12月，深圳市艾菲照明有限公司，2010年***供应商。 　　1 2010年12月，***供应商SAGEMCOM 　　德沃特·安特里布- 　　2 2010年12月30日***供应商 　　系统技术有限公司 　　消费电子2010年12月3日2010年***佳供应商深圳公瑾电子有限公司 　　四级电源2010年12月28日美固电子(深圳)有限公司 　　2010年12月5日德赛电子(惠州)有限公司2010年***供应商 　　百易宽带科技(深圳)有限公司 　　6 2010年12月30日，2010年***佳供应商 　　部门 　　(2)团队和公司治理的优势 　　公司始终奉行“责任、激情、行动、共赢”的企业文化。随着公司的发展， 　　成长中，公司培养了一批与公司荣辱与共，价值观一致，忠诚度高，有共同原则的人。 　　稳定的***职业经理人团队。管理骨干敬业、进取、创新，综合素质高。 　　执行力强，能有效执行公司发展战略，促进公司保持健康持续发展。 　　公司自成立以来，一直重视人力资源的培养，建立了一支技术覆盖全面的核心力量。 　　***的R&D技术人才梯队和具有丰富实践经验和客户基础的营销团队； 　　保证了公司业务规模的扩大和技术进步，成为公司凝聚核心竞争力的重中之重。 　　资源。 　　在此基础上规范公司治理结构，建立规范的现代企业制度，形成事业部。 　　学习民主决策机制，公司常年不懈注重团队文化建设，打造和谐的企业文化。 　　文化为公司的持续稳定发展奠定了坚实的基础。公司通过员工持股让中国成功。 　　***管理人员和业务骨干持有公司股份，保证了公司的经营目标和股东的目标。 　　因此有利于公司核心团队的稳定和公司的长远发展。 　　(3)品牌优势 　　公司自成立以来，一直把树立和完善企业的品牌形象作为长期发展战略。 　　重要的一部分，提出了打造“茂硕电源——高效节能***品牌”的伟大愿景。公司 　　基于“品牌供电、诚信共赢”的主题，我们紧紧围绕品牌定位、品牌差异化和品牌可及性。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　坚持、品牌文化等四个方面，整合内外资源，结合国内外市场分析，增加新 　　材料、新方案、新工艺、新设备等多元化技术的研发，形成了有效的分工。 　　经过多年的业务发展，我们的品牌屏障已经得到了市场和客户的认可。《毛硕典》 　　Source在国内同行中享有很高的知名度和美誉度，公司获得的荣誉主要有: 　　序列号获取时间资格和荣誉颁发单位 　　1 2009.06.27***高新技术企业证书深圳市科技和信息化局 　　MOSO大功率LED路灯高科技 　　2 2009.12.01智能驱动电源-深圳照明学会 　　***照明新技术产品奖 　　中国工业合作协会、中国企业改革与发展 　　2009年中国***佳诚信企业 　　3 2010.01.01中国共和企业信用评价办公室展览与研究会 　　工作 　　房间 　　4 2010.01“深圳***”称号深圳***评审委员会 　　深圳自主创新产品的认定 　　5 2010.04深圳市科学技术工业贸易和信息化委员会 　　证书 　　清科“2010年中国投资***多” 　　6清科集团2010年10月21日 　　价值50强企业” 　　广东省战略性新兴产业骨头 　　7 2011.01.20广东省经济和信息化委员会 　　干企业 　　2010年广东省***核心。 　　8 2011年1月20日广东省企业联合会/企业家协会 　　竞争企业 　　深圳市科学技术工业和信息化委员会，深圳 　　市发展和改革委员会、深圳市财政委员会 　　9 2011.05.05深圳市研发中心 　　深圳市***税务局深圳市地方税务局协会 　　事务局 　　2010年中国LED百强企业 　　10 2011年5月28日中国工业新闻学会和中国照明协会。 　　工作 　　中国电源学会 　　11 2011年6月28日中国电源学会 　　副主席单位 　　“广东半导体照明产业 　　12 2011.09.09广东省科学技术厅 　　联合创新中心成员单位 　　13 2011.09.12广东***自主品牌广东省企业联合会/企业家协会 　　***火炬计划重点高技术 　　14 2011年10月21日深圳市科学技术工业贸易和信息化委员会 　　科技企业 　　2011年LED行业十大书籍 　　15高科技发光二极管 　　涂品牌 　　(4)市场先发优势 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　我公司是国内***早从事LED驱动电源研发和生产的厂家之一。在LED行业 　　在发展初期，公司已经充分认识到LED驱动电源的广阔市场空间，并于2008年， 　　半年时间，公司迅速切入LED驱动电源市场，确立“环保节能，***LED” 　　路灯驱动解决方案提供商”。随着LED路灯行业的快速发展，公司 　　随着产品开发能力的增强，市场的不断发展和品牌的不断提升，公司拥有了 　　大量专业市场客户。从事LED的厂家对LED驱动电源的质量要求很高，注意选型。 　　选择优质稳定的供应商，一旦形成长期合作关系，更换供应商就不容易了。宫本 　　我司通过稳定的产品质量、及时的需求供应和良好的服务保证，与公司客户共建。 　　建立了长期稳定的战略合作关系，为行业新进入者设置了更高的门槛。 　　(5)产品认证的优势 　　电源产品认证时间长，成本高。一方面，产品性能必须符合 　　本行业常用的技术标准；另一方面，电源厂商必须通过客户的个性化认可。 　　证书，以获得客户采购的供货权；此外，为了成功进入国外市场，电源制造商 　　供应商还需要通过相关***市场要求的特殊认证，如UL、GS、BS、CE、CB、 　　PSE认证等。以上认证是对电源厂商的全方位认证，涉及管理水平和技术水分。 　　水平，生产能力，质量控制等各个方面，整个认证过程需要很长时间。公司办公室 　　电源产品完全符合***新的世界能效标准(加州能效5级)和欧盟ROHS环保标准。 　　要求，公司产品系列安全认证齐全；通过***严格的供应商审查一步步成为跨国公司 　　司的主流供应商，与竞争对手相比有认证优势。 　　(6)综合成本控制优势 　　公司在成本控制上实行严格的制度化管理，用客观的数据来指导和控制公司。 　　根据公司的实际情况，制定了严格的成本控制制度。随着公司的生产 　　规模的快速扩张，在物资采购方面越来越有优势，可以减少大规模的原材料采购。 　　公司材料成本低；国内人力成本已经相当有竞争力，规模的扩大加强了专业化。 　　产业分工提高了劳动生产效率，降低了单位产品的劳动力成本。 　　此外，公司主要产品有完整的工艺链，从而有效控制成本，提高。 　　提高了产品的附加值水平。公司从产品设计、生产管理、质量管理等各个方面，严格 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　控制产品成本，***终形成高性价比的产品，满足客户需求，保证产品的市场竞争力。 　　争夺权力。 　　(7)市场和客户优势 　　公司非常重视营销，建立了一支执行力强、理念认同、年龄层的专业团队。 　　结构合理的销售团队。公司与知名咨询机构合作，结合自身文化特色。 　　建立了完善的销售管理、考核和激励体系，不断激发销售团队的积极性。 　　现在销售团队在不断壮大，同时保证销售骨干人员的稳定，为公司未来几年。 　　成长提供组织和人才保障。 　　根据行业发展特点，公司在营销政策、技术支持、市场推广、培训服务等方面下足了功夫。 　　为客户提供全方位的服务，发挥自身品牌、技术、服务、营销的系统优势。 　　在国内依靠“高端抢利润，低端占市场”的策略，努力发展客户，扩大市场份额 　　开关电源市场已初步显示其领先地位。传统电力企业有华为、创维、卓。 　　永安科技、萨基姆、SEB、夏普、D-LINK等跨国***企业建立了合作关系，成为 　　针对公司的主流客户；在LED驱动电源方面，公司与勤上光电、富士康、比亚迪、 　　李振明集团、德豪润达、国星光电、山东中威、北京朗博、Xi安立明、万润。 　　科技、周明科技等近300家国内LED路灯企业建立了合作关系，有效巩固了公司。 　　市场份额。与重点客户的战略合作将为公司业绩的高增长提供有效支撑。 　　通过与客户的长期合作，公司获得了良好的评价。2010年，公司收购了客户。 　　获得以下荣誉: 　　客户类别序号获取时间项目名称发布单位 　　1 2010年12月，***供应商Sagemcom 　　德沃特·安特里布- 　　2010年12月2家***供应商 　　系统技术有限公司 　　消费电2010年12月3日2010年***佳供应商百易宽带科技(深圳)有限公司 　　子类电源 　　4 . 2010年12月，2010年***供应商美固电子(深圳)有限公司 　　2010年12月5日德赛电子(惠州)有限公司2010年***供应商 　　2010年12月6日深圳公瑾电子有限公司2010年***佳供应商 　　2010年12月1日深圳万润科技有限公司，2010年***供应商 　　LED驱动 　　2 2010年12月，东莞勤上光电有限公司，2010年***供应商。 　　动态电源 　　3 2010年12月，广东赵信照明有限公司2010年***佳供应商。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4 . 2010年12月，广东中龙通信技术有限公司2010年***供应商。 　　5 2010年12月***佳供应商广州捷威讯电子有限公司 　　2010年12月6日鹤山立德电子工业有限公司2010年度***佳供应商 　　2010年12月7日四川九洲光电科技有限公司，2010年***供应商 　　大金精电能源管理(深圳)有限公司 　　2010年12月8日2010年A级供应商 　　公司 　　9、2010年12月，深圳市艾菲照明有限公司，2010年***供应商。 　　(8)快速响应和服务优势 　　在“质量***，服务***上”的服务宗旨指导下，公司实现了供应链服务。 　　环节周期短、标准高。目前公司实行服务过程中关键时间点的控制，客户下单。 　　1-2小时后，必须完成复习工作。4小时后，生产任务单必须下达，物料必须放入 　　7-10天内到位；公司向客户承诺从接受订单、组织生产、质量检测到交付产品。 　　15天完成，而同行业企业一般需要20天左右，公司为客户提供的更为迅速。 　　服务。 　　与竞争对手相比，公司具有很强的按需供货和及时供货的能力，得到了客户的高度认可。 　　更重要的是，除了在生产和交付的响应速度上的优势，公司更关注前者。 　　末端研发环节的响应速度。公司及时跟踪并参与重要客户和潜在客户新产品的研发。 　　策划，往往在客户的新品发布会上，公司的配套电源也被开发出来并迅速投入使用。 　　商用，即使后来者开发出了配套电源，也很难切入这种整机型号的供应。 　　链条。R&D的这一服务优势加强了公司与客户之间的合作关系，是公司重要的核心竞争力。 　　挣扎之一。 　　公司坚持为客户提供持续的服务，关注客户的产品升级、价值提升和服务。 　　服务情怀。公司董事长每个月都会亲自组织并带领公司高管拜访客户。真的吗？ 　　就是了解顾客的需求，并有效地为顾客提供持续的服务，并将此制度化，形成了 　　公司独特的文化得到了客户的一致认可和好评，为长期合作发展奠定了坚实的基础。 　　坚实的情感和文化基础。 　　2.竞争的不利 　　(1)生产规模小、产能扩张有限的弊端。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司目前生产基地以租赁方式取得，受限于现有生产基地的面积和规模。 　　公司很难在现有厂区内进一步增加生产线，扩大产能。随着公司业务规模的扩大 　　大，特别是大功率LED驱动电源市场的爆炸式增长，产能和生产基地不足 　　布局不合理日益成为公司进一步发展的瓶颈。报告期内，公司产能利用率达到。 　　到90%以上，生产瓶颈已经出现，公司后续订单较多，业务量趋于饱和。 　　我们现有的生产能力不能满足市场需求，所以我们需要扩大新的生产基地来解决快速的销售扩张。 　　张带来的产能瓶颈。为了缓解产能不足的问题，公司将SMD贴片，部分和一半。 　　工艺成熟、结构相对简单的产品，委托外部专业厂家加工。生产规模小， 　　有限的产能扩张是公司目前的主要竞争劣势。 　　根据***节能减排和大力推动发展新能源产业的政策，LED照明产业将 　　获得一个飞跃。所以，作为国内LED驱动电源的龙头企业——茂硕电源历史悠久。 　　生产规模已经不能满足迅速扩大的市场需求，这是产能不足导致的竞争劣势。 　　会进一步加剧。 　　为此，公司已计划通过招拍挂等程序，在广东省惠州市建设新的生产基地。 　　博罗县以募集资金取得新的生产基地建设和重大投资项目的土地使用权。 　　投资项目投产后，将较好地解决发行人生产规模小、产能扩张受限等问题。 　　(2)R&D条件不足的缺点 　　受现有厂区和资金的影响，公司现有的R&D中心规模和高端性有限。 　　技术设备的相对缺乏日益成为公司进一步发展的瓶颈。只能满足现有产品的研究。 　　设计等。，前瞻性的R&D投资对电力供应的市场需求不够，这使得公司进入更多 　　多种新能源高端供电速度慢。 　　为此，公司已经开始筹备深圳市茂硕电源科技有限公司R&D中心的扩建 　　项目(自筹资金)和惠州茂硕能源科技有限公司R&D中心建设项目(本次募集资金 　　资本投资项目)。本次募投项目成功实施后，将进一步巩固发行人的LED照明驱动 　　在动力电源领域的领先地位，也将更快进入新能源高端电源领域，这是一个***的节日。 　　能有助于减排。 　　(3)信息系统不能满足公司快速发展需求的劣势。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　IT信息管理作为企业的大脑中枢神经系统，决定了其信息化管理和应用的程度。 　　决定企业的管理效果和工作效率。虽然公司在2010年6月就已经成立了信息管理。 　　工程中心，但随着公司的快速发展，现有的信息系统已经不能满足公司的业务。 　　为满足运输管理的需求，迫切需要投资建设一个功能覆盖面更大、更快、更好、更安全的信。 　　信息管理系统。 　　四。发行人的主营业务 　　(一)发行人的主要产品及用途。 　　公司主要产品包括消费电子开关电源和大功率LED驱动电源。 　　1、消费电子开关电源 　　消费电子开关电源是指为一般家用消费电子产品提供电压的装置。广泛的 　　广泛应用于机顶盒、路由器、数码相框、电话通讯产品、VCD、移动DVD、音响、 　　汽车电子、相机、小家电、电子游戏机、教育产品等。下图是我们公司。 　　一些消费电子开关电源生产: 　　2.大功率LED驱动电源 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　LED照明产品需要由低压DC驱动。一般有两种驱动方式:恒压驱动和。 　　恒流驱动。公司可为LED路灯生产厂家提供12W-300W，共九大系列的智慧LED。 　　可以驱动电源解决方案。下图是我公司生产的部分大功率LED驱动电源: 　　(2)主要产品的工艺流程 　　大功率LED驱动电源的工艺流程图如下: 　　半成品功能 　　SMT插件式锡炉锡面修复的ICT试验 　　试验 　　老化后的成品绝缘及接地，灌胶前组装。 　　组装外壳的激光雕刻高压试验 　　测试测试测试。 　　灌胶后的老化 　　灌胶真空干燥带电浸泡水的ATE试验 　　试验 　　电子负载高压、绝缘 　　OQC检查包外观检查灯测试(包括谐波、边缘和接地电阻 　　PF值)测试电阻测试。 　　被储存起来 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子产品开关电源的工艺流程图如下: 　　半成品功能 　　SMT插件式锡炉锡面修复的ICT试验 　　试验 　　组装后的成品 　　高压测试听异响超声波焊接老化测试组装橡胶外壳。 　　试验 　　ATE测试目测包装OQC检验入库 　　各种过程的分析: 　　SMT部分:贴片元器件贴附固定，包括红胶和锡膏；自动机器插件 　　(大赦国际)； 　　插件部分:手工将元器件插入PCB 　　锡炉:SMD元件和手插元件自动焊接镀锡； 　　锡面修补:锡面焊点检查和坏点修补； 　　ICT测试:半成品各部件的价值测试； 　　半成品的功能测试:根据产品说明书测试半成品的功能，防止不良品组装后被拆卸； 　　高压测试:用产品说明书测试其安全要求，防止不良品组装后被拆开； 　　激光雕刻:雕刻产品铭牌，美观耐用； 　　组装壳体:将半成品放入壳体中进行组装； 　　绝缘和接地测试:测试半成品组装后的绝缘和接地效果； 　　成品组装后的测试:用产品说明书测试其功能，确认其老化前的功能； 　　灌胶前老化试验:根据产品说明书进行老化试验，确认产品老化是否有作用。 　　变异； 　　灌胶:老化OK产品由机器自动灌胶； 　　抽真空:将灌胶后产品中产生的气泡抽出，防止固化后出现气孔； 　　风干:灌封胶需要时间自然固化； 　　通电泡水:将灌封胶固化的产品放入水中通电，确认产品中是否会有水。 　　产品因浸泡而损坏； 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　灌胶后老化:根据产品说明书进行老化试验，确认产品是否具有灌胶后老化的功能。 　　有变异； 　　ATE测试:根据产品说明书对老化OK产品进行全面的功能再测试，确认所有产品。 　　性能还可以； 　　高压、绝缘和接地阻抗测试:根据产品整体性能再次确认安全要求； 　　电子负载(谐波、PF值)测试:测试产品的基本电输出、谐波、PF值； 　　灯具测试:测试终端客户的灯具，确认灯具支持电源的效果； 　　目视检查:对产品进行目视检查； 　　包装:将产品包装成箱； 　　OQC检验:将产品送OQC抽样检验，再次确认产品的功能和外观是否符合客户的要求。 　　家庭要求； 　　入库:将通过OQC检验的产品入库，等待出货。 　　(三)主要商业模式 　　公司的业务流程图如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　初步功能样本 　　客户市场生产评审订单评估 　　胡昶 　　需要调整 　　客户审查和内部R&D审查。 　　生产计划 　　R&D需求阳性样品生产审查 　　营销、R&D和原材料采购 　　客户样品交付和验收 　　评价 　　项目内小批量试生产 　　大量生产 　　产品R&D提案和质量验证 　　设计方案的选择 　　R&D设计工程部和制造部评估大规模生产准备和工艺订单交付。 　　生产可行性准备和检验准备 　　设计审查， 　　材料审查付款回收 　　新产品介绍客户订单 　　产品生命周期管理 　　公司运营以客户为导向:根据客户需求设计产品、采购原材料、组装。 　　编织生产。 　　在消费电子电源领域，公司主要销售给下游行业的知名品牌企业。 　　在了解客户需求的基础上，充分发挥公司在产品设计、材料采购、生产管理、质量方面的优势 　　控制、响应速度等优势，为客户提供高性价比、高可靠性和高效率。 　　开关电源产品。 　　在大功率LED驱动电源领域，公司充分发挥行业领先、技术领先的优势。 　　发挥优势，实现对客户的“引导供应”。公司100多人的研发团队长期致力于 　　基于对LED特性的研究和各个***和地区对LED照明灯具检验标准的要求，根 　　根据实际使用要求，提高主要指标标准，着眼于"高可靠性、高效率、高性价比、 　　易用”的原则，为客户提供高可靠性、高效率的大功率LED智能驱动解决方案。 　　凯斯。同时推出相应的“七星”系列驱动电源产品，***大功率LED驱动潮流； 　　根据重点高端客户的个性化需求，公司引导他们选择标准化的驾驶解决方案和相应的 　　我们的产品是在“七星”系列标准化产品的基础上，为客户个性化开发的。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　提供多种智能调光和遥控方案，实现LED照明的二次节能。公司依赖于标准 　　标准化的“七星”系列优质产品，实现批量采购、规模化生产、快速交货，助 　　高端客户迅速占领市场，从而实现对客户的“引导供应”，形成独特的茂硕电源。 　　的核心竞争力。 　　在具体的经营活动中，公司的销售、采购和生产模式如下: 　　1.销售模式 　　公司一直围绕高端客户群，着力打造相应的高效直销体系，并没有及格。 　　经销商销售的情况。直销模式可以减少公司和用户之间的中间环节，使公司和 　　及时客观了解市场动态，与订单式生产相配套；同时，直销模式也有利于客户。 　　客户资源管理、技术交流、订单执行、发货执行、回款等业务拓展。公司 　　成立销售中心，分成国内、国际两大销售部门，销售团队全面落实关怀。 　　问题营销模式。 　　了解客户的产品，并为拜访客户进行营销。 　　客户数据的收集、整理和持续跟进 　　销售情况发展 　　参加客户投标会议的供销合作谈判。 　　执行合同，签署供销合同 　　2.采购模式 　　公司的产品和客户决定了公司采用以销定产的采购模式。除了一些常见的原材料 　　除***低库存外，根据产品配置清单实时采购物料或电子元件。该公司建立了一个营地 　　运输中心，主要负责采购计划的编制，生产物资的供应，采购物资的入库和结算， 　　供应商的质量审核和与其他部门的沟通，以及处理生产经营过程中发生的事情。 　　协调和平衡物流管理需求中的事项和突发问题。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　材料计划要求 　　分类供应商 　　采购订单 　　主管签核 　　确认交货日期 　　跟进督促准时到达，再次确认补货时间。 　　仓库收货 　　窄轨距(Narrow Gauge) 　　IQC检验公司将货物退回给制造商。 　　好 　　存储MRB 　　3.生产模式 　　公司自主组织生产，主要采用订单式生产模式。公司可根据客户订单，围 　　围绕客户需求，以订单为导向，根据客户要求的性能、经营特点和产品规格、数量 　　根据数量和交货日期组织生产。一方面，这种生产方式提高了对用户的服务质量，满足了用户的需求。 　　另一方面也避免了成品和半成品的库存积压，提高了资金 　　运营效率。目前国内外同行业厂家大多采用这种方法进行生产。 　　结合库存情况 　　生产监督 　　准备材料 　　好 　　客户订单审查、生产计划、生产力审查、生产实施 　　生产要素标准 　　NG质量监控 　　准备 　　重新评估和规划 　　(四)发行人主要产品和服务的销售情况。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　1.过去三年的销售额 　　在2011年 　　生产率效益 　　项目销售收入(元)生产能力(台)产量(台)销售量(台)产销率 　　利用率 　　消费电子电源400，063，208.80 23，600，000 19，752，389 83.70% 19，115，349 96.77%。 　　LED驱动功率148，816，285.02 86万89万039 103.49% 869，302 97.67% 　　2010年 　　生产率效益 　　项目销售收入(元)生产能力(台)产量(台)销售量(台)产销率 　　利用率 　　消费电子电源358，360，689.07 24，190，000 21，997，745 90.94% 22，004，085 100.03%。 　　LED驱动电源115，063，785.03 71万652，633 91.92% 560，807 85.93% 　　2009年 　　生产率效益 　　项目销售收入(元)生产能力(台)产量(台)销售量(台)产销率 　　利用率 　　消费电子电源211，140，916.95 17，650，000 16，046，081 90.91% 15，975，889 99.56%。 　　LED驱动电源31，771，266.46 18万169，161 93.98% 128，652 76.05% 　　注:由于2011年部分消费电子电源生产线调整为LED驱动电源生产线，消费 　　电子电源生产线产能小幅下降，LED驱动电源生产线产能上升。 　　发行人的LED驱动电源主要用于政府项目中的LED路灯和隧道灯，以及相关的LED 　　路灯和隧道灯的供应商通过招标等方式确定。中标后，短时间内需要大量物资。 　　商品，所以需要准备一定的安全库存，因为中标客户数量波动很大，发行方需要 　　要准备的安全库存也不一样，所以报告期内LED驱动电源产销率波动较大，但是 　　总的来说，有上升趋势。 　　2、发行人的产品定价策略和价格变化。 　　公司的定价决策会受到公司内部因素和外部环境的影响。内部因素主要包括城市 　　营销目标、成本等。；外部环境主要包括市场和需求的性质和竞争。 　　业内常见的定价方法有几种:基于成本的定价(即成本定价)， 　　基于价值的定价方法和基于竞争的定价方法。 　　目前，公司消费类电子电源主要采用成本和竞争定价法，由于产品功率较小， 　　设计技术要求比较低，重点是各种安全法规是否齐全，产销效率和全面。 　　综合竞争力，以完善的安全认证、优越的成本和可靠的质量赢得客户。 　　以及需求与交付时间的匹配；产品价格定位参考行业领先品牌竞争对手。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　价格研究信息和企业内部运作的综合成本，然后结合客户的产品定位和市场。 　　需求决定产品销售定价。 　　公司大功率LED驱动电源已应用于国内大功率LED路灯(隧道灯)驱动电源市场。 　　市场占有率50%以上，处于相对垄断地位，长期服务于国内一线LED照明。 　　品牌企业；LED驱动电源产品的定价主要基于价值定价和价值定价基础包。 　　包括企业自身的品牌、服务、质量、成本、技术等进行决策；根据客户的说法 　　产品功能需求不同，在满足客户使用价值的基础上达到提高售价的目的。 　　标准，企业通过不断投资于产品研发、工程可靠性实验等手段来加强、满足顾客。 　　对产品技术性能、质量可靠、使用寿命长的长期需求。在赢得市场尊重的同时， 　　获得丰厚的市场利润和综合竞争力。 　　3.报告期内发行人对前五名客户的销售情况。 　　(1)消费电子电源前五名客户报告期各期销售额及占营业收入的比例。 　　情况如下: 　　单位:万元 　　不管是 　　2011年公司名称及金额占比情况说明 　　关联方 　　1 Sagemcom 12，900.17 23.35%否- 　　韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，962.00 3.55%是否与接收11次方相同？ 　　2子公司有限公司 　　北京佳维通信电子技术有限公司457.26 0.83%无公司控制。 　　3美固电子(深圳)有限公司2，222.96 4.02%否- 　　4 UEC科技有限公司2，174.73 3.94%否- 　　深圳公瑾电子有限公司1，688.16 3.06%否太仓通威 　　5共进电子 　　太仓通威电子有限公司353.87 0.64%无公司 　　总计21，759.15 39.39%— 　　不管是 　　2010年公司名称及金额占比备注 　　关联方 　　1 Sagemcom 10，167.12 20.87%否- 　　深圳公瑾电子有限公司3，022.12 6.20%否太仓通威 　　共进电子 　　太仓通威电子有限公司396.02 0.81%无公司 　　韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，334.81 2.74%是否与接收11次方相同？ 　　3子公司有限公司 　　北京嘉维通信电子技术有限公司753.84 1.55%不受公司控制。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4美固电子(深圳)有限公司1，674.92 3.44%否 　　深圳创维数码科技有限公司1，152.45 2.37%否 　　分享创维收藏 　　深圳创维电器科技有限公司145.97 0.30%否 　　5集团有限公司 　　深圳创维-RGB电子有限公司8.76 0.02%否 　　控制 　　深圳创维照明电器有限公司0.62 0.00%否 　　总计18，608.42 38.20%- 　　不管是 　　2009年公司名称及金额比例说明 　　关联方 　　深圳公瑾电子有限公司2，784.92 9.79%否深圳通威 　　1个共进电子 　　深圳市通威电子有限公司35.50 0.12%无公司 　　2深圳市卓一科技有限公司2，512.62 8.83%否- 　　3徐亚电子科技(江苏)有限公司1，825.38 6.42%否- 　　佛山高菲电子有限公司981.22 3.45%是否与美国高中相同 　　4江西高菲数码科技有限公司498.15 1.75%无蝇COBY集 　　深圳高菲电信有限公司56.06 0.20%不受集团公司控制。 　　5 UEC科技有限公司1，354.61 4.76%否- 　　总计10，048.46 35.31%- 　　(2)报告期内LED驱动电源前五名客户各期销售额及其占营业收入的比例。 　　情况如下: 　　单位:万元 　　不管是 　　2011年公司名称及金额占比 　　关联方 　　封闭式股份公司 　　1 1441.14 9.68%否 　　OPTOGANINN(俄罗斯) 　　2东莞勤上光电有限公司1，197.60 8.05%否 　　3微光电子(潍坊)有限公司715.34 4.81%否 　　江西景和照明有限公司450.86 3.03%否 　　四 　　江西畅达光电科技有限公司126.05 0.85% 　　5深圳市周明科技有限公司564.70 3.79%否 　　总计4495.69 30.21%— 　　不管是 　　2010年公司名称及金额占比 　　关联方 　　1东莞勤上光电有限公司1，544.89 3.17%否 　　2鹤山立德电子工业有限公司1，001.52 2.06%否 　　3微光电子(潍坊)有限公司735.48 1.51%否 　　扬州德豪润达光电有限公司424.67 0.87% 　　4没有。 　　广东德豪润达电气有限公司229.17 0.47% 　　5惠州比亚迪实业有限公司648.08 1.33%否 　　总计4，583.81 9.41% 　　是2009年公司名称的比例？ 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　关联方 　　1东莞勤上光电有限公司1，030.94 3.62%否 　　2鹤山立德电子工业有限公司259.32 0.91%否 　　3广东德豪润达电气有限公司218.68 0.77%否 　　4江苏施福特光电科技有限公司194.27 0.68%否 　　5东营泰克光电科技有限公司188.48 0.66%否 　　总计1891.69 6.64%— 　　注:扬州德豪润达光电有限公司是广东德豪润达电气有限公司的子公司。 　　(3)公司的主要客户 　　Sagemcom总部位于巴黎，是法国的一家国际高科技公司。其主要业务分为 　　通信制造和电子防务方面，是法国第二大通信制造商，欧洲第三大电子。 　　国防制造商，其业务覆盖20多个***。Sagemcom在宽带通信，尤其是在以下领。 　　域服务有优势:打印终端、数字电视机顶盒、宽带和居民终端、通信能源管理。 　　管理解决方案和电信系统及合作伙伴业务。2009年，Sagemcom的营业额为118.5亿欧元。 　　元，2009年12月31日有员工6000人。(来源:www.sagemcom.cn网站) 　　深圳公瑾电子有限公司成立于1998年。专业从事宽带通信终端产品的研究。 　　开发和生产，包括XDSL、EPON/GPON、WIFI/3G、PLC/EOC等。，由中国电信运营。 　　供应商和设备提供商的主要供应商，也是中国***大的DSL制造商。产品在全球范围内 　　广泛应用于金融、教育、电信、证券、家庭等领域。 　　深圳市通威电子有限公司创建于1991年(前身为通威电子(深圳)有限公司， 　　2008年更名)，专业从事计算机、互联网通讯、网络视频产品的研发和生产。 　　它是中国电信企业的主要供应商，也是中国***大的ADSL制造商。产品包括ADSL 　　宽带通信终端、光通信接入、无线通信(WIMASE)等。)、电力通信等产品(ADSL、 　　VDSL、WIFI网络产品、VOIP、PON、HomePlug和家庭网关等。). 　　深圳通威电子有限公司和太仓通威电子有限公司都是公瑾电子的子公司。 　　深圳市通威电子有限公司已注销。 　　深圳市卓一科技有限公司通信网络产品和音像产品市场份额 　　目前已成为华为、中兴、华硕、联想等国内知名企业的战略合作伙伴。 　　合作伙伴，提供ODM/EMS代工制造服务，成为同行业的龙头企业，同时带动相关行业。 　　服务已延伸***海外市场，产品遍布世界各地。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　东莞勤上光电有限公司是***高新技术企业，中国半导体照明科技。 　　技术标准工作组成员，广东省LED产业联盟理事长，拥有***认可的实验室和博客。 　　科研工作站是LED道路照明，LED显示屏，景观照明，商业照明，家居照片。 　　明，太阳能、风能应用、特种照明等产品综合应用解决方案提供商和***企业。 　　模式提供者。 　　截***本招股说明书发布之日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　成员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东及公司报告期前五名。 　　没有一个顾客有任何关系。 　　(4)报告期内，公司电力产品按下游应用领域销售情况如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　下游域 　　营业收入入账营业收入入账营业收入入账营业收入入账。 　　IT通信11，981.85 21.69% 10，783.85 22.14% 15，531.33 54.58% 　　AV视听及其他28，024.47 50.73% 25，052.22 51.43% 5，582.76 19.62% 　　小计40，006.32 72.42% 35，836.07 73.57% 21，114.09 74.20% 　　路灯和隧道灯照明12，828.26 23.22% 9，387.94 19.27% 2，843.98 9.99% 　　景观照明及其他2，053.37 3.72% 2，118.44 4.35% 333.15 1.17% 　　小计14881.63 26.94% 11506.38 23.62% 3177.13 11.17% 　　总计54，887.95 99.36% 47，342.45 97.19% 24，291.22 85.37% 　　各下游应用领域前五名客户的销售收入及其占各类销售收入的比例如下: 　　① IT通信类 　　单位:万元 　　2011年公司名称及金额占比 　　韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，962.00 4.90% 　　一个 　　北京佳维通信电子技术有限公司457.26 1.14% 　　2 UEC科技有限公司2174.73 5.44% 　　深圳公瑾电子有限公司1，688.16 4.22% 　　三 　　太仓通威电子有限公司353.87 0.88% 　　4趋势电子有限公司1，728.01 4.32% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　5华为终端有限公司1，295.98 3.24% 　　总计9，660.01 24.14% 　　2010年公司名称及金额占比 　　深圳公瑾电子有限公司3，022.12 8.43% 　　一个 　　太仓通威电子有限公司396.02 1.11% 　　韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，288.75 3.60% 　　二 　　北京佳维通信电子技术有限公司753.84 2.10% 　　3华为终端有限公司1，085.96 3.03% 　　4深圳市卓一科技有限公司1，209.50 3.38% 　　5徐亚电子科技(江苏)有限公司1，062.56 2.97% 　　总计8，818.76 24.61% 　　2009年公司名称及金额比例 　　深圳公瑾电子有限公司2，784.92 13.19% 　　一个 　　深圳市通威电子有限公司35.50 0.17% 　　2深圳市卓一科技有限公司2，512.62 11.91% 　　3徐亚电子科技(江苏)有限公司1，825.38 8.65% 　　4 UEC科技有限公司1，354.61 6.42% 　　5夏普-洛克西公司(M) Sdn。b 533.44±2.53% 　　总计9，046.47 42.87% 　　② AV视听课 　　单位:万元 　　2011年公司名称及金额占比 　　1 Sagemcom 12，900.17 32.25% 　　2美固电子(深圳)有限公司2，222.96 5.56% 　　深圳创维数码科技有限公司1，764.48 4.41% 　　三 　　深圳创维电器科技有限公司70.12 0.18% 　　DEWERTANTRIEBS-UNDSYSTEMTECHNIK 　　4 883.40 2.21% 　　GMBHWESTSTR9(德国) 　　5广东海博威视电子科技有限公司829.86 2.07% 　　合计18，670.99 46.68% ' 　　2010年公司名称及金额占比 　　1 Sagemcom 10，167.12 28.37% 　　2美固电子(深圳)有限公司1，672.75 4.67% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　深圳创维数码科技有限公司1，152.45 3.22% 　　三 　　深圳创维电器科技有限公司145.97 0.41% 　　4东莞明锐电子有限公司1，027.72 2.87% 　　佛山高菲电子有限公司772.23 2.15% 　　5江西高菲数码科技有限公司275.31 0.77% 　　深圳高菲电信有限公司0.24 0.00% 　　总计15，213.80 42.45% 　　2009年公司名称及金额比例 　　佛山高菲电子有限公司981.23 4.65% 　　1江西高菲数码科技有限公司498.15 2.36% 　　深圳高菲电信有限公司56.06 0.27% 　　2美固电子(深圳)有限公司1，175.64 5.57% 　　3 Sagemcom 1，094.56 5.18% 　　4盛康高科技股份有限公司1，064.59 5.04% 　　5深圳创维数码科技有限公司769.39 3.64% 　　总计5，639.58 26.71% 　　(3)路灯、隧道灯照明 　　单位:万元 　　2011年公司名称及金额占比 　　1封闭式股份公司OPTOGAN 1，441.14 9.68% 　　2东莞勤上光电有限公司1，197.60 8.05% 　　3微光电子(潍坊)有限公司4.81% 715.34 　　江西景和照明有限公司450.86 3.03% 　　四 　　江西畅达光电科技有限公司126.05 0.85% 　　5惠州比亚迪实业有限公司391.22 2.63% 　　总计2881.08 19.36% 　　2010年公司名称及金额占比 　　1东莞勤上光电有限公司1，544.89 16.46% 　　2微光电子(潍坊)有限公司7.83% 735.48 　　扬州德豪润达光电有限公司424.67 4.52% 　　三 　　广东德豪润达电气有限公司229.17 2.44% 　　4东营泰克光电技术有限公司475.01 5.06% 　　5惠州比亚迪实业有限公司369.62 3.94% 　　总计3，778.84 40.25% 　　2009年公司名称及金额比例 　　1东莞勤上光电有限公司1，030.94 32.45% 　　2广东德豪润达电气有限公司218.68 6.88% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3江苏施福特光电科技有限公司194.27 6.11% 　　4东营泰克光电科技有限公司188.48 5.93% 　　5魏徵光电(深圳)有限公司92.51 2.91% 　　总计1，724.89 54.28% 　　④景观照明及其他 　　单位:万元 　　2011年公司名称及金额占比 　　1深圳市周明科技有限公司564.70 3.79% 　　鹤山余音照明有限公司357.92 2.41% 　　二 　　鹤山立德电子工业有限公司32.77 0.22% 　　3深圳格林半导体照明有限公司360.90 2.43% 　　4新谷光电股份有限公司346.43 2.33% 　　东莞永腾电子产品有限公司39.87 0.27% 　　五 　　苏州永腾电子产品有限公司5.24 0.04% 　　总计1，707.84 11.48% 　　2010年公司名称及金额占比 　　1鹤山立德电子工业有限公司1，001.52 8.70% 　　2深圳市周明科技有限公司219.49 1.91% 　　3新谷光电股份有限公司208.22 1.81% 　　4惠州市春英半导体照明科技有限公司108.50 0.94% 　　5深圳格林半导体照明有限公司17.44 0.15% 　　总计1555.28 13.52% 　　2009年公司名称及金额比例 　　1鹤山立德电子工业有限公司259.32 8.16% 　　2新谷光电股份有限公司29.76 0.94% 　　3深圳格林半导体照明有限公司22.75 0.72% 　　4深圳市周明科技有限公司20.77 0.65% 　　5惠州春英半导体照明科技有限公司10.12 0.32% 　　总计342.72±10.79% 　　4.报告期内发行人对Sagemcom的销售情况。 　　(1)发行人与法国Sagemcom之间的业务模式。 　　发行人与法国Sagemcom公司之间的业务模式为直销模式，即Sagemcom公司的直销模式。 　　发卡行下单，发卡行根据订单生产，根据客户要求发货。 　　(2)发行人对Sagemcom销售额大幅增长的原因。 　　①报告期内销售额 　　报告期内，发行人对Sagemcom公司的销售情况如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2011年、2010年、2009年和2008年项目 　　销售收入(万元)12900.17 10167.12 1094.56 78.00 　　②双方合作过程。 　　2007年，公司开始与法国Sagemcom公司接触。鉴于其强大的综合实力和市场， 　　市场竞争力，公司将其列为重要优质客户，高度重视。2008年双方逐渐发展。 　　合作，2008年9月，公司获得***批试产订单，接到订单后立即组织专门团队。 　　对订购的产品进行从物料到生产的一系列确认工作，***终实现快速满意的交付；产品 　　发货后，公司每周定期给客户的采购、策划、质量人员打电话，了解产品情况。 　　有了情况，初步取得了Sagemcom的信任。 　　2009年，双方的合作开始逐渐增多。为了更深入地了解Sagemcom和 　　产品在终端市场的使用，公司的销售经理和R&D工程师每季度定期拜访客户一次。 　　客户，2009年茂硕产品在终端市场无不良反馈，在质量上获得了客户的信任； 　　同时，公司积极与萨基姆公司其他部门沟通，成立专门小组，采取“一对一服务”模式。 　　型(R&D、质量、对接客户的销售安排)，取得客户的信任和好评，双方开始合作。 　　签订了大量订单，2009年公司对Sagemcom的销售额达到1094.56万元。 　　2010年，公司在销售方面取得了重大突破。为了进一步加深双方的合作关系，2010年有多家公司。 　　主管销售的副总经理和R&D工程师被派往现场拜访客户，并向客户提出合理的施工建议。 　　讨论，和客户一起去终端市场了解市场上产品的使用情况。经过长期的接触和业务 　　交流中，双方加深了互信，建立了战略合作关系，同时销售额大幅增长，2010年。 　　年，公司对法国Sagemcom的销售额大幅增长，达到10167.12万元，2011年销售额达到。 　　到12901.7万元，双方合作呈现持续增长趋势。 　　③销量剧增的原因。 　　A.发行人***的产品质量和***的客户服务使发行人获得Sagemcom公司。 　　秩序的根本原因 　　在产品质量方面，公司非常注重产品可靠性和安全性的提高，对双方都有利。 　　配合所有产品定期检查，确保产品完全符合客户要求，解决能力也是一个一个的。 　　步进增强。 　　在客户服务方面，公司业务经理直接担任项目组组长，选拔***的R&D人员。 　　作为项目工程师，采购经理跟进材料对接窗口员，安排专人负责后续处理。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　客户的可靠性实验，力争在***短的时间内为客户提供***可靠的供电方案。公司 　　从确认需求到提供样品需要15天左右，对客户需求的快速响应赢得了客户的青睐。 　　评论。公司专门为Sagemcom公司配备了两条生产线来生产Sagemcom产品，并且 　　提前准备原材料，确保安全库存。 　　经过与法国Sagemcom公司多年的接触和磨合，公司凭借优良的产品质量和快速 　　客户反应、良好的解决方案能力和优质的售后服务得到了法国Sagemcom的认可。 　　并通过了客户严格的供应商认证程序，成为法国Sagemcom的战略供应商。一样 　　当时由于对电源产品的可靠性和安全性要求严格，客户通过了严格的认证流程。 　　订购并认可某电源产品供应商后，我们会与之长期稳定合作。因此，近年来， 　　双方合作逐步深化并持续扩大，使得发行人在报告期内向法国Sagemcom销售收入。 　　大幅增长。 　　B.发行人的品牌建设有助于进一步的销售增长。 　　目前，“茂硕电源”在国内同行中享有较高的知名度和美誉度，发行人 　　我们的客户包括创维、同洲电子、贾闯视讯等知名客户，这在一定程度上促进了。 　　Sagemcom对公司品牌的信任促进了销售。 　　C.Sagemcom自身的需求也在快速增长。 　　近年来，Sagemcom的机顶盒、路由器等产品市场需求增长迅速。 　　因此，消费者对电源的需求增加，进而导致公司销售额的快速增长。 　　(3)报告期内向Sagemcom销售的数量、金额及毛利率。 　　报告期内，本公司向Sagemcom销售的特定产品的数量、金额和毛利率如下 　　接下来: 　　项目数量(万件)金额(万元)毛利率 　　2009年为27.89% 　　2010 307.30 10,167.12 24.60% 　　2011 413.18 12,900.17 22.59% 　　总计758.92 24，161.85 23.68% 　　(五)发行人主要产品的原材料和能源供应情况。 　　1、主要产品的原材料和能源供应 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司生产的主要原材料包括:IC、MOS管、防水胶、电容、PCB、外壳、防漏电。 　　水线，高频变压器。能源包括电。主要原材料和能源供应充足，无病因。 　　材料采购和能源供应引起的产品生产和销售问题。 　　2、主要原材料和能源价格走势。 　　单位:元/件 　　2011年、2010年和2009年主要原材料 　　电子材料(包括二极管、电路板、电阻、电容等。) 0.3564 0.3680 0.3429 　　电线材料(包括交流和DC电线)0.8992 0.8892 0.8622 　　塑料材料(包括上下盖、橡胶外壳等。) 0.3378 0.3387 0.3510 　　五金材料(包括侧板、铝壳等。) 0.1270 0.1104 0.1223 　　发行人产品生产所需能源为电力，发行人生产场所所在地电力供应充足。 　　价格保持基本稳定。 　　3.主要原材料占成本的比例 　　2011年消费电子LED驱动电源 　　直接材料86.22% 81.18% 　　直接人工9.23% 8.45% 　　制造成本4.55% 10.37% 　　2010年消费电子LED驱动电源 　　直接材料87.98% 85.04% 　　直接人工8.04% 8.01% 　　制造成本3.98% 6.95% 　　2009年消费电子LED驱动电源 　　直接材料84.71% 89.60% 　　直接人工8.04% 5.64% 　　制造成本分别为7.25%和4.76% 　　注:燃料动力占成本比例较小，不单独列出。 　　4.过去三年向五大供应商采购 　　在2011年 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　供应商名称金额(元)占采购总额的比例。 　　深圳凯盛电力有限公司21，931，612.09 6.31% 　　万金电子(深圳)有限公司19，959，124.65 5.74% 　　江苏君茂电子有限公司9，515，203.41 2.74% 　　深圳全伟电子有限公司8，768，902.58 2.52% 　　深圳明威远电子有限公司7，625，141.03 2.20% 　　总计67，799，983.76 19.51% 　　2010年 　　供应商名称金额(元)占采购总额的比例。 　　深圳凯盛电力有限公司20，991，536.34 6.43% 　　万金电子(深圳)有限公司10，110，371.38 3.09% 　　佩伦科技(深圳)有限公司8，655，936.79 2.65% 　　申全利电子科技(深圳)有限公司8，437，479.91 2.58% 　　佛山市亚诺卡机电工程有限公司8，321，685.75 2.55% 　　总计56，517，010.17 17.30% 　　2009年 　　供应商名称金额(元)占采购总额的比例。 　　深圳凯盛电力有限公司12，642，254.67 6.18% 　　兴宁市金燕电工有限公司6，721，157.86 3.28% 　　深圳市奉化正茂电子有限公司6，440，477.48 3.15% 　　深圳市艺林塑料有限公司5，724，523.35 2.80% 　　深圳市金福康电子有限公司4，741，664.12 2.32% 　　总计36，270，077.48 17.72% 　　截***本招股说明书发布之日，公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　成员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东及公司报告期前五名。 　　供应商之间的关系如下: 　　(1)深圳凯盛电气股份有限公司前身为深圳生茂电气股份有限公司，2009年之前为上市公司。 　　公司股东周钧、、吴曾参与公司经营。公司成立时，***大的股东是***。 　　持有凯盛电气40%的股份；2009年，上述三人先后转让相关股份。截***2009年 　　12月22日，凯盛电力公司股权结构变更为***占88%,梅占12%。 　　他们与公司无关。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)深圳市风华正茂电子有限公司现为深圳市宇博电子科技有限公司，2009年。 　　2008年11月17日前，公司股东顾永德、陈克峰、和春分别持有公司17%的股份。 　　17%、21%、45%的股份。2009年，顾永德和陈克峰将各自的股份转让给许岩。 　　张敏春，上述股权转让已于2009年11月17日完成。2010年正值盛年。 　　提出清算后，周军、杨杰、曾提出购买奉化正茂相关股权，公司 　　注销清算时，股东许岩、张敏春将其全部股份转让给周军、杨杰、曾庆。 　　忠诚三人，以上三人与公司不存在关联关系，相关股权转让已于2011年1月30日完成。 　　工商变革。 　　(六)质量控制和产品认证。 　　1、质量控制标准 　　本公司以“满足客户需求为承诺，提高质量为追求”。 　　以“追求品质***，开拓市场未来；超越客户期望，打造企业品牌。” 　　质量方针。公司成立专门的质量中心负责质量管理体系的实施，严格 　　按照国际管理体系的要求，实施覆盖全公司业务的质量控制管理。 　　我公司先后通过了ISO 9001: 2000质量管理体系认证和ISO14001:2004。 　　环境管理体系认证。我们的产品获得了UL，UL，GS，BS， 　　2009年***质检总局正式授予CE、CB、CCC、PSE等***和地区的安全认证。 　　网站中国质量网被评为品牌推荐企业。 　　公司的质量控制目标是:客户退货批次(全年)≤12次，产品及时交付。 　　率≥99%，原材料采购和交付正点率≥98%，客户满意度≥95%。 　　2、质量控制措施 　　根据GB/T 19001-2008标准和公司的具体情况，我公司制定了质量手册。 　　书》，适用于公司的产品采购过程、设计开发、制造、销售过程和质量。 　　管理过程的控制。在我公司的质量管理体系下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司采取的质量控制措施包括但不限于以下方面: 　　(1)建立公司质量组织框架，明确各部门的质量职责；严格执行公司质量。 　　管理运营系统。 　　(2)总经理任命管理者代表负责质量体系的定期维护，以使质量体系有效。 　　运行和保持，并负责公司质量方针的实施，质量目标的制定和实现，质量 　　管理体系的构建及质量审核、验证等相关活动的管理。 　　(3)总经理每年***少举行一次管理评审，包括质量管理体系的改进。 　　满足和改变需求，包括质量和质量目标，以确保适应性、充分性和 　　有效性。公司每年***少进行两次内部审核，以确保质量管理体系的有效运行。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(4)公司在产品实现项目的适当阶段监视和测量产品的特性。对吗？ 　　符合要求的产品得到识别和控制，以防止非预期的使用或交付。 　　3、产品质量评价 　　公司一贯重视产品质量控制，产品性能良好。自成立以来，它没有受到任何质量。 　　行政处罚，无因产品质量问题引起的重大纠纷。 　　4.产品认证 　　我们的产品获得了212个项目，包括UL，GS，BS，CE，CB，CCC和PSE。 　　中国产品认证。 　　认证认证产品 　　颁发证书简介 　　图书***数量(册) 　　UL来自英国保险商实验室公司 　　简短形式。UL安全实验室是美国***权威的，也是世界上从事安全检测的。 　　美国USA 22 　　独立的、非营利性的民间专业检验鉴定机构。它通过了美国和加拿大的认证。 　　得到了大制造商的认可，一些通过UL认证的产品也得到了阿根廷的认可。 　　GS认证以德国产品安全法(GPGS)为基础，符合欧盟统一标准。 　　GS德国31 EN或DIN，检测的自愿认证，是欧洲市场。 　　欧洲客户认可和接受的德国安全认证标志。 　　BS标准由英国标准协会(简称“英国标准协会”)制定 　　BSI制定的英国标准)。BSI是一个非官方的机器，在世界上有很高的声誉。 　　BS UK 7成立于1901年，是世界上***早的***标准化组织，它不受政府管辖。 　　政府控制了它，但得到了政府的大力支持。BSI制定并修订英国标准 　　促进其实施。 　　“CE”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开和进入欧洲的标志。 　　市场通行证。CE代表顺从的欧洲。地球 　　CE EU 31是带有“CE”标志的产品，可以在欧盟成员国销售，不符合规定。 　　各成员国的要求，从而实现欧盟成员国范围内的商品自由。 　　流通。 　　CB系统(用于电气产品合格测试和认证的IEC系统)由IECEE运营。 　　作为一个国际体系，IECEE成员国的认证机构基于IEC标准。 　　德国电器产品的安全性能进行检测，检测结果为CB检测报告和CB测试。 　　民用波段 　　TUV测试证书在IECEE成员国中是相互承认的。结果是38% 　　成员国互认，同时也得到很多没有参与CB体系的***的认可。 　　录取了。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　中国强制性产品认证。根据***检验检疫局2001年第5号公告 　　制定《强制性产品认证管理条例》，凡在中华人民共和国境内上市的产品 　　列入强制性产品认证产品目录的产品必须得到***认可。 　　CCC中国31 　　认证机构合格并获得CCC认证机构颁发的CCC认证，以及 　　添加3C认证标志后，方可销售、进口和在经营活动中使用。 　　使用。 　　日本的DENTORL法(电气设备和材料控制法)规定了498种产品 　　PSE日本6必须通过安全认证才能进入日本市场。其中A类产品应获得165个。 　　钻石PSE标志，333种B类产品应获得圆形PSE标志。 　　FCC认证介绍-FCC(美国联邦通信委员会) 　　联邦通信委员会(FCC)于1934年由COMMUNICATIONACT成立。 　　政府的一个独立机构，直接对国会负责。联邦通信委员会控制着无线电广播， 　　电视、电信、卫星和电缆，以协调国内和国际通信。涉及美国50 　　许多州，哥伦比亚和美国属于确保没有生命相关的财产。 　　FCC美国22线电力和有线通信产品的安全性 　　工程与技术)负责委员会的技术支持，同时。 　　负责设备审批。许多无线电应用、通信产品和号码。 　　想要进入美国市场的产品需要FCC的批准。FCC委员会的调查研究 　　调查产品安全的各个阶段，找出解决问题的***佳方法，以及FCC 　　它还包括对无线电设备和飞机的探测等。 　　澳大利亚和新西兰的产品认证，澳大利亚的标准组织是 　　澳大利亚标准国际有限公司，其前身是1992年。 　　澳大利亚联邦工程标准，建立于 　　协会，1929年改为标准协会。 　　SAA认证应该以“SAA标准”为基础 　　准认证”，但作为一个标准制定机构，SAA从未发布过生产。 　　产品认证证书。SAA于1988年和1999年更名为澳洲标准。 　　澳大利亚大学由协会改为有限公司，名为标准澳大利亚。 　　澳大利亚标准学会 　　莉亚国际有限公司。SAA是一家独立公司，与政府没有直接关系。 　　然后是关系，虽然联邦和州政府都是它的成员。然而，由于 　　在任何***的技术基础设施中的重要性意味着对政府的保密。 　　合作和讲和是非常必要的。为了确保这一点，自1988年以来，SAA 　　SAA和联邦政府之间有一份谅解备忘录，承认SAA是澳大利亚的一个非政府组织。 　　标准机构的***高组织。备忘录中指出，标准的制定应与世贸组织的一致 　　为此，人们一致认为，当适当的国际标准已经存在时，它们就不再存在 　　制定新的澳大利亚标准。 　　从2002年4月1日起，新加坡产品标准局更名为新加坡生产力局。 　　新加拿大和标准委员会，简称SPRING。新加坡生产力和标准委员会 　　PSB 　　Poe的2002年法和2002年消费者保护法的实施，新加坡消费者保护 　　同时，注册保护方案由官方验证改为第三方合格评定验证单位。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(合格评定机构，CAB)验证。 　　新加坡工商局经销消费品管制商品。 　　货物)，其管制产品清单中的45种产品需要强制性认证。 　　符合安全标准的要求。这一要求也列在新加坡消费者保护登记计划中。 　　电气产品必须获得PSB认证。在产品进入新加坡之前，它们必须 　　新加坡税务注册公司的公司编号是PSB申请的持有者。产品采购 　　只有通过PSB认证后，才能在新加坡销售。目前，新加坡PSB是TUV PS。 　　收购。 　　IRAM安全标志是阿根廷的强制性认证标志(豁免产品除外)。 　　池。 　　爱尔兰共和军阿根廷1998年通过的第92/98号决议将承认这一点。 　　m法院证书制度已被确立为强制性的，从2002年12月31日起，所有受管制产品必须 　　阿根廷认证组织(OAA)认可的认证 　　机构评估是否符合相关标准。 　　NOM (Normas Oficiales Mexicanas)符号在墨西哥是一种强制性的证券。 　　完整标志，用于表明产品符合相关的NOM标准。NOM徽标适用于 　　莫西 　　NOM 1的大部分产品，包括电信和信息技术设备、家用电器、灯具和 　　兄弟 　　对健康和安全有潜在危险的其他产品。无论是墨西哥本地的 　　生产或进口的产品必须符合相关的NOM标准和产品标签法规。 　　韩国强制EK认证主要是针对供电电压50-1000 V的电器。 　　产品，要求符合韩国安全标准。凡列入强制性安全认证目录的 　　KC韩国3 　　公司内产品未获得韩国指定认证机构的安全认证证书，未被压。 　　规定不得向韩国出口安全认证标志。 　　(七)安全生产和环境保护。 　　1.职业安全健康体系建设 　　为了贯彻“安全***，预防为主”的安全管理方针；提倡“安全工作并重” 　　齐抓共管、全员参与、人人有责的安全管理精神；实现安全工作“零事故”的目标。 　　马克。公司根据《中华人民共和国安全生产法》、《广东省安全生产条例》和公司。 　　司安全管理体系的相关要求和规定，制定安全管理责任协议书，由部门负责人签署。 　　签署安全管理责任书。全体员工认真履行安全管理责任协议和各类安全。 　　根据管理规定，各部门都在做好安全工作，避免工伤事故和职业病的发生。 　　特别是杜绝重大事故，确保公司和员工的生命财产安全，促进安全生产。 　　和文明生产。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司建立了岗位安全班组培训制度:班组组织新员工进行生产、个人、 　　用电等安全意识培训；组织新员工的岗前操作、岗位危害和MSDS(化学品安全 　　说明)、安全防护等培训和考核，关键岗位档案管理和特殊工种持证上岗； 　　每年对接触危险化学品的员工进行防泄漏和专职消防演习。 　　2.职业安全 　　(1)防火防爆 　　危险化学品专用仓库配备ABC自动干粉灭火器。为了保证消防设备的合理性和有效性 　　使用，公司制定了相应的《消防器材管理规定》。 　　厂区道路畅通，形成消防环道，设置室内外水路消防系统和消防栓。 　　厂区按不同功能要求划分防火分区，设置开门等防火防爆措施。 　　石。根据相关规范要求，在建筑内设置相应的化学灭火器和消防栓。 　　(2)电气安全 　　公司生产用电和日常工作用电由人力资源中心下属的总务部门统一管理。 　　管理。生产用电管理:节假日和休息时间，控制包括空压机在内的生产设备。 　　关掉空压机，由电工组电工控制；日常工作用电管理:对日常工作用电进行管理。 　　管理起止时间，包括照明用电和空调的起止时间。总务部门每月检查一次节日。 　　实施节电措施，并记录在“节电措施检查表”中。 　　生产车间、车间等辅助建筑按三类防雷建筑设置防雷接地装置。 　　离开建筑物的各种金属管道应连接防雷和接地装置。 　　低压配电系统接地形式为TN-S系统，所有用电设备正常裸露导电，无电。 　　所有电气部分均采用PE线连接，所有动力设备均采用接零保护，防止操作人员触电。 　　原因的发生。 　　(3)机械损伤预防 　　为规范特种岗位作业人员的安全技术培训、考核和发证，防止人身伤害。 　　死亡事故，促进安全生产，公司制定了《特殊岗位管理程序》。 　　在生产车间的工艺设备布置中，应根据安全规范预留足够的安全防护间距、设备和建筑物。 　　考虑满足操作和维护的安全距离和通道。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　工序间物料的运输配有专门的储运工具，人工推动，工件不落地，减少工件数量。 　　碰撞和对操作员的机械伤害。 　　3.职业保健 　　(1)噪声控制 　　工厂设备采用先进的工艺设备，淘汰落后的生产设备 　　降低噪声的有效措施。 　　(2)防暑降温 　　公司车间的建筑设计充分考虑了室内空气的自然循环，所有楼层都可以自然排烟。 　　排出空气。公司所有楼层均配有中央空调，并配有工业壁扇、落地扇等。 　　在夏季也符合相关工业企业的卫生标准，同时达到消暑、防暑、降温的目的。 　　4、辅助卫生设施 　　我公司厂区有男女厕所、茶水间、更衣室等辅助卫生设施。 　　5.环境保护状况 　　(1)发行人污染物排放情况。 　　发行人所属行业为开关电源行业，主要产品为消费电子电源和大功率LED。 　　驱动电源的生产过程基本都是电子元器件的组装，生产过程没有工业污水排放。 　　发行人排放的主要废气为生产办公室产生的少量废气、生活废水和部分原材料。 　　生产过程中产生的少量固体废物(固体容器中的废酒精混合废液、废空容器、 　　废荧光灯等。);废气集中过滤后直接抽出，生活污水主要通过市政生活污水。 　　水管直排，固体废物由深圳市危险废物处理站有限公司回收处理.. 　　(2)发行人的环保投资和环保设施。 　　发行人按照***环境保护标准对污染源和污染物进行了防治，并取得了成效 　　***规定的环保标准不会对周围环境造成影响。该公司于2008年1月通过。 　　ISO14001:2004环境管理体系认证，公司建立并持续按ISO14001标准运行。 　　介绍了环境管理体系。此外，公司建立了RoHS控制系统，并提前宣布为客户提供运营商。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在选材、供应商管理、来料、仓储、生产等环节都生产出了符合欧盟RoHS环保要求的产品。 　　过程等运行环节得到了控制，使RoHS控制体系能够有效运行，持续满足欧洲的要求。 　　RoHS指令。 　　为保证生产办公环境的安全和三废的收集排放达标，发行人购买了能源。 　　散射X射线荧光光谱仪(岛津EDX-720)等有害物质含量检测设备，集中过滤。 　　和抽水设施；同时，发行人与深圳市危险废物处理站有限公司签订协议。 　　它负责回收发行人的固体废物。发行人环保相关设备的初始购置成本为45。 　　万元，环保设备年维护运行费用约6000元，深圳市危险废物处理站有限公司。 　　我们的固废处理费用是5000元/年。 　　(3)环境验证 　　发行人依据***统计局2002年发布的《国民经济行业分类》(GB/T 4754) 　　—2002)，发行人所属行业为“C3924电力电子元器件制造”；根据中国证券监督管理委员会 　　公司发布的上市公司行业分类指南为“C51电子元器件制造业”。 　　不属于环境保护部(***环保总局)环发[2003]101号文《关于申请 　　关于上市企业和申请再融资的上市企业的环境保护和审计的规定，以及环境保护办公室 　　[2007]105号《关于进一步规范重污染行业生产经营公司上市或再融资申请的通知》 　　关于上市公司环保核查及环办函[2008]373号环保核查行业的通知 　　分类管理目录》，故发行人未申请上市环保核查。 　　发行人及其子公司所在地环保部门已报告发行人及其子公司无 　　环境违法出具相关证明材料。“具体情况如下: 　　2011年7月7日，深圳人居委出具环保守法证明，经查证属实。 　　查，发行人茂硕电子、华智测控、茂硕软件自2008年1月1日***2011年6月。 　　3月30日未发生环境污染事故和环境违法行为；现阶段对环境没有污染， 　　已达到***和地方环保要求。2012年1月16日，深圳人居委。 　　将出具环保合格证书，经核查，发行人、茂硕电子、华智测控、茂硕软 　　2011年7月1日***2011年12月31日，未发生环境污染事故和环境违法行为。 　　行为规范；目前未对环境造成污染，达到***和地方环保要求。 　　2011年3月7日，博罗县环保局出具守法证明，惠州茂硕2009年10月。 　　2011年4月4日***3月7日，惠州茂硕能够遵守环保法律法规，不违反环保规定。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　依法行政处罚。2011年7月11日，博罗县环保局出具证明，惠州。 　　从2011年1月1日***2011年6月30日，茂硕能够遵守环保法律法规，没有违反这些法律法规。 　　环境法律法规并受到行政处罚。2012年1月13日，博罗县环保局出具 　　守法证明:惠州茂硕在2011年7月1日***2011年12月31日期间能够守法。 　　环境保护法律法规未因违反环境保护法律受到行政处罚。 　　2012年1月12日，北京市海淀区环保局出具环保核查证明，北批。 　　北京市海淀区环保局提供的关于北京茂硕提供的环保材料及现场排污情况的资料。 　　经审查发现，北京茂硕注册地自2010年6月18日成立以来，存在违规环。 　　环境保护法律、法规和规章的离任记录。 　　经核查，保荐机构认为发行人不属于环境保护部(***环保总局)。 　　环发[2003]101号、环办[2007]105号、环办函[2008]373号等文件所列权重。 　　污染行业不需要通过上市环保核查；发行人生产过程中各种污染物的环境保护情况 　　处理符合环境保护法律法规的有关规定，报告期内无环境违法行政处分。 　　处罚的情况。 　　动词 （verb的缩写）主要固定资产和无形资产 　　(1)主要固定资产 　　截***2011年12月31日，公司固定资产如下: 　　单位:万元 　　资产类别原值累计净折旧净减值准备净成新率 　　机器设备1，410.01 316.14 1，093.87-1，093.87 77.58% 　　运输设备215.71 55.02 160.69-160.69 74.49% 　　电子设备1，769.85 786.85 983.00-983.00 55.54% 　　办公室和其他 　　532.46 270.67 261.79 - 261.79 49.17% 　　其他设备 　　总计3928.021428.672499.35-2499.3563.63 % 　　(二)主要生产设备 　　截***2011年12月31日，本公司使用的主要生产设备如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　原单价累计折旧可接受。 　　设备名称数量的新比率 　　(万元)(万元)(万元)使用寿命 　　12条装配线(链线)7.62 91.44 17.68 80.66% 6 　　12条装配线(装配线)6.77 81.24 15.70 80.68% 6 　　12条装配线(装配线)3.38 40.56 13.34 67.12% 5 　　双波峰焊机(北极星)6台13 78 30.79 60.53% 4.5 　　双波焊接机(日东)6台15 90 17.41 80.66% 6 　　自动上胶机2 11 22 4.26 80.66% 6 　　1台激光打印机25 25 3.69 85.25% 8.5 　　13超声波焊接机1.4 18.2 5.82 68.00% 3.5 　　10电子老化汽车3.9 39 17.91 54.07% 4 　　开关电源老化汽车监控系统10套3.3 33 15.18 54.01% 4 　　34电子老化汽车3.2 108.8 21.04 80.66% 6 　　一套老化主机控制系统70.3 70.3 13.89 80.24% 8 　　电子负载(M04) 45台2.35 105.75 27.68 73.82% 5.5 　　电子负载(3302C) 31台1 31 10.19 67.12% 5 　　电子负载(3300C) 20台3.84 76.8 25.25 67.13% 5 　　18功率表(WT 210) 1.57 28.26 5.46 80.67% 6 　　32功率表(T2100) 0.53 16.96 4.44 73.85% 5.5 　　耐压测试仪(7440) 26台3.1 80.6 21.10 73.82% 5.5 　　变频电源(T6120) 42台2.35 98.7 25.83 73.83% 5.5 　　变频电源(6720) 4台2.9 11.6 5.34 53.96% 4 　　示波器(TDS1012B) 9台1.2 10.8 4.97 53.95% 4 　　示波器(TDS3012C) 11台3.45 37.95 9.93 73.83% 5.5 　　4信通技术在线测试员4.9 19.6 11.55 41.07% 3 　　40工业计算机0.87 34.8 10.94 68.55% 5 　　电子负载(M04 L500) 14台2.99 41.83 5.96 85.76% 4.1 　　一台应力筛选测试机(KESS-CS)31.62 31.62 2.00 93.67% 9.4 　　一台恒温恒湿测试仪(KTHC-615 TBS)23.93 23.93 1.52 93.66% 9.4 　　1台IBM服务器(71451 RC-N34)11.47 11.47 1.63 85.75% 4.1 　　1台IBM服务器(71451 RC-N35)8.5 8.5 1.21 85.72% 4.1 　　IBM内存(181420A) 1套8.47 8.47 1.20 85.80% 4.1 　　冷热冲击试验机(KSKC-415TBS) 1套8.38 8.38 0.53 93.70% 9.4 　　环路分析仪(PSM2200) 1套8 8 0.89 88.88% 4.3 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　LED电源老化节能负载室1个6.56 6.56 0.52 92.05% 9.3 　　LED电源老化节能负载室1个6.14 6.14 0.48 92.16% 9.3 　　1台热像仪(A320) 6.03 6.03 0.95 84.20% 4.3 　　1中型货架5.13 5.13 0.57 88.94% 4.5 　　两套数字荧光示波器(TDS 3012c) 2.72 5.44 0.86 84.25% 4.3 　　两套数字荧光示波器(TDS 3012c) 2.7 5.4 0.68 87.35% 4.4 　　电子负载(姬伯3660) 3台2.56 7.69 1.46 81.02% 4.1 　　电子负载(M04 L800) 5台2.9 14.48 2.75 81.03% 4.1 　　5电子负载老化台车2.14 10.68 1.36 87.30% 9.3 　　电子负载(M04 L200) 6台2.42 14.51 2.76 80.98% 4.1 　　1套电动振动测试系统32.48 32.48 2.57 92.10% 4.6 　　1套冲击碰撞试验台10.26 10.26 0.81 92.10% 4.6 　　1示波器4.68 4.68 0.37 92.10% 4.6 　　1热像仪14.06 14.06 1.11 92.10% 4.6 　　双组份自动配比灌胶机(GSZF01004) 1台6.32 6.32 0.20 100.00% 9.7 　　可编程变频电源(GYI006103) 1套7.52 7.52 0.48 93.68% 4.7 　　电子负载3台3.02 9.05 0.43 95.26% 4.8 　　1数字示波器17.95 17.95 0.57 96.84% 4.8 　　姬伯电子负载1台4.74 4.74 0.07 98.42% 　　1电子负载4.96 4.96-100.00% 　　总计-1586.65 373.32 76.47% 　　(3)房屋和建筑物 　　目前发行人不拥有自己的不动产，以租赁厂房和经营场所的形式开展经营活动。 　　截***本招股说明书签署日，本公司及其控股子公司租赁的主要房产如下: 　　面积单价合同 　　序号承租人出租人出租房屋地址2 　　月租金(元)租赁期限 　　(米)(元/米)道路记录号 　　深圳市南山区西丽街的阳光 　　2010年3月8日上班~ 　　三台工业园区白松路1号社区一厂2600 10 26000.00南FK013940 　　行业2014年4月1日 　　深圳市三台坊六楼 　　茂硕电力工业在深圳南山区西丽街道发展阳光。 　　尚2010.05.01 ~ 　　2限公司小区，白松路918 25 22，950.00南三泰工业园1号楼FK015285 　　行业2014年4月1日 　　她(综合楼)二楼 　　3深圳市南山区西丽街阳光2，500，11.3，28，250.00，2010.12.01 ~南FK016325。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　三台工业园区白松路2号住宅小区2014年4月1日 　　放弃 　　深圳市南山区西丽街的阳光 　　2010年3月8日直播~ 　　三台工业园区白松路4号社区3号楼2100918900.00南FG014329 　　翟2014.04.01 　　放弃 　　深圳市南山区西丽松柏路 　　2011年1月1日上班~ 　　5三台工业园1061号1号楼综合927 39.27 36，400.00南FK015419 　　行业2013年12月31日 　　建筑一楼 　　深圳市南山区西丽松柏路 　　三台工业园1061号厂房，2011.01.01 ~ 　　南芬兰马克015418 　　一楼、二楼、三楼南区、五楼营业2014年4月1日 　　(不包括507房间) 　　深圳市南山区西丽松柏路 　　2011年1月1日上班~ 　　7三台工业园1号厂房1061号6，576 10.71 70，410.00南FK015417 　　深圳桑泰业2014.04.01 　　三楼，北区，四楼，七楼。 　　茂硕电子产业发达。 　　深圳市南山区西丽松柏路 　　限公司住2011年1月~ 　　三台工业园81061号1号楼，南FK016341，441259房，49860.00。 　　翟2014.04.01 　　大楼的第三***第八层 　　白松深圳办事处三台9号深圳南山区西丽街280号10栋2800.00深圳办事处2009年9月10日~南FK013703 　　2014年4月1日邙村桑台工业园一厂房 　　有限公司南区5楼507室 　　茂硕软件 　　深圳长虹分公司深圳南山区科技南十二路 　　2011年11月21日做吧~ 　　10科技有限责任公司长虹科技大厦14楼18号424 40 16，960.00南HA016481 　　2012年10月23日公开 　　公司单元09-10 　　深圳市南山区高辛南七路015号 　　深港产学研办公室2011年2月11日~ 　　11华智测控229号40 9，160.00深港产学研基地大楼西塔南HA015637 　　季公勇2012年2月10日 　　四楼W408房间 　　中关村科技 　　海淀区海淀公园上地信息路12号4楼A办公室2011.06.21 ~ 　　12北京茂硕85.2 63.875 5442.15 F-11-035 　　创新服务中心403室，2012年6月20日 　　心 　　1.公司租赁房屋的土地性质、用途，未取得房产证的租赁房产详细情况。 　　原因 　　经核查，公司及子公司茂硕电子、茂硕软件现主要从事生产经营和办公用房。 　　以租赁方式取得，位于深圳市南山区西丽三台工业园，租赁面积29609。 　　平方米，出租方为深圳市三泰实业发展有限公司(以下简称“三泰实业”)。应该 　　房地产租赁合同已签订，租赁合同已由深圳市南山区人民签订 　　政府房屋租赁管理部门完成租赁备案。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　三泰实业租赁给本公司的土地属于三泰实业在深圳百旺实业的股份。 　　有限公司(以下简称“百旺实业”)租赁。三泰实业租赁该地块，自行投资。 　　资兴在三台工业园区建了一些厂房和宿舍，对外出租。自2006年3月以来，发行人 　　自6月份成立以来，其已租赁上述房产超过5年。经过核实，并根据深 　　深圳市规划和国土资源委员会直属二管理局出具的证明显示，该地块属于深圳。 　　在土地利用总体规划确定的规划建设用地范围内，属于南山区农村城镇化的历史***问题。 　　问题处理的范围。目前，出租房屋的土地性质仍然属于农村城市化的历史***问题 　　问题的范围，所以租赁给发行人的房屋尚未办理房产证。 　　发行人出租房屋的产权有特定的历史原因，是深圳经济特区的经济发展。 　　由于快速城市化造成的工业用地需求与相对紧张的工业用地供应之间的矛盾， 　　这种现象在深圳很普遍。 　　2.土地是否存在权属瑕疵或纠纷？ 　　根据深圳市规划和国土资源委员会直属二管理局出具的证明，确认上述地块。 　　位于深圳市土地利用总体规划确定的规划建设用地范围内，属于南山区农村。 　　城市化历史***问题处理范围未办理土地出让手续。因此，百旺实业并未收购该土地。 　　该地块的土地所有权证。 　　根据百旺实业的说明和核实，发行人租赁房屋所使用的土地原属于西丽。 　　镇白芒村是南山区原西丽镇城市化后，原西丽镇，包括发行人使用的土地。 　　白芒村集体资产由百旺实业继承，负责经营管理。百旺实业立足深圳经济 　　《特区股份合作公司条例》等深圳地方性法规，由原来的集体企业改为股份合作。 　　公司目前股权结构为:合作社股份(张等412名原白芒村村民)占49%， 　　集体股(原白芒村集体资产管理委员会)占51%。因此，百旺实业租赁了这块土地。 　　关于给三泰实业没有争议和纠纷。 　　三泰实业向发行人租赁了相关房地产，房地产租赁合同已经签订。 　　有”，租赁合同已在深圳市南山区人民政府房屋租赁管理部门履行完毕。 　　程序及相关租赁行为不存在争议和纠纷。 　　3.公司租赁的房子有拆迁风险吗？ 　　由于出租方三泰实业未能取得前述租赁物的产权证，公司仍面临租赁。 　　这些房产由于产权手续不完善带来的潜在风险，包括这些房产被拆迁的风险。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　鉴于上述拆迁风险，保荐机构和发行人律师在发行人的配合下拜访了出租人。 　　深圳市南山区西丽街道三泰实业、百旺实业、阳光社区居委会、南山区各村。 　　(旧村)改造办公室和深圳市规划和国土资源委员会直属二管理局，并获得 　　第二管理局直属深圳市规划和国土资源委员会出具了《关于深圳茂硕电源科技股 　　公司相关诉求函，确认:“该地块未申报城市更新单元专项规划编制。 　　该规划不涉及已批准的南山区城市更新项目；据深圳市百旺实业有限公司 　　司、深圳市三泰实业发展有限公司、深圳市南山区西丽街阳光社区居委会等。 　　公司提供的承诺书，公司及社区居委会未来十年内不申请三台工业园。 　　纳入城市更新改造拆迁范围。" 　　深圳市人民政府发布《关于租赁深圳市茂硕电源科技有限公司生产经营 　　房有关问题的函》(深府办函[2011]159号)，关于发行人出租房屋及所涉及的土地， 　　相关资料如下:“1。本公司租赁的大楼位于西丽白松路关外小楼。 　　白芒三泰工业园，其土地由深圳三泰实业发展有限公司通过与深圳百 　　***实业有限公司合作开发收购。该地块由深圳市土地利用总体规划确定。 　　建设用地范围内，相关权证尚未办理，这是特区快速发展过程中形成的。 　　农村城市化历史***问题。二、上述地块未申报城市更新单元专项规划和规划。 　　规划不涉及深圳市和南山区已批准的城市更新项目；预计在未来十年，该公司将 　　以上建筑可以继续租赁。第三，农村城市化历史***的未确认建筑问题是一个伴生物。 　　随着我国城市的快速工业化和城市化，它有其特定的历史原因，它在我国城市有一定的程度 　　的普遍性。近年来，该市出台了一系列相关法规，这些法规将以“全面调查、 　　区分情况，尊重历史，实事求是，认定主体，宽严相济，依法处理，分步解决。' 　　原则，根据土地利用总体规划、城市规划的要求，分别通过确认产权，继续使 　　我们将分阶段、分批处理此事，目前这项工作正在进行中。第四，目前，我 　　我市土地资源极其稀缺，我市一直坚持节约集约用地的理念和政策。 　　我市工业用地供应与商业发展用地需求之间的矛盾十分突出。包括深圳毛 　　硕电科技等一批优质中小企业将继续租赁历史***资产。 　　建筑。" 　　综上所述，保荐人认为发行人租赁的房屋在可预见的期限内被拆迁。 　　风险较小，发行人可以继续使用这些房屋进行生产经营。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4.对公司正常生产经营的影响分析。 　　本公司租赁物业的用途如下: 　　序号使用面积(平方米)占租赁面积的比例 　　1生产车间面积11，250.00 37.07% 　　2 .员工宿舍区(包括生活区、食堂等。) 9,930.00 32.72% 　　3仓储物流区4，200.00 13.84% 　　4行政办公区3298.20 10.87% 　　5 . R&D地区(包括实验室和检测室等。) 1,669.00 5.50% 　　总计30，347.20 100.00% 　　注:本公司租赁物业总面积为30，347.20平方米，其中29，609平方米由三泰实业公司租赁。 　　房地产产权证。 　　公司租赁的厂房面积为11，250.00平方米，占目前租赁面积的37.07%。公众的 　　我公司已开工的惠州茂硕生产基地计划于2012年底竣工，总面积47，550.00平方米。 　　米，其中生产车间面积20，500.00平方米，租赁生产车间面积目前占惠州茂硕。 　　总生产车间面积的35.43%和建成后总房产面积的14.44%，所占比例相对较小，因此与公共 　　随着我们惠州茂硕生产基地的建成，租赁房地产的风险将进一步降低。 　　因为惠州茂硕车间与茂硕电源现有车间功能相同，只是为了扩容。 　　必要时，公司现有生产线可整体搬迁***惠州茂硕，惠州茂硕可承担搬迁期。 　　生产任务。由于惠州靠近公司目前租赁物业所在地且发行人目前正在生产 　　作业中使用的机械设备不涉及大型设备，主要生产链线和带线。 　　测试的水线和老化设备都是轻型设备，便于拆卸、运输和装备。 　　生产场地无特殊要求，预计10天内完成搬迁，搬迁成本低。鉴于这种情况， 　　今后，如果需要对发行人目前的生产经营场所进行搬迁，可以在较短的时间内完成生产冠名。 　　接下来，搬迁对发行人的生产经营影响不大。 　　如果搬迁，估计损失如下: 　　项目内容、数量、费用、单价和总费用(元) 　　拆生产线1210m 80元/m 96，800.00。 　　一个 　　生产线安装1210m 80元/m 96，800.00。 　　2.搬迁生产设施设备，人工运输60辆，1600元/辆，96000.00元。 　　3.仓储物资人工运输50车1600元/车80000.00元。 　　4.生活区设施30车人工运输，1600元/车48000.00元。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　5.实验室设施设备搬迁加人工:8辆，2200元/辆，17600.00元。 　　6水电设施搬迁120工日200元/人/日24000.00。 　　7.搬迁总停工量为2000人日*10天80元/人/天1600000.00。 　　总计2059200.00元 　　此外，针对上述或有风险，发行人采取了以下措施: 　　(1)房屋出租人三泰实业已向发行人出具书面声明，确认如因租期原因， 　　租赁房屋被强制拆迁或其他原因导致租赁合同无法履行的，将提前通知发行人。 　　给予合理的搬迁时间，并赔偿因搬迁给发行人造成的损失； 　　(2)发行人控股股东、实际控制人顾永德已出具书面承诺，属实。 　　若发行人及其子公司租赁的不动产(包括办公楼、厂房、宿舍)符合相关监事、 　　部门要求拆除、拆除或租赁合同被认定无效或有争议的，交给发行人。 　　造成经济损失(包括但不限于拆迁成本费用、拆迁费用等直接损失) 　　搬迁期间，由此造成的经营损失由主管部门罚款或由有关方面赔偿追索。 　　赔偿等。)，其将在发行人不支付任何对价的情况下承担发行人的上述损失。 　　保证发行人不因房屋租赁缺陷而遭受经济损失的赔偿责任； 　　(3)发行人的全资子公司惠州茂硕于2010年9月10日、2010年11月22日在惠州。 　　贵州省博罗县已取得共计27，125.80平方米的土地使用权并用于本次募集资金投资。 　　项目“惠州茂硕能源科技有限公司电力驱动生产项目”和“惠州茂硕能源科技有限公司 　　公司R&D中心建设项目和惠州茂硕能源科技有限公司信息系统建设项目 　　的建造。惠州博罗生产和R&D基地的建设将显著降低公司目前租赁厂房的影响。 　　潜在的商业风险。 　　5.出租人是否与公司股东、董事、监事、***管理人员有关联关系？ 　　部门或亲属关系，公司对不动产的使用是否具有可替代性，公司资产的完整性是否存在重大缺陷。 　　被困了。 　　(1)出租人是否与公司股东、董事、监事、***管理人员有关联关系。 　　关系或亲属关系 　　经核实，该房屋出租人三泰实业的基本情况如下: 　　成立时间:2000年11月24日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　注册资本:2000万元 　　实收资本:2000万元 　　注册地址:深圳市南山区动物园路平利花园10栋1楼。 　　经营范围:实业投资(具体项目另行申报)；国内商业和物资供销业(不 　　包括特许经营、***控制和垄断商品)；自有财产租赁；物业管理(具有有效的建设部资质) 　　证书管理)。 　　其股权结构如下: 　　编号股东名称出资额(万元)出资比例 　　1朱清辉1，600.00 80.00% 　　2陈素真400.00 　　总计2000.00 100.00% 　　三泰实业的控股股东、实际控制人为朱清辉；董事为朱清辉、、陈。 　　、曾、；总经理为陈立文；主管是文金龙。 　　经核查，与三泰实业出具了无关联关系声明，三泰实业与发行人股东董 　　雇员、监事和***管理人员之间不存在任何关系或亲属关系。 　　(2)公司使用的财产是否具有可替代性。 　　发行人的生产经营条件对厂房要求较低，主要依靠产品和方案设计，小规模 　　精密零件的加工装配和生产过程不会对环境造成重大污染，不需要专门的环保设施。 　　准备和环保审批手续，生产线的安装程序比较简单，便于移动。因此，发行人做出 　　房地产的用途是可以替代的。 　　发行人全资子公司惠州茂硕共取得27，125.80平方米国有土地。 　　使用权，项目建设已经启动，生产厂房预计2012年建成投入使用。惠州 　　本项目建筑面积为47，550.00平方米。完成后，发行人租赁的厂房面积占公司可使用面积的比例。 　　车间面积的38.96%。同时，惠州项目是发行人现有产能的扩建，现生产的产品为 　　所有产品一致，投产后消费电源和LED驱动电源产能分别为现有产能的1.24。 　　倍和2.82倍(按照2010年的产能)，惠州生产基地可以很好的替代现在的产量。 　　生产基地。发行人现有产能与惠州项目产能对比如下: 　　单位:万单位 　　惠州项目现有产能惠州项目产能对 　　项目 　　(2011)现有容量的设计容量倍数 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子电源2，360.00 3，000.00 1.27 　　LED驱动电源86.00 200.00 2.33 　　(3)公司资产的完整性是否存在重大缺陷。 　　发行人资产的完整性不存在重大缺陷，原因如下: 　　①对于现有的机器设备等固定资产和商标、专利、土地使用权等无形资产， 　　发行人拥有完整合法的所有权和使用权；并且不存在争议或潜在争议。 　　(2)对于租赁财产，发行人的租赁手续完备、规范，并已稳定持续地进行。 　　房屋使用5年以上无任何争议，深圳市人民政府办公厅已出具《关 　　关于租赁深圳市茂硕电力科技有限公司生产经营场所有关问题的函 　　[2011]159号)，确认发行人租赁的无房产证房产所涉及的土地为“未申报的城市更新单元” 　　专项规划和计划不涉及已批准的深圳市和南山区城市更新项目；预测未来十年 　　年内，公司可继续租赁上述建筑物。" 　　发行人租赁的房屋在可预见的未来被拆迁的风险较小，发行人可以持有。 　　继续使用这些房屋进行生产经营，因此未来发行人租赁房地产造成的搬迁风险。 　　不会对其生产经营产生重大不利影响； 　　③发行人全资子公司惠州茂硕共取得国有土地27，125.80平方米。 　　土地使用权，项目建设已启动，生产车间预计2012年建成投入使用。 　　生产基地可以很好的替代目前租赁的生产基地，大大降低房屋租赁的影响。 　　风险。 　　综上所述，保荐机构认为发行人资产的完整性不存在重大缺陷。 　　发行人律师认为，三泰实业及发行人的股东、董事、监事、***管理人员均为 　　没有任何关系或亲属关系；发行人对房地产的使用是可替代的；发行人的资产是否完整？ 　　存在重大缺陷。 　　(4)保荐机构和发行人律师的核查意见。 　　经核实，主办方认为: 　　①发行人目前租赁的房屋未取得房屋所有权证，是深圳经济特区历史***问题。 　　由于问题，租赁房屋所在的土地未取得权属证书，但对相关土地和房产没有任何权重。 　　大的争议或纠纷； 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　②发行人稳定、连续使用该土地和房屋5年以上，未被委任。 　　任何争议或纠纷，并根据深圳百旺实业有限公司和深圳三泰实业发展 　　深圳市南山区西丽街道阳光社区居委会有限公司深圳市规划和国土资源委员会 　　由发行人出具的由第二直属管理局和深圳市人民政府提供的承诺函或证明 　　租赁房屋在可预见的未来被拆迁的风险很小，发行人可以继续使用该房屋。 　　生产经营用房。 　　(3)发行人生产经营以轻型设备为主，对生产场地无特殊要求，搬迁相对容易。 　　简单，而且房屋出租人和房屋发行人实际控制人已经发表声明承诺补偿搬迁。 　　因此，发行人未来可能面临的搬迁风险不会对其生产经营产生重大影响。 　　不良影响。 　　④发行人全资子公司惠州茂硕共取得国有土地27，125.80平方米。 　　土地使用权，目前项目建设已经启动，生产车间预计2012年建成投入使用。赞同 　　***项目建筑面积为47，550.00平方米。完成后，发行人租赁的厂房面积占公司可用面积。 　　使用厂区面积的38.96%。同时，惠州项目是发行人现有产能的扩建，生产的产品与 　　现有产品一致，投产后消费电源和LED驱动电源的产能分别为现有产能。 　　1.24倍和2.82倍(按2010年产能)，惠州生产基地可以很好的替代用途。 　　前生产基地，因此发行人未来可能面临的搬迁风险不会对其生产经营产生重大影响。 　　不利影响不会对发行人本次上市构成实质性障碍。 　　经核查，发行人律师认为，由于历史原因，发行人租赁的物业与涉案 　　土地未取得权属证书，存在权利瑕疵，但相关土地、房产无争议或更正。 　　争议；虽然发行人因出租人未取得房屋所有权证而面临搬迁风险，但这些风险 　　非常小，且即使搬迁也不会对发行人的生产经营产生重大不利影响。此外，发行 　　人已采取必要措施应对搬迁风险，因此发行人面临的搬迁风险不会在本次发行上。 　　这座城市构成了一个巨大的障碍。 　　(四)土地使用权 　　发行人的控股子公司惠州茂硕拥有两项土地使用权，具体如下: 　　面积使用权 　　不兰德诺。土地类型(用途)使用权类型土地证号 　　(平方米) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　富博·郭勇(2010) 　　1 010900000020 17，842.00工业用地转让 　　第011171号 　　富博·郭勇(2010) 　　2 01110000015 9，283.80工业用地转让 　　第011611号 　　总计27，125.80- 　　2011年7月13日，惠州茂硕与中信银行股份有限公司深圳分行签订流水号。 　　系(2011)申银戴南字第004号《固定资产借款合同》，用于购买固定资产。 　　为保证合同本金8，559，504.00元的履行，惠州茂硕以上述土地作为抵押，并 　　中信银行股份有限公司深圳分行签订了(2011)南001号《抵押合同》 　　同”。 　　(五)商标 　　截***本招股说明书签署日，发行人及其子公司拥有的商标如下: 　　是否允许 　　命令 　　取得注册人商务标类别注册号的方法的有效期限可以由他人变更。 　　数字 　　使用 　　1发行人9 5999811原收购2020.01.13无 　　2发行人9 5283710原收购2019.05.06无 　　3发行人9 7681531原收购2021.03.06无 　　4发行人9 7681565原收购2021.03.06无 　　5华智测控9 7757389原收购2021.03.20无 　　经保荐机构核查，上述注册商标均为发行人或华智测控自主设计、委托。 　　向***商标局申请注册的商标代理机构目前处于有效状态，商标所有权不存在。 　　缺陷，发行人和华智测控使用上述商标符合中华人民共和国(中国)商标法和事实。 　　不存在符合《条例》及其他法律法规的争议、纠纷或潜在纠纷。 　　(六)专利和软件著作权 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　截***本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司已获得51项专利(其中 　　发明专利3项，实用新型专利36项，外观专利12项)，获得软件著作权6项。 　　项，详细信息如下: 　　1.获得专利权的专利 　　订购专利收购 　　权利人专利号专利名称申请日 　　数字类型模式 　　无变压器串联连接 　　1发行人ZL 200610041914.8有功交流电压质量调节发明2006年3月14日转让。 　　节能器和控制方法 　　五电平高频DC变换 　　2发行人ZL 200410073412.4发明于2004年12月16日被转让。 　　设备 　　一种升压开关变压器 　　3茂硕电子ZL 200810162782.3控制装置及换能器的控制发明2008.12.10转让。 　　系统方法 　　具有可更换插头的开关是实用的 　　4发行人ZL 200620016422.9 2006年12月12日转让 　　源新类型 　　独立前置LED恒流实用 　　5发行人ZL 200920130143.9 2009.2.11申请 　　新型智能电源装置 　　电力载波无级调光LED 　　实际的 　　6发行人ZL 200920306872.5多驱动恒流系统及其应用2009年7月25日。 　　新型 　　控制器 　　远程无级调光LED 　　实际的 　　7发行人ZL 200920306886.7道路驱动恒流系统及其应用2009年7月25日。 　　新型 　　流动源 　　基于主动红外线的智能实用 　　8发行人ZL 200920206149。X 2009.10.30应用 　　可控电源和新系统 　　基于被动红外线的智能实物 　　9发行人ZL 200920206148.5 2009年10月30日申请 　　可控电源和新系统 　　顶针式通用电源的实用化改造 　　10发行人ZL 201020240448.8申请2010年6月29日 　　新设备 　　吴志刚/实用 　　11 ZL 201020056586.0连接器申请2010年1月15日。 　　发行者新类型 　　准谐振技术的有效和实际应用 　　12发行人ZL 201020297437.3申请2010年8月19日 　　关闭新型电源 　　高灵敏度分裂电负载是可行的 　　13发行人ZL 201020516467.9申请2010年9月3日 　　新型波形LED驱动电源 　　一次控制技术的切换是可行的。 　　14发行人ZL 201020516833.0申请2010年9月3日 　　新电源 　　LED路灯用电集中控制实用 　　15发行人ZL 201020550122.5申请2010年9月30日 　　新源系统 　　一种简单实用的防雷做法 　　16发行人ZL 201020550123.x申请2010年9月30日 　　新型电路 　　一种实用的高低压输入天平 　　17发行人ZL 201020565350.x申请2010年10月16日。 　　新型功率因数校正电路 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　一种实用的升压型LED恒流电路 　　18发行人ZL 201020565057.3申请2010年10月16日 　　一种新型电源欠压保护电路 　　一种实用的交流随动调光方法 　　19发行人ZL 201020565349.7申请2010年10月16日 　　新型电路 　　LED室内照明 　　实际的 　　20发行人ZL 201020606760.4明申请可控硅调光2010年11月15日。 　　新型 　　准负载电路 　　全桥辅助电源稳定实用 　　21发行人ZL 201020661014.5申请2010年12月15日 　　新型压电电路 　　一种单相串并联复合实用 　　22发行人ZL 201020660961.2申请2010年12月15日 　　一种新型抗雷电冲击电路 　　简单实用的峰是实用的 　　23发行人ZL 201020661012.6 2010.12.15申请 　　新型吸收滤波电路 　　一种特殊的加速起重机 　　实际的 　　24发行人ZL 201020596276.8电路及其应用2010年11月8日 　　新型 　　LED驱动电路 　　一个高效简单的多通道实用程序 　　25发行人ZL 201120025588.8申请2011年1月26日 　　新型恒流源电路 　　一种简单实用的实用方法 　　26发行人ZL 201120026426.6输出过压保护电路的新应用2011年1月26日 　　电源　 　　一种新型防水索环是实用的 　　27发行人ZL 201120069158.6和2011年3月16日使用索环的新型保护申请。 　　水结构 　　综合智能实用太阳能 　　28发行人ZL 201120086398.7申请2011年3月29日 　　使用新结构 　　一种利用频率反转技术的实用方法 　　29茂硕电子ZL 201120106007.3申请2011年4月13日 　　一种新型手术电源 　　桌面型和墙壁插入型实用工具 　　30茂硕电子ZL 201120128099.5 2011.4.27应用 　　一种新型可互换两用电源 　　实际的 　　31华智测控ZL 201020117391.2集中照明控制系统申请2010年2月10日 　　新型 　　实际的 　　32华智测控ZL 200920206240.1路灯远程控制系统申请2009年10月27日 　　新型 　　实际的 　　33华智测控ZL 200920206114.6电力线载波路由装置申请2009年10月30日 　　新型 　　外部 　　34发行人ZL 200730131028。x充电器(ASM-U102)于2007年1月29日转移。 　　设计 　　外部 　　35发行人ZL 200730131029.4充电器(UK-ASM-01)于2007年1月29日转让。 　　设计 　　外部 　　36发行人ZL 200730131031.1充电器(ASM-VDE01)于2007年1月29日转让。 　　设计 　　外部 　　37发行人ZL 200730131030.7充电器(SAA-ASM-01)于2007年1月29日转让。 　　设计 　　外部 　　38发行人ZL 200830154741.0开关电源适配器申请2008年9月10日 　　设计 　　外部 　　39发行人ZL 200830154599。x开关电源适配器(3C)2008年9月3日申请 　　设计 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　外部 　　40发行人ZL 200830252548.0 LED驱动电源申请2008年11月7日 　　设计 　　外部 　　41发行人ZL 200930169458。2009年9月28日X LED驱动电源(大功率)应用 　　设计 　　吴志刚/外观 　　42 ZL 201030045753.7防水连接器(一)申请2010年1月7日 　　发行人设计 　　吴志刚/外观 　　43 ZL 201030045754.1防水连接器(二)申请2010年1月7日 　　发行人设计 　　电源适配器的外观 　　44茂硕电子ZL 201130134667.8 2011年5月24日申请 　　(MOSO-18D-CCC)设计 　　电源适配器的外观 　　45茂硕电子ZL 201130134641.3 2011年5月24日申请 　　(莫索-18D-PSE)设计 　　一种实用的单向RS-485控制器 　　46茂硕电源ZL 201120069157.1申请2011年3月16日 　　新型LED驱动电源系统 　　一种智能实用的RS485路灯 　　47茂硕电源ZL 201120082694.x申请2011年3月25日 　　新型照明遥控系统 　　基于Zigbee技术的实际应用 　　48茂硕电源ZL 201120086732.9申请2011年3月29日 　　一种新型LED智能控制电源系统 　　一种智能实用的RS485照明系统 　　49茂硕电源ZL 201120086397.2申请2011年3月29日 　　新型节能控制装置 　　LED驱动电源的反实用性 　　50茂硕电源ZL 201120126205.6申请2011年4月26日 　　新型水散热结构 　　一种特殊的防水和实用 　　51茂硕电源ZL 201120126203.7申请2011年4月26日 　　具有散热结构的新型LED电源 　　经核实，上述***、二项专利均为发行人从Xi交通大学获得，现已全部变更。 　　甚***到发行人的名下；第三个专利是茂硕电子从浙大获得的，现在已经改成了Fafa。 　　行人姓名；专利4、34***37由发行人从实际控制人顾永德处无偿授予。 　　收购已变更***发行人名下；第32、33项专利由华智控股，由深港理工制造。 　　研究基地联合申请，现已更名为华智测控；第11、42和43项专利由 　　自然人吴志刚与发行人共同申请；此外，发行人及其子公司的专利 　　它们都是通过独立应用获得的。 　　经核查，保荐人认为:(1)公司目前拥有的专利均为公司申请或转让。 　　，申请和转让行为是合法有效的，专利授权证书是在有效期内的，公司已按照相关 　　约定公司拥有的专利的相关费用已经支付，公司拥有的专利不存在瑕疵。(2)来自公司 　　公司自成立以来，没有因专利的所有权和使用权与他人发生纠纷、仲裁或诉讼，公司目前持有 　　不存在关于可获得和使用的专利法律法规的争议、纠纷或潜在纠纷。 　　经核查，发行人律师认为: 　　(1)发行人及其子公司拥有或使用的商标是通过自主申请获得的，专利是通过的。 　　自主申请或受让方收购，且收购方式合法。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)发行人及其子公司拥有的专利、商标均在有效期内，所有权不存在瑕疵。 　　专利和商标的使用合法合规，不存在争议、纠纷或潜在纠纷。 　　2.获得软件版权 　　序列号名称版权号***出版日期证书颁发日期版权所有者产品类别 　　智能恒流控制LED驱动器 　　1 2010 Sr 014851年1 2月31日2010年4月6日发行人 　　软件1.0版电源 　　茂硕电源自动测量LED驱动 　　2 2010 Sr 018726年8月10日2010年4月28日发行人 　　试用监控软件1.0版电源。 　　华智照明智能件 　　3 2011 Sr 000989 2010年4月30日2011年1月10日华智测控软件类 　　控制软件版本2.1.11 　　华智照明智能汇 　　4 2011 Sr 015763年10月20日华智测控软件班 　　道路软件1.0版 　　华智照明智能机 　　5 2011 Sr 015003 2010年4月30日华智测控软件班 　　中间件软件1.0版 　　华智照明智能节 　　6 2011 Sr 015705 2010年4月30日华智测控软件班 　　点软件1.2版 　　(七)实际控制人及其关联方是否会对发行人的商标、专用权的生产经营产生关联 　　丽都投资发行人 　　经保荐机构核查，公司实际控制人顾永德已将所有“充电器” 　　(asm-u102)”和“充电器(uk-asm-01)”等四项外观设计专利和实用新型专利“可 　　更换插头的开关电源，免费转给公司。此外，公司实际控制人及其他关联方 　　双方均不拥有任何与公司生产经营相关的商标或专利。 　　公司拥有所有与生产经营相关的商标、专利的所有权和使用权，权属清晰。 　　不存在公司与实际控制人及其关联方共同使用商标、专利的情况，不存在原因。 　　商标和专利的所有权导致公司资产独立性和完整性的丧失。 　　六、发行人的技术创新和研发情况。 　　公司是高新技术企业，是大功率LED驱动电源技术领域的龙头企业。 　　在这方面积累了丰富的经验。大功率LED驱动电源的恒压转换效率达到了95%。 　　处于行业领先地位。2009年12月，公司的“独立前置LED恒流智能电源设备” 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　器件技术及其在LED恒流驱动电源产品中的应用“综合节能技术”入选广东省科技厅。 　　《广东省节能减排实用技术及产品汇编》，由广东省环保产业协会委托我部编写。 　　(Ⅱ)》。 　　(一)公司的核心技术及其所处阶段 　　多年来，公司在研发方面的持续投入，迅速提升了自主研发创新能力。 　　我们在开关电源领域拥有多项核心技术，并已应用于消费电子电源。 　　以及大功率LED驱动电源的生产，形成消费电子电源的完整产品线，并成为 　　国内为数不多的在大功率LED驱动电源领域拥有核心技术和知识产权的电源企业。 　　一个。目前，公司拥有LED驱动恒压源、LED恒流模块、二合一LED驱动电源、高速。 　　低压电流、低压大电流、单组恒流LED驱动电源、多路恒流源等“七星”。 　　系列，广泛覆盖下游客户的需求，大功率LED驱动电源产品。 　　是专门的吗？ 　　序号、核心技术名称、技术来源的先进程度。 　　受益技术 　　成熟的技术，应该是 　　1.自主研发了特殊的谐振变换器技术，处于国内先进应用。 　　用于大规模生产 　　已应用成熟的电力载波无级调光LED多路驱动技术。 　　2 .自主研发的国内先进是 　　恒流系统和控制器用于批量生产。 　　长距离无级调光LED多路驱动恒流成熟技术已应用。 　　3 .自主研发的国内先进是 　　该系统和恒流源用于批量生产。 　　应用了基于主动红外智能控制的电成熟技术。 　　4 .自主研发的国内先进是 　　该源和系统用于大规模生产。 　　利用电容实现双向LED恒流已经是一项成熟技术 　　5 .自主研发的国内先进是 　　的驱动电路用于量产。 　　应用了成熟的LED恒流源输出短路保护技术。 　　6 .自主研发的国内先进是 　　道路是用于大规模生产的。 　　采用了RS-485总线传输DALI数据的成熟技术。 　　7 .自主研发的国内先进是 　　所提出的特殊转换装置用于大规模生产。 　　成熟的技术，应该是 　　电流电压反馈式恒流器件的自主研发在国内处于领先地位。 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，应该是 　　9 a声控节能LED驱动电源自主研发，国内先进的是 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，应该是 　　10 a遥控LED驱动电源自主研发，国内先进的是 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，应该是 　　11.在国内先进应用中自主开发了交流跟踪调光电路。 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，应该是 　　12.自主研发的极寒环境供电启动电路在国内处于领先应用。 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，应该是 　　在国内先进应用中自主开发了升压恒流源欠压保护电路。 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，应该是 　　14.恒流源扩大电压解决方案技术自主研发在国内先进应用 　　用于大规模生产 　　采用高精度自动调节恒成熟度技术检测LED。 　　15 .自主研发国内先进应用 　　流源技术用于批量生产 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　成熟的技术，应该是 　　自主研发的新型户外电源防雷电路在国内处于先进应用 　　用于大规模生产 　　应用了一种成熟的高低压输入功率因数平衡技术。 　　17 .自主研发国内先进应用 　　大规模生产技术 　　成熟的技术，应该是 　　18.自主研发了一种新型恒流源过冲抑制电路，处于国内领先应用。 　　用于大规模生产 　　自主研发的可控硅相控斩波调光电路在行业内领先，已申请小批量试产。 　　自主研发的无电解电容LED驱动电源国内领先，已申请小批量试产。 　　成熟的技术，应该是 　　在自主研发的应用领先的高效率开关电源中采用准谐振技术 　　用于大规模生产 　　成熟的技术，经过测量 　　22.一种低功率频率反激技术在自主研发行业处于领先应用。 　　生产 　　成熟的技术，经过测量 　　自主研发的开关电源初级控制技术在国内处于领先应用 　　生产 　　成熟的技术，量还没有应用。 　　自主研发的降低输出浮动电压的电路在国内领先。 　　请生产 　　尚未申请 　　一种特殊的温度控制电路是独立开发的，并在国内领先的试生产。 　　请 　　成熟的技术，经过测量 　　26一种特殊的OVP控制电路在自主研发行业中处于领先应用。 　　生产 　　成熟的技术，量还没有应用。 　　专用OCP控制电路的自主研发在国内领先。 　　请生产 　　正在申请 　　我国自主研发了简单实用的防雷电路，并已量产。 　　请 　　(2)公司正在从事的R&D项目及其进展情况。 　　在家 　　产品技术的先进技术所要达到的目的 　　时间研发核心技术 　　否。类别规模 　　阶段 　　1、标准工业数字接口智能 　　可驱动LED的电源控制技术 　　DMX512操作；2、支持多渠道在线、 　　业绩达标*** 　　LED智能控制2010.10智能扩展控制技术；3、 　　领先的设计 　　1驱动LED驱动LED景观灯，商业照明，国内领先。 　　阶段市场份额 　　电源动态电源2011.12舞台灯光变化自动控制 　　超过50% 　　和系统技术；4.有功功率因数 　　校准，LLC软件开关，同 　　步进整流技术。 　　1.基于GSM系统的无线 　　分组交换技术；2、可以真实 　　根据 　　现在端到端，广域无 　　GPRS号码 　　线路IP连接技术；3.没有人 　　根据传输性能达到***。 　　LED 2010.11线远程控制所有LED灯。 　　LED道路设计国内领先。 　　2开/关、调光、电压/电国内领先。 　　灯网舞台市场份额 　　电源2011.12流量反馈、状态查询和设置 　　远程智能超过50% 　　时间控制、故障报警和 　　可以控制 　　LED灯单/多通道隔断， 　　系统 　　支线、分组等智能化。 　　控制技术。 　　Zigbee协议的智能控制性能已达到***标准。 　　LED 2010.11 　　Zigbee(通信模块，数据信息，国内国际领先。 　　3驱动- 　　无限控制软件)技术；2.多重领先的市场份额 　　电源2012.01 　　控制功能道路行驶，多连接(串超过50%) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　多路连接、并行连接和网状连接) 　　可调光应用和单个/多个LED灯 　　LED驱动分区、支线和分组智能 　　电源管理技术；3.活跃的 　　功率因数校正，LLC软件 　　开关和同步整流技术。 　　(三)R&D机构的设立和R&D人员、R&D制度的安排 　　1.R&D机构 　　2.R&D人事 　　公司注重技术和R&D人才的建设，培养了一支多学科、高水平、高素质的团队。 　　质量研发团队。目前，有100多名R&D和技术人员，具有10多年的相关工作经验。 　　16人，五***十年相关工作经验35人，三***五年相关工作经验21人。公司 　　报告期内核心技术人员无重大变动。 　　公司在重视R&D人才队伍建设的同时，也不断加大硬件设施的投入。公众的 　　我公司斥巨资建立了多个电源领域的专业实验室，配备了全方位的国际标准实验和测试。 　　设备为R&D人员提供了尖端的硬件资源和良好的研发环境。本次发行募集资金 　　在资本投资的过程中，公司计划扩建自己的R&D中心，并新建惠州茂硕研究所。 　　开发中心，为公司未来的持续研发提供充足的硬件支持。 　　3.R&D系统 　　公司R&D中心建立了成熟完善的研发管理体系，公司R&D部门根据客户需求 　　总结市场评估，按照开发过程管理程序规范R&D项目管理。令人兴奋 　　为鼓励技术创新，公司以管理办法的形式制定了《新产品开发项目管理制度》。 　　明确了项目总负责人及其他辅助人员的职责，新产品开发过程的要求，以及合作形式。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　主要工作要求，明确责任和权利。从新产品开发管理到项目开发风险评估。 　　评价，***后是项目成果的激励，都是以制度的形式定义的。注重公司制度的管理 　　***，从而激发***的开发热情，激发他们的创新热情。 　　4.合作研究和发展 　　公司积极开展各种对外合作研究。公司与北京大学深圳深港产学研基地 　　SOC重点实验室签署合作协议，共同开发“LED高效节能输出恒流源项目”；和 　　哈工大深圳研究生院签署协议，开发“单相光伏并网系统项目”；并且随着 　　华南理工大学等知名高校和研究机构建立了密切的技术合作关系。2010年12月1日 　　年月日，我公司与电子科技大学签署协议，共同组建“新能源技术联合实验室”。 　　长期合作研发的展会。具体合作情况如下: 　　救还是不救 　　订单完成后是否申请合作研究成果保密 　　合作伙伴合作项目的所有权。 　　号请专利内容分发方案措施 　　辩论 　　深港产业大学 　　R&D政党 　　北方LED研究基地高效节能。 　　免费一起分享 　　1.北大深度输出恒流源完成了吗？保密吗？ 　　发达，有一排 　　深圳SOC强调项目义务。 　　异质性 　　重点实验室 　　华南理工大学开关发电技术学院 　　2已完成否-否否 　　大学展览与发展咨询 　　200w单相灯两种设备均享。 　　哈尔滨共工 　　3伏并网系统完成了吗？有没有什么技术秘密或者保密？ 　　工业大学研发 　　开发中转让的权利和义务 　　新能源技术，双方。 　　生产和营销 　　智能电网的保密性 　　电子技术正在行使联合销售权 　　4序列化产品没有合并的义务 　　高校银行研发主电源独立 　　开发、生产、签署和保证 　　有 　　工业工作秘密协议 　　(四)***近三年及一期R&D费用的构成及R&D费用占营业收入的比例。 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　R&D费用2，410.55 2，203.86 1，126.11 　　营业收入55，457.17 48，715.26 28，454.35 　　占营业收入的4.35%、4.52%、3.96%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　七、发行人名称以“科技”字样为基础。 　　公司名称“深圳市茂硕电源技术有限公司”中的“技术”一词基于以下内容: 　　公司主要从事开关电源的研发、生产和销售。自成立以来，公司一直重视 　　科技在企业管理中的地位致力于为客户提供高可靠、智能、高效的节能开关。 　　电源产品和解决方案。2009年6月，公司获得深圳市财政、深圳市科技和信息化局批准 　　局、深圳市***税务局、深圳市地方税务局被评为“高新技术企业”。 　　2009年12月，公司产品MOSO大功率LED路灯高可靠性智能驱动电源获得深圳市奖励。 　　市照明学会荣获“深圳市***照明新技术产品奖”；2010年4月，深圳科技 　　工业、贸易和信息化委员会向该公司颁发《深圳市自主创新产品认证证书》；2011年1月 　　公司被广东省经济和信息化委员会评为“广东省战略性新兴产业重点企业”。 　　行业。" 　　目前，公司及控股子公司拥有***知识产权局授权专利51项，包括 　　明专利3项，实用新型专利36项，外观专利12项；拥有6项软件著作权。两千零九年 　　2006年12月，公司的“独立前置LED恒流智能电源装置技术及LED恒流驱动电” 　　综合节能技术“在源头产品中的应用”被广东省科技厅选定委托广东省环保产业。 　　协会编写的《广东省节能减排实用技术与产品汇编(二)》。目前公司的消费类别是开放的 　　关断电源相关技术处于国内领先地位，LED驱动电源相关技术达到国际领先地位。 　　水平。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第七节同业竞争和关联交易 　　***，同业竞争 　　(1)发行人不与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事任何业务。 　　相同或相似业务的情况 　　公司主要从事开关电源的研发、生产和销售，主要产品按其下游应用进行划分。 　　用于消费电子产品电源和大功率LED驱动电源，主要用于消费电子产品和大功率LED。 　　照明行业的驱动电源。 　　截***本招股说明书签署日，本公司实际控制人顾永德先生全资拥有***德投资 　　配偶周莉(一致行动人)投资华智包装，华智包装拥有全资子公司华宏达印刷。 　　此外，公司实际控制人没有直接或间接控制的其他企业。***德投资不仅持有资本。 　　除公司股权外，不再拥有其他资产或从事其他业务。华智包装主要从事包装彩盒、 　　纸质手袋、产品说明书、色卡的制作及技术咨询；货物和技术的进出口。华宏 　　大印刷主要从事包装装潢印刷品和其他印刷品印刷，并从事广告业务；商品和技术 　　手术进出口。 　　公司实际控制人及其控制的其他企业目前不从事与公司相同或相似的业务。 　　服务，不存在与公司的同业竞争。公司募集资金不与控股股东进行投资， 　　实际控制人与其控制的其他企业形成同业竞争。 　　(2)控股股东和实际控制人关于避免同业竞争的承诺。 　　为避免未来可能出现的同业竞争，公司控股股东投资、实际控制人顾。 　　永德先生向公司出具了避免同业竞争的承诺函，主要内容如下: 　　1.截***本承诺书发布之日，公司/本人未投资于任何具有相同或 　　公司、企业或其他具有类似业务的经营实体不受本公司及其子公司控制。 　　经营相同或相似业务的公司、企业或其他经营实体不经营或为他人经营公司。 　　与其子公司从事相同或相似的业务；公司与公司之间不存在同业竞争。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2.自本承诺书出具之日起，本公司/本人承诺本公司/本人不会并保证会推广。 　　除本公司及其控制的控股子公司以外(包括直接控制和间接控制) 　　子公司企业(以下简称“其他子公司企业”)不投资与本公司生产经营相同或相似的业务。 　　未来不会有新的子公司或分支机构从事与本公司相同或相似的业务。 　　未在中国境内或境外设立、经营、发展或威胁设立、经营、发展的机构。 　　直接或可能与公司业务构成竞争的业务、企业、项目或任何其他活动，以避免对公司造成损害。 　　我们的生产和经营构成了新的和可能的直接或间接的商业竞争。 　　3、如本公司进一步扩大其产品和经营范围，本公司/本人承诺本公司本身、 　　并保证公司的其他子公司不会与公司扩大的产品或业务形成竞争；可能与 　　如公司扩大的产品或业务存在竞争，公司/本人自身及保证将促进公司。 　　其他子公司将通过以下方式退出与公司的竞争:(1)停产构成。 　　竞争或可能构成竞争的产品；(二)停止构成竞争或者可能构成竞争的业务； 　　(三)将相互竞争的业务纳入公司经营；(4)将竞争业务转让给无关公司。 　　三方；(五)其他有利于维护公司权益的方式。 　　4.本公司/本人确认，本承诺书中包含的每一项承诺均为可独立执行的承诺。让 　　任何承诺被视为无效或终止，不影响其他承诺的有效性。 　　5.如违反上述承诺中的任何一项，本公司/本人愿意向本公司及其股东承担由此产生的责任。 　　造成的直接或间接经济损失。 　　6.本承诺函自我公司签署之日起生效，本承诺函所包含的上述承诺均在我公司。 　　在本公司/本人为公司控股股东/实际控制人期间，由于本公司/本人不再是公司控股股东。 　　自股东/实际控制人之日起三年内有效，不得变更或撤销。 　　第二，关联交易 　　(1)关联方 　　1.有控制关系的关联方。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　总公司 　　法律界的注册母公司是自己的企业。 　　本企业注意事项 　　关联企业的人力资本是该企业***具组织性的机制。 　　注册行业名称列表 　　关系类型替代(叶晚的***终控制结构代码) 　　土地确定权比率 　　表元素)共享比例系统 　　例子 　　个人护理 　　持有深投顾勇66102148 　　***德投资拥有独资企业3600 32.14% 32.14%。 　　股东甄子德-2 　　公司道德 　　现实 　　顾永德控制-17.93% 17.93% 　　人类 　　2.没有控制关系的关联方。 　　其他关联方名称组织机构代码其他关联方与公司的关系 　　浙江石兰创业投资有限公司股东，持有公司7.1429%的股份67478630-2。 　　深圳市南海张成创客投资合伙企业 　　持有公司6.2500%股份的股东69252675-8 　　企业(有限合伙) 　　英飞凌电子(杭州)有限公司股东，持有公司4.5536%股份09538298-2。 　　浙江马卡斯特创业投资有限公司股东持有公司股份4.4643%，66，830，625-3。 　　周莉投资的公司于2009年10月26日转让。 　　深圳市冠宏达印刷有限公司71528578-3 　　到严婷，2011年5月公司注销。 　　2009年12月22日前，股东周军、曹勇、 　　深圳凯盛电力有限公司-注(1) 66100863-2 　　吴曾参与的公司。 　　2009年11月17日前，顾永德、陈克峰、严 　　深圳市奉化正茂电子有限公司 　　徐及春分别持有17%、17%、21%及45%的股份； 　　(现在深圳宇博电子科技有66705635-2。 　　2011年1月30日前，公司股东为许岩和张敏春。 　　有限公司)-注(2) 　　分别持有38%和62%股份的公司于2011年转让。 　　顾永德和周莉共同持有公司70.086%的股权。 　　深圳华智包装制品有限公司68204409-3 　　的股份 　　注(1):深圳市凯盛电气有限公司前身为深圳市生茂电气有限公司，成立于2007年4月30日。 　　月日，凯盛电力公司的***大股东是***，，持有其40%的股份。2009年12月22日之前为公有。 　　公司股东周军、、吴曾参与公司经营；2009年12月22日，上述三人先后转让相关股份。 　　转移。截***2009年12月22日，凯盛电力公司的股权结构变更为***持有88%的股权，梅持有88%的股权。 　　12%，以上两人与公司无关联。凯盛电力控股股东***发布声明及承诺，称 　　本人还承诺，本人及深圳市茂硕电源科技有限公司及其股东、董事、监事、***管理人员不会 　　有关联。本人不存在通过委托持股、信托持股或其他协议安排取代深圳茂硕供电事业部的情况。 　　科技股份有限公司股东、董事、监事或***管理人员持有凯盛电气公司股份的情况。 　　注(2):深圳市风华正茂电子有限公司现为深圳市宇博电子科技有限公司，2009年11月。 　　7月17日前，公司股东顾永德、陈克峰、和春分别持股17%、17%、21%和45%。 　　股份。2009年，顾永德、陈克峰将各自的股份转让给许岩、张敏春，上述股份转让给。 　　2009年11月17日完成工商变更；2010年，股东许岩、张敏春转让其全部股份。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　转让给与公司无关联关系的周军、杨杰、曾，相关股份已于2011年1月转让。 　　30日完成工商变更。目前公司与该公司无交易。 　　经核查，发行人律师认为:(1)生茂电力公司股权转让是各方的真实意思表示。 　　表示股权转让款已支付，不存在委托持股、信托持股或其他利益安排。 　　***、梅与发行人及其董事、监事、***管理人员不存在关联关系。 　　因此，发行人与深圳市凯盛电气有限公司的关联关系已不存在，也不存在。 　　非相关安排；(2)风华正茂的股权转让是各方的真实意思表示，股权转让 　　特许权已支付，不存在委托持股、信托持股或其他利益安排；杨杰、曾、 　　周军与发行人及其董事、监事、***管理人员不存在关联关系，但发行人与沈存在关联关系。 　　深圳市宇博电子科技有限公司不再存在关联关系，也不存在非关联关系。 　　安排。 　　保荐人认为，生茂电力和风华正茂的股权转让是各方的真实意思表示。 　　表明股权转让款已支付，不存在委托持股、信托持股或其他利益安排；头发 　　人行和深圳市凯盛电器有限公司、深圳市宇博电子科技有限公司(原名风华正茂) 　　不再有关联关系，也没有对非关联关系的安排。 　　除上述关联方外，本公司下列董事或监事兼职，产生下表所列关联关系。 　　方。 　　企业雇用人员 　　浙江华瑞投资管理有限公司董事 　　北京迈泰诺通信技术有限公司董事。 　　北京北信源软件有限公司董事 　　深圳万兴软件有限公司董事 　　康威武汉元帝光电技术有限公司董事 　　杭州方圆光电信息有限公司董事 　　浙江双雕数控科技有限公司董事 　　浙江雨田科技股份有限公司董事 　　深圳雷赛智能控制有限公司董事 　　大连明路发光科技有限公司董事 　　导演-丁宝玉 　　广东中讯农业股份有限公司董事 　　独立董事-谭跃华安期货有限公司独立董事 　　深圳德豪会计师事务所***合伙人 　　独立董事-张新明 　　深圳市新伦科技股份有限公司独立董事。 　　肖凯深李和物资有限公司监事、董事会秘书兼财务总监 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)常规关联交易 　　1、采购商品、接受劳务 　　(1)原材料采购 　　①关联交易概述 　　关联方原材料采购主要采用竞争性招标方式，由董事会审议通过并上报。 　　本期采购金额如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年相关方目录 　　凯盛电力公司采购线材2，193.16 2，099.15 1，264.23。 　　奉化正茂采购高频变压器-87.79 644.05 　　报告所述期间的采购比例如下: 　　经营成本占类似交易的比例 　　关联方 　　2011, 2010, 2009, 2011, 2010, 2009 　　凯盛电气工业5.45% 5.83% 5.72% 6.31% 6.43% 6.18% 　　壮年时期-0.24% 2.91%-0.27% 3.15% 　　随着公司业务的发展，向凯盛电力公司的采购金额有所增加，但比例基本稳定。2009年 　　12月22日，凯盛电力公司股东变更为***、、梅，与公司无关。 　　关系。2010年，公司继续向凯盛电力采购，预计以后几年还会继续，但一直没有结构化。 　　关联交易。 　　因风华正茂购买与生产高频变压器相关的资产，2010年1月后，不再 　　其采购，预计未来几年将不再向其采购产品。 　　②关于公司与凯盛电气产业的关联关系及交易价格。 　　A.凯盛电力公司现有股东及发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员。 　　管理人员是否有任何关系、亲属关系或其他利益安排。 　　凯盛电器的工商登记资料显示，凯盛电器目前的股东分别为***和梅。 　　不要持有88%或12%的股权。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　关于凯盛电力股东与发行人之间的关系，保荐机构应履行以下核查措施: 　　A.保荐机构通过查阅凯盛电器的工商资料，了解其股东及***管理人员的情况，并对凯盛进行核查。 　　电力行业股东、高管、发行人与风华正茂是否存在关联关系。 　　b .与凯盛电力公司股东***、梅面谈，并取得其书面确认。 　　，确认凯盛电力公司股东及发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员。 　　人员之间不存在亲属关系、血缘关系或者其他利益安排。 　　C.经了解和核对***、和梅及控股股东、实际控制人、董事、 　　监事、***管理人员直系亲属和主要社会关系人员的姓名、身份证号码等信息， 　　确认***、梅与发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员存在关联关系。 　　成员之间没有关系和亲属关系。 　　d发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员在约谈后撰写。 　　确认与凯盛电力公司现有股东不存在关联关系、亲属关系或其他利益安排。 　　通过以上核查，保荐机构认为***、梅与发行人的控股股东及实际控制人存在关联关系。 　　股东、董事、监事和***管理人员之间不存在关联关系、亲属关系或其他利益安排。 　　B.凯盛电气与公司的交易情况，是否存在关联交易的非关联安排。 　　报告期内，发行人与凯盛电气之间的线材采购情况如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　核算同类业务，核算同类业务，核算同类业务 　　属于或关于简单数量的费用的。 　　比例，比例，比例，比例 　　2,193.16 6.31% 5.45% 2,099.15 6.43% 5.83% 1,264.23 6.18% 5.72% 　　报告期内发行人与凯盛电气之间是否存在利益输送，关联交易是否不关联。 　　行，中介机构重点核查交易价格，主要采取以下核查措施: 　　A.了解公司内部采购招标机制，确定凯盛电力公司相关采购招标制度的实施。 　　情况 　　公司制定了一系列采购制度，对重要物资采用招标方式。 　　查看公司DC线采购招标文件，中介机构确认报价真实，遵循市场化原则。 　　相关购买价格是公平的，没有重大差异。 　　B.比较公司不同供应商的价格。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　通过逐年对比凯盛电力公司与其他供应商的采购价格，确认相关交易。 　　易价格无显著差异。由于原材料和产品种类繁多，每期选择从凯盛电力公司采购量。 　　三种线材原料对比如下: 　　单位:单位，元/单位 　　2009年 　　24 #/2c 1500 pl 035.5 22 #/2c 1800 pl 035.5 * 2 20 #/2c 1500 pl 035.5 * 2 　　* 2.5 * 9.5 ul 2468 Sr 1.5 * 10ul 2468 Sr 3甩尾1 * 9.5 UL1185SR3甩尾。 　　项目 　　9尾35不带音叉35带卡黑色音叉452201M彩色不带音叉黑色嘴 　　无槽半绝缘头槽(带磁环) 　　单价0.87 1.09 1.73 　　凯盛电业 　　数量938083486174325617 　　东莞浩鑫电力单价0.90 1.13 1.77 　　子公司数量 　　灵亚电子科技单价0.90 1.05- 　　股份有限公司数489，053，461，432- 　　2010年 　　18 #/2c 2000 pl 035.5 20 #/2c 2000 pl 035.5 * 2 20 #/2c 1500 pl 035.5 * 2 　　*2.1*10UL2468SR3 .1*10UL2468SR3甩尾. 1 * 9.5 UL1185SR3甩尾 　　项目 　　尾352201M色无声35黑无音叉黑嘴无452201M色无音叉黑嘴。 　　叉子的黑口没有槽。槽(带磁环两次)无槽(带磁环) 　　单价2.38 2.24 1.96 　　凯盛电业 　　数量1019236395984388298 　　东莞浩鑫电气单价2.42 2.30 2.02 　　子公司数量:328740132287105820 　　深圳三明鑫单价2.44 2.35 2.03 　　科技公司数量8457010329089160 　　在2011年 　　18#/2C2000PL03直20 #/2c 2000 pl 035.5 * 20 #/2c 1500 pl 035.5 * 2 　　头部5.5*2.1*10UL246 .1*10UL2468SR3尾部。1*9.5UL1185SR3尾部。 　　项目 　　8SR3尾35白35黑无音叉黑嘴无452201M色无音叉黑嘴。 　　2201M彩色(带磁环)卡槽(带磁环绕两圈)不带卡槽(带磁环) 　　单价3.12 2.43 2.09 　　凯盛电业 　　数量894 211 758 444 325 434 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　深圳三明鑫单价3.16 2.40 2.19 　　科技公司数量320896 2415 61999。 　　深圳益华兴单价3.26 2.49 2.32 　　电子有限公司数量35，420 32，160 89，977 　　C.核查结论 　　经核查，保荐机构认为，报告期内，发行人向凯盛电气等供应商采购线路。 　　材料和原材料(DC线)通过招标进行，凯盛电力公司和其他供应商的同类产品价格不尽相同。 　　存在显著差异。凯盛电气与发行人之间不存在利益输送或转让，不存在关联关系。 　　关联交易的非关联性。 　　经核查，发行人律师认为:凯胜电气现有股东及发行人控股股东、实际 　　控制人、董事、监事、***管理人员之间没有关联关系、亲属关系或者其他利益关系。 　　安排，凯盛电气仍与发行人存在交易，但两家公司与发行人不存在关联。 　　非关联交易安排。 　　(2)购买包装材料 　　公司从关联方采购的包装材料按市场价格定价，由董事会审议通过并上报。 　　本期采购金额如下: 　　单位:万元 　　一笔钱 　　关联方关联交易的内容 　　2011年、2010年和2009年 　　冠宏达采购包装材料-3.09 　　华智包装采购包装材料-6.73 　　报告所述期间的采购比例如下: 　　经营成本占类似交易的比例 　　关联方 　　2011, 2010, 2009, 2011, 2010, 2009 　　冠宏达-0.01%-0.02% 　　华智包装-0.03%-0.03% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　报告期内，公司向关联方采购的包装材料金额很小，2010年无交易。 　　预计未来几年我们将不再向上述公司采购。 　　(三)支付技术使用费 　　公司从2008年开始与英飞凌开展LED驱动电源的技术合作，并对其技术使用进行付费。 　　费用，根据2008年5月27日公司与英飞凌签署的LED驱动电源开发合作。 　　协议规定，该公司采用“超额递减”的方式向英飞凌支付技术使用费。 　　由于R&D技术的发展，公司自主研发了LED驱动电源，2010年1月1日。 　　年月日，公司与英飞凌公司签订补充协议，约定DC/DC由公司开发生产 　　LED驱动电源产品和OEM产品不需要向英飞凌支付技术使用费，其余产品支付技术。 　　运营费比例不变。 　　2010年12月31日，公司与英飞凌签署了LED驱动电源开发合作协议。 　　补充协议，其中规定:(1)自2011年1月1日起，公司将使用英飞凌技术。 　　或基于后续开发的技术生产销售的LED驱动电源产品(恒压源、高压)。 　　单通道恒流源和低压多路恒流源系列产品)按含税销售总额的一定比例缴纳。 　　公司自主研发、生产和销售的LED驱动电源产品不再向英飞凌支付技术使用费。 　　技术使用费或任何其他形式的技术提成；(2)公司生产的技术应支付给英飞凌。 　　使用费的产品支付比例为:可收费的LED驱动电源产品总销售额低于人民。 　　6000万元部分为9%，总销售金额大于6000万元但小于1.2亿元。 　　累计销售总额1.2亿元以上1.8亿元以下的部分为7%。 　　总销售金额的6%超过1.8亿元。 　　在报告期内以及双方未来的技术合作期内，公司应向英飞凌支付LED的技术使用费。 　　驱动电源产品应付技术使用费比例见下表: 　　2008年5月***2010年12月 　　500万以内销售额的11%，6000万以内总销售额的9%。 　　每笔销售额的10%是500-1000万，总销售额的8%是6000-12000万。 　　每笔销售金额的9%为1000-2000万，总销售金额的7%为1.2-1.8亿。 　　每笔销售金额的8%在2000-3000万，总销售金额的6%在1.8亿以上。 　　3000-4000万销售额的7% 　　销量超过4000万辆的每款车型6%— 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在报告期内，公司支付英飞凌技术使用费如下: 　　金额(万元)占营业成本的比例 　　关联方 　　2011, 2010, 2009, 2011, 2010, 2009 　　英飞凌708.96 1022.46 372.33 1.76% 2.84% 1.68% 　　报告期内，公司支付的技术使用费全部支付给英飞凌。 　　由于LED驱动电源产品销售增长较快，报告期支付的技术使用费。 　　营业成本占比逐年上升。随着公司在LED驱动电源领域的技术逐渐成熟，自力更生。 　　开发多种产品。2010年12月31日，双方保持了长期稳定、公平合理的合作。 　　出于建立关系的目的，我们经过友好协商，达成并签署了《LED驱动电源开发系列协议》的补充协议。 　　收费协议》，明确公司自主研发、生产、销售LED驱动电源产品，英飞凌不进行技术收费。 　　技术使用费或任何其他形式的技术提成，随着公司自行开发产品的逐步增加，支持 　　应向英飞凌支付的技术使用费在运营成本中的比例将逐渐降低。 　　2、销售商品、提供服务 　　2011年数额2010年数额2009年数额 　　联想占同类，同类占同类。 　　关联交易金额 　　交易金额交易金额交易金额交易金额交易金额交易金额 　　交易方定价方法(万) 　　含量比率(万元)对含量比率(万元) 　　袁) 　　个案 　　英飞凌销售协议定价5.23 0.01% 26.82 0.06% 18.94 0.07% 　　2009年、2010年、2011年，英飞凌向公司采购了少量电源产品，占公司供电量。 　　产品销售比例很小，双方根据市场价格协商定价。 　　(三)英飞凌与发行人的关系、英飞凌技术来源以及双方合作的具体情况。 　　情况 　　1.英飞凌及其股东、实际控制人是否与发行人的股东、实际控制人、董事、 　　监事、***管理人员、中介机构、签字人及其亲属是否存在关联关系。 　　关系或其他利益安排 　　(1)英飞凌与其股东、实际控制人、发行人和股东的关系。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　英飞凌目前的股东为华桂朝、华锐投资和浙江华锐泰信创业投资有限公司。 　　(以下简称“华锐泰信”)，上述股东分别持有英飞凌73.04%、5.98%、20.98%的股权。 　　实际控制人为华桂朝。英飞凌、其股东和发行人、其股东、董事和监事 　　行政人员与行政人员之间的关系如下: 　　英飞凌的股东华锐投资也是发行人的股东石兰创投、马卡斯特创投和英飞凌的股东。 　　华锐泰信的股东和经理如下: 　　此外，发行人董事康伟现任华瑞投资董事。 　　(2)除上述关系外，不存在其他关系和利益安排。 　　根据相关机构和人员出具的承诺和声明，经中介机构认真核查，除上述 　　除关联关系外，英飞凌及其股东、实际控制人与发行人股东、实际控制人、董事、 　　监事、***管理人员、中介机构、签字人与其亲属无任何关系或亲属关系。 　　部门，没有其他利益安排。 　　2.英飞凌相关技术的来源，以及公司与英飞凌的合作是否存在争议或纠纷。 　　公司引进英飞凌相关技术的具体目的，实现的营业收入及其占比是公司的核心。 　　技术的来源及其发展和演变 　　(1)英飞凌技术来源 　　①英飞凌LED电源的技术来源 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　英飞凌实际控制人华桂超博士毕业于弗吉尼亚理工大学电气工程专业。 　　专业，博士生，教授级***工程师，拥有数十年中美电力研究。 　　体验，英飞凌的LED电源技术来自华桂超博士及其团队。 　　主要研发，其研发基于LLC谐振半桥、Boost变换拓扑，并应用了数十种。 　　相关专利，不存在知识产权纠纷或侵权。英飞凌实际控制人华桂超 　　***先生采访并书面确认英飞凌的技术主要来源于华桂超先生及其领导团队的自主性。 　　研发。 　　②发行人与英飞凌之间不存在任何争议或纠纷。 　　发行人与英飞凌之间的付费产品和付费比例均有明确约定，不存在争议或纠纷。 　　得到了英飞凌实际控制人华桂超的书面确认，并走访了相关行业专家和中国电源所。 　　是的，确认发行人自主研发的产品是规避的，用英飞凌研发的产品不会生产。 　　技术纠纷。 　　2011年8月4日，英飞凌发表声明: 　　A.我公司与杭州茂硕电力科技发展有限公司(以下简称“杭州茂硕”)合作 　　在合作技术开发和技术成果处置过程中，我们与杭州茂硕及其母公司深圳茂硕合作。 　　电源科技有限公司(以下简称“茂硕电源”)不存在任何技术、经济或其他问题。 　　领域的争议和纠纷； 　　B.自我公司与茂硕电源建立技术合作关系以来，双方一直按照相关协议履行各自的义务。 　　履行相关义务后，茂硕电力已按约定支付相关技术使用费，双方不再 　　任何技术、经济等领域存在争议和纠纷； 　　C.茂硕电源自主研发基于单管反激变换技术和双管反激变换技术的脱脱。 　　机器人的结构、使用的IC芯片、应用的产品系列等都有实质性的区别。用我们的技术和产品。 　　不同的大功率LED电源技术和产品，茂硕电源自主研发的技术和产品与我公司不存在。 　　任何技术、经济等领域的争议和纠纷。 　　(2)发行人引进英飞凌LED电源技术的具体目的及实现的营业收入和比例。 　　例子 　　①发行人引进英飞凌LED电源技术的背景及合作方式 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　英飞凌成立于2007年，其业务重点是R&D和LED驱动电源的设计。 　　业内较早引用了业界常用的LLC谐振技术的拓扑结构，引入了LED电源。 　　市场领域，但在2008年之前没有制造工厂，设计方案产业化能力较弱； 　　当时发行人主要着眼于消费电子领域，也发现了LED驱动电源的市场潜力。 　　力，但在LED驱动方面的技术储备不足。基于上述情况，发行方决定与英飞凌合作。 　　一步一步合作、使用、学习英飞凌的技术，减少进入LED电源领域的技术墙。 　　基地，迅速进入这个巨大的潜在市场。 　　合作采用英飞凌提供的相关产品技术，发行人生产销售，并根据相 　　关闭产品销售，提取技术使用费。同时，双方还同意，对于部分机型 　　产品，英飞凌需要收取一次性技术使用费。 　　②发行人在引进英飞凌LED电源技术中的作用。 　　A.发行人可以通过引入英飞凌技术快速切入LED电源行业，在市场上占据一席之地。 　　获得先发优势 　　中国的LED照明市场于2008年开始发展，随后，由于LED照明在节能、 　　环保和使用寿命的优良特性在国内发展迅速。2008年12月，该科 　　科技部提出实施“十城万灯”工程，2009年进一步扩大到“五十城两百万灯”。 　　LED照明产业的规模取得了***的发展。发行人和英飞凌在2008年初开始合并。 　　在LED照明市场发展初期，借助英飞凌的技术力量，发行方得以快速切入。 　　LED产业，抓住市场快速发展的机遇，获得了先发优势。 　　B.在与英飞凌的技术合作过程中，发行人逐渐熟悉了LED电源领域的相关技术。 　　打造自己的R&D团队，为目前的自主研发打下基础。 　　发行人今天在LED电源行业的技术优势和自主开发能力与当年引进英飞凌时是一样的。 　　技术是分不开的。在与英飞凌的技术合作过程中，发行方依靠恒压源和高压单通道。 　　恒流源、低压多路恒流源等三种合作研发产品的技术基础消化吸收。 　　创新，自主开发了自己的产品系列，在提升防雷等级，灌胶技术和工艺结构 　　在改进、扩大安全认证范围、输入过压保护等技术方面取得了较大进展；另一个 　　另一方面，通过双方的合作，发行人的R&D团队得到了锻炼，为自主研发奠定了基础。 　　才提升了研发能力，也完成了进入LED电源领域前期的技术积累。 　　形成了技术储备，获得了具有自主知识产权的研发成果。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　c发行人引进英飞凌技术，降低了发行人在LED电源领域的开发风险。 　　我国大功率LED驱动电源近几年才刚刚起步，行业经验和技术的积累并不多 　　另外，行业对技术研发要求高，研发周期长，投入大。因此，新产品 　　发展有一定的风险。发行方通过与英飞凌的合作，借鉴了英飞凌之前在这个领的作品。 　　域研发经验，迅速掌握了行业的技术特点、难点和产品特点，一定程度上避免了。 　　分析了技术开发失败的风险。 　　D.通过与英飞凌的技术合作，发行人可以快速拓展业务领域，提升公司盈利能力。 　　力 　　2008年，发行人与英飞凌合作初期，公司原来的主导产品是消费电子电源。 　　利率为18.86%。通过与英飞凌的技术合作，公司迅速进入LED驱动电源行业。 　　报告期内，LED驱动电源产品毛利率分别为44.79%、36.84%和36.27%，公司所有者 　　业务毛利率分别为22.31%、26.01%、27.27%，2011年毛利率高于2009年。 　　全年涨幅为4.96%。2011年毛利较比2009年增加8718.46万元，其中LED带动电力。 　　源头毛利增加3974.95万元，占毛利增长的45.59%。以LED驱动电源为主营业务， 　　随着业务占比的提升，公司整体盈利能力大幅提升。 　　③基于英飞凌技术的营业收入及占比。 　　发行人介绍了英飞凌的恒压源、高压单通道恒流源、低电源的LED电源技术。 　　电压多路恒流源LED驱动电源，营业收入，比例和 　　技术使用费的提取金额和比例如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　基于英飞凌技术的产品收入(包括常数 　　电压源，高压单通道恒流源，低压7，076.52 6，740.35 2，489.31。 　　路恒流源三类) 　　占LED驱动电源收入的47.55%、58.58%和78.35%。 　　分别占主营业务收入的12.81%、13.87%和8.75%。 　　技术使用费提取金额为708.96 1，022.46 372.33。 　　技术使用费核算基于英飞凌技术的生产。 　　10.02% 15.17% 14.96% 　　产品收入比例 　　技术使用费占经营成本的比例分别为1.76%、2.84%和1.68%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2008年发行人***引入英飞凌技术时，基于其技术生产恒压源和高压。 　　单通道恒流源和低压多路恒流源LED驱动电源是公司的LED电源产品。 　　主要收入来源，随着公司研发技术实力的提高，公司自主开发其他系列产品。 　　产品，逐渐取代上述三类产品，支付技术使用费的产品销售比例也在逐年下降。 　　(3)发行人的LED电源技术及其发展演变。 　　①发行人LED技术来源 　　发行商的LED电源技术主要来自两个方面: 　　一种是基于英飞凌LLC谐振半桥拓扑技术和BOOST升压变换器。 　　作为开发产品，该类产品主要包括恒压源、高压单路恒流源和低压多路恒流源。 　　三类流量来源。 　　虽然属于双方合作的产物，但发行方通过消化、吸收、创新，让世界闻名。 　　以上三类产品与英飞凌原有产品有较大差异，主要体现在防雷等级和灌水 　　胶水技术和工艺结构的改进，能效水平的提升，增加交流过压保护功能和环境适应。 　　性和耐久性。 　　二是发行人通过自主研发和完全自主知识产权生产创新的LED电源技术。 　　产品，这部分产品在技术上的拓扑结构，使用IC芯片的厂商和型号等。完全不同于 　　目前，英飞凌科技的产品已经形成了中高压/高压多路恒流源等八大类。 　　产品(具体类别见下文分析)。 　　从目前LED电源的发展趋势来看，中高压多路恒流源系列产品是高效的。 　　高、低成本、高性价比的优势代表了未来大功率LED驱动电源的发展趋势。 　　市场需求可以逐步替代恒压源、高压单通道恒流源和低压多路恒流源系列。 　　产品。因此，公司将通过自身的研发逐步降低英飞凌技术对公司发展的影响。 　　戒指。 　　②发行人技术的发展和演变。 　　发行人的技术开发分为以下几个阶段: 　　时间阶段的主要R&D内容标记事件 　　介绍英飞凌LLC谐振半桥拓扑技术在英飞凌的应用，Boost 2008年5月7日 　　2008年5月，在初步升压转换技术的基础上，双方签署了***章恒压源和高压单向日。 　　推导并设计了LED功率恒流源和低压多路恒流源。合作协议 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　通过消化、吸收、创新，全面升级英飞凌三大品类。 　　产品性能 　　1.防雷等级从4KV提高到12KV，是成功的。 　　研制了一种12KV避雷器。 　　2.灌胶工艺和工艺结构的改进，提高了产品的电磁兼容性。 　　减少了固体胶对元器件的应力损伤。 　　3、能效水平的提高，通过线路和器件的选择。 　　，整体效率提升1-2%。 　　开始涉足LED，成立LED电源 　　2008年4月增加了交流过压欠压保护功能，增强了电网抗波能力。 　　动力技术R&D团队 　　动态和浪涌冲击能力。 　　5.总谐波电流(THD)优化。改进后，THD≤10%。 　　满足特殊场合照明的要求； 　　6、环境适应性和耐久性水平，原始环境。 　　应用范围为-35℃ ~+60℃，改进后为-45℃ ~ 　　+70℃; 　　7.扩大安全认证的范围，从UL和CE认证。 　　获得了CQC、PSE、KC、TUV-马克等认证。 　　初步建设是基于拓扑结构和降压不同于英飞凌。 　　智能多通道大型 　　I型转化技术的自有技术框架，有自己的技术拓扑，如 　　大功率LED路灯 　　接下来: 　　2008.8英飞凌技术定向恒流驱动模块 　　1.单管反激变换技术； 　　专有技术过渡系列等五项新技术。 　　2.双管反激变换技术； 　　2009年8月，产品被授予深圳市。 　　3.准谐振变换技术； 　　市科工贸信委 　　4.降压转换技术。 　　科技成果鉴定 　　5.升降压升压和降压转换技术。 　　通过后期自主创新发展，发展到现在。 　　涵盖LED路灯、室内商业照明、工矿照明、智能 　　可以控制串行LED驱动电源，这已经完全适应。 　　介绍了市场上LED驱动电源的更新换代和技术要求。物主 　　待开发的产品: 　　1.“七星”系列中高压/高压多路恒流源 　　2009.8完全自主研发。 　　2、低压单恒流源 　　到目前为止，产品已经投放市场。 　　3.DC/DC恒流模块 　　4、低压大电流恒流源 　　5、太阳能LED路灯恒流源 　　6、工矿照明驱动恒流源 　　7、室内商业照明恒流源 　　8.智能调光解决方案 　　(4)发行人目前的LED电源技术是否依赖英飞凌？ 　　目前发行人已形成完整的研发体系，对英飞凌不存在技术依赖。 　　应该体现在以下几个方面: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　①发行人已经形成了完整的LED电源R&D团队。 　　从2008年8月开始，茂硕逐步建立了LED R&D中心团队，目前已经发展到 　　100多人，其中具有十年以上相关工作经验的16人，具有五***十年相关工作经验的35人。 　　人，有三到五年相关工作经验的21人。 　　②发行人LED电源R&D机构齐全，R&D体系完善。 　　公司成立了专门的R&D机构负责技术研发。为了刺激技术创新，该公司特别 　　在管理措施形式上，制定了《新产品开发项目管理》制度，明确了项目总负责人。 　　其他辅助人员的职责，新产品开发过程的要求，各协作单位的主要工作要求， 　　权责明确。从新产品开发管理，到项目开发风险评估，***后到项目成果。 　　激励是以制度的形式定义的。重视开发商从公司的系统管理，从而鼓励 　　***的开发热情激发***的创新热情。 　　(3)发行人在LED电源领域自主研发了一系列成果，不存在英飞凌的权利。 　　依靠 　　使用英飞凌技术涉及的产品主要有恒压源、高压单通道恒流源和低压恒流源 　　电压多路恒流源等三类产品，并且公司通过自主研发开发了以下八大类产品。 　　包括1)中高压/高压多路恒流源；2)低压单通道恒流源；3)DC/DC恒定电流 　　模块；4)低压大电流恒流源；5)太阳能LED路灯恒流源；6)工矿照明驱动 　　恒流源；7)室内商业照明用恒流源；8)智能调光解决方案。公司自主研发的八种 　　该产品的技术与英飞凌合作的三类产品有很大差异。 　　经核查，公司在LED电源领域对英飞凌不存在技术依赖，原因如下: 　　***，发行人与英飞凌合作的技术与发行人自主研发的技术差异较大。 　　主要体现在以下几个方面: 　　A.技术拓扑是不同的。拓扑是开关电源设计的基本机制。 　　应该采用LLC谐振半桥拓扑技术，而茂硕主要采用单管反激变换技术和双管反激。 　　变换等技术，两者属于完全不同的拓扑结构。 　　拓扑是电源电路的一种设计方法，主要通过不同的电路设计来表达。 　　产品的结构、工作原理和工作条件，不同拓扑结构的电源产品的内部工作原理。 　　道理上有本质区别。 　　LLC谐振半桥拓扑技术和反激式转换技术的主要区别如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　项目LLC谐振半桥正向技术反激技术 　　变压器复位模式工作在正负半周，自动复位电容电压复位和输出电压复位。 　　主开关管应力Vin Vds=Vin/(1-D) Vds=Vin/(1-D) 　　占空比0 < d < 0.50 < d < 10 < d < 1。 　　输入电压范围小，电路输入电压范围宽，输入电压范围宽。 　　输入特性 　　变压器复杂电路和变压器简单电路和变压器简单电路。 　　输出纹波频率2f f f 　　输出纹波电流△IO = VO(1 2D)t/2LO△IO = VO(1维)t/LO △ IO = IO/1维 　　大功率300W以上，快中功率150W之间，小功率150 W之间。 　　应用范围 　　响应1KW，高效率，多通道输出 　　B.使用的IC芯片厂家和型号都不一样。芯片型号决定了电源的电气功能，包括 　　输出电压、输出纹波、输出过压、过流、短路保护等功能。英飞凌主要涉及 　　IC型号有UCC28061、L6563、L6599、NCP1605等。，以及主要的集成电路芯片制造商。 　　包括德州仪器、意法半导体和安森美国等。，而茂硕主要涉及的IC型号有MT7920、 　　SN03A、L6562、FAN6920/7382、OB6561/2203、LM3402/3404/3409、 　　MP4000/4688/4689，LT3755/3756等。，涉及的主要厂商有美心、Onbao、飞飞等。 　　兆半导体等。 　　C.应用开发产品系列不同。公司与英飞凌技术相关的产品主要包括恒压源。 　　等三类产品，但公司通过自主研发，开发了中高压多路恒流源和低压单通道恒流源。 　　恒流源等八类产品，其中中高压多路恒流源具有效率高、成本低的优点。 　　在实际应用中越来越广泛，可以逐步取代恒压源、高压多路恒流源和低压源。 　　路恒流源等产品。 　　第二，发行人与英飞凌合作的三类产品均经过茂硕科技的改进，与英飞凌相同。 　　现有产品之间有很大的区别。 　　具体差异主要体现在: 　　A.防雷等级由4KV提高到12KV； 　　B.灌胶工艺及工艺结构的改进； 　　C.提高了能效水平，使产品更加节能； 　　D.增加交流过压保护功能； 　　E.环境适应性和耐久性水平有所提高； 　　F.总谐波电流(THD)的优化满足了特殊场合照明的要求。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第三，茂硕拥有自主技术开发能力，良好的技术研发能力。 　　茂硕的企业技术中心属于深圳市企业技术研究中心，公司建立了100个 　　我领导过R&D中心团队，所有新产品开发包括概念设计、方案设计、产品设计、 　　产品评审、产品发布、测试，形成了“七星系列”完整的产品线，并成功投放市场。 　　场。公司已获得授权专利51项，其中发明专利3项，实用新型专利36项。 　　获得软件著作权12项，6项。 　　2009-2010年，发行人有5项新产品通过了深圳市科工贸信委的科技成果鉴定。 　　结论为达到国内领先水平，五款新产品均为智能多路大功率LED路灯。 　　恒流驱动模块系列，高可靠性多路大功率LED路灯恒压/恒流驱动电源系列，新 　　基于电力载波的多路LED电源控制系统，基于DALI协议的多路LED电源控制系统， 　　节能型红外控制多路LED电源。2009年12月，茂硕电源所自主研发的“MOSO” 　　大功率LED路灯高可靠性智能驱动电源荣获“深圳市***照明新技术产品奖”。 　　第四，中电院出具的证明，证明发行人与英飞凌在技术上。 　　差异 　　2011年8月1日，中国电力研究院发布了《茂硕与英飞凌合作技术与自主技术》 　　鉴定”，鉴定做出如下声明:“茂硕与英飞凌合作技术，茂硕自主开发技术工具。 　　有以下区别:1。技术拓扑不同；2.所用IC芯片的厂家和型号不同；3、 　　应用开发产品系列不同；以上差异说明茂硕自主研发的产品和英飞凌研发的产品是不一样的。 　　产品没有技术上的争议，有规避的设计。" 　　中国电力科学研究院成立于1983年，是民政部注册的***一级法人。 　　主管部门是中国科学技术协会(CAST)，成立于1958年9月。 　　经党中央批准，全国科学技术联合会和全国科学普及协会合并，正式成立全国科学技术工作者统一团体。 　　织)，专业范围包括:通信电源、不间断电源(UPS)、通用交流稳压电源、DC。 　　稳压电源、变频电源、特种电源、蓄电池、变压器、元器件、电源配套产品等。 　　第五，经英飞凌实际控制人华桂超先生书面确认，茂硕现有产品不存在。 　　在英飞凌的技术侵权中 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　根据华桂朝先生2011年8月4日签署的采访记录，华桂朝先生确认了飞影。 　　与发行人的技术合作主要基于半桥有限责任公司DC-DC转换技术，发行人目前正在运营。 　　英飞凌没有侵权。 　　第六，英飞凌发布声明，确认发行人对英飞凌不存在技术依赖和技术侵权。 　　行为 　　2011年8月4日，英飞凌发布声明:“目前我公司和茂硕电源是独立的。 　　研发大功率LED电源技术和产品，茂硕电源对我公司没有技术依赖。 　　我公司不存在技术侵权。" 　　综上所述，发行人对英飞凌提供的LLC谐振半桥和升压转换器拓扑感兴趣。 　　LED驱动电源的技术已经完全消化吸收，基于该技术的产品主要为发行人所有。 　　二次开发，其产品在发行人LED驱动电源产品中的占比持续下降；发行者 　　完全自主研发的单管反激变换器拓扑，双管反激变换器，准谐振变换器和降压变换器。 　　具有电压转换和升降压拓扑结构的LED驱动电源技术属于发布者。 　　核心技术，以及基于发行人自主研发技术的产品代表了LED驱动电源的未来发展。 　　趋势，英飞凌的相关技术可以逐渐取代LED驱动电源产品的技术，因此，发行商 　　发行人拥有自主研发能力，对英飞凌没有技术依赖。 　　(5)发行人与英飞凌之间是否存在特许经营协议或利益安排？ 　　根据发行人与英飞凌历年签署的协议，发行人与英飞凌之间的利益安排 　　如下所示: 　　技术使用费或技术结 　　日期协议名称技术委员会产品范围委员会比率 　　运营转让费计算 　　交流/DC开关电源设计方案 　　包括茂硕100W，120W，每款 　　合作协议150W三个系列(型号:技术使用费:30个季度 　　2008年5月7日首批30万台按10元/台。 　　(MS01) AWC-100SXX不锈钢，***1万元(含税) 　　计算 　　AWC-120SxxxSS，计算 　　第二个30万台按9元/ 　　AWC-150SxxxSS) 　　平台 　　第三个30万交流/DC开关电源设计方案是按8元/ 　　包括茂硕100W，120W，台湾每 　　150W三个系列(型号:之后按7元/台。季节 　　2008年5月16日的补充协议- 　　AWC-100SxxxSS，交叉口 　　AWC-120SxxxSS，计算 　　AWC-150SxxxSS) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　技术使用费:6万元 　　合作开发90W系列AC/DC(签订协议支付 　　开关电源3万元；获得订单 　　交3万元) 　　如果该产品的累计销量每 　　LED电源100W-150W系列供电方案不需要另行付费。 　　金额不足500万元的，按季缴纳。 　　在2008年5月27日合作协会制定的技术合作协议的基础上，版税全部计算在内。 　　销售额的11%；结 　　讨论(MS02)所有LED电源都包含在调试中。 　　如果算上这个产品的累计销量 　　不需要额外支付每个5-10万元的费用。 　　关于LED电源 　　手术费，全部算下来，有的季度高于500万元。 　　2009年5月26日所有LED电源合作协议 　　算在佣金里。(除了交10%；结 　　(MS03) 　　非标产品)如果把这个产品的累计销量算进去 　　EWC-100D035ST，技术转让费:每台1000-2000万元***。 　　2009年9月10日EWC-150T035SV技术转让协议8万元，共24台，1000多万元- 　　EWC-200Q035SV支付9%，万元； 　　合作备忘录协议如果该产品累计销售 　　2009.11.15 - - - 　　(杭州取消)金额2000-3000万元。 　　之间，2000多万元。 　　合作协议，分期付款8%； 　　《关于LED电器产品累计销量》 　　另外茂硕电源已经开发生产。 　　源开发合作销售金额3000-4000万元。 　　生产和销售DC/交流LED电源季节 　　协议于2010年1月1日签订，金额约为-3000多万元。 　　产品和一些OEM产品，结 　　LED电源组合部分支付7%； 　　所有LED电源都被计算在内 　　作为协议的补充，如果该产品的累计销量 　　协议金额超过4000万元，高于 　　4000万元支付6%； 　　除了茂硕电源已经开发出来，LED电源产品累计销量每 　　生产和销售DC/交流LED电源金额小于6000万元，支持旺季。 　　2010年4月28日补充协议- 　　产品和部分OEM产品，支付总销售额的9%；结 　　计算所有LED电源LED电源产品的累计销量。 　　EUC-025SXXXPS，技术转让费:16元以上6000万元以下。 　　技术转让协议- 　　EUC-040SXXXPS***1.2亿元，已支付销售款。 　　EUC-100D035DT-KS01，占总量的8%； 　　技术转让费:24 　　EUC-150T035DT-KS01，LED电源产品累计销量。 　　2010年9月1日技术转让协议10000元- 　　EUC-200Q035DT-KS01，金额超过1.2亿元但不到。 　　安全费用:20万元 　　EUC-250Q035DT-KS01180万元，已付销售款。 　　占总数的7%；每个 　　关于LED电源 　　恒压源和高压单通道恒流LED电源产品累计销售旺季 　　2010年12月31日开发系列协议- 　　有源低压多路恒流源金额超过1.8亿元，结支持。 　　补充协议 　　支付总销售额的6%；计算 　　除上述协议及投资和持股安排外，发行人与英飞凌之间不存在其他协议或利益。 　　利益安排。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2011年8月4日，英飞凌发布声明:“我公司与茂硕电源除其签约分公司外。 　　除了关于支付技术使用费和投资及股权安排的相关协议外，没有其他形式的特许经营协议。 　　或者利益安排。" 　　3、技术使用费的定价依据和定价的公平性。 　　英飞凌的提成定价主要是根据相关产品的销售情况，约定一定的提成比例。 　　整体来看，从2008年开始，双方的提成比例逐年下降，双方 　　技术使用费的比例主要考虑以下因素: 　　(1)1)LED电源技术的研发成本高，投资大，市场前景好，因此在2008年，双方 　　合作初期，佣金比例比较高。当时通用电源和大功率适配器的技术开发是提成。 　　比例一般在5-6%。考虑到LED技术创新性强，难度大，属于新兴产业。因此， 　　2008年5月27日，双方签订的合同佣金比例定为6%-11%； 　　(2)英飞凌与茂硕的合作属于国内***使用权合作，因此提成比例高于传统。 　　电源和大功率适配器更高； 　　(3)合作初期，LED电源毛利率高，所以初期提成比例高。后来， 　　随着销售规模的扩大和毛利率的下降，佣金比例逐渐降低；未来，随着市场 　　随着规模的进一步扩大，提成比例会逐渐下降。 　　报告期内的相关毛利水平如下: 　　2011年、2010年和2009年项目序号 　　1主营业务毛利率为27.27%、26.01%、22.31%。 　　2消费电子电源毛利率为23.97%、22.53%和20.35% 　　3 LED驱动电源毛利率36.27%、36.84%、44.79%。 　　4扣除技术使用费后，LED驱动电源毛利率为31.51%、27.82%、36.32%。 　　5与消费电子电源的毛利差异(4-2) 7.54% 5.28% 15.97% 　　LED驱动电源产品扣除技术专利费后的毛利率始终明显高于同期消费电子。 　　A类电源产品毛利率，由于LED驱动电源逐渐成熟，毛利率逐渐下降，2010年。 　　2008年LED驱动电源产品与消费电子电源产品扣除技术使用费后的毛利率差异。 　　显著下降，基于合作共赢，公司与英飞凌协商技术使用费比例。 　　调整后，原6%-11%的技术使用费标准将下调***6%-9%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　综上所述，英飞凌与发行方之前所有的提成比例都是建立在平等共赢的基础上的。 　　综合考虑市场竞争、毛利率、销量以及双方利益，经过多轮合作， 　　生意的结果，所以佣金比例是公平的。 　　4.报告期内技术使用费的支付情况 　　报告期内，发行人和英飞凌定期检查应支付技术使用费的产品销售情况。 　　按照合同约定的比例支付技术使用费。 　　5.发行人对双方合作潜在风险的回应。 　　(1)加大研发投入。 　　公司积极开展研发工作，重视R&D人才的培养，加大对R&D硬件的投入。 　　逐步新建、改建和扩建R&D中心，积极与知名大学合作。 　　2010年，茂硕电源R&D中心与权威机构合作，迅速成为***半导体和广东省。 　　以及深圳市照明工程R&D和产业联盟成员，一方面，茂硕电源继续深化产学研合作 　　加强科技支撑，加大与成都电子科技大学、华南理工大学、哈尔滨工业大学、 　　北大等知名高校合作，寻求更大的智力支持；另一方面，专利技术是 　　基础，积极参与LED照明行业标准的起草和制定，使企业拥有越来越多的专利技术。 　　迅速转化为现实生产力和核心竞争力。如今，茂硕电源已参与“十二五”***。 　　广东省科技支撑计划项目和战略性新兴产业项目的技术研究。 　　(2)加大自主产品的推广和销售。 　　公司具有很高的研发能力，自主开发了新型LED驱动电源产品，可以 　　代替基于英飞凌技术的产品，公司积极推动自主研发产品的推广和销售。 　　减少英飞凌产品对自身的影响，基于英飞凌技术的产品销售收入占公司LED驱动。 　　电力产品销售收入占比从2008年的100%下降到2011年的47.55%。 　　(3)按照约定履行相关义务，防止双方发生纠纷。 　　公司一直按照相关协议的内容履行其规定的义务，并将继续遵守相关合同。 　　停止双方的争执和纠纷。 　　6.保荐机构和发行人律师的核查意见 　　(一)保荐机构的核查意见 　　①除发行人董事康伟担任华锐投资董事外，还发行了英飞凌股东华锐投资。 　　人行股东石兰创投、马卡斯特创投、英飞凌股东浙江华锐泰信创业投资有限公司 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　除股东和管理人员外，华桂朝、华瑞投资、浙江华瑞泰信创业投资有限公司和本次发行 　　股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员、中介机构、签字人及其 　　亲属之间没有亲属关系、血缘关系或者其他利益安排。 　　②发行人与英飞凌的技术合作有特定的历史背景和原因，双方是平等的。 　　自愿互利的合作基础； 　　(3)发行人和英飞凌之间所有以前的特许权使用费比例都是基于平等的，考虑到了市场竞争。 　　条件、毛利率水平、销售额的大小以及双方的利益，经过几轮谈判，佣金。 　　比例是公平的。发行人按期支付技术使用费，双方无争议； 　　(4)除恒压源、高压单路恒流源和低压多路恒流源外，发行人 　　与英飞凌在技术上存在实质性差异，发行人现已形成自主开发能力。 　　对英飞凌没有技术依赖；英飞凌现有产品不存在侵权行为。 　　因为。 　　⑤除发行人与英飞凌之间关于支付技术使用费和投资茂硕的安排外， 　　不存在其他特许经营协议或利益安排，不存在损害其他股东利益的情况。 　　⑥2010年12月31日，公司与英飞凌签署《LED驱动电源开发合作协议》。 　　补充协议，限定了发行人应向恒压源支付技术使用费的产品种类， 　　单通道恒流源和低压多路恒流源系列产品，公司需要在2011年支付技术使用费。 　　产品占比明显下降。随着发行人技术的逐步成熟和产品线的逐步完善， 　　步行者自主研发的中高压多路恒流源等系列产品将逐步取代恒压源和高压源。 　　单通道恒流源、低压多通道恒流源等基于英飞凌技术的产品，技术使用费比例 　　案件数量将逐步减少，不会对发行人未来的持续盈利能力产生重大不利影响。 　　⑦发行人与英飞凌的合作关系将保持稳定；由英飞凌发行的不可撤销 　　声明中，发行人和英飞凌都明确表示要避免相关付费产品和技术的差异 　　双方在技术、经济等领域的纠纷和争议也将得到有效避免。 　　争议。 　　(二)发行人律师的核查意见 　　①除发行人董事康伟担任华锐投资董事外，还发行了英飞凌股东华锐投资。 　　人行股东石兰创投、马卡斯特创投、英飞凌股东浙江华锐泰信创业投资有限公司 　　除股东和管理人员外，华桂朝、华瑞投资、浙江华瑞泰信创业投资有限公司和本次发行 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员、中介机构、签字人及其 　　亲属之间没有亲属关系、血缘关系或者其他利益安排。 　　2英飞凌的技术来自以华桂朝为核心的R&D团队的自主研发，发行方和 　　对其合作不存在争议或纠纷。 　　③发行人具有独立的R&D能力，不存在对英飞凌的技术依赖。 　　(4)发行人与英飞凌之间除技术使用费和投资及股权安排协议外，无其他协议。 　　特许经营协议或利益安排不会损害其他股东的利益。 　　⑤发行人与英飞凌签署的相关技术合作协议是真实的；发行人和英飞凌 　　合作关系将保持稳定；发行人向英飞凌支付技术使用费不会影响公司的经营业绩。 　　产生重大不利影响；双方不存在争议和潜在争议。 　　(4)附带关联交易 　　1.相关的保证如下: 　　担保人债权人的担保金额、担保方式、担保起始日期和担保到期日期 　　连带责任 　　顾永德 　　沃伦蒂斯 　　兴高新区信用字(2008)连带责任 　　周莉兴业银行的股票是 　　0003号基本信贷合同保函 　　深圳高科有限公司2008年7月2009年7月7日。 　　本项下借款金额不超过1000万元的连带责任。 　　地区分行 　　学位及相关债务担保 　　关宏达 　　/抵押贷款负担 　　保护 　　顾永德浦发银行ED790008000148融资额度 　　连带责任 　　银行股份有限公司协议项下不超过2000万元贷款2008年9月27日2009年9月27日 　　关宏达保证担保 　　深圳分行授信额度及相关债务 　　中小型企业 　　信用担保 　　平安银行股份 　　中心 　　有限公司深圳分公司 　　深平银行(高新北)授信额度连带责任 　　顾永德 　　(2008)***担保 　　深圳中小企业(a 1001101080800015)“2008年11月19日2009年11月19日” 　　顾永德 　　1500信用额度合同项下担保反担保 　　信用担保中心有 　　关宏达万元银行承兑汇票承兑债务担保 　　有限公司 　　顾永德的深圳中小企业抵押贷款 　　周莉信用担保中心提供担保。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　有限公司 　　***德投资渣打银行(中国) 　　《授信融资合同》项下2500万元的连带责任。 　　有限公司深圳分公司2009年6月12日2014年6月11日 　　顾永德的关联债务担保 　　线条 　　***德投资FA751532090703“非承诺做空” 　　花旗银行(中国) 　　不超过循环融资协议下的连带责任。 　　股份有限公司深圳分公司2009年7月15日2010年7月15日 　　顾永德1700万元借款额度及相关债务担保。 　　线条 　　事务 　　***德投资(2009)申银南总字第009号 　　中信银行股份在综合授信合同项下不超过连带责任。 　　2010.5.10 2013.3.19 　　顾永德有限公司深圳分公司5000万元贷款额度及相关债务担保。 　　事务 　　中国工商银行***德投资40000266-2010龙华"综合" 　　连带责任 　　不超过7000份深圳市信用合同有限公司2010年1月22日2013年6月11日。 　　顾永德担保担保。 　　龙华支行贷款额度10，000元及相关债务 　　平银(深圳)信用字(2010) 　　第A1001102351000003 "综合 　　平安银行股份承担连带责任。 　　顾永德授信额度e线合同项下，不得超过2010年1月28日和2013年1月6日。 　　担保有限公司深圳分公司担保 　　3000万元贷款额度及相关债务 　　事务 　　招商银行份额2010商字第0010485019号。 　　连带责任 　　顾永德于2010年1月28日、2013年2月21日在深圳红岭的授信协议项下限制公司不超过1000元。 　　沃伦蒂斯 　　支行万元贷款额度及相关债务 　　***德投***发郤诜李宗帝子 　　深圳发展银行股 　　20100706001“综合授信额度连带责任” 　　深圳股份有限公司2010年9月3日2013年9月3日 　　顾永德学位合同项下不超过4000万担保。 　　西丽店 　　***贷款金额及相关债务 　　***德投资兴银深高新区信用字(2010) 　　兴业银行的股票是 　　第011号基础授信合同中的连带责任 　　有限公司深圳高科2010年12月14日2013年3月14日 　　顾永德出具不超过7143万元的贷款担保。 　　地区分行 　　和相关债务 　　招商银行份额2010商字第0010486192号。 　　连带责任 　　顾永德将深圳红岭公司授信协议项下的金额限定为不超过5000.2010.12.31.2013.12.31。 　　沃伦蒂斯 　　支行万元贷款额度及相关债务 　　投资中国光大银行申ZH39021101006“综合授信” 　　连带责任 　　根据深圳高科技园区支持协议，不超过3500万元***2011年1月24日2014年1月24日 　　顾永德担保担保。 　　银行贷款金额及相关债务 　　***德投资借入号r南山〔2010〕0582号《批复》 　　中国建设银行是深度连带责任。 　　授信额度合同项下不超过5000元2011年2月28日2014年2月27日 　　古永德深圳分公司保证担保。 　　万元商业汇票银行承兑限额 　　招商银行股份有限公司2011年字第0011488005号连带责任。 　　顾永德2011年8月24日2012年8月24日 　　限公司深圳红岭在《授信协议》项下的担保不超过5000元。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　支行万元贷款额度及相关债务 　　2.为了消除专利技术授权使用引起的关联交易，更好地促进公司的发展， 　　2009年，顾永德先生向我公司无偿转让了以下专利技术。 　　关联交易内容关联交易类型转账时间 　　ZL200620016422.9专利转让2009年4月10日免费转让 　　专利ZL200730131029.4免费转让2009年4月15日 　　ZL200730131031.1专利转让2009年4月15日免费转让 　　ZL200730131028专利转让。2009年4月22日免费转让 　　ZL200730131030.7专利转让2009年6月3日免费转让 　　3.为了消除关联交易和同业竞争，2009年11月20日，***德投资与陈科 　　冯、宋、、秦传军、与本公司签订了股权转让协议，上述各方将持有华智股份。 　　TT&C的所有股份都转让给了公司。2009年12月21日，深圳市市场监督管理局 　　同意上述股权转让。华智测控成立于2009年9月7日。考虑到公司成立时间， 　　与签订股权转让用时较短，转让的目的是消除关联交易和同业竞争，所以 　　原股东出资的转让。 　　单位:元 　　关联方购买股权比例、关联交易金额定价原则 　　秦传君5%的实际出资额为25，000.00元。 　　陈克峰实缴出资额的20%为10万元。 　　沈涛实际出资比例为5%，出资额为***2.5万元。 　　***德出资比例45%，实际出资22.5万元。 　　4.为杜绝关联交易，2009年12月12日，公司子公司深圳茂硕成立。 　　磁性元件科技有限公司(现为茂硕电子，以下简称“磁性元件”)和奉化正茂公司 　　签订资产购买合同，按照评估价格在奉化正茂制造生产高频变压器等产品的设备。 　　583，001.10元转入磁元素，相关款项已支付完毕。 　　(5)应收及应付关联方款项 　　单位:元 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　项目名称关联方2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　应付账款凯盛电力公司1，274，678.052，918，452.891，976，521.17 　　应付账款全面开花-1，978，479.16 　　应付票据凯盛电力-50，000.00 2，600，011.71 　　应付票据盛开- 　　其他应付款英飞凌-3，232，169.62 1，687，789.61 　　各报告期末，公司应付凯盛电气款项余额分别为457.65万元和2968.5元。 　　万元，127.47万元。 　　(六)报告期内关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响。 　　报告期内，公司主要关联交易为原关联方凯盛电力和奉化正茂公司。 　　材料和定价价格公允，市场供应充足，可替代性强，关联交易对发行人而言正常。 　　该操作没有显著影响。 　　(七)公司章程对关联交易决策权和程序的相关规定。 　　公司章程规定，董事会单笔关联交易在1000万元以下且不超过公司***高限额 　　***近一期经审计净资产***值5%的关联交易审批权限。超越上述权限 　　事项应当提交股东大会审议通过后实施。 　　股东大会审议关联交易时，关联股东不得参与表决 　　所代表的有表决权的股份数不计入有效投票总数；股东大会决议的公告应当充分。 　　非关联股东投票的披露。 　　关联股东的回避和表决程序如下: 　　1.股东大会召开前，董事会应当对关联股东的回避作出决定。股东大会在 　　审议关联交易相关事项时，会议主持人应当向股东大会说明该交易属于关联交易，涉及 　　关联股东和关联股东应当回避；关联股东的投票人应注明 　　带有“关联股东回避表决”字样的表决票应立即送达本次会议的***投票官；然后它 　　他的股东对此事进行了投票。 　　2.关联股东未回避的，其他股东有权向会议主持人申请该项权利。 　　关联股东回避并说明回避理由的，会议主持人应当按照有关法律、法规和 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　规范性文件决定是否回避。会议主持人不确定已申请回避的股东是否应当回避。 　　或者有关股东对申请回避的股东是否应当回避有异议的，由出席会议的全体股东(包括股 　　东代理人所持表决权的二分之一以上)表决决定已申请回避的股东是否应当回避。 　　3.关联股东未经许可参与表决的，其表决将被视为弃权。 　　4.关联股东明确退出的，形成关联交易的决议由非关联股东作出。 　　有表决权的股份过半数通过；股东大会表决结果及其他决议 　　具有同等法律效力。 　　(八)关联交易履行的决策程序及独立董事对关联交易公允性的意见。 　　看见 　　公司的重要关联交易由董事会根据《公司章程》等规定批准。 　　公司独立董事对关联交易公允性发表意见:深圳市茂硕电源科技股份有限公司。 　　公司2009年、2010年和2011年的关联交易合法有效，反映了以下事实 　　“公平、公正、合理”的原则，所有关联交易的决策程序符合法律、法规、 　　根据公司章程等决策制度，关联交易定价公允，交易中不存在亏损。 　　损害公司和股东合法利益的情形。 　　(9)规范和减少关联交易的措施 　　为了避免和消除公司股东利用职务之便损害公司或其股东利益的可能性 　　其他股东的利益，保护中小股东的利益，本公司的《深圳市茂硕电源科技有限公司有 　　限章程》、《深圳茂硕电源科技股份有限公司关联交易决策制度》和《深圳 　　茂硕电源科技股份有限公司在独立董事工作制度中明确了关联交易的公平决策。 　　程序体现了保护少数股东利益的原则: 　　1.明确关联交易的审批权限。 　　(1)公司与关联自然人的交易(公司提供的现金资产和担保除外) 　　金额低于30万元的关联交易；与关联法人的交易金额低于300万元，或偏低。 　　***值占公司***近一期经审计净资产0.5%的关联交易，由董事长审批。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　准，并报董事会备案。但董事长本人或其近亲属为关联方的，应当由董事共同审查。 　　讨论批准。 　　(2)公司与关联自然人的交易(公司提供的现金资产和担保除外) 　　金额在30万元以上的关联交易；与关联法人的交易金额在300万元***以上 　　占公司***近一期经审计净资产***值的0.5%以上，不足1000万元或者少于公司。 　　***值为***近一期经审计净资产5%的关联交易应由董事会审议批准。 　　(3)公司与关联方的交易金额(公司提供的现金资产和担保除外) 　　金额在1000万元以上且占公司***近一期经审计净资产***值5%以上的关联交易， 　　经董事会审议通过后，提交股东大会审议通过。 　　本公司与关联方之间的交易(除现金资产和本公司提供的担保外)金额为 　　1000万元以上的关联交易，占公司***近一期经审计净资产***值的5%以上，且还 　　应当聘请具有从事证券期货相关业务资格的中介机构对交易标的进行评估。 　　或者审计。 　　公司为关联方提供担保，无论金额大小，均应经董事会审议批准 　　时披露，并提交股东大会审议。 　　2、回避制度的规定 　　公司董事会审议关联交易时，关联董事应当回避表决，不得代表其出席。 　　他的董事行使投票权。董事会会议应有半数以上非关联董事出席方可举行。董事会 　　会议作出决议必须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数 　　不足三人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。 　　公司股东大会审议关联交易时，关联股东应当回避表决。 　　3.建立独立董事制度。 　　关联交易总额高于300万元或公司***近一期经审计净资产***值的5% 　　关联交易应由独立董事批准并提交董事会讨论；在作出判断之前，可以聘请独立董事。 　　要求中介机构出具独立财务顾问报告作为其判断依据。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第八节董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　一、董事、监事、***管理人员和核心技术人员介绍 　　(一)董事会成员 　　截***《发行股份意向书》签署之日，公司董事会由9名成员组成，其中包括独立董事。 　　3、基本情况如下: 　　姓名、职位、被提名人、任命、任期 　　顾永德董事长 　　董事兼副总经理陈克峰 　　派袁俊董事兼总经理 　　秦传君董事，2010年第三次担任董事会秘书兼财务总监 　　2010.12.19-2013.12.19 　　临时股东大会 　　康威股东 　　主管 　　丁宝玉 　　谭跃 　　独立董事姜久春 　　2011年***次 　　张新明2011年1月20日***2013年12月19日 　　临时股东大会 　　顾永德先生，中国，1965年2月出生，曾就读于清华大学深圳研究院。 　　被授予“***建设者来深圳”荣誉称号。顾永德先生于1990年11月***1997年3月任职。 　　深圳市美佳电子有限公司副总经理，1997年3月***2006年3月担任深圳市西兴电。 　　子公司有限公司总经理，2006年3月***今担任茂硕电源董事长。顾永德先生目前在深圳。 　　LED产业联合会副会长，深圳市第五届人民代表大会代表。 　　陈克峰先生，中国，1974年1月出生，毕业于中国地质大学工商管理专业。 　　专业，大专学历。陈克峰先生于2001年12月***2006年3月在深圳市西兴电子有限公司工作。 　　公司市场部副总经理。2006年3月***2007年12月任茂硕电源有限公司副总经理。 　　原因。自2007年12月茂硕电源有限公司整体改制以来，一直担任公司董事、副总经理。 　　皮先生，中国，1971年1月出生，毕业于湖南大学机电一体化专业。 　　行业，大专学历。自1993年9月***1994年10月，皮先生担任惠州长城集团电子工程师。 　　石成，1994年11月***1997年8月，于1997年担任日本三洋(深圳)公司质量控制部部长。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　自2000年9月***2002年4月，他担任台湾省洪飞集团(东莞)制造及生产技术部经理。 　　2007年4月***2007年5月任惠州天宝国际电子有限公司制造部部长，2007年6月。 　　***今任茂硕电源董事、总经理。 　　秦传军先生，中国，1976年4月出生，毕业于西南交通大学工商管理专业。 　　专业，本科学历，会计中级职称。秦传君先生于1997年7月***2000年2月去世。 　　合华化工(深圳)有限公司会计主办，2000年3月***2003年4月担任深圳金天新。 　　电子股份有限公司财务总监；2003年4月***2005年5月，他在深圳市尹田科技发展公司工作。 　　公司会计室负责人，2006年3月***今，担任茂硕电力股份有限公司、茂硕电力财务。 　　服务经理、董事、财务总监和董事会秘书。 　　康伟先生，中国国籍，1976年7月出生，博士研究生，2008年6月***今任职。 　　茂硕电源总监。目前，康伟先生兼任浙江华瑞投资管理有限公司和北京梅塔特隆公司的职务。 　　信息技术有限公司、北京北信源软件有限公司、深圳万兴软件有限公司 　　司、浙江双雕数控科技有限公司、浙江玉田科技有限公司、杭州方圆 　　武汉元帝光电信息有限公司，深圳雷赛智能控制单元。 　　一家有限公司的董事。 　　丁宝玉先生，中国，1966年2月出生，毕业于清华大学生物化学系。 　　工科专业，硕士。丁宝玉先生于1991年7月***1997年7月担任深圳康。 　　1997年8月***2003年4月，泰国生物制品有限公司工程部、设备部、销售部经理。 　　5月任深圳市国诚科技投资有限公司副总经理，2003年5月***2009年4月任沈。 　　2009年11月***今，程振国世纪创业投资有限公司总经理，茂硕电源董事。 　　目前，丁宝玉先生还担任南海成长副总经理及大连明路发光科技有限公司董事 　　广东中讯农业股份有限公司董事 　　谭跃先生，1959年4月出生于中国，毕业于香港中文大学金融专业。 　　教授，博士生导师。谭跃先生于1981年12月***1984年8月在株州基础大学工作。 　　助教，1987年1月***1996年8月在长沙电力学院任讲师，1996年8月***1999年。 　　2006年12月任暨南大学金融系副教授，2002年11月***2004年10月任暨南大学金奖。 　　金融系教授，2004年10月***今任暨南大学会计系主任，博士生导师，会计系教授。 　　教授，会计系主任，国际学院副院长，管理学院副院长(主持)。谭跃先生。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　目前，他在华安期货有限公司担任独立董事，在路翔股份有限公司担任监事。 　　谭跃先生自2010年4月起担任本公司独立董事。 　　姜久春先生，中国，1973年2月出生，毕业于北方交通大学电力系统。 　　及自动化专业，教授，博士生导师。姜久春先生于1999年4月***2001年12月任职。 　　北方交通大学电气工程学院讲师，2002年1月***2003年12月任北方交通大学。 　　2004年1月***2005年12月北京交通大学电气工程学院副教授。 　　特聘教授，2006年1月***今北京交通大学电气工程学院教授，2007年7月***今。 　　历任北京交通大学电气工程学院副院长、院长。姜久春先生自2010年4月起 　　6月任公司独立董事。 　　张新明先生，中国，1968年7月出生，本科学历，注册会计师。 　　张新明先生于1990年8月***1994年8月及1994年***1997年担任江西省南康市财政局会计。 　　年，历任深圳宝安会计师事务所项目经理、部门经理。1998年1月***2004年6月 　　6月任深圳益达会计师事务所部门经理；2004年7月***今在深圳德豪担任会计。 　　办公室***合伙人；2007年6月***今担任深圳市新伦科技股份有限公司独立董事.. 　　张新明先生自2011年1月20日起担任茂硕电源独立董事。 　　(二)监事会成员 　　截***发行股份意向书签署之日，公司监事会由6名成员组成，其中2名。 　　员工代表，基本信息如下: 　　姓名、职位、被提名人、任命、任期 　　方向一监事会主席 　　沈涛2010年第三次 　　股东2010年12月19日 　　徐志国监事临时股东大会 　　- 　　肖凯 　　2013.12.19 　　张慧娟职工监事职工代表大会选举 　　金林职工监事职工代表大会选举 　　易先生，中国国籍，1954年2月出生，毕业于华中师范大学，大专学历。 　　日历，助理会计师。1995年6月***1997年3月，易方向先生在湖北省英山县水利电力工作。 　　1997年3月***1999年2月任捷达(深圳)鞋业有限公司电业局设备股副股长。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　1999年3月***2006年3月担任深圳西兴店总经理助理、财务主管、信息主管。 　　子公司财务经理兼审计副总经理，2006年3月***2007年12月担任茂硕电源。 　　有限公司董事长特别助理，2007年12月茂硕电源监事会主席。 　　沈涛先生，中国国籍，1957年11月出生。他毕业于深圳广播电视大学。 　　大专学历，助理经济师。沈涛先生于1977年11月***1994年12月在武汉市物资局工作。 　　1995年1月***2000年2月任副主任、科长，并担任深圳半岛股份有限公司分公司。 　　经理，香港亿恒(深圳)投资有限公司部门经理2000年3月***2001年2月， 　　2001年3月***2002年2月，他担任上海傅蓉装饰材料有限公司的部门经理，2003年3月。 　　2005年5月***6月任深圳市仁和源电子有限公司部门经理，2005年7月***2006年。 　　2006年3月任西兴电子部经理，2006年3月起历任茂硕电源人事行政部经理。 　　总经理助理、项目部经理、董事会办公室外事经理、董事长助理、监事。 　　徐治国先生，1977年12月出生于中国，毕业于湖南岳阳职业技术学院。 　　大专学历。2000年2月***2002年6月，徐治国先生在久和电子(深圳)有限公司工作。 　　公司电子工程师，2002年6月***2005年4月，担任信佳电子(深圳)有限公司项目 　　工程师，开发工程师，工程部总监，2005年5月***2006年3月，深圳西兴电子。 　　有限公司R&D部经理，2006年3月***今，历任产品技术部经理、供应商管理部经理。 　　部门经理、总经理助理、成本总监和主管。 　　肖凯先生，1977年6月出生于中国，毕业于威尔斯大学，获得工商管理硕士学位。 　　学士，注册会计师，注册税务师。肖凯先生于2001年***2004年在深南会工作。 　　会计师事务所历任审计师、审计项目经理，2004年起在深圳投资李和创投。 　　有限公司历任投资发展部项目经理、资产管理部项目经理、***项目经理。 　　副经理和经理等。2009年10月***今任茂硕电源监事。肖凯先生现在是兼职的。 　　珠海清华科技园创业投资有限公司监事、深圳市李和物资有限公司董事会秘书 　　广东中讯农业股份有限公司、深圳银宝山新技术股份有限公司财务总监、监事。 　　公司监事的职位。 　　张慧娟女士，中国国籍，1980年12月出生，湖北恩施土家族苗族毕业。 　　自治州民族财经学校，中专学历。张慧娟女士于1999年11月***2006年3月担任深圳。 　　西星电子负责会计，仓库主管，审计主管。2006年4月起担任茂硕电力成本委员会。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　吉，总经理办公室职员，2009年10月***今任公司监事，2010年12月2日就职。 　　职代会表决同意张慧娟女士继续担任茂硕电源监事。 　　林大晋女士，中国，1980年2月出生，中专学历。林大晋女士1998年12月 　　2006年3月***3月，先后担任西兴电子工程部文员、人事助理，2006年3月***今。 　　后历任人事办事员、绩效副主管、绩效工资主管、茂硕供电主管。2010年12月2日 　　日经职工代表大会投票决定，林大晋女士继续担任茂硕电源的职工监事。 　　(三)***管理人员 　　公司目前有5名***管理人员，基本情况如下: 　　姓名、职位、被提名人、任命、任期 　　派袁俊总经理 　　副总经理陈克峰 　　2011.1.5 　　涂宏斌副总经理2010年第二届董事会 　　***届董事会- 　　2000年***次会议 　　***财务官，2014年1月5日 　　秦传君 　　董事会秘书 　　副总经理程春金 　　皮袁俊先生现任本公司总经理，其简历见本节“董事”部分。 　　陈克峰先生现任本公司副总经理。他的简历请参考本节的“董事”部分。 　　涂宏斌先生，中国，1966年12月出生，毕业于贵州理工学院工业企业专业。 　　管理专业，大专学历。涂宏斌先生于1992年9月***1999年11月担任贵州安顺双阳。 　　飞机厂先后任技术员、调度员，1999年12月***2003年5月任富电器(深) 　　深圳)有限公司质量工程部总监，2003年6月***2008年5月担任国际(深圳) 　　深圳)有限公司，厂务部部长助理，2008年6月起任电能质量总监兼茂硕副总裁。 　　原因。 　　秦传军先生现任本公司财务总监兼董事会秘书。他的简历见本节“董事”。 　　部分。 　　程春进先生，中国，1974年9月出生，毕业于南京东南大学。 　　规划理论硕士学位。程春金先生于1999年4月***2005年9月在华为技术公司工作。 　　股份有限公司宽带设备技术研究部ATE经理，2005年9月***2006年5月担任赵天***。 　　网络(深圳)有限公司中间测试部经理，2006年9月***2007年4月担任协同通信组。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　团团股份测试部经理，2008年6月***2010年8月担任深圳市同洲电子有限公司。 　　2010年8月***今任公司产品工程部总经理、茂硕电源副总经理。 　　(4)核心技术人员 　　截***本招股说明书签署之日，公司核心技术人员的基本情况如下: 　　姓名、生日、国籍、职位 　　苏周1973年10月中国R&D中心主任 　　***永斌1974年5月中国R&D中心经理 　　程春金1974年9月中国区副总经理 　　雷民生1969年10月中国质量中心主任 　　苏舟先生，中国国籍，1973年10月出生，毕业于四川广播电视大学电子专业。 　　工科专业，大专学历。1996-1997年任东莞高效电子有限公司工程部。 　　技术员；1997年***1998年在东莞新英德电子有限公司工程部担任工程师，1998年。 　　2005年***2005年，他担任东莞钱胜电子有限公司R&D中心的总监，2005年7月***2007年。 　　2007年3月***2008年1月，任深圳市福瑞康电子有限公司R&D中心经理。 　　2月任东莞友盟电子有限公司R&D中心***经理，2008年2月***今任茂硕电源。 　　研发中心主任。 　　苏舟先生在茂硕电源任职期间，主持并参与了一系列高新技术的开发 　　LED路灯是高可靠、智能化的驱动电源，已成功实现产业化。其领先的发展“莫索贡献” 　　LED路灯高可靠智能驱动电源荣获2009年深圳市***照明新技术产品奖。 　　是深圳自主创新产品。主持并参与了包括大功率LED恒压驱动电源和恒流模块。 　　块、二合一恒流源、智能驱动电源等系列产品开发，其中已获得多项产品。 　　深圳市科技成果鉴定，其参与研发的多项产品已于2010年底申请***专利。 　　拥有“***十二五支撑科技计划”技术攻关项目，并连续多次参与国内行业、 　　地方标准的讨论、制定和整合。 　　***永斌先生，1974年5月出生于中国，毕业于Xi交通大学电气工程专业。 　　专业，大专学历。1997年9月***2002年9月，出生于洪飞(东关)电子有限公司 　　技术员，工程师，技术部R&D工程师，2002年10月***2006年8月在天宝电子工作。 　　2006年8月***今任惠州有限公司R&D部工程师、茂硕电源R&D部经理。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　***永斌先生主持并参与了大功率LED、恒流模块、二合一等恒压驱动电源 　　恒流源、智能驱动电源等系列产品开发，其中多项产品已获得深圳分公司。 　　技术成果鉴定，其参与研发的多项产品已申请***专利。 　　程春金先生，简历见本节“***管理人员”部分。 　　程春金先生设计开发了全自动生产线HWT9800，并主导开发。 　　Prolite3100便携式电信业务测试系统已参与华为第三代接入平台UA5000。 　　系统工程设计，多媒体可视电话自动对焦算法研究，量产测试系统开通 　　发送。 　　雷民生先生，中国，1969年10月出生，毕业于Xi石油学院矿山机械专业。 　　机械专业，本科学历。1992年***1996年任河南省三门峡化工机械厂助理工程师。 　　1996年3月***2009年7月，任深圳长城发展科技有限公司工程师、***工程师。 　　石成，经理，2009年8月***2010年7月担任深圳市同洲电子有限公司质量工程师 　　2010年8月***今，管理部经理，茂硕电能质量中心主任。 　　雷民生先生从事机电工程技术和质量管理工作18年，先后领导和参与。 　　在多项技术研究项目中，他参与起草了由。 　　“6412-AE1离子风机的改进”项目获中国质量协会全国***六适马黑带项目奖。与人交往 　　共同获得四项***专利(两项发明专利和两项实用新型专利)并发表在***核心期刊上。 　　4篇论文。目前正在研究的项目有LED驱动电源的可靠性、R&D质量管理等。 　　公司董事、监事、***管理人员与核心技术人员无亲属关系。 　　2.董事、监事、***管理人员、核心技术人员及其近亲属持股。 　　情况 　　(一)上述人员在本次发行前直接或间接持有公司股份。 　　发行前的直接或间接持股: 　　抵押还是冻结 　　股东姓名职务/亲属关系股数(万股)持股比例 　　打结情况 　　直接:1305.60 17.93%否 　　顾永德董事长 　　间接:2340.00 32.14%否 　　周的妹妹永德的配偶39.000 0.54%否 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　董事兼副总经理陈克峰266.50 3.66%否 　　派袁俊董事兼总经理80.60 1.11%否 　　秦传军董事、董事会秘书、财务总监56.94 0.78%否 　　导演康伟0 0- 　　导演丁宝玉0 0- 　　谭跃独立董事0 0- 　　独立董事姜久春0 0- 　　张新明独立董事0 0- 　　方向一监事会主席26.00 0.36%否 　　沈涛主管73.45 1.01%否 　　徐志国监事54.60 0.75%否 　　肖凯主管0 0- 　　张慧娟，员工主管0 0- 　　金林员工主管0 0- 　　刘一监事林大晋的配偶19.50 0.27%否 　　副总经理涂宏斌32.50 0.45%否 　　副总经理程春金20.00 0.27%否 　　苏昌R&D中心主任39.00 0.54%否 　　***永斌R&D中心经理23.40 0.32%否 　　雷民生质量中心主任30.00 0.41%否 　　(2)上述人员近三年持股变动及质押冻结情况。 　　上述人员近三年持股变动情况: 　　直接控股公司间接控股公司报告期内增加或减少质押或冻结。 　　姓名和职务 　　分立股份(股)分立股份(股)变动(股)情况。 　　董事长顾永德1305.6万2340万-245.6万无 　　Pi袁俊董事、总经理806，000，030，000无 　　董事兼副总经理陈克峰266.5万66.5万无 　　董事、***财务官、 　　秦传君56.94万0 13.14万无 　　董事会秘书 　　导演康伟0 0 0- 　　导演丁宝玉0 0 0- 　　独立董事姜久春0 0- 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　张新明独立董事0 0 0- 　　谭跃独立董事0 0 0- 　　方向一监事会主席260，000，060，000无 　　监事沈涛:734，500，0169，500无 　　肖凯监督员0 0 0- 　　徐志国监事5.46亿，012.6万。 　　吉林主管0 0 0- 　　监事张慧娟0 0 0- 　　涂宏斌副总经理325，000，017.5万无 　　苏昌R&D中心主任39万27万无 　　***永斌R&D中心经理234000054000无 　　副总经理程春金20万20万无 　　雷民生质量中心主任30万30万无 　　三。发行前董事、监事、***管理人员和核心技术人员境外投资。 　　信息 　　名称、职务、投资企业持股比例(%) 　　***德投资100.00 　　顾永德董事长 　　华智包装42.86 　　辽宁奥科化工有限公司1.852 　　导演丁宝玉南海成长0.20 　　天津南海成长股权投资基金合伙企业(与 　　零点二 　　有限合伙) 　　浙江华瑞投资管理有限公司3.00 　　导演康伟 　　深圳雷赛智能控制有限公司1.50 　　上表所列人员与公司及其他董事、监事、***管理人员之间不存在利益冲突 　　管理人员和核心技术人员没有外资。 　　四。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的薪酬 　　(1)公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员的收入和报酬。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　1.上述人员2011年在我公司的工资情况。 　　姓名及职务2011年工资(万元)支付单位 　　董事长顾永德39.03 　　董事兼副总经理陈克峰34.43 　　这家公司 　　派袁俊董事兼总经理50.64 　　秦传军董事、董事会秘书兼财务总监29.31 　　康威导演0- 　　导演丁宝玉0- 　　谭跃独立董事4.00 　　姜久春独立董事4.00 　　张新明独立董事4.00 　　这家公司 　　方向一监事会主席8.36 　　沈涛主管7.74 　　监事徐治国13.16 　　主管肖凯0- 　　张慧娟员工主管3.46 　　金林员工主管4.54 　　副总经理涂宏斌29.23 　　26.52公司副总经理程春金 　　苏昌R&D中心主任26.53 　　***永斌R&D中心经理17.85 　　雷民生质量中心主任14.34 　　2.上述人员享受的其他福利和养老金计划。 　　截***本招股说明书签署日，公司无其他特殊待遇和养老金计划。 　　公司未制定董事、监事和***管理人员的股票期权计划。 　　(2)独立董事的薪酬和福利政策 　　根据发行人于2010年3月27日召开的2010年***次临时股东大会决议， 　　公司给予每位独立董事每年4万元的岗位津贴，按季度发放。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　动词 （verb的缩写）董事、监事、***管理人员和核心技术人员的兼职 　　截***本招股说明书签署日，股份公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员。 　　该成员的兼职工作如下: 　　企业雇用人员 　　深圳华智包装制品有限公司董事长 　　深圳华宏达印刷有限公司董事/总经理 　　深圳华智测控技术有限公司法定代表人/董事长 　　惠州茂硕能源科技有限公司法定代表人/董事长 　　——深圳茂硕电子科技有限公司董事顾永德 　　深圳市茂硕电子软件技术有限公司法定代表人/总经理/执行董事 　　深圳市***德投资发展有限公司法定代表人/总经理/执行董事 　　北京茂硕新能源科技有限公司法定代表人/执行董事/总经理 　　浙江华瑞投资管理有限公司董事 　　北京迈泰诺通信技术有限公司董事。 　　北京北信源软件有限公司董事 　　深圳万兴软件有限公司董事 　　主管 　　武汉元帝光电技术有限公司董事 　　康威 　　杭州方圆光电信息有限公司董事 　　浙江双雕数控科技有限公司董事 　　浙江雨田科技股份有限公司董事 　　深圳雷赛智能控制有限公司董事 　　深圳市南海张成创客投资合伙企业(与 　　副总经理 　　董事限于合伙制) 　　——丁宝玉，大连明路明路发光科技有限公司董事 　　广东中讯农业股份有限公司董事 　　华安期货股份有限公司独立董事 　　路翔股份有限公司监事 　　独立董事 　　——谭跃管理学院副院长(主持)， 　　暨南大学会计系主任、国际学院副院长 　　龙，博士，教授，博士生导师 　　独立董事 　　北京交通大学电气工程学院教授/院长 　　——蒋九春 　　独立董事深圳德豪会计师事务所***合伙人 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　-张新明深证新伦科技股份有限公司独立董事 　　珠海清华科技园创业投资有限公司监事 　　深圳市李和物资有限公司董事会监事秘书/财务总监 　　-肖凯深银宝山新技术有限公司监事 　　广东中讯农业有限公司监事 　　深圳市***德投资发展有限公司监事 　　-沈涛汇洲茂硕能源科技有限公司董事 　　深圳华智测控技术有限公司董事 　　董事兼总经理 　　惠州茂硕能源科技有限公司董事 　　-皮·袁俊 　　深圳市茂硕电子科技有限公司董事 　　惠州茂硕能源科技有限公司董事、副总经理 　　-陈克峰法定代表人/深圳市茂硕电子科技有限公司董事长 　　副总经理 　　惠州茂硕能源科技有限公司董事/总经理 　　——屠宏斌 　　惠州茂硕能源科技有限公司董事、财务总监、监事 　　监事和秘书长 　　深圳市茂硕电子科技有限公司董事 　　——秦传君 　　监事-深圳市茂硕电子软件技术有限公司监事 　　公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员均声明，除本招股意向书外， 　　除已披露的岗位外，未在公司股东、股东控制的单位或其他同行业单位兼职。 　　不及物动词董事、监事、***管理人员和核心技术人员的亲属 　　关系 　　截***2011年12月31日，本公司董事、监事、***管理人员和核心技术人员 　　他们之间没有血缘关系。 　　七。董事、监事、***管理人员和核心技术人员的相关协议或承诺。 　　情况 　　(一)公司与上述人员签订的协议 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司董事、监事与公司签订了聘用合同，***管理人员和核心技术人员。 　　员工与公司签订了劳动合同。同时，公司与***管理人员和核心技术人员签约。 　　保密协议，对上述人员的诚信义务，特别是知识产权和商业秘密的含义。 　　这项服务受到了严格的管理。 　　(二)董事、监事和***管理人员的重要承诺。 　　公司董事、监事、***管理人员均已发表声明:本人及直系亲属不直。 　　接收或间接从事或开发或投资与茂硕电源经营范围相同或相近的业务或项目， 　　也不代表任何第三方建立、发展、参与或协助任何法人或其他经济组织和毛。 　　大师动力从事直接或间接竞争，或以任何其他方式从事损害茂硕动力利益的活动。 　　动起来。 　　(三)上述协议和承诺的落实情况。 　　董事、监事、***管理人员和核心技术人员对签订的协议和本 　　所有承诺均已履行，不存在违反约定和承诺的情况。 　　八。董事、监事和***管理人员的任职资格 　　公司董事、监事和***管理人员的任职资格符合《公司法》和***有关规定。 　　法律法规规定。 　　九。近三年公司董事、监事和***管理人员的变动情况。 　　(一)公司董事的变更 　　2007年12月19日，发行人创立大会暨***次股东大会审议通过了《关 　　选举《关于选举股份公司***届董事会董事的议案》中的顾永德、陈克峰、皮、秦。 　　传军、沈涛为***届董事会董事。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2008年6月19日，发行人召开2008年***次临时股东大会，审议通过。 　　关于公司***届董事会董事任免的议案，同意免去董事沈涛，聘任康伟。 　　作为导演。 　　2009年10月24日，发行人召开2009年第二次临时股东大会，审议通过。 　　经阅读《关于公司***届董事会董事补选的议案》，同意丁宝玉连任。 　　2010年3月27日，发行人召开2010年***次临时股东大会，审议通过。 　　在《关于选举独立董事的议案》中，选举、姜久春、冼为独立董事。 　　2010年12月19日，发行人召开2010年第三次临时股东大会，审议通过。 　　提交《关于选举股份公司第二届董事会董事的议案》，同意选举顾永德、秦传君。 　　陈克峰、皮、康伟、丁宝玉、、姜久春、冼为第二届董事会董事。 　　其中，、姜久春、冼为独立董事。 　　2011年1月20日，发行人召开2011年***次临时股东大会，审议通过。 　　经审阅《关于更换公司独立董事的议案》，同意冼辞去公司独立董事职务，选举张欣为公司独立董事。 　　明是独立董事。 　　(二)公司监事的变动 　　2007年12月19日，发行人创立大会暨***次股东大会审议通过了《关 　　关于股份公司***届监事会监事选举的议案，选举方向1。徐志国是非职工代表。 　　该监事与职工代表大会选举产生的职工代表监事林大晋共同构成发行人的***任监事。 　　事情会。 　　2008年6月19日，发行人召开2008年***次临时股东大会，审议通过。 　　提交了《关于聘任和解聘公司***届监事会监事的议案》，同意选举沈涛为公司监事。 　　2009年10月24日，发行人召开2009年第二次临时股东大会，审议通过。 　　介绍了《关于增选公司***届监事会监事的议案》，增选股东代表监事肖凯1名。 　　张慧娟被职工代表大会民主选举为职工代表监事。 　　2010年12月19日，发行人召开2010年第三次临时股东大会，审议通过。 　　出台了《关于选举股份公司第二届监事会监事的议案》，因为***届监事会任期为。 　　满，同意选举沈涛、徐治国、方向一、肖凯为发行人第二届监事会监事。 　　由职工代表大会选举产生的职工代表监事林大晋、张慧娟共同组成第二届监事会。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(三)***管理人员的变动 　　2007年12月19日，发行人***届董事会***次会议审议通过了《关于 　　关于聘任公司总经理的议案，聘任皮为公司总经理，任期三年；审议通过了《关于 　　关于选举副总经理的议案，聘任陈克峰为副总经理，任期三年；审议通过了《关于 　　关于聘任公司财务总监的议案聘任秦传军为财务总监，任期三年；审议和通过 　　根据《关于聘任公司董事会秘书的议案》，聘任秦传军为董事会秘书。 　　2010年3月20日，发行人召开2010年第三次董事会会议，审议通过。 　　关于聘任公司副总经理的议案。聘任涂宏斌为公司副总经理，任期三年。 　　2010年4月8日，发行人召开2010年第四次董事会会议，审议通过。 　　关于聘任公司董事会秘书的议案。聘任秦传军为公司董事会秘书，任期三年。 　　几年。 　　2010年9月6日，发行人召开2010年第七次董事会会议，审议通过。 　　关于聘任公司副总经理的议案。聘任程春金为公司副总经理，任期三年。 　　2010年12月19日，发行人召开第二届董事会2010年***次会议进行审议。 　　通过《关于聘任公司总经理的议案》，聘任皮为公司总经理，任期三年；故意的 　　通过关于聘任副总经理的议案，聘任陈克峰、涂宏斌、程春金为副总经理。 　　任期三年；审议通过了《关于聘任公司财务总监的议案》，聘任秦传军为财务总监。 　　负责人，任期三年；审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》，聘任秦川。 　　君为董事会秘书，任期三年。 　　公司上述董事、监事和***管理人员的变更符合相关规定，并履行了必要的要求。 　　法律程序。 　　(四)董事和***管理人员是否有重大变动。 　　董事变更方面，截***2011年12月31日，发行人在过去36个月内新增了董事。 　　宝玉、、姜久春、四位董事，董事人数由5人增加到9人，其中包括谭。 　　岳、姜久春、(2011年1月20日由西安变更为)为本公司员工。 　　良好的治理结构和独立董事的增加，扣除独立董事变动的影响，公司在过去的36个月中。 　　内部董事由5个增加到6个，只增加了一个董事。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在高管变更方面，截***2011年12月31日，发行人在过去36个月内新增申请。 　　洪斌和程春金为两位高管，高管人数从3人增***5人，其中涂宏斌已于2008年。 　　2006年6月，我在公司担任质量总监，负责的工作内容和范围和现在一样，不包括涂红。 　　因为斌的影响，公司在过去的36个月里只加了程纯金一个高管。 　　经核查，保荐机构认为发行人的董事和***管理人员在过去三十六个月内未发生重大变动。 　　符合《***公开发行股票并上市管理办法》的相关规定。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第九节公司治理 　　一、公司第三次会议的运作 　　(一)股东大会的设立和运作 　　1、建立和完善股东大会制度 　　公司股东享有《公司法》和《公司章程》规定的股东权利，同时承担公司的责任。 　　法律和公司章程规定的义务。 　　公司依法建立了股东会制度。股东大会是公司的权力机构，是公司的股东 　　每个人都有参与的权利。公司股东会依法行使下列职权: (一)决定公司的经营方针和投资。 　　资本计划；(二)选举和更换非职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事人选。 　　报酬事项；(三)审议批准董事会的报告；(四)审议批准监事会的报告；(5) 　　审议批准公司的年度财务预算、决算；(六)审议批准公司的利润分配。 　　方案和损失补偿方案；(七)对公司增加或者减少注册资本作出决议；(8)相反的头发 　　对公司债券作出决议；(九)公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式。 　　下决心；(十)修改公司章程；(十一)决定公司聘用和解聘会计师事务所。 　　讨论；(12)审批相关担保事项；(十三)审议公司一年内的重大购买和销售事项。 　　资产超过公司***近一期经审计总资产的30%；(十四)审议批准募集资金变更事项。 　　使用事项；(十五)审议股权激励计划；(16)审查法律、行政法规、部门规章或者 　　根据公司章程应由股东大会决定的其他事项。 　　根据《公司法》、《上市公司股东大会规则》等规定，公司制定了股东大会制度。 　　议事规则》，股东大会的召集、提议、出席、审议、表决、决议和会议记录。 　　等等都被标准化了。 　　2.股东大会制度的运作 　　自股份公司成立***本招股说明书签署之日，公司共召开了17次股东会。 　　(包括创立大会和临时股东大会)、修改公司章程、调整董事、增资扩股、 　　对募集资金的投资和股利分配进行审议并做出决议。会议通知方式和召集人 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　该公式及表决方式符合《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定。 　　记录完整、规范，股东大会依法忠实履行了《公司法》、《公司章程》和股东大会。 　　议事规则赋予的权利和义务。 　　(二)董事会制度的建立和运行情况 　　1、董事会制度的建立和完善 　　公司建立了董事会制度。董事会是公司的决策机构，对股东大会负责。 　　并汇报工作。 　　公司董事会享有《公司法》和公司章程规定的权利，同时承担相应的义务。 　　董事会行使下列职权: (一)召集股东会，并向股东会报告工作；(2)实施 　　股东大会决议；(三)决定公司的经营计划和投资方案；(四)制定公司的年度 　　财务预算方案和决算方案；(五)制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；(6) 　　制定公司增加或者减少注册资本、发行债券或者其他证券以及上市的方案；(7)起草 　　公司的重大收购、股权收购或合并、分立、解散及变更公司形式； 　　(8)决定公司对外投资、收购和出售资产、资产抵押、 　　对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；(九)决定公司内部管理机构的设置。 　　设置；(十)聘任或者解聘公司总经理和董事会秘书；根据总经理的提名、任命或委派 　　解聘公司副总经理、销售总监、财务总监等***管理人员，决定其报酬事项。 　　事项和奖惩；(十一)制定公司的基本管理制度；(十二)制定章程修正案。 　　案例；(十三)管理公司的信息披露；(十四)提请股东大会审议聘任或者更换公司事宜。 　　会计事务所；15)听取公司总经理的工作汇报，检查总经理的工作；16) 　　法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他权力。 　　公司董事会制定了董事会议事规则，成立了公司董事会战略委员会，并提出 　　公司董事会下设委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会。 　　四委议事规则确立了独立董事制度，为公司董事会的规范运作奠定了基础。 　　基金会。 　　2.董事会制度的运作 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　自股份公司成立***本招股说明书签署之日，公司共召开了38次董事会。 　　公司的生产经营计划、管理人员的聘任等事项进行审议和决定，确保董 　　理事会的工作效率和科学决策。会议的通知方式、召集方式和表决方式符合公司的 　　法》、《公司章程》和《董事会议事规则》，会议记录完整规范，董事会应 　　法律忠实履行了《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》赋予的权利和义务。 　　(三)监事会制度的建立和运行情况 　　1、监事会制度的建立和完善 　　公司建立了监事会制度。公司监事会负责监督检查公司的财务状况。 　　董事、总经理和其他***管理人员应当监督公司职务的履行，维护公司和股东的利益。 　　受益。 　　公司监事会享有《公司法》和《公司章程》规定的权利，并承担相应的义务。 　　监事会行使下列职权: (一)审议董事会编制的公司定期报告，并以书面形式提交。 　　审计意见；检查公司财务；(二)董事、***管理人员在公司履行职务的行为 　　监事、董事、***管理人员违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议 　　管理者提出罢免建议；(三)当董事、***管理人员的行为损害公司利益时， 　　要求董事、***管理人员改正；(4)提议召开临时股东大会，董事会不 　　在履行《公司法》规定的召集和主持股东会的职责时，召集和主持股东会；(5) 　　向股东大会提出提案；(6)根据《公司法》***百五十二条的规定，董事、 　　***管理人员提起诉讼；(7)发现公司经营异常，可以进行调查；(8)意志 　　必要时可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助工作，费用由社会公众支付。 　　公司承诺。 　　公司监事会制定了《监事会议事规则》，以规范监事会的工作。 　　2、监事会制度的运行 　　自股份公司成立***本招股说明书签署之日，公司共召开了12次监事会会议。 　　对监事会成员选举、监事会年度工作报告和监事会议事规则提出建议。 　　为了审查，他履行了监事会的职责。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(四)独立董事制度的建立和运行情况。 　　1、独立董事的设立 　　根据《公司法》和《中国证监会关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》 　　见》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等有关规定，公司成立。 　　建立了独立董事制度，制定了独立董事制度。2010年***次临时股东大会 　　选举、姜久春、冼为独立董事。2011年1月20日，公司2011年 　　年***次临时股东大会审议通过了《关于更换公司独立董事的议案》，同意 　　荣石辞去独立董事职务，选举张新明为独立董事。目前公司独立董事占公司董事的比例。 　　出席会议的人数比例是三分之一。 　　为保证独立董事的独立性，公司章程规定下列人员不得担任独立董事:1。 　　在本公司或其关联企业工作的人员及其直系亲属和主要社会关系(直系亲属有 　　指配偶、父母、子女等。；主要的社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳、兄弟。 　　兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等。);2.直接或间接持有公司已发行股份的1%。 　　公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；3、直接或间接控股 　　持有公司已发行股份5%以上的股东或者公司前五名股东中的职工；和 　　他们的直系亲属；4.***近一年内有前三项所列情形的人员；5，已经五年了。 　　(含五名)被公司任命为独立董事的人员；6、提供财务、法律、 　　咨询和其他服务人员；7.中国证监会认定的或者公司章程规定的其他人员。 　　2.独立董事发挥作用的制度安排。 　　根据《公司章程》的规定，除《公司法》外，其他有关法律、行政法规及《公司章程》、 　　除了授予独立董事的权力外，独立董事还拥有以下特殊权力:1 .总额高于300万元以上。 　　占公司***近一期经审计净资产***值5%的关联交易，应经独立董事批准后提交。 　　董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告。 　　作为其判断的基础。2.向董事会提议聘任或者解聘会计师事务所；3.致董事会 　　召集临时股东大会；4.提议召开董事会会议；5.独立聘请外部审计机构和顾问。 　　咨询机构；6.股东大会召开前可以向股东公开征集投票权。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3.独立董事制度的运作 　　2010年3月27日，2010年***次临时股东大会审议通过了《关于独立 　　关于建立董事工作制度的议案，建立了独立董事制度。公司独立董事符合相关法律、 　　法律法规和公司章程，认真、勤勉地履行权利和义务，参与公司的重大经营。 　　决策，为公司提供专业的、建设性的意见，认真监督管理层的工作，对公司的合规负责。 　　在按照公司治理结构规范运作方面发挥了积极作用。独立董事制度对改善公司治理的作用 　　建筑正在发挥重要作用。 　　独立董事募集资金投资项目、公司管理、发展方向和发展战略。 　　提出了一些积极的建议。并审议了公司的关联交易，选举了公司。 　　表达独立意见。 　　(五)董事会秘书制度的建立和运行情况。 　　1.董事会秘书制度的建立和完善 　　2007年12月，公司***届董事会***次会议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》 　　书的议案，聘请了董事会秘书，并于2010年3月建立完善了董事会秘书制度。 　　董事会秘书是公司的***管理人员，享有《公司法》和《公司章程》规定的权利，并承担 　　相应的义务。 　　董事会秘书对公司和董事会负责，履行以下主要职责:1。负责公司及相关 　　及时与证券交易所及其他证券监管机构进行沟通和联络；2、负责搬运 　　公司信息披露事务，督促公司制定并实施信息披露管理制度和重大信息内部报告。 　　起诉制度，促使公司及相关当事人依法履行信息披露义务；3.协调公司和投资者。 　　关系，接待投资者来访，回答投资者的询问，向投资者提供公司披露的信息；4、 　　按照法定程序准备董事会和股东大会，准备并提交董事会和股东大会审议。 　　会议文件；5.参加董事会会议，做会议记录并签字；6、负责与公司的信息沟通 　　披露相关保密工作，制定保密措施，督促公司董事会全体成员及相关知情人。 　　在相关信息正式披露前保守秘密，在内幕信息泄露时及时采取补救措施；7、 　　负责保管公司股东、董事、控股股东及董事、监事、***管理人员名册。 　　公司股份情况，董事会和股东大会的会议文件和会议记录；8.帮助 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　董事、监事和***管理人员熟悉信息披露及其他相关法律、法规和规范性文件；9、 　　督促董事会依法行使职权；董事会决议违反相关法律、法规和规范。 　　文件和公司章程的，应当提醒出席会议的董事，并提请出席会议的监事对此发表意见。 　　看到了；董事会坚持作出上述决议的，董事会秘书应当提交相关监事及其个人的意见。 　　记录在会议记录中；10.《公司法》及其他相关法律、法规和规范性文件要求履行。 　　其他职责。 　　根据《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、行政法规和规章 　　示范文件和章程的有关规定。 　　2.董事会秘书制度的运作 　　从股份公司成立到本招股说明书签署日，公司董事会秘书共准备了35次董事会会议。 　　协商召开了第十七次股东大会，保证了公司董事会和股东大会的依法召集和行使。 　　有权及时向公司股东和董事通报公司情况，并与股东建立良好关系。 　　在完善公司治理结构、董事会和股东大会正常行使职权方面发挥了重要作用。 　　(六)成立专门委员会 　　根据《公司法》和《中国证监会关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》 　　参见《深圳证券交易所股票上市规则》、深圳证券交易所《中小企业板上市公司 　　董事行为准则》、《公司章程》及其他相关规定，公司股东于2010年4月30日 　　大会通过了关于成立***届董事会四个专门委员会的议案，董事会成立了战略委员会。 　　会议、提名委员会、审计委员会和薪酬与考核委员会的组成如下: 　　1.董事会战略委员会 　　战略委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责公司的长期发展战略。 　　并对重大投资决策提出建议。公司制定了董事会战略委员会的工作细则。 　　战略委员会成员由三名董事组成，召集人为顾永德先生，委员为皮献。 　　张新明先生和先生。 　　2.董事会提名委员会 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　提名委员会是董事会下设的专门工作机构，主要对公司董事和***管理人员负责。 　　人员选择、选择标准和程序，并提出建议。提名委员会由三名成员组成。 　　董事由召集人顾永德先生担任，董事由皮先生和姜久春先生担任。 　　3.董事会审计委员会 　　审计委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责公司的内部和外部审计。 　　沟通、监督和验证。公司设立的审计部对审计委员会负责，并向审计委员会报告。 　　会汇报工作。审计委员会由三名董事组成，召集人为张新明先生，成员包括: 　　顾永德先生，谭跃先生。 　　4.董事会薪酬与考核委员会 　　薪酬与考核委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责制定公司董事。 　　和***管理人员的考核标准并进行考核；负责制定和审核公司董事和***管理人员。 　　就员工的薪酬政策和计划向董事会负责。薪酬与考核委员会由三名董事组成。 　　程，召集人:，委员:顾永德，。 　　二。公司近三年无违法行为。 　　公司依法建立健全了股东会、董事会、监事会和独立董事制度。 　　制度和董事会秘书制度，严格按照《公司法》及相关法律法规和公司章程执行。 　　规范操作和依法操作的规定。公司明确表示严格遵守***相关法律。 　　以及法律法规，近三年内无重大违法违规行为，未受到***行政、行业主管部门处罚。 　　重大处罚。 　　三。公司近三年无违规占用资金行为。 　　公司明确表示，公司***近三年不存在由控股股东或实际控制人控制的资金。 　　系统占用的其他企业不是其控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。 　　提供担保。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　四。公司内部控制制度 　　(一)公司管理层对内部控制的完整性、合理性和有效性的自我评价 　　公司自成立以来，一直致力于内部控制制度的制定和完善，并已建立和逐步完善。 　　公司治理结构，包括财务管理体系、人力资源管理体系、营销管理体系、 　　内部控制体系包括预算管理体系和内部审计体系。 　　公司管理层认为，公司是根据自身特点，结合公司业务发展和公司 　　经营管理经验，建立了有效的内部控制体系，使公司的各项业务有章可循。 　　确保公司业务的正常运转和持续高效发展。公司现有的内部控制制度 　　涵盖企业经营、安全生产、财务管理等各个方面，完整、有效、合理。 　　性方面没有大的缺陷。同时，公司管理层将根据公司发展的实际需要， 　　内部控制体系不断完善。 　　(二)注册会计师对内部控制的意见 　　深圳鹏程为公司内部控制出具了沈鹏股专字[2012]第0024号《深圳茂硕电源》。 　　源科技有限公司内部控制核查报告，证明“茂硕电源已由财政部出具 　　《企业内部控制基本规范》建立了与当前业务规模和业务性质相适应的内部控制。 　　制度，截***2011年12月31日，在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效内部。 　　部门控制。" 　　动词 （verb的缩写）公司对外投资和担保体系 　　截***本招股说明书签署日，公司不存在控股股东、实际控制人或其控制人。 　　不存在为其他企业或任何个人的债务提供担保(包括抵押)的情况下，公司的权益。 　　控股股东严重损害尚未消除的，公司资金不存在控股股东及其 　　被控制的其他企业通过借款、未偿债务、预付款或其他方式占用。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第十节财务会计信息 　　本节财务会计数据及相关分析反映了公司报告期经审计的财务状况。 　　状况、经营成果和现金流量。引用的财务会计数据，除特别注明外，均引自经典。 　　深圳鹏程审计的财务报告。如果投资者需要进一步了解公司的财务状况、经营成果和 　　现金流情况，请阅读本招股说明书后附的财务报告和审计报告全文。 　　财政部的财务信息。 　　一、注册会计师的审计意见 　　深圳鹏程会计师事务所有限公司对公司财务报表进行了审计并出具了意见。 　　出具了沈鹏所股审字[2012]0005号标准无保留意见的审计报告，并出具了审计意向。 　　见下文: 　　“我们认为，茂硕电源财务报表已经按照企业会计准则的规定编制。 　　重大方面公允反映了茂硕电源与母公司合并2009年12月31日和2010年12月。 　　31、2011年12月31日财务状况及2009年、2010年、2011年 　　经营业绩和现金流。" 　　二。财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变动 　　本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计处理。 　　标准——确认和衡量基本标准和其他会计标准。在此基础上， 　　准备财务报表。 　　本公司合并财务报表的范围如下: 　　公司名称(注册资本:万元)持股比例 　　茂硕软件1000.00 100% 　　杭州茂硕50.00 100% 　　茂硕新能源500.00 100% 　　惠州茂硕800.00 95% 　　茂硕电子980.00 100% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　北京茂硕1000.00 99% 　　香港茂硕100.00港元100% 　　华智TT&C 250.00 69.60% 　　1.茂硕软件成立于2008年4月1日，是公司投资的全资子公司。 　　纳入合并范围。 　　2.杭州茂硕成立于2008年9月8日，注册资本50万元，为公司。 　　公司投资设立的全资子公司纳入合并范围。杭州茂硕于2010年8月3日注销。 　　3.茂硕新能源成立于2009年7月16日，是公司投资的全资子公司。 　　纳入合并范围。茂硕新能源于2010年8月10日注销。 　　4.惠州茂硕成立于2009年10月14日。公司及其全资子公司茂硕。 　　主控软件分别持股95%和5%，纳入合并范围。 　　5.茂硕电子前身为深圳市茂硕磁性元件科技有限公司，成立于2009年11月。 　　7月27日，公司成立时，张敏春、许岩分别持有公司51%、30%、19%的股份。 　　纳入合并范围。2010年12月7日，张敏春、许岩与公司签订了股权转让书。 　　于2010年将深圳市市场监督管理局持有的茂硕电子股份全部转让给公司。 　　2006年12月16日，股权转让变更获批。2010年12月23日，更名为深圳茂硕。 　　电子科技有限公司。 　　6.北京茂硕成立于2010年6月18日，由公司及全资子公司毛共同出资设立。 　　主控软件分别持股99%和1%，纳入合并范围。 　　7.香港茂硕成立于2009年5月26日，是公司在香港投资的全资子公司。 　　公司，纳入合并范围。 　　8.华智测控成立于2009年9月7日，公司未持有其股份。2009年11月， 　　10月20日，华智测控公司原股东将其所持股份全部转让给公司，2009年12月。 　　1月21日，深圳市市场监督管理局批准了上述股权转让。华智测控成了全公司。 　　子公司后，将纳入合并范围。2011年2月24日，公司将持有华智测控13%的股份。 　　股份转让给深圳市北科投资发展有限公司..2011年6月29日，自然人毛周。 　　明向华智测控增资50万元。截***2011年12月31日，深圳贝克投公司 　　首创股份有限公司和毛分别持有华智测控69.60%、10.40%和20.00%的股份。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　三。财务报表摘要 　　(1)合并财务报表 　　1.综合平衡表 　　单位:元 　　资产2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动资产:- 　　货币资金111826875.32 89087044.39 57074012.21 　　交易性金融资产92，180.09- 　　应收票据28885285.38 24205421.20 24561924.28 　　应收账款152，426，060.41，176，110，740.55，123，581，509.40。 　　预付款4，088，126.86 2，275，466.07 11，008，020.58 　　其他应收款11，937，552.86 7，879，777.03 4，314，007.38 　　库存85059569.39 7773710.70 53191648.50 　　一年内到期的非流动资产1，083，282.34，766，703.88，636，188.00。 　　流动资产总额395，398，932.65，378，098，463.82，274，367，310.35。 　　流动资产:- 　　长期股权投资3000000.00- 　　固定资产24，993，465.11 23，485，426.84 15，324，292.85 　　在建工程389，736.00 　　无形资产11090380.84 10979828.30 149242.53 　　商誉195，610.67 　　长期待摊费用779，469.28 1，160，213.57 1，362，062.64 　　递延所得税资产2，114，981.34 1，031，028.20 439，034.04 　　非流动资产总额42，563，643.24 36，852，107.58 17，470，242.73。 　　总资产437，962，575.89，414，950，571.40，291，837，553.08。 　　合并资产负债表(续) 　　单位:元 　　负债和所有者权益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动负债:- 　　短期借款16405038.12 4000000.00 21980695.30 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　应付票据79，008，190.04 60，037，624.70 18，219，913.92 　　应付账款70，250，756.22 124，765，070.35 94，416，934.45 　　预收账款5，926，834.28 4，077，481.94 2，081，115.05 　　应付职工薪酬7，130，477.34 6，290，093.38 4，807，815.05。 　　应交税费-3，740，003.38 4，993，298.09 3，714，832.10 　　其他应付款918，968.464，729，208.042，778，881.87。 　　流动负债总额175，900，261.08，244，892，776.50，148，000，187.74。 　　流动负债:- 　　长期借款30，000，000.00元- 　　递延所得税负债13，827.01- 　　其他非流动负债7，700，533.31- 　　非流动负债总额为37，714，360.32- 　　负债总额为213，614，621.40，244，892，776.50，148，000，187.74。 　　所有者权益(或股东权益):- 　　股本72，800，000.00 　　资本公积33167482.80 33056987.69 45274800.67 　　盈余公积14，076，785.46 9，449，666.08 4，614，034.05。 　　未分配利润103，849，514.96 54，751，141.13 37，968，053.50。 　　归属于母公司的所有者权益223，893，783.22 170，057，794.90 143，856，888.22 　　少数股东权益454，171.27-19，522.88 　　所有者权益合计224，347，954.49，170，057，794.90，143，837，365.34。 　　负债和所有者权益合计437，962，575.89 414，950，571.40 291，837，553.08。 　　2.损益汇报表 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　一、营业收入554，571，711.43 487，152，574.35 284，543，527.46 　　减:营业成本402，480，411.72 360，134，898.17 221，057，165.33。 　　营业税及附加2，449，245.20 1，062，699.18 274，151.92 　　销售费用30，078，162.59 21，478，794.33 11，224，222.50 　　管理费用50，961，970.29 48，118，380.38 25，649，087.62 　　财务费用6，389，524.47 2，983，804.04 508，995.27。 　　资产减值损失563，708.46，106，369.09，920，831.82。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　加:公允价值变动收益92，180.09- 　　二。营业利润61，740，868.79 53，267，629.16 24，909，073.00 　　加:营业外收入2，923，447.92，575，374.19，1，894，280.37。 　　减:营业外支出45，960.03，812，457.18，101，067.20。 　　其中:非流动资产处置损失2，237.65 19，278.37 44，391.43。 　　三。利润总额64，618，356.68 53，030，546.17 26，702，286.17 　　减:所得税费用10，828，198.09 5，580，616.61 2，835，934.41。 　　四。净利润53，790，158.59 47，449，929.56 23，866，351.76 　　归属于母公司所有者的净利润53，725，493.2147，098，719.6623，885，874.64。 　　少数股东损益64，665.38 351，209.90 -19，522.88 　　动词 （verb的缩写）每股收益:- 　　(1)基本每股收益0.74 0.65 0.35 　　(二)稀释每股收益0.74 0.65 0.35 　　不及物动词其他综合收益- 　　七。综合收益总额53，790，158.59 47，449，929.56 23，866，351.76。 　　归属于母公司所有者的综合收益总额 　　53,835,988.32 46,793,406.68 23,885,874.64 　　额 　　归属于少数股东的综合收益总额-45，829.73 656，522.88 -19，522.88 　　3.合并现金流量表 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　一、经营活动现金流量:- 　　销售商品和提供劳务收到的现金589，836，948.79，436，823，842.12，259，539，528.33。 　　已收税费退还8，231，755.164，610，484.941，060，820.23。 　　收到其他与经营活动有关的现金13，714，121.59 5，795，088.14 11，523，840.53。 　　经营活动现金流入小计:611，782，825.54 447，229，415.20 272，124，189.09。 　　商品和劳务支付的现金:422，863，636.34 280，725，695.18 187，609，288.40。 　　支付给职工的现金82，565，994.58 65，576，986.86 29，901，498.61。 　　缴纳的所有税费为22，596，005.04 15，749，254.33 8，800，694.67。 　　支付其他与经营活动有关的现金48，343，064.41 43，650，932.70 34，697，443.53。 　　经营活动现金流出小计576，368，700.37 405，702，869.07 261，008，925.21。 　　经营活动产生的现金流量净额35，414，125.17，41，526，546.13，11，115，263.88。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　二。投资活动产生的现金流:- 　　投资回收收到的现金1.00- 　　处置固定资产、无形资产和其他长期 　　105,000.00 424,697.57 - 　　本期从资产中收回的现金净额。 　　投资活动现金流入小计105，001.00 424，697.57- 　　购建固定资产、无形资产和其他长期 　　11,015,080.10 19,276,898.87 17,490,626.51 　　未来为资产支付的现金 　　投资支付的现金300万元1，862，000.00元- 　　从子公司和其他业务单位取得付款 　　- - 430,559.72 　　现金净价 　　投资活动现金流出小计14，015，080.10 21，138，898.87 17，921，186.23 　　投资活动现金流量净额-13，910，079.10-20，714，201.30-17，921，186.23 　　三。融资活动产生的现金流量- 　　吸收投资收到的现金50万元1，225，000.00元26，000，000.00元 　　其中:子公司吸收的少数股东投资收益 　　500,000.00 1,225,000.00 - 　　现金到了 　　借款收到的现金84，445，761.48 40，000，000.00 26，811，551.89 　　收到其他与筹资活动有关的现金67，172，369.65 45，536，635.66 12，948，101.10。 　　筹资活动现金流入小计:152，118，131.13 86，761，635.66 65，759，652.99 　　偿还债务支付的现金77，959，498.60 3，623，037.35 23，188，514.54 　　分配股息、利润或支付利息 　　3,355,970.96 26,309,330.58 884,522.98 　　现金 　　支付其他与筹资活动有关的现金74，180，001.60 46，392，611.74 17，230，621.68。 　　筹资活动现金流出小计:155，495，471.1676，324，979.6741，303，659.20 　　筹资活动产生的现金流量净额-3，377，340.03 10，436，655.99 24，455，993.79 　　四。汇率变动对现金及现金等价物的影响 　　-408,507.69 -88,232.42 -57,574.00 　　的影响 　　动词 （verb的缩写）现金及现金等价物净增加额17，718，198.35 31，160，768.40 17，592，497.44 　　加:现金及现金等价物的期初余额为71，019，158.939，858，390.5322，265，893.09。 　　不及物动词现金及现金等价物的期末余额88，737，357.28 71，019，158.93 39，858，390.53。 　　(二)母公司财务报表 　　1.母公司资产负债表 　　单位:元 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　资产2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动资产:- 　　货币资金93974466.05 83353112.07 50820411.40 　　交易性金融资产92，180.09- 　　应收票据28885285.38 24205421.20 24561924.28 　　应收账款150，853，658.61 175，071，803.36 123，581，509.40 　　预付款3，855，730.28 2，218，732.64 4，129，014.13 　　其他应收款12，376，304.42 12，739，547.14 9，091，104.74 　　库存38，492，242.03 74，946，263.24 53，118，355.84 　　一年内到期的非流动资产1，083，282.34，766，703.88，636，188.00。 　　流动资产总额329，613，149.20 373，301，583.53 265，938，507.79。 　　长期股权投资17，571，126.65 11，175，000.00 　　固定资产15883620.61 22028547.51 13982386.62 　　无形资产1515662.16 1340391.03 149242.53 　　长期待摊费用779，469.28 1，160，213.57 1，362，062.64 　　递延所得税资产390，682.26，240，113.92，164，781.09 　　非流动资产总额54，180，560.96 42，340，392.68 26，833，472.88。 　　总资产383，793，710.16，415，641，976.21，292，771，980.67。 　　母公司资产负债表(续) 　　单位:元 　　负债和所有者权益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动负债:- 　　短期借款16405038.12 4000000.00 21980695.30 　　应付票据72，762，947.15 60，037，624.70 18，219，913.92 　　应付账款38，763，695.26 124，040，186.04 94，488，934.45 　　预收账款5，356，381.52 4，077，481.94 2，081，115.05 　　应付职工薪酬3，169，708.56 5，819，908.34 4，749，269.42。 　　应交税费-6，945，202.18 4，489，455.76 3，700，029.60 　　其他应付款755，626.26 4，637，358.04 2，775，881.87。 　　流动负债总额为130，268，194.69，243，102，014.82，147，995，839.61。 　　长期借款30，000，000.00元- 　　递延所得税负债13，827.01- 　　其他非流动负债4，700，533.31- 　　非流动负债总额为34，714，360.32- 　　负债总额164，982，555.01 243，102，014.82 147，995，839.61。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　所有者权益(或股东权益) 　　股本72，800，000.00 　　资本公积33，362，300.67 　　盈余公积14，076，785.46 9，449，666.08 4，614，034.05。 　　未分配利润98，572，069.0256，927，994.6438，887，306.34。 　　所有者权益合计218，811，155.15，172，539，961.39，144，776，141.06。 　　负债和所有者权益合计383，793，710.16，415，641，976.21，292，771，980.67。 　　2.母公司损益表 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　一、营业收入617，046，093.54 480，851，008.98 284，543，527.46。 　　减:营业成本497，291，371.82，357，854，951.33，221，075，520.67。 　　营业税金及附加1，978，102.80 999，514.92 260，452.91 　　销售费用17，370，268.18 19，928，687.89 11，220，239.10 　　管理费40，859，626.91 44，239，050.92 24，756，471.95 　　财务费用7，149，870.81 2，961，355.92 514，324.98 　　资产减值损失518，033.12，102，749.53，920，831.82。 　　加:公允价值变动收益92，180.09- 　　投资收益-259，999.00 -367，738.80- 　　二。营业利润51，711，000.99 54，396，959.67 25，795，686.03 　　加:营业外收入2，724，132.66 575，374.19 1，891，815.16。 　　减:营业外支出40，741.05 759，771.18 92，779.20。 　　其中:非流动资产处置损失2，237.65 19，278.37 44，391.43。 　　三。利润总额54，394，392.60 54，212，562.68 27，594，721.99 　　减:所得税费用8，123，198.845，856，242.352，979，207.27。 　　四。净利润46，271，193.76 48，356，320.33 24，615，514.72 　　动词 （verb的缩写）其他综合收益- 　　不及物动词综合收益总额46，271，193.76 48，356，320.33 24，615，514.72 　　3、母公司现金流量表 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　一、经营活动现金流量:- 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　销售商品和提供劳务收到的现金652，470，249.88，432，165，370.78，259，545，859.95。 　　已收税费退还8，231，755.164，610，484.941，060，820.23。 　　收到其他与经营活动有关的现金。 　　67,291,500.08 27,745,950.79 19,835,450.59 　　金色的 　　经营活动现金流入小计727，993，505.12，464，521，806.51，280，442，130.77。 　　商品和劳务支付的现金571，061，706.31 284，369，164.25 187，369，807.31 　　支付给员工的费用 　　36,970,814.09 59,897,101.79 29,444,123.79 　　现金 　　缴纳各种税15，292，201.34，15，078，146.93，8，780，557.26 　　支付其他与经营活动有关的现金。 　　75,687,867.95 60,258,295.93 42,955,590.13 　　金色的 　　经营活动现金流出小计699，012，589.69 419，602，708.90 268，550，078.49 　　经营活动产生的现金流量净额28，980，915.43 44，919，097.61 11，892，052.28。 　　二。投资活动产生的现金流:- 　　收回投资收到的现金1.00 5，060，261.20- 　　固定资产、无形资产和其他资产的处置 　　7,667,895.32 424,697.57 - 　　从长期资产收回的现金净额 　　投资活动现金流入小计7，667，896.32 5，484，958.77- 　　固定资产、无形资产及其他的购建 　　8,586,504.54 15,950,916.41 14,977,475.41 　　长期资产支付的现金 　　投资支付现金18，300，000.00 11，896，126.65 8，675，000.00 　　投资活动现金流出小计26，886，504.54 27，847，043.06 23，652，475.41 　　投资活动现金流量净额-19，218，608.22-22，362，084.29-23，652，475.41 　　三。融资活动产生的现金流:- 　　吸收投资收到的现金26，000，000.00 　　借款收到的现金84，445，761.48 40，000，000.00 26，811，551.89 　　收到其他与筹资活动有关的现金。 　　57,159,204.48 45,536,635.66 12,948,101.10 　　金色的 　　筹资活动现金流入小计:141，604，965.96 85，536，635.66 65，759，652.99 　　偿还债务支付的现金77，959，498.60 3，623，037.35 23，188，514.54 　　支付股息、利润或偿还利息。 　　3,355,970.96 26,309,330.58 884,522.98 　　现金 　　支付其他与筹资活动有关的现金。 　　57,764,603.54 46,392,611.74 17,230,621.68 　　金色的 　　筹资活动现金流出小计139，080，073.10 76，324，979.67 41，303，659.20 　　筹资活动产生的现金流量净额为2，524，892.869，211，655.9924，455，993.79。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4.汇率变动相当于现金和现金。 　　-285,245.78 -88,232.42 -57,574.00 　　事物的影响 　　动词 （verb的缩写）现金及现金等价物净增加额12，001，954.29 31，680，436.89 12，637，996.66。 　　加:现金及现金等价物的期初余额65，285，226.61 33，604，789.72 20，966，793.06。 　　不及物动词现金及现金等价物的期末余额77，287，180.90 65，285，226.61 33，604，789.72。 　　四。主要会计政策和会计估计 　　(一)收入确认和计量的具体方法 　　1.商品销售收入 　　公司已将商品所有权的主要风险和报酬转移给买方；没有预约。通常 　　与所有权相关的继续管理权，对已售出的商品未实施有效控制；新任的 　　金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已经发生或者将要发生。 　　原材料的成本能够可靠地计量。 　　2.提供劳务收入 　　在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认收入；若劳 　　服务的开始和完成属于不同的会计年度，因此提供服务交易的结果能够可靠地估计。 　　在的情况下，期末采用完工百分比法确认相关劳务收入。 　　3.转让资产使用权收入 　　转让资产使用权的收入包括利息收入和使用费收入等。利息收入金额，根据 　　计算确定他人使用公司货币资金的时间和实际利率；版税收入的金额，根据 　　相关合同或协议中约定的收费时间和方式的计算和确定。 　　(2)金融资产的核算方法 　　1.金融资产分类 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括 　　波动性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)，持有 　　有四类:到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。 　　2.金融资产的计量 　　(1)初始确认的金融资产以公允价值计量。对于公允价值计量及其变动 　　对于计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别 　　金融资产及相关交易成本计入初始确认金额。 　　(2)本公司以公允价值对金融资产进行后续计量，不扣除该资产的未来处置。 　　金融资产时可能发生的交易费用。但是，有以下例外情况: 　　①持有***到期投资、贷款和应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。 　　数量。 　　(2)在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资 　　以及与权益工具挂钩并需要通过交付权益工具进行结算的衍生金融资产 　　测量。 　　3.金融资产公允价值的确定 　　(1)存在活跃市场的金融资产，在活跃市场中的报价确定为公允价值； 　　(2)金融资产不存在活跃市场的，采用估值技术确定公允价值。采用估价 　　技术的结果反映了估价时点公平交易中可能采用的交易价格。 　　4.金融资产的转移 　　本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方或予以释放。 　　当放弃对该金融资产的控制时，终止确认该金融资产。 　　5.金融资产减值 　　以公允价值计量且其变动计入资产负债表日当期损益的金融资产除外。 　　检查该金融资产的账面价值，有客观证据表明该金融资产发生了减值。 　　减值准备。金融资产减值的客观证据包括以下项目: 　　(一)发行人或债务人发生严重财务困难； 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)债务人违反合同条款，如违约或逾期支付利息或本金； 　　(3)出于经济或法律因素的考虑，公司对有困难的债务人作出决定。 　　让步； 　　(4)债务人可能关闭或进行其他财务重组； 　　(五)由于发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场中继续交易； 　　(6)债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境发生重大不利变化， 　　使得公司可能无法收回投资成本； 　　(7)无法确定一组金融资产中某项资产的现金流量是否减少了，但根 　　根据已公布的数据发现，该组金融资产自初始确认时就已进行了估计。 　　未来现金流确实减少了，可以计量； 　　(8)权益工具投资的公允价值发生重大或暂时性下跌。 　　(9)表明金融资产发生减值的其他客观证据。 　　6.金融资产减值损失的计量 　　(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要计量减值。 　　试试； 　　(2)持有***到期投资减值损失的计量:预计未来现金流量的现值低于期末。 　　账面价值之间的差额计提减值准备； 　　(3)应收账款坏账准备的确认标准和计提方法:单项金额重大的，单独列示。 　　进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失。 　　坏账准备；单项金额不重大且经测试未发生减值的应收款项，采用账龄分析法进行分析。 　　根据应收账款的账龄和规定的提取比例确认减值损失，计提坏账准备；单笔金额 　　按照信用风险特征组合方法组合后金额虽不重大但存在风险的应收款项，应当单独测试。 　　并为个别坏账计提准备。单独测试未发生减值的应收账款，应当进行账龄分析。 　　减值损失根据账龄和规定的提取比例进行确认。 　　老化应计比率 　　三个月内- 　　4月***12月5% 　　1-2年10% 　　2-3年20% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3-4年50% 　　超过4年，100% 　　(4)可供出售金融资产减值的判断:如果该金融资产的公允价值持续， 　　下降，且其下降是非暂时性的，可以认定该金融资产已经减值。 　　(3)存货的核算方法 　　1.存货分类 　　公司存货分为原材料、委托加工材料、在产品和产成品四类。 　　2.库存系统和库存估价方法 　　存货系统采用永续盘存制。外购和自制存货的采购和入库应根据实际情况而定。 　　本次定价和发行采用加权平均法定价。 　　3.不同类型存货可变现净值的确定依据 　　存货的可变现净值以估计售价减去本公司正常业务过程中的估计金额为基础。 　　劳动力成本和必要的销售估计值。 　　存货跌价准备的计提方法:公司在年中和年末进行存货垫款。 　　在全面盘点的基础上，全部或部分亏损过时或销售价格低于成本。 　　存货，按存货成本与可变现净值孰低，按单一存货项目对类似存货项目进行核算。 　　目的对于可变现净值与存货成本之间的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。真实的 　　在确定可变现净值时，除了考虑持有目的和资产负债表日存货的价格和成本的波动外， 　　你还需要考虑未来事件的影响。 　　4、存货跌价准备计提方法 　　存货的可变现净值以估计售价减去本公司正常业务过程中的估计金额为基础。 　　劳动力成本和必要的销售估计值。 　　存货跌价准备的计提方法:公司在年中和年末进行存货垫款。 　　在全面盘点的基础上，全部或部分亏损过时或销售价格低于成本。 　　存货，按存货成本与可变现净值孰低，按单一存货项目对类似存货项目进行核算。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　目的对于可变现净值与存货成本之间的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。真实的 　　在确定可变现净值时，除了考虑持有目的和资产负债表日存货的价格和成本的波动外， 　　你还需要考虑未来事件的影响。 　　(D)长期股权投资 　　本公司的长期股权投资分为对子公司的长期股权投资、对合营企业的长期股权投资、 　　对联营企业的长期股权投资，对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且活跃。 　　在市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的长期股权投资(以下简称“其他 　　股权投资”)。 　　1.长期股权投资的初始计量 　　本公司在企业合并中的长期股权投资，应当按照企业合并的相关规定进行区分。 　　对照和不同对照用于初始测量。 　　以其他方式取得的长期股权投资，应当区分不同的取得方法进行初始计量。特殊的 　　如下所示: 　　(1)支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资。 　　成本。投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金和其他必要支出。 　　出去。 　　(2)发行权益性证券取得的长期股权投资，应当以发行权益性证券的公允性为基础。 　　作为投资成本的价值。 　　(3)投资者投入的长期股权投资，应当以投资合同或者协议约定的价值为基础。 　　资金成本，但合同或协议约定的价值不公平的除外。 　　(4)通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如非货币性资产交换设备等。 　　具有商业实质的长期股权投资，按照公允价值和应支付的相关税费作为投资。 　　成本；非货币性资产交换不具有商业实质的，将长期股权投资换成资产 　　账面价值和应支付的相关税费作为投资成本。 　　(5)通过债务重组取得的长期股权投资，投资成本以公允价值计量，并应支付。 　　确定相关税费。 　　2.长期股权投资的后续计量和收益确认 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(1)本公司能够控制被投资单位或对被投资单位投资的长期股权投资 　　该单位不具有共同控制或重大影响，在活跃市场中没有报价，公允价值无法 　　计量可靠的长期股权投资采用成本法核算。 　　成本法核算的长期股权投资按投资成本计价。增加或收回投资的时机 　　长期股权投资成本。被投资单位宣布的现金股利或利润，投资除外。 　　当实际支付的价款或对价中包含已宣布但尚未支付的现金股利或利润时，本 　　本公司根据被投资单位宣告的现金股利或利润确认当期投资收益。 　　(2)本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资应采用 　　权益法会计。 　　长期股权投资的投资成本大于投资时，应享有被投资单位的公允可辨认净资产。 　　价值份额，不调整长期股权投资的投资成本；长期股权投资的投资成本较低。 　　投资方在投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入投资。 　　损益，并调整长期股权投资成本。 　　本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分享的被投资单位实现净损失。 　　利润分成，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值；根据被投资单位的申报 　　通过计算分配利润或现金股利的份额，相应减少长期股权投资的账面价值。 　　价值。本公司确认被投资单位的净亏损、长期股权投资的账面价值及其他。 　　实质上是将构成被投资单位投资净额的长期权益减记为零，公司承担额外费用。 　　除了损失的义务。被投资单位未来实现净利润的，投资企业应当分享其收益。 　　未确认的亏损份额弥补后，恢复收益份额。 　　在确认享有被投资单位净损益份额时，被投资单位可以取得投资时的各项。 　　以可辨认资产的公允价值为基础，调整并确认被投资单位的净利润。经过 　　被投资单位采用的会计政策和会计期间与投资企业不一致的，应当与投资企业一致。 　　被投资单位的财务报表根据会计政策和会计期间进行调整，并相应确认投资损失。 　　受益。 　　(3)长期股权投资的账面价值与实际购买价格之间的差额计入本科目。 　　期间损益。 　　(4)长期股权投资减值 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　在资产负债表日逐项检查长期股权投资，以确定长期股权投资是否存在。 　　可能有损伤的迹象。如果被投资单位存在经营状况恶化等减值迹象，估计 　　计算其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，长期股权投资的可收回金额较低。 　　长期股权投资的账面价值减记***可收回金额，减记金额为 　　确认为资产减值损失，计入当期损益，并计提相应的长期投资减值准备。长的 　　本期间投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 　　(5)固定资产 　　1.固定资产的确认条件 　　固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或管理而持有的资产，以及这些资产的使用寿命。 　　超过一个财政年度的有形资产。固定资产按实际成本进行初始计量。当与固体接触时 　　与固定资产相关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地 　　计量时，确认固定资产。 　　2.固定资产折旧方法 　　类别折旧年限残值率年折旧率 　　20-30年的房屋和建筑物5% 3.17-4.75% 　　机器设备10年5% 9.5% 　　电子设备5年5% 19% 　　交通工具5% 19% 5年 　　其他设备2-5年5% 19%-47.5% 　　3.固定资产减值测试和减值准备的方法。 　　资产负债表日，本公司判断固定资产是否存在减值迹象。若村 　　如果资产市场价格持续下跌，或者技术陈旧、损坏或长期闲置，估计。 　　可收回金额。可收回金额的计量结果表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值。 　　值，将固定资产的账面价值减记***可收回金额，减记的金额将被确认为资产减。 　　价值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。固定资产减值损失 　　损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 　　4.融资租入固定资产的确认基础和计价方法。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　如果与租入固定资产有关的所有风险和报酬实质上都已转移，本公司将 　　确认为融资租赁。融资租赁固定资产应当以租赁开始日租赁资产的公允价值和*** 　　低租赁付款的现值加上租赁项目直接应占的初始直接成本两者中的较低者。 　　以租赁资产的入账价值和***低租赁付款额作为长期应付款的入账价值。 　　差额视为未确认的融资费用。未确认融资成本采用实际利率法在租赁期内分摊。 　　融资租入的固定资产，采用与其自有固定资产一致的折旧政策计提折旧。 　　㈥无形资产 　　1.无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认的非货币资产，包括 　　包括专有技术、土地使用权等。 　　2.无形资产按照取得时的实际成本计价。 　　3.使用寿命确定的无形资产，应当在该无形资产可使用时起的使用寿命内。 　　采用直线法摊销，计入当期损益；使用寿命不确定的无形资产不摊销；公司 　　年末回顾无形资产的使用寿命和摊销方法。 　　与之前的估计不同的是，摊销期限和摊销方法发生了变化。 　　4.期末检查无形资产为公司带来未来经济利益的能力，如有。 　　有下列情形之一的:(1)某项无形资产已被其他新技术替代，使其成为企业创新。 　　创造经济效益的能力受到很大不利影响；(2)无形资产的市场价格在当期大幅下跌。 　　下跌，预计在剩余摊销期内无法收回；(三)无形资产已超过法定保护期限， 　　但如仍有部分使用价值等减值迹象，则估计其可收回金额。可收回金额 　　计量结果表明，如果无形资产的可收回金额低于其账面价值，无形资产的账面价值将 　　价值减记***可收回金额，减记金额确认为资产减值损失，计入当期损益。事实也是如此。 　　当相应的无形资产减值准备；(4)其他足以证明无形资产实质上已经发行。 　　计提减值准备时，按照预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。 　　生产减值准备。无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 　　(7)长期待摊费用的核算 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　本公司长期待摊费用是指摊销期限超过一年的应由当期和以后各期负担的费用。 　　费用。 　　长期待摊费用在取得时按照实际成本计价，开办费在发生时计入当期损益； 　　经营租赁固定资产的更新改造成本按使用寿命和租赁期两者中较低者平均计算。 　　摊销，其他长期待摊费用按项目受益期平均摊销。对于那些没有在未来会计期间 　　对于能够带来预期经济利益的长期待摊费用，本公司应当将未摊销的摊余价值全部转出。 　　当期损益。 　　(8)借款费用 　　1、公司的借款费用，可直接归属于购建符合资本化条件的资产或 　　生产，资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时，按其发。 　　收入金额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，予以资本化: 　　(1)资产支出已经发生，包括符合资本化条件的购建或者生产支出。 　　以支付现金、转让非现金资产或承担有息债务形式发生的支出； 　　(二)借款费用已经发生； 　　(三)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必需的购建或者生产活动。 　　已经开始了。 　　2.购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态。 　　当借贷成本停止资本化时。符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售水平后。 　　销售状态后发生的借款费用，按照发生的金额在发生时确认为费用，计入当期。 　　增加和减少 　　(9)政府补贴 　　政府补助包括财政拨款、财政贴息、退税和无偿调拨非货币性资产。 　　本公司收到的与资产相关的政府补助确认为递延收入，相关资产达到。 　　资产预定可使用时，在资产使用寿命内平均计入各期损益。相关资产正在 　　使用寿命结束前出售、转让、报废或损坏的，递延收益余额一次性转移。 　　资产处置当期损益。收到的与收入相关的政府补贴用于补偿未来期间。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　费用或损失相关的，确认为递延收入，在确认相关费用的期间计入当期损益；使用 　　相关费用或损失已经补偿的，在取得时直接计入当期损益。 　　(10)递延所得税资产和递延所得税负债 　　1.递延所得税资产的确认 　　(1)本公司扣除可抵扣暂时性差异很可能取得的应纳税所得额为 　　限，确认递延所得税资产产生的可抵扣暂时性差异。但也有以下特点。 　　交易中资产或负债初始确认产生的递延所得税资产: 　　①该交易不是企业合并； 　　②交易发生时，既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。 　　(2)本公司与对子公司、联营公司和合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异。 　　不同，并满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产: 　　①暂时性差异在可预见的未来很可能转回； 　　②未来很可能取得应纳税所得额用以抵扣暂时性差异。 　　(3)公司可以扣除可以结转以后年度的亏损和税金，使其很可能取得。 　　用于抵扣可抵扣亏损和税款抵扣的未来应纳税所得额有限，并确认相应的递延办事处。 　　应税资产。 　　2.递延所得税负债的确认 　　除下列情况产生的递延所得税负债外，本公司确认所有应纳税暂时性差异。 　　不同来源产生的递延所得税负债: 　　(1)商誉的初始确认； 　　(2)同时满足下列特征的交易产生的资产或负债的初始确认: 　　①该交易不是企业合并； 　　②交易发生时，既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。 　　(3)公司暂不缴纳与对子公司、联营公司、合营企业投资相关的税款。 　　性差异，同时满足以下条件: 　　(1)投资企业能够控制暂时性差异的时间； 　　②暂时性差异在可预见的未来不太可能转回。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　动词 （verb的缩写）主要税收政策 　　(1)主要税种及税率 　　纳税人企业所得税营业税增值税城建税教育费附加 　　发行人15% 5% 17% 7% 3% 　　茂硕软件25% 5% 3% 7% 3% 　　惠州茂硕25% 5% 3% 5% 3% 　　北京茂硕25% 5% 17% 7% 3% 　　茂硕电子25% 5% 17% 7% 3% 　　华智TT&C 25% 5% 17% 7% 3% 　　发行人的全资子公司香港茂硕根据香港立法会颁布的《税务条例》。 　　纳税年度的应纳税所得额按16.5%的税率征收利得税。 　　(2)增值税税率。 　　公司为增值税一般纳税人，国内销售按销售收入的17%征税；外销 　　免征出口增值税；2008年12月***2009年5月，按FOB 14%的税率退还。 　　2009年6月***2010年12月，退税为FOB的17%；2010年以来的LED驱动电源 　　2008年1月开始出口销售，退税是FOB的17%；2008年12月前，柜台 　　有出口销售，其中退税是2008年1-11月FOB税率的13%，退税是2008年12月。 　　岸价14%的退税；2008年1-11月，开关电源的出口销售额占离岸价的13%。 　　从2008年12月到2009年5月，分别为产品离岸价的14%和17%。 　　自2009年6月起，按离岸价格17%的税率退税。 　　缴纳增值税的公司子公司:如果是增值税一般纳税人，其产品的增值税税率。 　　是17%，如果是增值税小规模纳税人，其增值税是应纳税所得额的3%。茂硕电子字2010 　　自2008年1月1日起，被认定为增值税一般纳税人；华智测控自2010年8月1日获得认可。 　　作为增值税一般纳税人；北京茂硕自2010年12月1日起被认定为一般增值税。 　　纳税人；茂硕软件自2008年10月1日起被认定为增值税一般纳税人。在2009年， 　　11月1日，被取消增值税一般纳税人资格，成为增值税小规模纳税人；惠州茂硕， 　　杭州茂硕、茂硕新能源为增值税小规模纳税人；惠州茂硕是筹备期的企业，还没有 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　生产经营发生。杭州茂硕于2010年8月3日注销，茂硕新能源于2010年注销。 　　2008年8月10日取消。 　　(3)企业所得税税率。 　　1.基本企业所得税率 　　(1)报告期内公司及子公司在中国的企业所得税税率为 　　25%。 　　(2)茂硕能源科技(香港)国际有限公司(以下简称 　　“香港茂硕”)根据香港立法会颁布的《税务条例》，按课税年度的办事处计税。 　　利得税的税率为16.5%； 　　2.企业所得税优惠税率及审批 　　根据深府[1998]232号《关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的通知》 　　深圳市南山区***税务局深国税发[2006]0140号的有关规定 　　市***税务局关于减免税的批复，同意公司从获利年度起缴纳***期和第二期企业所得税， 　　2年免税，第3年到第5年减半征收。2006年是该公司***个盈利年。 　　根据国务院国发[2007]39号文件《关于实施企业所得税过渡性优惠政策的通知》 　　知》，自2008年1月1日起，原享受低税优惠政策的企业，在新税法实施后。 　　5年内逐步过渡到法定税率。其中:2008年享受15%企业所得税税率的企业。 　　税率为18%，2009年为20%，2010年和2011年为22%。 　　2012年24%税率和25%税率；原执行24%税率的企业，按2008年执行。 　　25%税率。 　　根据中华人民共和国财政部、***税务总局财税〔2008〕21号《关于贯彻落实国务院关于 　　关于实施企业所得税过渡性优惠政策有关问题的通知》的规定，按照国发[2007]39号 　　15%的企业所得税税率适用1号文件相关规定，企业所得税定期减半征收。 　　企业应按照国务院国发[2007]39号文件***条第二款规定的过渡性税率计算。 　　税额减半征税，即2008年按18%的税率计算的应纳税额减半征税，2009年， 　　2010年按20%税率计算的应纳税额减半征税，2010年按22%税率计算的应纳税额减半征税。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　税额减半，2011年按24%的税率计算的应纳税额减半，2012年和 　　以后年度按25%税率计算的应纳税额减半征税。 　　2009年6月27日，公司获得深圳市科技和信息化局、深圳市财政局、深圳市。 　　深圳市***税务局和地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。 　　GR200944200032 .根据《深圳市***税务局关于税收优惠登记备案的通知》，深圳市***税务局向南降税。 　　菲力诺。本公司自2009年1月1日***2011年12月30日已遵守免于备案的[2009]336号。 　　税收优惠备案条件，因此公司2009-2011年可享受15%的企业所得税税率。 　　居民企业被认定为高新技术企业，同时在《国务院关于实行企业所得 　　税收过渡期优惠政策的通知》(国发〔2007〕39号)***条第三项规定，企业享有。 　　在“两免三减”、“五免五减”等常规减免税过渡期内，居民企业 　　行业所得税的适用税率可根据过渡期适用税率选择，适用税率减半***期满，或 　　选择对高新技术企业适用15%税率的。 　　2006-2007年，公司享受免征企业所得税的优惠待遇，2008-2010年，公司在 　　征收期减半，因此2008年公司总部适用的企业所得税税率为9%，2009年企业办公 　　所得税适用税率为10%，2010年企业所得税适用税率为11%。该公司是一家高科技公司。 　　已申报减免税的企业，2011年享受15%的企业所得税优惠税率。 　　六、主营业务分部报告信息 　　(1)产品类别划分 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　主要收入主要成本主要收入主要成本主要收入主要成本 　　消费电子产品 　　40,006.32 30,417.10 35,836.07 27,761.13 21,114.09 16,817.63 　　电源　 　　LED驱动电力 　　14,881.63 9,483.66 11,506.38 7,267.46 3,177.13 1,754.11 　　来源 　　变压器354.36 274.45 1 245.47 921.13 4 163.13 3 533.98 　　仪表- 　　合计55，242.30 40，175.21 48，587.91 35，949.72 28，454.35 22，105.72。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　消费电子电源和大功率LED驱动电源是公司目前的主要产品，占营业收入。 　　绝大多数。 　　(2)地区分行 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　主要收入主要成本主要收入主要成本主要收入主要成本 　　国内28，751.90 21，348.67 31，297.03 23，206.61 20，518.45 15，861.96 　　海外26，490.40 18，826.55 17，290.89 12，743.11 7，935.91 6，243.76 　　合计55，242.30 40，175.21 48，587.91 35，949.72 28，454.35 22，105.72。 　　2010年，由于向海外客户Sagemcom的销售，公司的国内和海外销售额大幅增长。 　　销量大幅增长，所以海外销量增长超过100%。2011年，公司进一步发展海外客户。 　　并加大与海外客户的合作，2011年海外销售额进一步增长。 　　七。去年的合并和收购 　　发行人***近一年无重大并购事项。 　　八。非经常性损益明细表 　　深圳鹏程核实公司报告期内非经常性损益，发行深圳鹏程股票。 　　专字[2012]第0027号《深圳市茂硕电源科技有限公司非经常性损益验证报告》 　　起诉，会计师认为"深圳茂硕电源科技有限公司2009年由贵公司提供的、 　　2010年和2011年的非经常性损益明细表符合中国证监会发布的《公开发展 　　银行证券公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008年)。" 　　本公司报告期非经常性损益金额如下: 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　处置非流动资产的损益(包括应计 　　8.03 32,266.42 -44,391.43 　　资产减值准备转出部分) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　越权审批或无正式批准文件的税种 　　- 2,156,936.40 1,543,135.28 　　返还、减少或免除 　　政府补助计入当期损益，但与公 　　我们的业务密切相关，根据***统一标准2，667，489.69 383，818.00 1，687，115.00。 　　但准固定或定量的政府补贴除外。 　　同一控制下企业合并产生的子公司。 　　- - - 　　从期初到合并日的当期净损益 　　上述项目以外的其他营业外收支。 　　404,086.45 -653,167.41 150,489.60 　　净总值 　　符合非经常性损益定义的其他损益。 　　- -4,887,500.00 -4,513,500.00 　　项目 　　非经常性损益合计(影响利润总额)3，071，584.17-2，967，646.59-1，177，151.56 　　减:所得税影响数464，341.30 -26，389.69 181，876.30。 　　影响少数股东损益24，262.50 -19，362.10 294.00 　　非扣除所得税和少数股东损益后 　　2,582,980.37 -2,921,894.80 -1,359,321.86 　　经常性净损益 　　归属于母公司所有者的净利润53，725，493.21 47，098，719.66 23，885，874.64。 　　扣除非经常性损益后归属于母公司 　　51,142,512.84 50,020,614.46 25,245,196.50 　　所有者净利润 　　九。固定资产 　　截***2011年12月31日，公司的固定资产主要是各种设备和运输工具。 　　情况如下: 　　单位:元 　　综合新折旧率项目原值净值 　　机器设备14，100，090.87 3，161，357.02 10，938，733.85 77.58% 　　运输工具2157057.92 550192.33 1606865.59 74.49% 　　电子设备17698470.39 7868455.42 9830014.97 55.54% 　　办公及其他设备5，324，594.67 2，706，743.97 2，617，850.70 49.17% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　总计39，280，213.85 14，286，748.74 24，993，465.11 63.63% 　　X.无形资产 　　截***2011年12月31日，公司的主要无形资产以现金购买，具体如下: 　　单位:元 　　剩余价差 　　类别原金额摊销月账面余额 　　销售月 　　博府郭勇(2010)土011171号 　　6,349,462.56 600 6,180,143.54 584 　　土地使用权 　　博府郭勇(2010)土011611号 　　3,334,559.21 569 3,252,513.78 555 　　土地使用权 　　SAP ERP管理软件1640945.50 36 1459121.23 19 　　Blossim Ames 2.0系统的敏捷制造 　　461,538.45 60 954,943.44 40 　　执行管理软件 　　Autocad AIS 2010软件五套175，000.00 60 116，666.60 40 　　OA无纸化办公软件54，000.00 60 42，300.00 47 　　企业之星财务软件17，475.73 24，728.15 　　专利(一种升压型开关转换器 　　160,000.00 120 149,333.33 112 　　控制装置和控制方法) 　　IP-GUARD资产管理软件 　　XI。主要负债 　　(1)银行贷款 　　截***2011年12月31日，公司短期借款余额为1，000万元，为短期借款。 　　详情如下: 　　单位:万元 　　银行名称、金额、利率、贷款期限 　　中国工商银行的股票是 　　1，000.00贷款基准利率上浮8%。2011年2月21日***2012年2月10日 　　有限公司深圳龙华分公司 　　总计1000.00元- 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　截***2011年12月31日，公司长期借款余额为3，000万元，为长期借款。 　　详情如下: 　　银行名称、金额、利率、贷款期限 　　3，000.00招商银行贷款基准利率上浮10% 2011年9月5日-2013年9月5日 　　总计3000.00元- 　　公司没有逾期贷款。 　　(2)应付票据 　　截***2011年12月31日，公司应付票据余额为***79，008，190.04元，均为白银。 　　银行承兑汇票，其中***15，352，112.95元由平安银行股份有限公司深圳分行承兑。 　　根据平银(深圳)授信字(2011)第(A1001102351100005)号合同，我行接受外汇。 　　门票保证金；由兴业银行股份有限公司深圳高新区支行承担57，253，844.20元 　　根据高新区兴汇信用字(2010)第011号合同，应由银行承兑汇票保证金承担。 　　担保；招商银行股份有限公司深圳红岭支行接收***6，402，232.89元 　　承兑合同由100%银行承兑汇票保证金担保。 　　(3)应付账款 　　截***2011年12月31日，公司应付账款余额为70，250，756.22元，无负债。 　　持有公司5%以上股份的股东款项。 　　(4)预收账款 　　截***2011年12月31日，公司预收账款余额为5，926，834.28元，未持有。 　　持有公司5%以上(含5%)股份的股东资金。 　　(5)应付职工款项 　　截***2011年12月31日，公司应付职工薪酬余额为7，130，477.34元，均为 　　2011年12月计提的应付员工工资和奖金在当月计提。 　　下个月的付款方式。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(六)应交税费 　　截***2011年12月31日，公司应交税费余额为-3，740，003.38元，主要包括 　　应付企业所得税和增值税。 　　(七)其他应付款 　　截***2011年12月31日，公司其他应付款余额为918，968.46元，主要包括 　　模具付款和应付押金。 　　(8)其他非流动负债。 　　截***2011年12月31日，公司其他非流动负债余额为7，700，533.31元。 　　获得的专项资金用于LED产业发展、高可靠性LED驱动电源技术开发和可靠性研究。" 　　专项资金和资助建设茂硕电源技术中心。 　　十二。所有者权益 　　本公司各报告期末所有者权益明细如下: 　　单位:元 　　所有者权益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　股本72，800，000.00 　　资本公积33167482.80 33056987.69 45274800.67 　　盈余公积14，076，785.46 9，449，666.08 4，614，034.05。 　　未分配利润103，849，514.96 54，751，141.13 37，968，053.50。 　　归属于母公司 　　223,893,783.22 170,057,794.90 143,856,888.22 　　所有者权益 　　少数股东权益454，171.27-19，522.88 　　所有者权益合计224，347，954.49，170，057，794.90，143，837，365.34。 　　(一)股本和资本公积情况 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2009年10月14日，经2009年第二次临时股东大会决议和修改， 　　根据章程的规定，贵公司申请增加注册资本***400万元。由新股东深圳同创叶巍创建。 　　业投资有限公司出资1690万元，其中新增260万元，其余为。 　　***1，430万元作为股本溢价计入资本公积；由新股东深圳协力通科技 　　发展有限公司出资520万元，其中新增80万元，其余为。 　　***440万元作为股本溢价计入资本公积；由新股东深圳市融创创业投资有限公司。 　　公司出资390万元，其中新增60万元，其余330万元。 　　作为股权溢价，计入资本公积。新增股本已经深圳鹏程会计师事务所有限公司批准 　　业经沈鹏所[2009]第153号验资报告验证。 　　2009年***德投资将公司股权转让给英飞凌的价格与公允价格的差额。 　　451.35万元，公司管理费用按有关规定增加，并相应计入资本公积。 　　2010年4月30日，公司2009年年度股东大会通过向全体股东转增资本公积。 　　每10股转增3股的决议，共计增资1680万元。本次增资已经深圳鹏程会计认证。 　　经沈鹏注册会计师协会有限公司出具的[2010]第162号验资报告验证 　　茂硕电子公司为公司控股的子公司，公司持股51%。 　　2010年12月16日，深圳市市场监督管理局批准公司收购张敏春和许岩。 　　持有茂硕磁业公司49%的股权，购买价款为***186.2万元，于2010年12月9日支付。 　　2010年12月10日缴纳216，600.00元，2010年12月28日缴纳342，000.00元。 　　付清剩下的。购买价款与张敏春、许岩在购买时享有的茂硕磁业公司权益的差额。 　　305，312.98元用于冲减合并资本公积。 　　2010年，实际控制人顾永德将公司股份转让给公司员工，公允价格。 　　余额488.75万元，按有关规定增加公司管理费用，相应计入资本公积。 　　2011年，公司将全资子公司华智测控13%的股份以1元的价格转让给深圳。 　　北科投资发展有限公司，转让价格与华智测控13%专利费的差额。 　　126，687.36元减少资本公积；华智TT&C增加注册资本50万元。 　　自然人毛出资。增资前后，母公司享有华智测控的权利增加。 　　237，182.47元，相应增加资本公积。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　㈡盈余准备金 　　截***2011年12月31日，公司盈余公积余额为1，407.68万元。在本报告所述期间， 　　盈余公积变动均为母公司按净利润的10%提取的法定盈余公积。其中:2009年 　　提取246.16万元，2010年提取483.56万元，2011年末提取462.71万元。 　　(3)未分配利润如下: 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　年初未分配利润54，751，141.1337，968，053.5016，543，730.33。 　　补充:本期属于母公司。 　　53,725,493.21 47,098,719.66 23,885,874.64 　　所有者净利润 　　减:提取法定盈余公积4，627，119.38，4，835，632.03，2，461，551.47。 　　应付普通股股利-25，480，000.00- 　　期末未分配利润103，849，514.9654，751，141.1337，968，053.50。 　　十三。报告期内的现金流量 　　单位:元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　经营活动现金流量 　　35,414,125.17 41,526,546.13 11,115,263.88 　　净数量 　　投资活动的现金流量 　　-13,910,079.10 -20,714,201.30 -17,921,186.23 　　净数量 　　融资活动产生的现金流量 　　-3,377,340.03 10,436,655.99 24,455,993.79 　　净数量 　　现金和现金的汇率变化 　　-408,507.69 -88,232.42 -57,574.00 　　等效效应 　　现金及现金等价物净增加额 　　17,718,198.35 31,160,768.40 17,592,497.44 　　提高 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　十四。后续事件、或有事项和其他重要事项 　　(1)后期事项 　　2011年11月28日，公司召开2011年第六次临时股东大会，审议通过了《海关 　　关于修改公司发行前利润分配预案的议案，决定公司发行完成后， 　　公司发行前累计未分配利润由公司发行后新老股东按持股比例分享。 　　(2)或有事项 　　截***2011年12月31日，本公司将未到期的承兑汇票背书给第三方，总金额为。 　　10，991，754.00元。 　　(三)其他重要事项 　　1.租赁情况 　　目前发行人并不拥有自己的不动产，而是以租赁厂房和经营场所的形式开展经营活动。 　　详见本招股说明书“第六节业务与技术五、主要固定资产及无形资产”。 　　资产(3)房屋和建筑物”。 　　2.租金承诺 　　单位:万元 　　1-2年 　　期间租金应在一年内支付，两年以上租金合计支付。 　　需要(含2年)租金。 　　金金额为4，470，812.904，259，400.00955，650.009，685，862.90。 　　3.土地抵押 　　2011年7月13日，惠州茂硕与中信银行股份有限公司深圳分行签订流水号。 　　系(2011)申银戴南字第004号《固定资产借款合同》，用于购买固定资产。 　　为保证合同本金8，559，504.00元的履行，惠州茂硕拥有与惠州茂硕的两份土地租赁。 　　使用权抵押(土地证号博复郭勇(2010)第011171号，博复郭勇(2010)第 　　011611)，与中信银行股份有限公司深圳分行签订(2011)南001号。 　　不是。是抵押合同。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　十五。报告期内主要财务指标 　　(一)主要财务指标 　　财务指标2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动比率(倍)2.25 1.54 1.85 　　速动倍率(倍)1.76 1.23 1.49 　　资产负债率(母公司)42.99% 58.49% 50.55% 　　无形资产占净资产的比例分别为0.63%、0.79%、0.10%。 　　发行人股东应占每股净资产。 　　3.08 2.34 2.57 　　(元) 　　2011年、2010年和2009年的财务指标 　　应收账款周转率(次)2.87 2.77 2.27 　　存货周转率(次)4.94 5.50 5.07 　　利息保证倍数(倍数)20.25 57.12 41.44 　　息税折旧摊销前利润(万元)7，567.30 5，931.54 3，059.88 　　归属于发行人股东的净利润(万元)5，436.32 4，709.87 2，388.59。 　　扣除发行人股东应占的非经常性亏损。 　　5,178.02 5,002.06 2,524.52 　　利润后净利润(万元) 　　每股经营活动现金流量(元)0.49 0.57 0.20 　　每股现金流量净额(***)0.24 0.43 0.32 　　上述主要财务指标的计算方法如下: 　　1.流动比率=期末流动资产/期末流动负债。 　　2.速动比率=(期末流动资产-期末存货)/期末流动负债 　　3.资产负债率=期末负债总额/期末资产总额 　　4.无形资产占净资产的比例=期末无形资产/期末净资产，其中:期末 　　无形资产为扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权后的净值。 　　5.归属于发行人股东的每股净资产=期末净资产/期末总股本。 　　6、应收账款周转率=营业收入/(应收账款+应收票据)平均期初余额和期末余额。 　　额 　　7.存货周转率=营业成本/存货的期初和期末平均余额。 　　8.利息保障倍数=(净利润+所得税+利息费用)/利息费用。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　9.息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+无形资产。 　　生产摊销+长期待摊费用摊销 　　10.每股经营活动现金流量=经营活动现金流量净额/期末股份总数。 　　基础 　　11.每股现金流量净额=期末现金及现金等价物净增加(或减少)额/总股本 　　基础 　　(2)净资产收益率和每股收益 　　报告期内公司净资产收益率和每股收益如下: 　　加权平均每股净收益(元) 　　报告期利润 　　资产回报率基本每股收益稀释每股收益。 　　2009年归属于公司22.57% 0.35 0.35 　　2010年全体股东净收入27.70% 0.65 0.65 　　2011年利润27.28% 0.74 0.74 　　2009年扣除非经常性23.86% 0.37 0.37。 　　损益后归属 　　2010年29.41% 0.69 0.69 　　公司的普通股 　　董2011年净利润25.97% 0.70 0.70。 　　注:相关计算公式请参见中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——网》。 　　资产回报率和每股收益的计算和披露(2010年修订) 　　十六。发行人成立时及报告期内的资产评估。 　　股份公司成立时委托北京中企华资产评估有限公司(以下简称“中企华 　　以2007年10月31日为基准日，对公司全部资产及相关负债进行了评估。 　　深圳市茂硕电源科技有限公司变更为股份有限公司的项目发布。 　　资产评估报告(中企合字(2007)第435号)。 　　根据中企华评估，公司净资产价值为4938.76万元，升值1376.3元。 　　万元，增值率2.87%，主要是存货和机器设备评估增值所致。 　　公司没有根据评估值调整账目。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　十七、发行人历次验资情况 　　本公司及其前身自成立以来，共进行了八次验资，具体如下: 　　(一)公司前身茂硕电源有限公司历次验资情况。 　　1.2006年3月成立时的验资 　　茂硕电源有限公司成立于2006年3月27日，由顾永德委托吴、组建。 　　有名的，用现金建立的。公司成立时注册资本为500万元，其中吴、、曹。 　　永代表顾永德分别出资250万元。以上注册资本已经深圳新洲会计师事务所验证。 　　证，并于2006年3月22日出具了忻州内验字[2006]第195号验资报告。 　　2.2007年8月增资时的验资情况 　　2007年8月13日，茂硕电源有限公司股东决定增加注册资本3500万元。 　　本次增资全部由原股东***德投资以现金认缴。2007年8月17日，深圳 　　亚太会计师事务所有限公司对上述新增资本进行了验证，并出具了深圳亚洲协会证明。 　　[2007]第609号验资报告。 　　3.2007年9月增资时的验资情况 　　2007年9月12日，茂硕电源有限责任公司股东决定增加注册资本338万元，增加 　　新股东沈涛等32名自然人以货币出资，增资价格为1元/股。 　　后注册资本4338万元。2007年9月18日，深圳鹏程会计师事务所 　　本公司对新增实收资本进行了审验，并出具了沈鹏验字[2007]第118号审验。 　　验资报告。 　　4.2007年10月增资时的验资情况 　　2007年10月22日，茂硕电源有限公司股东会决定增加注册资本162万元。 　　部分增资由皮等19名自然人股东以现金出资，每股1元。 　　后注册资本4550万元。深圳鹏程会计师事务所有限公司 　　业经验证并出具了沈鹏验字[2007]第137号验资报告。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)股份公司阶段 　　1.股份公司的设立 　　2007年12月，茂硕电力股份有限公司已审计截***2007年10月31日的净资产。 　　48，011，300.67元按1:0.9477的转股比例转股，其中45，500，000元(每股面值) 　　***1元)计入股本，差额2，511，300.67元转入资本公积。深圳鹏程队 　　沈鹏验字[2007]第192号验资报告支付给所有投资者。 　　注册资本(实收资本)已经过验证。 　　2.股份公司于2008年6月增资。 　　2008年6月13日，公司增资650万元，由新股东浙江石兰投入。 　　有限公司以3.5元/股认购400万股，浙江马卡斯特创业投资有限公司以3.5元/股认购。 　　认购250万股，新增股本投入货币资金。2008年6月19日，深圳鹏城 　　对上述新增股本进行了验证，并出具了沈鹏验字[2008]第96号验资报告。 　　3.股份公司于2009年10月增资。 　　2009年10月24日，公司增资400万股，由新股东深圳同创叶巍启动。 　　投资有限公司以6.5元/股认购260万股，深圳市协力通科技发展有限公司。 　　6.5元认购80万股，深圳市融创创业投资有限公司6.5元认购60万股。 　　股份，新股都是投资货币基金。2009年10月27日，深圳鹏程发行了上述新股。 　　份进行了验证，并出具了验字[2009]第153号验资报告。 　　4.2010年4月，股份公司转增股本。 　　2010年4月30日，公司2009年年度股东大会通过向全体股东转增资本公积。 　　每10股转增3股的决议，共计增资1680万元。本次增资已经深圳鹏程会计认证。 　　经沈鹏注册会计师协会有限公司出具的[2010]第162号验资报告验证 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第11节管理层讨论和分析 　　一、资产构成分析 　　(一)主要资产的构成及其变动情况 　　各报告期末，公司资产总额分别为29，183.76万元、41，495.06万元和 　　43796.26万元。随着公司业务规模的不断扩大，公司的资产也在不断增加。 　　2010年末总资产比上年末增长42.19%，2011年末总资产比上年末增长。 　　长5.55%。公司主要资产及其占总资产的比例如下表所示: 　　单位:万元 　　资产2011年12月31日(%)2010年12月31日(%)2009年12月31日(%) 　　流动资产:39，539.89 90.28 37，809.85 91.12 27，436.73 94.01 　　货币资金11，182.69 25.53 8，908.70 21.47 5，707.40 19.56 　　交易性金融资产9.22 0.02- 　　应收票据2888.53 6.60 2420.54 5.83 2456.19 8.42 　　应收账款15，242.61 34.80 17，611.07 42.44 12，358.15 42.35 　　预付款408.81 0.93 227.55 0.55 1，100.80 3.77 　　其他应收款1，193.76 2.73 787.98 1.90 431.40 1.48 　　库存8，505.96 19.42 7，777.33 18.74 5，319.16 18.23 　　一年内到期的非流动 　　108.33 0.25 76.67 0.18 63.62 0.22 　　财产；资产 　　非流动资产:4，256.36 9.72 3，685.21 8.88 1，747.02 5.99 　　长期股权投资300.00 0.68- 　　固定资产2499.35 5.71 2348.54 5.66 1532.43 5.25 　　在建工程38.97 0.09 　　无形资产1109.04 2.53 1097.98 2.65 14.92 0.05 　　商誉19.56 0.04 19.56 0.05 19.56 0.07 　　长期待摊费用77.95 0.18 116.02 0.28 136.21 0.47 　　递延所得税资产211.50 0.49 103.10 0.25 43.90 0.15 　　总资产43，796.26 100 41，495.06 100.00 29，183.76 100。 　　报告期内，公司资产主要为货币资金、应收账款、存货等流动资产，非流动资产。 　　动产比例较小，主要是因为生产开关电源所需的设备主要是小型设备。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　如波峰焊，ATC测试设备，老化设备，整体价格不高，同时，公司目前生产 　　营地均为租赁物业，因此固定资产等非流动资产占总资产的比例不高。 　　(二)流动资产分析 　　各报告期末，公司各类流动资产占流动资产总额的比例如下: 　　单位:万元 　　2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 　　项目 　　金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%) 　　货币资金11，182.69 28.28 8，908.70 23.56 5，707.40 20.80 　　交易性金融资产9.22 0.02- 　　应收票据2888.53 7.31 2420.54 6.40 2456.19 8.95 　　应收账款15，242.61 38.55 17，611.07 46.58 12，358.15 45.04 　　预付款408.81 1.03 227.55 0.60 1，100.80 4.01 　　其他应收款1，193.76 3.02 787.98 2.08 431.40 1.57 　　库存8，505.96 21.51 7，777.33 20.57 5，319.16 19.39 　　一年内到期的非流动 　　108.33 0.27 76.67 0.20 63.62 0.23 　　财产；资产 　　流动资产总额39，539.89 100.00 37，809.85 100.00 27，436.73 100.00。 　　报告期内，货币资金、应收账款和存货占公司流动资产的比重较大。 　　截***2011年12月31日，三者合计占流动资产的比例为88.34%。 　　1.货币资金 　　各报告期末，本公司货币资金明细如下: 　　单位:万元 　　2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 　　项目的原始货币被转换成原始货币。 　　金额***金额***金额***金额*** 　　现金12.47 8.08 8.08 6.08 6.08 　　银行存款-8，861.26-7，093.84-3，979.76 　　其中:***6，529.37 6，529.37 6，353.23 6，353.23 3，195.93 3，195.93元。 　　365.95美元2，305.83 80.71 534.50 107.98 737.30 　　港币32.14 26.06 242.21 206.10 52.84 46.52 　　其他货币资金2，308.95 2，308.95 1，806.79 1，806.79 1，721.56 1，721.56。 　　合计-11182.69-8908.70-5707.40 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　各报告期末，公司货币资金占流动资产的比例分别为20.80%。 　　23.56%和28.28%。与2009年底相比，2010年底的大幅增加主要是由于短期银行贷款。 　　应收账款回收的增加及公司的增加；2011年底比2010年底有所增加，主要是因为增加。 　　由于应收账款的回收。 　　截***2011年12月31日，公司其他货币资金余额为2，308.95万元，其中 　　签发银行承兑汇票保证金。 　　2.应收票据 　　本公司应收票据主要包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，具体构成如下: 　　单位:万元 　　账单类型2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　银行承兑汇票2417.20 1424.28 767.53 　　商业承兑汇票471.33 996.26 1688.66 　　总计2，888.53 2，420.54 2，456.19 　　报告期内商业承兑汇票无坏账。 　　截***2011年12月31日，不存在因出票人无力履行合同而将票据转换为应收账款的情况。 　　形式。 　　3.应收帐款 　　(1)报告期前十名应收账款客户。 　　本公司各报告期末前十名应收账款客户如下: 　　单位:万元 　　应收帐款 　　项目公司名称和金额 　　平衡比率 　　2011年12月31日 　　1 sagem com 2497.29 16.11% 　　2阿尔泰克UEC有限公司1，275.27 8.23% 　　3美固电子(深圳)有限公司847.27 5.47% 　　4深圳市公瑾电子有限公司4.62% 716.49 　　5韩硕宽带科技(深圳)有限公司665.39 4.29% 　　6广东海博威视电子科技有限公司664.26 4.29% 　　7深圳市周明科技有限公司398.19 2.57% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　8东莞勤上光电有限公司388.93 2.51% 　　9波兰捷普电路公司308.21 1.99% 　　10微光电子(潍坊)有限公司291.82 1.88% 　　总计8，053.12 51.96% 　　2010年12月31日 　　1 sagem com 4232.65 23.77% 　　2深圳市公瑾电子有限公司1，307.50 7.34% 　　3韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，022.57 5.74% 　　4深圳市卓一科技有限公司889.85 5.00% 　　5美固电子(深圳)有限公司881.58 4.95% 　　6太仓通威电子有限公司436.66 2.45% 　　7鹤山立德电子工业有限公司414.24 2.33% 　　8微光电子(潍坊)有限公司354.80 1.99% 　　9东营泰克光电技术有限公司327.90 1.84% 　　10趋势电子有限公司304.02 1.71% 　　总计10，171.77 57.13% 　　2009年12月31日 　　1深圳市卓一科技有限公司1，717.68 13.69% 　　2 Sagemcom 951.02 7.58% 　　3深圳公瑾电子有限公司683.03 5.44% 　　4徐亚电子科技(江苏)有限公司622.80 4.96% 　　5盛康高科技股份有限公司617.97 4.93% 　　6美固电子(深圳)有限公司493.40 3.93% 　　7东莞勤上光电有限公司461.78 3.68% 　　8佛山市高飞电子有限公司460.24 3.67% 　　9江西高菲数码科技有限公司423.91 3.38% 　　10深圳华普数码有限公司365.61 2.91% 　　总计6，797.44 54.18% 　　公司的大客户基本都能按时付款。报告期内，公司无重大坏账损失。 　　失落。截***2011年12月31日，本公司主要客户的信贷政策如下: 　　项目公司名称信用期 　　1 Sagemcom月结105天。 　　2 Altechuec (Pty)有限公司每月结算60天。 　　3美谷电子(深圳)有限公司每月结算60天。 　　深圳公瑾电子有限公司每月结算120天。 　　5.韩硕宽带科技(深圳)有限公司每月结120天 　　6广东海博威视电子科技有限公司月结60天。 　　7 .深圳市周明科技有限公司每月结算90天。 　　8东莞勤上光电有限公司月结120天。 　　9波兰捷普勒赛道每月60天 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　10.中国微光电子(潍坊)有限公司的月结是60天。 　　(2)各报告期末公司应收账款增长情况分析。 　　各报告期末，本公司应收账款金额较大，具体如下: 　　单位:万元 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　应收账款余额15，500.36 17，804.04 12，545.08。 　　坏账准备257.76 192.97 186.93 　　应收账款净额15，242.61 17，611.07 12，358.15 　　占流动资产的38.55%、46.58%和45.04%。 　　分别占主营业务收入的27.59%、36.25%和43.43%。 　　公司近三年营业收入和应收账款的增长情况如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额增长率金额增长率金额增长率 　　应收账款15，500.36-12.94% 17，804.04 41.92% 12，545.08 48.43% 　　营业收入55，457.17 13.84% 48，715.26 71.20% 28，454.35 23.82% 　　①2010年营业收入大幅增长，导致应收账款增加。 　　2010年末应收账款余额较2009年末增加41.92%，同期主营业务收入增加。 　　率为70.76%，应收账款余额增速低于主营业务收入增速，主要是公司合适。 　　增加了应收账款的回款，同时，公司对法国客户Sagemcom公司的销售额快速增长。 　　公司回款情况良好，回款期比其他客户短，因此公司应收账款增速明显低于其他客户。 　　主营业务收入增长率。 　　②公司加大应收账款催收力度，2011年末应收账款略有下降。 　　2011年末应收账款余额较2010年末下降12.94%，同期主营业务收入有所增长。 　　增长率为13.70%，主要是公司为降低经营风险，适当加强了应收账款的催收力度。 　　实力，使公司在主营业务收入增长的同时，应收账款余额略有下降。 　　由于电源行业良好的增长趋势和预期，特别是LED驱动电源市场的快速发展， 　　龙表示，为推动中国电力行业市场规模不断扩大，公司充分利用自身优势，抢占先机。 　　行业发展的有利时机，实现了业务的快速扩张和销售规模的快速增长。与此同时， 　　也控制了应收账款的坏账风险。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　③保荐人和会计师的意见 　　保荐人认为，发行人的收入确认符合企业会计准则的要求，应收账款核算真实。 　　准确完整，报告期内未发生重大坏账损失，资金基本按信用期收回。 　　截***2011年12月31日，应收账款的可收回性不存在重大风险。 　　申报会计师认为发行人的收入按照企业会计准则的规定进行核算，是一致的。 　　海关条例；核实报告期内收入形成的相关信息、收到的确认函及账户余额。 　　是真的；报告期内坏账发生较少，说明催收控制较好，款项可以收回。 　　(3)应收账款占营业收入的比例与同行业比较。 　　同行业上市公司中，应收账款净额占营业收入的比例如下: 　　2010年12月31日和2009年12月31日上市公司可比算术平均值。 　　动力源(600405) 61.35% 49.70% 55.53% 　　科泰电源(300153) 34.91% 31.27% 33.09% 　　九洲电气(300040) 78.47% 71.40% 74.94% 　　欧特迅(002227) 88.68% 104.31% 96.50% 　　平均为65.85%、64.17%和65.01%。 　　茂硕电源36.15% 43.43% 39.79% 　　注1:相关可比上市公司主营业务包括电力产品的生产和销售，但产品具体细分为毛。 　　电源不稳定。电源主要产品:DC电源、交流电源、高压变频器等。科泰电源主要 　　产品:智能环保综合电站；九洲电气的主要产品:高压变频系统、DC供电系统和电气控制。 　　和自动化产品；奥迅的主要产品:微电脑控制高频开关DC电源系统、电力专用UPS/逆变器。 　　源系统；茂硕电源主要产品:开关电源，主要包括消费电子电源和LED驱动电源。 　　注2:相关可比上市公司2011年财务数据尚未公布，故未列出2011年的情况，下同。 　　来源:上市公司公开信息，下同。 　　从上表可以看出，公司2009年和2010年的应收账款净额占营业收入的比例较高。 　　宇克泰电源低于其他可比上市公司。 　　(4)应收账款账龄分析 　　报告期末，本公司应收账款余额的账龄结构如下: 　　单位:万元 　　帐龄2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%) 　　3个月内13，077.79 84.38% 14，852.32 83.429，341.38 74.46 　　4-12个月1，137.84 7.34% 2，234.30 12.55 2，733.07 21.79 　　1-2年789.73 5.09% 660.40 3.71 438.47 3.50 　　2-3年438.88 2.83% 44.32 0.25 32.15 0.26 　　3-4岁44.00 0.28% 12.70 0.07- 　　4年以上12.11 0.08% 　　合计15500.36 100.00% 17804.04 100.00 12545.08 100.00 　　公司与主要客户的结算周期一般为3-4个月，因此公司在报告期内应收账款。 　　3个月内付款的比例比较高。截***2011年12月31日，帐龄在3个月以内。 　　应收账款达到84.38%；账龄在一年以内的占91.72%，应收账款质量良好。 　　(5)应收账款坏账准备计提如下: 　　单位:万元 　　账龄应计比率2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　三个月内- 　　4***12个月5% 56.89 111.72 136.65 　　1***2年10% 78.97 66.04 43.85 　　2***3年20% 87.78 8.86 6.43 　　3***4年50% 22.00 6.35- 　　超过4年，100%，12.11- 　　总计257.76 192.97 186.93 　　占应收账款的1.66%、1.08%和1.49%。 　　从公司的客户结构来看，公司的主要客户是国际知名企业或与公司有长期合作的和 　　信誉良好的企业，其主要客户财务状况良好，因自身财务困难无力支付货款。 　　付款的可能性很小。公司产品技术先进，质量可靠，报告期内未发生产品质量问题。 　　数量纠纷导致货款无法全部收回的情况。 　　综上所述，公司应收账款坏账风险低，质量好。 　　(6)应收账款周转率与同行业上市公司的比较。 　　本公司与同行业上市公司的应收账款周转率对比如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　与2010年12月31日和2009年12月31日上市公司平均水平相当。 　　电源2.02 1.89 1.96 　　科泰电源3.57 3.76 3.67 　　九洲电气1.53 1.79 1.66 　　奥特讯1.23 1.06 1.15 　　平均2.09 2.13 2.11 　　茂硕电源2.77 2.27 2.52 　　从上表可以看出，公司的应收账款周转率低于科泰电源，高于其他可比上市公司。 　　司，应收账款周转情况略好于可比上市公司。 　　2009年***2011年每年年末，公司应收账款周转率分别为2.27、2.77、2.77。 　　2.87平均2.64。近两年，公司在扩大销售的同时，适当加强了应收账款。 　　由于控制付款，应收账款周转率较2009年有所上升。 　　(7)应收账款的管理 　　公司将进一步加强应收账款管理，加大应收账款催收力度，减少资金占用。 　　由于公司正处于快速发展阶段，随着产品质量和市场认知度等的不断提高。 　　高，公司将逐步减少对客户的信用期限，降低赊销比例，提高公司资金使用效率。 　　公司对应收账款的管理主要采取以下措施:一是从销售业绩考核机制入手 　　着手，把销售产品的货款作为业务部门和销售人员绩效考核的重要依据； 　　第二，建立动态的客户信用管理机制，及时跟踪和了解客户的经营状况和信用情况。 　　情况，重点发展具有良好商业信用的稳定客户群，对于存在经营风险、欠款超过信用期的客户。 　　用户及时采取措施，加大应收账款的回收力度。 　　4.预付款 　　各报告期末，本公司预付款项分别为1，108万元、2，275，500元。 　　408.81万元。 　　2010年公司加大了对预付款的控制力度，2009年采取了预付款的土地使用权。 　　是的，公司的预付款大幅下降，主要是预付R&D合作资金、检测认证资金等。截***2011年 　　2008年12月31日，公司预付资金较2010年末增加，主要系预付中介机构上市所致。 　　费和预付的R&D合作基金和软件基金。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　5.其他应收款 　　本公司的其他应收款如下: 　　单位:万元 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　其他应收款余额1，201.38 804.02 442.85 　　坏账准备7.63 16.04 11.44 　　其他应收款净额1，193.76 787.98 431.40 　　截***2011年12月31日，本公司前五名的其他应收款列示如下: 　　公司名称及金额(万元)比例账龄支付内容 　　应收出口退税955.70 79.55% 3个月内应收出口退税。 　　一年内***振东50.00 4.16%员工贷款及公积金。 　　深圳市三泰实业发展有限公司47 . 843 . 98% 3个月内厂房租赁保证金等。 　　东莞友源塑胶五金有限公司27.71 2.31% 3个月内开模定金。 　　东莞立信塑胶有限公司11.75 0.98%定金3个月内开模。 　　总计1092.99 90.98%- 　　报告期内，本公司其他应收款坏账准备计提情况如下: 　　单位:万元 　　账龄应计比率2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　三个月内- 　　4***12个月5% 1.81 0.46 4.50 　　1***2年10% 0.96 11.51 6.94 　　2***3年20% 1.60 4.07- 　　3年以上，50%，3.26- 　　超过4年，100% 　　总计7.63 16.04 11.44 　　占其他应收款的0.64%、2.00%和2.58%。 　　6.库存 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(1)存货是公司流动资产的重要组成部分之一。报告期内公司存货 　　如下所示: 　　单位:万元 　　2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例 　　原材料2951.69 34.70% 3529.74 45.38% 2380.46 44.75% 　　成品4145.09 48.73% 2932.68 37.71% 2372.84 44.61% 　　在产品中858.09 10.09% 1，176.05 15.12% 521.49 9.80% 　　委托加工材料551.08 6.48% 138.87 1.79% 44.37 0.83% 　　合计8，505.96 100.00% 7，777.33 100.00% 5，319.16 100.00% 　　公司的库存主要是原材料和产成品。存货逐年增加主要是由于公司产品市场。 　　快速扩张，销售收入、订单阶段性增加，针对这种情况，公司相应增加了原材料。 　　备货，增加了产品的产量，产品和成品也相应增加。 　　(2)存货增加的原因 　　报告期内发行人存货余额与未完成订单的比较如下: 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　存货余额(万元)8，505.96 7，777.33 5，319.16 　　未结订单(万元)11，653.13 10，978.52 6，492.64 　　库存分别占未结订单的70.28%、70.84%和81.93%。 　　2010年公司产能增加，未交付订单大幅增加。公司准备原材料、在制品、 　　为出货而生产的产品也大幅增加。 　　2011年末，公司未完成订单和存货较2010年末略有增加，无较大变化。 　　经核查，保荐机构认为，发行人的存货成本是按照实际成本计算的，该企业严格遵守。 　　会计准则的规定；由于发行人产品生产销售周期短，在短时间内分批次采购。 　　同种原材料无明显差异，采用加权平均法发出库存，能适应原材料价格。 　　波动，符合发行人的业务和行业特点。 　　经核查，申报会计师认为发行人在报告期内采用了会计准则规定的方法。 　　存货的核算，符合规定。库存发料采用加权平均法核算，并始终跟踪。 　　行人采用订单式生产，整体时间短，符合企业经营特点，随原材料价格波动。 　　是一致的。 　　(3)存货减值 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司存货质量总体较好，没有抵押、担保等限制。从生产经营方式来看 　　一般来说，公司主要是以做单的模式来管理。在数量安排上，除了一般材料外， 　　和配件，公司的主要账面存货都有明确的订单，截***2011年12月31日，公司 　　已签但未完成且未交付的订单金额约为11653.13万元。因为公司签了合同 　　单次一直保持一定水平的毛利率空间，估计会发生什么按合同价扣。 　　按成本、费用、税金计算的存货可变现净值远高于存货的账面价值，可以不计算。 　　存货跌价准备。 　　经核查，保荐机构认为发行人的存货没有积压或毁损，产品生产全部 　　有明确的顺序，可变现净值高于成本，不存在减值。 　　经核查，申报会计师根据监督测试结果认为存货不存在积压和减值。 　　(4)存货周转率 　　与同行业上市公司相比，存货周转率如下: 　　与2010年12月31日和2009年12月31日上市公司平均水平相当。 　　电源2.05 1.54 1.80 　　科泰电源3.68 2.65 3.17 　　九洲电气3.76 3.91 3.84 　　奥特讯1.37 1.19 1.28 　　平均2.72 2.32 2.52 　　茂硕电源5.50 5.07 5.29 　　***近三年，公司的年存货周转率分别为5.07、5.50和4.94，平均为 　　5.17，优于可比上市公司。主要是因为公司大部分产品都是订单生产， 　　根据客户需求提供产品，很少有前期生产出售的情况，公司需要的原材料都在市场上 　　市场供应充足，公司只储备低价原料，因此库存周转率维持在较高水平。 　　(三)非流动资产分析 　　报告期末，本公司非流动资产的结构如下表所示: 　　单位:万元 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　金额比例金额比例金额比例 　　长期股权投资300.00 7.05% -- 　　固定资产2499.35 58.72% 2348.54 63.73% 1532.43 87.72% 　　在建工程38.97±0.92% 　　无形资产1109.04 26.06% 1097.98 29.79% 14.92 0.85% 　　商誉19.56 0.46% 　　长期待摊费用77.95 1.83% 116.02 3.15% 136.21 7.80% 　　递延所得税资产211.50 4.97% 103.10 2.80% 43.90 2.51% 　　非流动资产总额4，256.36 100.00% 3，685.21 100.00% 1，747.02 100.00%。 　　报告期内，公司非流动资产主要为固定资产和无形资产，逐年增加。 　　主要是公司市场迅速扩大，急需扩大产能，增加固定资产投资。2010年 　　年无形资产大幅增加是由于本公司收购博罗生产基地的土地使用权。 　　1.固定资产分析 　　各报告期末，公司固定资产净值分别为1，532.43万元和2，348.54万元。 　　元和2499.35万元，分别占非流动资产的87.72%、63.73%和58.72%。 　　截***2011年12月31日，公司固定资产原值为3，928.02万元，已累计折旧。 　　1428.67万元，固定资产净额2499.35万元，综合创新率63.63%。固定资本 　　生产的具体情况如下: 　　单位:万元 　　资产类别原值净折旧年限综合新比率使用状态 　　机器设备1，410.01 1，093.87 10年77.58%正常。 　　运输设备215.71 160.69 5年74.49%正常。 　　电子设备1，769.85 983.00 5年55.54%正常。 　　办公及其他设备532.46 261.79 2-5年49.17%正常。 　　总计3928.02 2499.35-63.63%- 　　公司的固定资产主要是机械和电子设备，并且逐年增加，主要是因为公司 　　业务增长迅速，为了满足日益增长的销售需求，公司加大了生产设备的研发力度。 　　发电设备和可靠性验证设备的输入。但是因为公司目前没有房产，而且产量也不需要很大。 　　机器设备，所以固定资产占总资产的比例低。 　　2.其他非流动资产 　　(1)长期股权投资 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　截***2011年12月31日，公司的长期股权投资在广东省佛山市南海区。 　　新光源产业创新中心投资，投资费用300万元，持股比例5%。 　　(2)无形资产 　　2010年公司无形资产大幅增加，主要是因为公司新收购了两块工业用地。 　　使用权，如下: 　　土地使用权证号区位成本(元)面积(㎡)结束日期 　　惠州市博罗县罗阳 　　富博郭勇(2010年)2060 　　1镇梅花村委会六斗6，349，462.56 17，842.00 　　第011171号8月12日 　　种类(土壤名称)地段 　　惠州市博罗县罗阳 　　富博郭勇(2010) 2058 　　2梅镇三圩村委会3，334，559.21 9，283.80 　　011611号，4月7日， 　　华村委会地段 　　2011年7月13日，惠州茂硕与中信银行股份有限公司深圳分行签订流水号。 　　系2011年申银戴南字第004号《固定资产借款合同》，用于购买固定资产。 　　为保证合同本金8，559，504.00元的履行，惠州茂硕以上述土地作为抵押，与中国合作。 　　中信银行股份有限公司深圳分行签订了(2011)南001号《抵押合同》。 　　(3)商誉 　　华智测控成立于2009年9月7日，注册资本200万元，由深圳***德投资。 　　会展有限公司及自然人陈克峰、、宋、秦传军、***期出资50元。 　　万元成立，持股比例分别为45.00%、20.00%、15.00%、10.00%、5.00%、5.00%。 　　为消除关联交易和同业竞争，2009年11月20日，深圳市***德投资发展有限公司 　　师、陈克峰、、宋、、秦传军、与公司签订股权转让协议。 　　上述各方将把所持华智测控股份全部转让给公司。2009年12月21日，深圳 　　市场监督管理局批准了上述股权转让。公司分别于2010年2月3日和2010年 　　2008年9月2日，分别投入60万元和90万元。***此，华智测控注册资本已全部缴清。 　　上述不同控制下的华智测控合并形成商誉195，610.67元。 　　(4)长期待摊费用 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司长期待摊费用主要是厂房装修费用。截***2011年12月31日，我很期待。 　　待摊费用余额为77.95万元，下一年度待摊金额已转入“一年内” 　　期内非流动资产”。 　　(5)递延所得税资产 　　截***2011年12月31日，公司递延所得税资产为211.5万元，主要原因是 　　由于对子公司计提坏账准备和损失导致的可抵扣暂时性差异，主要是 　　情况如下: 　　单位:万元 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　资产减值准备40.24 24.10 16.48 　　可扣除损失140.83 75.45 27.43 　　内部交易未实现利润30.43 3.55- 　　总计211.50 103.10 43.90 　　3.资产减值准备的提取 　　报告期内，本公司计提各项资产减值准备如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年的项目 　　一、坏账准备56.37 10.64 92.08 　　其中:应收账款64.79 6.04 86.05。 　　其他应收款-8.42 4.60 6.03 　　二、存货跌价准备- 　　三。其他资产减值准备- 　　总计56.37 10.64 92.08 　　本公司根据企业会计准则的规定，制定了计提资产减值准备的会计政策。 　　符合审慎和公平的要求；报告期内，公司已全额计提相应的减值准备。 　　重大资产减值准备的计提与资产质量的实际情况一致，不存在潜在的资产损失和 　　未计提减值准备导致的财务风险。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　二、负债构成的分析 　　截***2011年12月31日，公司负债总额为21，361.46万元，基本处于流动状态。 　　负债主要包括短期借款、应付票据和应付账款。每个报告期末，公司的各类负债 　　债务及其在总负债中的比例如下: 　　单位:万元 　　2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 　　项目 　　金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%) 　　短期借款1，640.50 7.68 4，000.00 16.33 2，198.07 14.85 　　应付票据7，900.82 36.99 6，003.76 24.52 1，821.99 12.31 　　应付账款7，025.08 32.89 12，476.51 50.95 9，441.69 63.80 　　预付款592.68 2.77 407.75 1.67 208.11 1.41 　　应付职工薪酬713.05 3.34 629.01 2.57 480.78 3.25 　　应交税费-374.00-1.75 499.33 2.04 371.48 2.51 　　其他应付款91.90 0.43 472.92 1.93 277.89 1.88 　　流动负债总额17，590.03 82.34 24，489.28 100.00 14，800.02 100.00 　　长期贷款3，000.00 14.04% -- 　　递延所得税负债1.38 0.01%— 　　其他非流动负债770.05 3.60%- 　　非流动负债总额3，771.44 17.66%- 　　负债总额21，361.46 100.00% 24，489.28 100.00 14，800.02 100.00。 　　短期贷款分析 　　各报告期末，公司短期借款分别为2，198.07万元和4，000万元。 　　元和1640.5万元，快速增长，主要是由于公司初期发展满足了业务发展资金。 　　需求和加快资金周转的效率，公司质押应收票据和应收账款向银行获取白银。 　　短期贷款，2010年和2011年，公司主要使用银行活期贷款进行融资。具体情况 　　情况如下: 　　单位:万元 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　票据贴现-1，835.77 　　质押贷款640.50-362.30 　　担保贷款1000.00-4000.00元 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　总计1 640.50 4 000.00 2 198.07 　　注:2009年，公司通过应收票据贴现取得贷款，2009年末余额为1，835.77万元；两千零九年 　　年，公司向花旗银行(中国)有限公司深圳分行申请保理贷款。截***2009年12月31日， 　　公司对应的应收账款质押贷款的贷款余额为362.3万元。截***2011年12月31日，公司 　　应收账款质押对应贷款的贷款余额为640.5万元。 　　(四)应付票据分析 　　各报告期末，本公司应付票据金额分别为18，219，900元、60，003.76元和60，003.76元。 　　7900.82万元。由于公司业务发展较快，2011年末和2010年末的应付票据均高于2009年末。 　　2010年增幅较大，主要得益于企业银行的良好信誉，2010年连续收购了多家银行。 　　授予的信用额度，在此额度内，公司为外部采购和其他方面办理银行承兑汇票。 　　付钱。通过票据的使用，有效降低了公司的财务费用，促进了公司业务的快速发展。 　　寻求资金支持。 　　截***2011年12月31日，应付票据如下: 　　受理行名称及金额比例(万元) 　　平安银行股份有限公司深圳分行1，535.21 19.43% 　　兴业银行股份有限公司深圳高新区支行5，725.38 72.47% 　　招商银行股份有限公司深圳红岭支行640.22 8.10% 　　总计:7，900.82 100.00% 　　(五)应付账款分析 　　本公司的应付账款主要是应付供应商的款项，包括采购原材料、机器设备、 　　电子设备等。报告期内，公司应付账款余额分别为9，441.69万元和12，476.51元。 　　万元和7025.08万元。公司采购的主要原材料市场供应充足，供应商众多。 　　客户占总采购金额的比例低，每个客户的应付账款余额占总采购金额的比例也低。 　　报告期内，本公司前五名应付账款如下: 　　应付账款账户 　　2011年公司名称金额 　　占总额的比例 　　万金电子(深圳)有限公司410.43 5.84% 　　2深圳市全伟电子有限公司4.18% 293.58 　　3深圳市博士达焊料制品有限公司258.95 3.69% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4深圳明威远电子有限公司241.23 3.43% 　　5江苏君茂电子有限公司210.93 3.00% 　　总计1415.12 20.14% 　　应付账款账户 　　2010年公司名称金额 　　占总额的比例 　　万金电子(深圳)有限公司576.93 4.62% 　　2佩伦科技(深圳)有限公司384.48 3.08% 　　3东莞浩鑫电子有限公司328.03 2.63% 　　4江苏君茂电子有限公司323.22 2.59% 　　5深圳市精益磁性电子有限公司2.40% 299.27 　　总计1911.92 15.32% 　　应付账款账户 　　2009年单位名称金额 　　占总额的比例 　　1申全利电子科技(深圳)有限公司377.40 4.00% 　　2佩伦科技(深圳)有限公司2.93% 276.28 　　3佛山雅诺卡机电工程有限公司2.65% 250.32 　　4东莞浩鑫电子有限公司2.64% 249.23 　　5东莞友元塑胶五金有限公司2.59% 244.90 　　总计1，398.13 14.81% 　　(六)其他负债。 　　1.预收账款 　　报告期内，公司预收账款分别为208.11万元、407.75万元、592.68万元。 　　预收账款作为预收客户款项的一部分，随着公司业务的快速增长，预收账款也相应出现。 　　成长。 　　2.应付员工款项 　　各报告期末，公司应付职工薪酬分别为480.78万元和629.01万元。 　　以及713.05万元。公司应付员工工资主要用于计算员工的工资、保险和福利。 　　利润、奖金和销售人员业务提成等费用。公司工资当月计提并发放。 　　下个月的付款方式。公司应付职工薪酬逐年增加，主要是公司职工人数增加。 　　加薪和员工薪资水平。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3.应付税款 　　报告期内，公司主要税费为增值税和企业所得税。各期末应付税款如下 　　接下来: 　　单位:万元 　　税收2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　企业所得税324.93 283.21 126.08 　　增值税753.97 107.54 230.51 　　营业税-1.20英镑 　　城市维护建设税5.43 18.55 1.51 　　教育附加费23.52 48.86 4.34 　　个人所得税10.06 35.32 0.80 　　印花税7.49 4.82 1.95 　　堤防费1.48 1.03 5.08 　　地方教育附加0.79- 　　土地使用税6.28- 　　总计-374.00 499.33 371.48 　　2009年末和2010年末，公司应纳税额逐年增加，主要原因是公司业务开展较快。 　　增长快，盈利能力强，所得税相应增加。截***2011年底，应缴税款余额为 　　-374.00，主要是公司海外业务顺利拓展，海外销售收入大幅增长，以及增值税。 　　出口退税额会相应增加。 　　4.其他应付款 　　各报告期末，公司其他应付款分别为277.89万元、472.92万元和 　　91.9万元其中，2010年末较2009年末增加主要是公司业务量增加，应 　　支付给英飞凌的技术使用费增加154.44万元。 　　5.或有债务 　　截***2011年12月31日，本公司无或有负债。 　　6.其他非流动负债 　　项目金额(万元) 　　LED产业发展专项资金433.33 　　“高可靠LED驱动电源技术开发及可靠性研究”专项基金36.72 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　茂硕技术中心建设经费300.00元。 　　总计770.05 　　截***2011年12月31日，公司其他非流动负债余额为770万元，均为 　　获得LED产业相关专项资金，包括:2011年广东省战略性新兴产业发展 　　基金(LED产业)500万元，已按项目进度计入补贴收入66.67万元；获得 　　“高可靠LED驱动电源技术开发及可靠性研究”专项经费55.08万元，据 　　项目进度已计入补贴收入，共计18.36万元；深圳市科技工贸和信息化委员会 　　发布《2011年深圳研发中心(技术中心)建设资金公示》，予以 　　安排300万元补贴公司技术中心，用于购买Halt试验箱、扫描电镜和热工设备。 　　成像仪、泰克示波器等研发仪器设备。2011年12月27日，公司收到了拨款。 　　黄金300万元。 　　三、偿债能力分析 　　(1)偿债指标 　　报告期内，公司主要偿债指标如下: 　　项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　流动比率(倍)2.25 1.54 1.85 　　速动倍率(倍)1.76 1.23 1.49 　　资产负债率(母公司口径)42.99% 58.49% 50.55% 　　资产负债率(合并口径)48.77% 59.02% 50.71% 　　项目2011、2010和2009 　　息税折旧摊销前利润(万元)7，567.30 5，931.54 3，059.88 　　利息保证倍数(倍数)20.25 57.12 41.44 　　报告期内，公司各期末流动比率分别为1.85、1.54、2.25，速动比率为0。 　　除1.49、1.23、1.76外，公司流动比率和速动比率保持良好水平，资产流动。 　　良好的流动性；息税折旧摊销前利润和利息保障倍数高，能保证贷款全额偿还。 　　兴趣。公司2010年流动比率和速动比率较低，主要是公司现金所致。 　　取得价值968.4万元的土地使用权，向回报股东派发现金2548万元。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　分红，同时公司短期借款和应付账款大幅增加，导致流动资产增速低于流动资产增速。 　　流动负债的增长速度，使流动比率和速动比率下降。 　　(2)与可比上市公司的偿债能力比较 　　与2010年12月31日可比上市公司主要偿债指标比较如下: 　　项目流动比率(倍)速动比率(倍)资产负债率(合并口径) 　　电源1.71 1.27 51.56% 　　科泰电源7.20 6.72 13.92% 　　九洲电气4.75 4.18 22.12% 　　奥特讯11.30 9.64 7.95% 　　平均6.24 5.45 35.44% 　　茂硕电源1.54 1.23 59.02% 　　公司流动比率和速动比率分别为1.54和1.23，具有良好的短期偿债能力。 　　公司资产负债率与动力源相差不大，低于科泰电源、九洲电气、奥特迅。 　　公司的主要融资方式是从银行获得贷款，因此资产负债率高于可比上市公司的平均水分。 　　平。 　　(三)公司的银行信用 　　这家公司的银行信用良好。截***本招股说明书签署日，公司获得的银行授信额度如下: 　　单位:万元 　　信贷银行的信贷额度使用额度比例 　　兴业银行深圳高新区支行7，143.00 3，661.90 51.27% 　　招商银行红岭支行5，000.00 4，000.00 80.00% 　　中国光大银行深圳高新园支行3，500.00- 　　中国建设银行深圳分行5，000.00- 　　平安银行深圳高辛北支行6，000.00 2，608.68 43.48% 　　花旗银行(中国)有限公司深圳分行 　　700.00 40.35 5.76% 　　好的(美元) 　　综上所述，公司整体财务状况稳健，资产流动性高，盈利能力强。 　　银行授信额度充足，公司无重大债务风险。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　四、盈利能力及变化趋势分析 　　与2008年相比，2011年公司营业收入年复合增长率为34.13%，利润总额复合增长。 　　增长率为47.34%，净利润年复合增长率为43.07%，呈现公司整体经营规模和盈利能力。 　　增长较高，相关利润指标的具体情况如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　营业收入55，457.17 48，715.26 28，454.35 　　营业利润6，174.09 5，326.76 2，490.91。 　　利润总额6，461.84 5，303.05 2，670.23。 　　净利润5，379.02 4，744.99 2，386.64 　　毛利率为27.43% 26.07% 22.31% 　　销售净利率分别为9.70%、9.74%和8.39% 　　(一)营业收入分析 　　1.营业收入构成分析 　　(1)主营业务收入按产品分类。 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额(万元)比例(%)金额(万元)比例(%)金额(万元)比例(%) 　　消费电子电源40，006.32 72.42 35，836.07 73.76 21，114.09 74.20 　　LED驱动电源14，881.63 26.94 11，506.38 23.68 3，177.13 11.17 　　高低频变压器354.36 0.64 1，245.47 2.56 4，163.13 14.63 　　总计55，242.30 100.00 48，587.91 100.00 28，454.35 100.00 　　2009年是公司业务转型的关键一年，收入构成变化较大，如消费电子。 　　电源占比大幅提升，占公司收入近3/4，2009年初被科技部引进。 　　随着“十城万灯”政策的推进，公司LED驱动电源大幅增长，占当年收入的比重大幅提升。 　　高达11.17%。高低频变压器占比大幅下降，从2008年的39.61%下降到。 　　14.63%，主要是因为变压器技术逐渐被开关电源技术取代，同时，与电源相比。 　　产品方面，高低频变压器毛利率也较低，公司已战略性地逐步减少变压器产量。 　　生产和销售。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2010年，公司的消费电子电源和LED驱动电源有较大增长，逐渐形成淘汰。 　　消费电子电源和LED驱动电源、消费电子电源和LED主导的收入结构。 　　驱动力分别占主营业务收入的73.76%和23.68%，合计占比97.44%。 　　A类电源和LED驱动电源成为公司的主要利润来源。 　　2011年，公司消费电子电源和LED驱动电源继续保持增长态势，销售收入。 　　分别占主营业务收入的72.42%和26.94%，占主营业务收入的99.36%。 　　(2)按销售区域分类 　　2011年、2010年和2009年 　　地区 　　金额(万元)比例(%)金额(万元)比例(%)金额(万元)比例(%) 　　国内28，751.90 52.05 31，297.03 64.41 20，518.45 72.11 　　海外26，490.40 47.95 17，290.89 35.59 7，935.91 27.89 　　总计55，242.30 100.00 48，587.91 100.00 28，454.35 100.00 　　2009年，公司国内销售收入占营业收入比重较高；在2010年和2011年， 　　由于公司对法国Sagemcom的销售额大幅增长，其他国外客户的开发进展顺利。 　　盈利方面，公司海外收入大幅增长。 　　2.营业收入增长的原因分析 　　报告期内，公司主营业务收入分别为28，454.35万元和48，587.91万元。 　　元和55242.3万元，近三年复合增长率33.96%，其中消费电子电源增长。 　　率分别为63.06%、69.73%、11.64%，LED驱动电源增长率分别为1490.87%。 　　262.16%和29.33%，收入增加的原因如下: 　　(1)营业收入增长的宏观因素分析 　　(1)消费电子行业的持续增长为公司消费电子电源的增长提供了有利条件。 　　部分条件 　　消费电子电源主要用于路由器、调制解调器、机顶盒、数码相框、电。 　　电话通讯产品、笔记本电脑等日常消费电子产品，自2008年以来，随着经济复苏。 　　随着居民收入的不断增长，消费类电子产品呈现持续增长趋势，从而带动消费。 　　电子电源的持续增长。 　　②节能降耗理念的普及推动了LED照明行业的跨越式发展。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　LED照明被誉为继白炽灯、荧光灯之后照明光源的又一次革命，节能。 　　环保、能效高、使用寿命长等诸多优点，其能耗仅为白炽灯、荧光灯的10% 　　灯的50%左右。从2009年初开始，为了降低能耗，科技部推出了“十城万灯”半导。 　　车身照明应用示范城市计划在中国21个发达城市实施，包括北京、上海、深圳和武汉。 　　城市实施LED半导体路灯。“十城万灯”计划的推进，掀起了国内LED产业投资热潮。 　　随着新的资本浪潮，LED路灯的市场需求迅速扩大，LED驱动电源作为LED照明使用。 　　核心部件之一，需求量也大幅增加。 　　(3)公司的技术优势和市场先发优势保证了公司营业收入的持续快速增长。 　　公司一直重视产品的技术研发，不断加大研发资金的投入，确保电源生产。 　　产品研发能力不断提升，使公司具备了明显的技术优势和持续创新能力。 　　本公司是中国较早从事R&D和LED驱动电源生产的专业制造商。通过持续的独立研究， 　　发展和技术创新，特别是在大功率LED路灯驱动电源的可靠性、转换效率和使用寿命方面。 　　生活等方面不断突破，继续处于行业领先地位。公司的技术优势和市场先发优势 　　是公司营业收入持续快速增长的有效保障。 　　(2)收入增长的具体原因分析。 　　2009年***2011年，公司主营业务收入增长情况如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目增长率，增长率，增长率 　　同比增长同比增长同比增长 　　消费电子电源4，170.25 11.64% 14，721.98 69.73% 8，165.06 63.06% 　　LED驱动电源3375.25 29.33% 8329.25 262.16% 2977.421490.87 % 　　高低频变压器-891.11-71.55%-2，917.66-70.08%-4，939.56-54.26% 　　总计6，654.39 13.70% 20，133.56 70.76% 5，473.62 23.82% 　　公司拥有高效的营销团队，采用设计+订单生产+直销的营销模式。 　　通过网络、展会、电话销售、行业商会、走访等方式与客户取得联系，发送销售。 　　人员和技术人员前期与客户沟通，为客户提出产品解决方案，提供样品。 　　试用以确保顾客对产品满意。接到订单后及时安排生产，并按时供应给客户。 　　商品，提高操作速度，售后，销售人员定期与客户联系，沟通产品的使用情况。 　　情况，及时反馈给顾客新的建议和要求，不断提高产品质量和可靠性，改善服务。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　服务水平，降低客户维护客户的综合成本。报告期内公司高效营销模式为内销。 　　销售收入的增长奠定了坚实的基础。同时，在近几年的发展过程中，公司一直十分关注 　　产品的可靠性和安全性，解决方案的能力，对客户需求的快速反应能力和售后服务提供商。 　　公司的产品质量和综合服务能力得到了提升，包括Sagemcom公司。 　　重要客户的认可客观上促进了报告期内销售收入的增长。 　　①2010年销售收入增长分析 　　公司2010年主营业务收入较2009年增加20，133.56万元，同比增长。 　　70.76%，主要是消费电子电源和LED驱动电源分别持续增长所致 　　销售收入分别增加14721.98万元和8329.25万元，同比增长69.73%和262.16%。 　　2010年，该公司销售了22，004，100个消费电子电源和560，800个LED驱动电源。 　　分别比上年增长602.82万辆和43.22万辆，同比增长37.73%和335.91%。 　　2010年，公司消费电子电源大幅增长，主要是由于对公司主要客户的销售增长，尤其是。 　　这是对Sagemcom销售的大幅增长。通过与客户的长期接触和合作，公司正在提供 　　在高质量产品和服务的基础上，与客户的互信加深，合作不断深化和扩大，带动 　　公司业绩快速增长。在LED驱动电源市场，公司依靠市场先发优势和良好 　　质量信誉发展了更多的客户，实现了销售额的大幅增长。2010年主要客户增长情况 　　情况如下(由于LED驱动电源市场初步形成，客户分散，增长率选定为100% 　　15万元以上客户): 　　单位:万元 　　销售量的变化 　　消费电子产品为客户供电 　　2010年和2009年的增长 　　Sagemcom 10，167.12 1，094.56 9，072.56 　　韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，334.81 309.70 1，025.11 　　东莞明锐电子有限公司1，083.37 433.65 649.72 　　北京佳维通信电子有限公司753.84 175.73 578.11 　　美固电子(深圳)有限公司1，674.92 1，173.47 501.45 　　总计15，014.063，187.111，826.95 　　销售量的变化 　　LED驱动电源客户 　　2010年和2009年的增长 　　鹤山立德电子工业有限公司1，001.52 259.32 742.20 　　中威光电子(潍坊)有限公司682.99-682.99 　　惠州比亚迪工业有限公司648.08 0.56 647.52 　　东莞勤上光电有限公司1，544.89 1，030.94 513.95 　　扬州德豪润达光电有限公司424.67-424.67 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　东营泰克光电技术有限公司475.01188.48286.53 　　广东赵信照明有限公司221.79 1.45 220.34 　　北京朗博光电有限公司206.50-206.50 　　深圳市周明科技有限公司214.65 20.77 193.88 　　江西畅达光电科技有限公司200.1835.73164.45 　　深圳格林半导体照明有限公司258.25 95.22 163.03 　　Xi安林子半导体照明有限公司150.48-150.48 　　Xi安黎明电子科技有限公司146.68-146.68 　　深圳邦贝尔电子有限公司170.26 38.32 131.94 　　深圳创维电器科技有限公司128.39-128.39 　　总计6 474.34 1 670.79 4 803.55 　　②2011年销售增长分析 　　公司2011年主营业务收入较2010年增加6，654.39万元，同比增长13.70%。 　　其中，消费电子用电源增加4170.25万元，同比增长11.64%，LED驱动用电源增加。 　　3375.25万元，同比增长29.33%。 　　2011年，公司保持了2010年的增长态势，消费电子电源销售给公司主要客户。 　　销售额持续增长。在LED驱动电源市场，公司依靠市场先发优势和良好的质量。 　　纪念碑，持续发展客户，实现销售稳步增长。2011年主要客户增长情况如下(按 　　初步形成在LED驱动电源市场，客户分散，选择增量在100万元以上的。 　　10名客户): 　　单位:万元 　　销售量的变化 　　消费电子产品为客户供电 　　2011年和2010年的增长 　　SAGEMCOM 12，900.17 10，167.12 2，733.05 　　UEC技术有限公司2174.73 477.45 1697.28 　　趋势电子有限公司1，728.01 308.31 1，419.70 　　韩硕宽带科技(深圳)有限公司1，962.00 1，334.81 627.19 　　美固电子(深圳)有限公司2，222.96 1，674.92 548.04 　　总计20，987.87 13，962.61 7，025.26 　　销售量的变化 　　LED驱动电源客户 　　2011年和2010年的增长 　　封闭式股份公司optoganinn(俄罗斯)1，449.16 69.50 1，379.66 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　江西景和照明有限公司450.86-450.86 　　深圳市周明科技有限公司。56680 . 86686868661 　　全一达科技(佛山)有限公司357.7169.19288.52 　　鹤山余音照明有限公司342.74 84.86 257.88 　　广东中龙通信技术有限公司352.93 163.76 189.17 　　广州广日电气设备有限公司286.92 107.46 179.46 　　新谷光电股份有限公司346.43 209.53 136.90 　　广东赵信照明有限公司336.54 221.79 114.75 　　深圳格林半导体照明有限公司360.90 258.25 102.65 　　总计4 853.73 1 398.99 3 454.74 　　④验证措施 　　保荐人通过以下核查方式确认公司新客户销售情况真实、准确。 　　A.通过访谈、信息搜索等方式了解客户的基本情况。 　　B.检查公司的财务信息和相关原始凭证，如订单、明细账目、会计凭证和包装。 　　单、送货单和银行收据等。，验证报告期内的销售实现情况和真实性； 　　C.通过走访或写信确认交易的真实性； 　　D.通过查阅公司建立的客户信用档案(包括客户档案登记表和客户业务执行单) 　　照片、税务登记证、组织机构代码证等。). 　　⑤保荐机构的核查及意见。 　　A.Sagemcom销售收入的验证 　　目前公司***大客户为法国Sagemcom，2010年消费电子电源销售大幅增长。 　　增长的主要原因是公司对法国Sagemcom的销售额大幅增长，已收到当年实际销售额。 　　10，167.12万元，较2009年实现的收入增加9，072.56万元，占当年消费电子。 　　占一类电力产品增量的61.63%。对于报告期内发行人对Sagemcom的销售收入， 　　保荐机构执行了以下核查措施: 　　A.通过访谈和信息搜索了解Sagemcom客户的背景和实力。 　　Sagemcom总部位于巴黎，是法国的一家国际高科技公司。其主要业务分为 　　通信制造和电子防务方面，是法国第二大通信制造商，欧洲第三大电子。 　　国防制造商，其业务覆盖20多个***。Sagemcom在宽带通信，尤其是在以下领。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　域服务有优势:打印终端、数字电视机顶盒、宽带和居民终端、通信能源管理。 　　管理解决方案和电信系统及合作伙伴业务。2009年，Sagemcom的营业额为118.5亿欧元。 　　元，2009年12月31日有员工6000人。(来源:www.sagemcom.cn网站) 　　B.检查公司财务信息及相关原始凭证，如明细账、会计凭证、装箱单、发票等。 　　提单、报关单和银行收据等。，以验证报告期内销售的实现情况和真实性。 　　报告期内，公司向Sagemcom销售的产品均为消费类电子电源，销售及支付。 　　回收情况如下: 　　2011年、2010年和2009年项目 　　销售收入(万元)12，900.17 10，167.12 1，094.56 　　销售数量(万台)413.18 307.30 38.44 　　本年归还金额(万元)14，635.536，885.49，221.54。 　　应收账款期末金额(万元)2，497.29 4，232.65 951.02。 　　C.检查报关资料 　　深圳海关综合统计司和***海关总署发布了公司报告期内的进出口货物清单。 　　总数据与公司出口数据基本一致。 　　D.给Sagemcom的信 　　保荐机构通过向Sagemcom发函确认报告期内的销量和应收账款。 　　Sagemcom回复确认销售和欠款是正确的。 　　对于其他主要客户，保荐人执行的主要程序如下: 　　一、通过访谈、信息搜索等方式了解客户的基本情况。 　　二。检查公司财务信息及相关原始凭证，如订单、明细账目、会计凭证、包装等。 　　单、送货单和银行收据等。，以验证报告期内的销售实现情况和真实性。 　　三。通过拜访或信函确认来确认交易的真实性。 　　B.验证观察 　　经核查，保荐机构认为报告期内公司与客户的交易存在真实背景，销售收入。 　　真实、准确，并确认符合企业会计准则的有关规定。 　　申报会计师认为，报告期内，发行人的相关交易有真实的背景和核算。 　　它符合企业会计准则的有关规定，在所有重大方面公允反映了报告期的经营成果。 　　(2)产品毛利和毛利率分析 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　1.毛利分析 　　报告期内公司各产品贡献的毛利如下: 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额(万元)比例金额(万元)比例金额(万元)比例 　　消费电子电源9，589.22 63.64% 8，074.94 63.89% 4，296.46 67.68% 　　LED驱动电源5，397.97 35.83% 4，238.92 33.54% 1，423.02 22.41% 　　高低频变压器79.90 0.53% 324.33 2.57% 629.16 9.91% 　　合计15067.09 100.00% 12638.19 100.00% 6 348.64 100.00% 　　2011年，公司主要产品贡献的毛利如下: 　　主要产品毛利贡献率 　　高低频变压器0.53% 　　LED驱动电源35.83% 　　消费电子电源63.64% 　　2.毛利率分析 　　公司主要产品的毛利率及增长情况如下: 　　2011年、2010年和2009年 　　产品 　　毛利率同比上升，毛利率同比上升。 　　消费电子电源23.97% 1.44% 22.53% 2.18% 20.35% 1.49% 　　LED驱动电源的36.27%-0.57%-7.95%-44.79%-13.77% 　　变压器22.55%-3.49%，26.04%，10.93%，15.11%-1.42% 　　主营业务毛利率27.27% 1.26% 26.01% 3.70% 22.31% 4.03%。 　　报告期内，公司综合毛利率分别为22.31%、26.07%、27.43%，呈逐年上升趋势。 　　趋势，主要是由于公司***大的消费电子产品电源的销售毛利率逐年上升，同时。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司减少了低毛利率的变压器的生产和销售，增加了高毛利率的LED。 　　驱动电源的生产和销售。按产品类别具体分析如下: 　　(1)消费电子电源毛利率分析。 　　消费电子电源单位售价和单位成本的波动对毛利率的影响如下: 　　单位:元/件 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额同比增长，金额同比增长，金额同比增长 　　单位产品平均售价20.93 28.48% 16.29 23.23% 13.22-21.42%。 　　单位产品平均成本15.91 26.07% 12.62 19.85% 10.53-22.86%。 　　其中:直接材料13.72 23.60% 11.10 24.48% 8.92-25.68%。 　　直接人工1.47 45.54% 1.01 19.88% 0.85 7.04% 　　制造成本0.72 44.00% 0.50-34.27% 0.76-10.97% 　　平均毛利率分别为23.97%、22.53%、20.35%。 　　与2008年相比，消费电子电源毛利率***值增长1.49%，同比增长。 　　长了7.90%。受金融危机影响，2009年公司产品售价和产品成本下降，但 　　产品价格下降幅度小于成本下降幅度，导致毛利率上升。公司2009年用电量 　　细分品类电源销售均价为13.22元/台，较上年的16.82元/台下降21.42%。 　　这是10.53元/件，比上年的13.65元/件下降了22.86%。成本降低主要受直接木材的影响。 　　材料成本降低的影响。2009年，直接材料的成本比上年平均下降了25.68%，因为直接材料。 　　材料占总成本的80%以上，所以直接材料成本的降低是公司主要的成本降低。 　　原因。2009年直接材料成本下降有两个原因:一是受金融危机影响。 　　公司原材料采购的市场价格下降；第二，公司在2009年开始采用招标方式。 　　材料采购进一步降低了成本。 　　与2009年相比，消费电子电源毛利率***值增长2.18%，同比增长。 　　长10.71%。与2009年相比，2010年产品价格和成本有所上升，但价格有所上涨。 　　幅度大于成本增速，导致毛利率上升。2010年，公司的消费电子电源水平 　　平均售价为16.29元/片，比上年的13.22元/片上涨23.22%。销售价格的增加主要是由于 　　2010年出口产品比重上升，出口产品动力更强，单价更高。单位成本是 　　12.62元/件，比上年的10.53元/件上涨19.85%，主要是直接材料和直接 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　人工成本上升，单位产品直接材料增加主要受产品结构影响。 　　电力产品比重上升导致产品成本上升，受工人工资上涨影响。在本报告所述期间， 　　劳动力成本在上升。 　　2011年消费电子电源平均毛利率为23.97%，略高于去年，主要原因如下 　　是公司产品销售结构变化，大功率电源销售比重增加，导致产品平均售价、 　　平均成本增加了，但是售价的增加大于成本的增加，导致毛利率略有下降。 　　有所增加。 　　(2)2)LED驱动电源毛利率分析。 　　①①LED驱动电源毛利率 　　单位:元/件 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额同比增长，金额同比增长，金额同比增长 　　单位产品平均售价分别为171.19-16.56%，205.18-16.92%，246.96-21.26%。 　　单位产品平均成本为109.10-15.81%，129.59-4.95%，136.35-4.92%。 　　其中:直接材料88.57-19.62% 110.20-9.79% 122.16 6.37%。 　　直接人工9.22-11.17% 10.38 34.90% 7.69-13.28% 　　制造成本11.31 25.53% 9.01 38.78% 6.49 4.07% 　　平均毛利率为36.27%、36.84%、44.79%。 　　2008年LED驱动电源市场处于起步阶段，所有公司都未能实现规模化生产。 　　生产，公司的产品开始小批量销售，产品处于高价位和高毛利阶段，产品销售 　　只有199.71万元是没法比的。 　　2009年是公司大功率LED驱动电源规模化生产的开始。因为公司起步早， 　　先发优势明显，2009年毛利率较高。 　　与2009年相比，2010年LED驱动电源市场技术进一步成熟，竞争加剧。 　　我们产品的毛利有所下降，但毛利率仍然很高。因为大功率LED驱动电源主要在下游 　　市场的快速增长使得产品市场规模迅速扩大，产品线不断完善，产品市场不断扩大。 　　成熟，市场竞争加剧，公司占领市场，2010年相关产品价格下降，导致 　　公司LED驱动电源产品毛利率下降。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2011年LED驱动电源毛利率与2010年基本持平，隧道灯和景观照明 　　此类产品占比上升，相关产品单价和单位成本相对较低，因此LED驱动电源整体持平。 　　平均单价和单位成本降低。 　　虽然报告期内产品售价有下降趋势，但相关毛利率仍将保持较高水平。 　　水平，主要由于:①供不应求的市场局面仍将维持。受技术水平、生产能力的影响 　　受其他方面的制约，国内能供应合格的高可靠性、大功率LED驱动电源的厂商很少。 　　由于产能的扩张速度小于下游需求的增长速度，使得大功率LED驱动电源市场 　　总的来说，供不应求。②市场先发优势。公司在国内较早从事大功率LED。 　　R&D和生产路灯和隧道灯驱动电源，并已在这一细分市场取得领先地位。 　　因为驱动电源是决定LED产品性能的核心因素，直接决定了产品的性能和用途。 　　生活，所以客户对驱动电源的质量和技术含量要求较高，一般不是客户能决定的。 　　更换方便，具有较强的客户粘性，因此公司具有较强的市场议价能力；③技术 　　优势。公司R&D团队通过不断的自主研发和技术创新，提高了LED路灯供电的可靠性 　　性、转换效率、使用寿命等方面不断突破，并处于行业领先地位；同时，这家公司很大。 　　Power LED驱动电源已经实现规模化生产，规模效益日益体现，因此公司具有相对 　　市场议价空间大。 　　综上所述，虽然随着技术的逐渐成熟，进入LED驱动电源的厂商有所增加，其 　　销售价格会有所下降，但由于公司在LED驱动电源方面具有较强的市场竞争力， 　　随着规模效应的日益增强，公司LED驱动电源的毛利率有望保持较高水平。 　　②各种LED驱动电源产品的毛利率及其未来应用领域。 　　报告期内，公司主要LED驱动电源产品的毛利率如下: 　　LED产品品类期间平均单价(元)销量(单位)毛利率。 　　2009年226.77 20，413 29.76% 　　2010年恒流源144.95 252，043 27.19% 　　2011年140.46 356，486 33.57% 　　2008年为58.95% 　　291.86 73，529 48.67% 2009年 　　恒压电源 　　264.62 2010年170，909 43.42% 　　2011年207.93 291，093 36.46% 　　324.35 2009年8，820 43.64% 　　恒压恒流源2010年331.04 83，361 39.47% 　　2011 306.42 146,759 37.31% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　总计198.45 1409599 37.12% 　　主要产品应用趋势如下: 　　产品分类、产品应用、优缺点及发展趋势 　　恒流输出比恒压输出 　　恒流源是指在同一产品中实现灯的恒压和恒流。 　　更适合LED照明 　　基于单片机的二合一LED驱动电源。通常用于大功率LED模块。 　　用在野外，这种电 　　以及高端小功率LED产品，其中下游产品为低压DC。 　　无论在能量转换效率上 　　60V以下二合一多路恒流由于输出通道多，综合成本高。 　　速率和发光亮度稳定性 　　中高压(DC≥60V)综合成本低。 　　恒流源更好。但是 　　优点:当负载变化时，恒流源可以相应地自我调节。 　　由于成本的原因，整个LED受到限制 　　的输出电压，使输出电流保持不变；集成恒压和DC。 　　产业链的快速发展 　　DC恒流模块，体积小，重量轻，恒流输出，LED 　　展览，中高压单 　　亮度稳定，使用寿命长。 　　一个或多个恒定电流是未来。 　　缺点:控制电路复杂，对元器件要求高。 　　市场的主流。 　　恒压源是指输出负载变化时输出电压不变。 　　不会随着负载的变化而变化的好的LED驱动电源。通常应该是 　　用于30W以下的小功率LED模组和小功率LED灯条。 　　有很多对成本要求极低的场合。如果是用在高需求或者大LED本身就要靠恒流驱动。 　　功率LED产品(如户外道路照明、景观照明、工业、恒压源市场应用。 　　恒压电源 　　矿井照明)，需要增加DC到DC的恒流模块，以保证输出功率会越来越小，会保持恒定。 　　流量不变，综合成本高。由流动源代替。 　　优点:功耗低，效率高，体积小，重量轻，输出电压恒定。 　　缺点:控制电路简单，LED亮度不稳定，严重影响LED寿命。 　　生活。 　　因为它的体积很大，所以很占地方 　　恒压恒流源是指恒压源和恒流模块分离，一起实现。 　　灯具空间大，成本相对较高。 　　LED灯独立驱动电源，恒流输出。通常 　　前期高、恒压、恒流 　　用于大功率多路恒流输出LED产品。 　　恒压恒流源综合技术还不够成熟。 　　优点:恒流输出，LED产品亮度稳定，使用寿命长。 　　交叉使用的产品，市场应 　　缺点:恒压恒流模块分离，体积大，安装空间大。 　　用的越来越少，会渐渐的。 　　综合成本较高。 　　由恒流源代替。 　　由于我国大功率LED照明产业是近几年的新兴产业，发展时间短(市 　　该领域直到2009年下半年才突飞猛进)，所以目前中国可以提供高可靠大功率。 　　驱动LED电源的企业数量少，行业显示主要市场份额集中在少数企业。 　　另一方面，随着市场容量的不断扩大和新兴企业的逐步进入，市场竞争将日趋激烈。但是由 　　LED产品可以在很大程度上降低能耗，符合各国节能减排的发展方向。 　　目前很多***都在大力推广，LED照明行业在短短几年内取得了长足的进步。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　同时也为LED驱动电源行业赢得了广阔的发展空间。虽然市场竞争会加剧，但是 　　市场份额的扩大将为***厂商提供更好的发展机会。 　　(3)毛利率与同行业上市公司的比较。 　　与同行业上市公司毛利率对比如下: 　　可比上市公司2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 　　电源-34.33% 37.60% 　　科泰电源-29.86% 31.21% 　　九洲电气-25.62% 30.22% 　　奥特讯-40.30% 39.54% 　　平均-31.67% 34.64% 　　茂硕电源27.27% 26.07% 22.31% 　　其中:消费电子电源23.97% 22.53% 20.35%。 　　LED驱动电源36.27% 36.84% 44.79% 　　公司毛利率低于可比上市公司，主要是公司主要产品中的消费电子电源所致。 　　技术含量不高，竞争激烈，毛利率低。目前，公司的另一个主要产品是LED驱动器。 　　电源技术含量高，毛利率高，该产品在公司营业收入中的占比逐年上升。 　　报告期内，公司产品毛利率保持相对稳定并逐年上升，主要原因如下:一是， 　　首先，该公司有选择地生产和销售消费电子电源产品和消费电子电源。 　　产品毛利率的稳定小幅增长保证了公司产品毛利率的水平。其次，公司主导。 　　驱动电源产品占比逐年提升，相关产品毛利率高于其他产品，保证了公司产品。 　　综合毛利率逐年上升。 　　(4)主要产品和主要原材料销售价格对公司利润的敏感性分析。 　　①主要产品销售价格敏感性分析。 　　假设消费电子电源、LED驱动电源、变压器产品在营业收入中的比重保持不变。 　　如果2011年公司水平不变，公司产品价格变动引起的毛利率波动如下: 　　价格变化率15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 　　消费电子电源毛利率33.89% 30.88% 27.59% 23.97% 19.97% 15.52% 10.55%。 　　LED驱动电源毛利率44.58% 42.06% 39.30% 36.27% 32.92% 29.19% 25.02%。 　　变压器毛利率32.65% 29.59% 26.24% 22.55% 18.47% 13.94% 8.88%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　主营毛利率36.76% 33.88% 30.73% 27.27% 23.44% 19.19% 14.44%。 　　注:各产品毛利率=1-(1-2010年产品毛利率)/(1+价格变化率) 　　②主要原材料价格敏感性分析。 　　假设2011年原材料在生产成本中的比例保持不变，单一类型的原材料 　　材料价格变动引起的毛利率波动如下: 　　价格变化率20% 10% 0% -10% -20% 　　电子材料18.51% 22.89% 27.27% 31.65% 36.03% 　　电线25.48% 26.38% 27.27% 28.16% 29.06% 　　塑料材料26.11% 26.69% 27.27% 27.85% 28.43% 　　五金材料26.78% 27.03% 27.27% 27.51% 27.76% 　　注:材料价格变动后的毛利率=1-(1-2010年毛利率)*(1+材料占生产成本的比例。 　　*材料价格变化率) 　　(三)期间成本分析 　　公司的期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用。在本报告所述期间，每个时期 　　费用占营业收入的比例如下: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额比例金额比例金额比例 　　销售费用3007.82 5.42% 2147.88 4.41% 1122.42 3.94% 　　管理费5，096.20 9.19% 4，811.84 9.88% 2，564.91 9.01% 　　财务费用638.95 1.15% 298.38 0.61% 50.90 0.18% 　　总计8，742.97 15.77% 7，258.10 14.90% 3，738.23 13.13% 　　1.销货费用 　　公司的销售费用主要是销售人员的工资、交通费和广告费。报告期 　　销售费用分别为1122.42万元、2147.88万元和3007.82万元，占。 　　占营业收入的3.94%、4.41%和5.42%。报告期内销售费用明细见下表: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　明溪 　　金额比例金额比例金额比例 　　工资1，615.19 53.70% 1，147.02 53.40% 540.20 48.13% 　　运输费436.47 14.51% 364.64 16.98% 193.75 17.26% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　广告费411.06 13.67% 270.85 12.61% 188.60 16.80% 　　差旅费159.50 5.30% 86.68 4.04% 28.33 2.52% 　　业务招待费79.15 2.63% 86.47 4.03% 53.52 4.77% 　　其他306.45 10.19% 192.22 8.95% 118.01 10.51% 　　总计3007.82 100.00% 2147.88 100.00% 1122.42 100.00% 　　公司的销售费用逐年增加，主要原因如下:(1)为了激发销售团队的积极性，公 　　2009年，我们公司开始按照销售人员的销售贡献的一定比例给销售人员提成，所以我们也是一样的情况。 　　海关销售人员的工资随着销售额的增长而大幅增长；此外，公司销售人员数量的增加， 　　也导致了销售人员工资总额的增加；(2)随着公司销售规模的不断扩大，运输成本、 　　广告费逐年增加。 　　2.管理费 　　报告期内，公司管理费用分别为2，564.91万元、4，811.84万元和 　　5096.2万元，分别占营业收入的9.01%、9.88%和9.19%。 　　有关详细信息，请参见下表: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　明溪 　　金额比例金额比例金额比例 　　R&D费用2，410.55 47.30% 2，203.86 45.80% 1，126.11 43.90% 　　工资1086.19 21.31% 876.67 18.22% 390.59 15.23% 　　份额支付-488.75 10.16% 451.35 17.60% 　　咨询费80.17 1.57% 132.50 2.75% 78.26 3.05% 　　租赁费259.58 5.09% 120.50 2.50% 88.65 3.46% 　　福利费56.29 1.10% 96.74 2.01% 43.19 1.68% 　　折旧费用125.23 2.46% 89.47 1.86% 62.60 2.44% 　　社会保险费121.43 2.38% 82.99 1.72% 51.24 2.00% 　　业务招待费117.86 2.31% 61.25 1.27% 25.54 1.00% 　　差旅费82.95 1.63% 60.88 1.27% 7.94 0.31% 　　办公费用111.60 2.19% 58.67 1.22% 32.32 1.26% 　　广告费用46.07 0.90% 16.06 0.33% 6.32 0.25% 　　其他598.27 11.74% 523.48 10.88% 200.79 7.83% 　　总计5096.20 100.00% 4811.84 100.00% 2564.91 100.00% 　　注:管理费用中的广告费属于与推广企业文化相关的费用，包括印刷、标牌制作、 　　员工手册等费用，所以在管理费用中核算。 　　公司管理费用主要由管理人员薪酬、日常管理费用和研发费用构成。公司 　　始终把技术创新作为公司发展的基石，把管理效率和激励机制作为公司的发展。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　权力。报告期内，公司R&D费用分别为1，126.11万元、2，203.86万元和2.4105万元。 　　万元，分别占当期管理费用的43.90%、45.80%和47.30%。 　　公司管理费用逐年增加，主要是公司业务发展，研发费用大幅增加。 　　与此同时，管理者数量的增加和薪酬水平的提高导致了管理者薪酬的提高。 　　公司实际控制人顾永德为了取得与英飞凌的合作，激励部分管理人员， 　　其将持有发行人的部分股权(包括通过***德投资间接持有的部分股权)如下 　　公平价格转让给英飞凌和公司管理层。转让价格与公允价格之间的差额纳入管理。 　　费用。由于发行人是非上市公司，每次股权转让前发行人近期增资扩股的价格。 　　作为公允价格，相关差额将相应增加管理费用和资本公积，具体如下: 　　公平价格和转让 　　订单转移价格转移编号公平价格 　　转让方与受让方让步价格的时间差异。 　　数量(元/股)(万股)(元/股) 　　(万元) 　　1 2009年6月5日***德投资英飞凌1.73 255 3.50 451.35 　　2009年总数:451.35 　　1 2010年2月4日顾永德皮袁俊2.60 12 6.50 46.80 　　2 2010年2月4日顾永德苏周2.60 16 6.50 62.40 　　3 2010年2月4日顾2.60 15 6.50 58.50 　　4 2010年2月4日顾永德谢迎宾2.60 10 6.50 39.00 　　5 2010年2月4日顾永德钟太保2.60 10 6.50 39.00 　　6 2010年3月1日顾洪斌2.60 10 6.50 39.00 　　7 2010年5月19日顾永德吴红辉2.15 100 5.00 285.00 　　8 2010年9月7日顾永德程春金3.00 20 5.00 40.00 　　9 2010年9月7日顾永德邓金忠3.00 5.00 10.00 　　10 2010年9月7日顾永德雷民生3.00 30 5.00 60.00 　　11 2010年9月7日吴红辉顾永德2.15 67 5.00 -190.95 　　2010年总数:488.75 　　注:2010年5月18日，发行人以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增前每 　　股份公允价格为6.50元，相当于增资后每股5.00元。 　　经核查，保荐机构认为，实际控制人顾永德控制的***德投资于2009年赴英国。 　　飞特转让股份，2010年实际控制人顾永德以低于公允价格向公司员工转让股份。 　　对于股权激励，上述相关公允价格确定为合理、适当，并计入转让价格与公允价格的差额。 　　公司管理费用符合股份支付标准的相关要求。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　经核查，申报会计师认为发行人的控股股东英飞凌持有发行人的股份。 　　票，其价格明显低于近期股价，英飞凌也为发行方提供服务，股价差。 　　价格作为股份支付调整当期损益，符合股份支付的规定；2010年，由于股权激励，雷亚尔 　　国际控制人顾永德将发行人股权转让给管理人员，取得转股价格与近期持股价格的差额。 　　调整股份支付的当期损益，符合股份支付会计准则的规定，以及发行人的相关转股价格。 　　以转让股份的近期转股价格作为公允价格是恰当合理的。 　　3.销售费用、管理费用和营业收入的比较 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　金额增长率金额增长率金额增长率 　　营业收入55，457.17 13.84% 48，715.26 71.20% 28，454.35 23.82% 　　销售费用3007.82 40.04% 2147.88 91.36% 1122.42 151.55% 　　营业收入的5.42%-4.41%-3.94% 　　管理费用5096.20 5.91% 4811.84 87.60% 2564.91 71.19% 　　营业收入的9.19%-9.88%-9.01% 　　报告期内，销售费用和管理费用增速高于营业收入增速，占营业收入比重。 　　比例也在逐年增加。主要是销售费用中员工工资大幅增加，导致销售费用较大。 　　增加；报告期内，管理费用中的R&D、工资及股份支付大幅增加。 　　推动管理成本大幅增加。 　　4.财务费用 　　报告期财务费用如下表所示: 　　单位:万元 　　项目2011、2010和2009 　　利息支出335.60 100.34 66.03 　　减:利息收入79.66 45.28 29.60 　　汇兑损失419.75 221.37 4.38 　　其他-90.46 8.27 0.03 　　银行手续费53.73 13.68 10.06 　　总计638.95 298.38 50.90 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　报告期内，公司利息支出主要为银行短期借款所致；2010年和2011年公开 　　我们的汇兑损失比较大，分别为221.37万元和419.75万元，主要以外币计价。 　　%的应收账款是由外币汇率下跌造成的。 　　5.资产减值损失 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　坏账准备56.37 10.64 92.08 　　公司资产减值损失为坏账准备，坏账准备的计提方法见本办法。 　　意向书“第十节财务会计信息四、主要会计政策和会计估计”。公司出版社 　　根据资产减值准备政策的规定和每项资产的实际情况，所有资产均全额计提。 　　计提减值准备，公司未来不会因资产突然减值而引发财务风险。 　　报告期内，坏账准备计提金额分别为92.08万元、10.64万元、56.37万元。 　　袁。报告期内，公司未核销大额坏账。本公司应收账款的主要债务 　　人家信誉好，资金实力强，有持续偿还债务的能力，坏账的可能性比较大。 　　小。 　　(4)营业外收入 　　报告期内，公司营业外收入主要为政府补助，具体如下: 　　单位:万元 　　项目2011、2010和2009 　　非流动资产处置收益0.22 5.15- 　　政府补贴266.75 38.38 168.71 　　赞助费收入22.33 13.56 12.81 　　其他收入3.04 0.44 7.91 　　总计292.34 57.54 189.43 　　本公司取得的政府补助明细如下: 　　在2011年 　　补贴金额 　　项目审批单位的批准文件 　　(万元) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　广东省战略性新广东省财政厅粤财工[2010]642号文件《关 　　促进产业发展专项项目66.67广东省财政厅下达广东省战略性新兴产业发展专项资金。 　　基金(LED产业)推广项目基金”的通知 　　机电产品和高新技术深圳科技工贸2010年***批机电产品和高新技术产品 　　十七点九二分 　　“科技产品资助信息化委员会支持企业名单” 　　***科技支撑计划“关于2011年***科技支撑计划项目” 　　18.36科技部 　　关于项目资金预算的通知》 　　《关于2010年南山区科技发展项目的处理意见》 　　深圳市南山区财政科技发展专项资金 　　5.00经费(科技研发子经费)审计项目经费 　　黄金局 　　付款程序通知” 　　深圳市南山区财政科技研发子资金“2010年南山区科技研发子资金审计” 　　一点五 　　金局项目建议项目清单” 　　中小型科技部门 　　企业技术创新基金“2011年科技型中小企业技术创新基金” 　　中小型科技企业 　　10.00科技型中小企业管理中心及深圳分公司***批批准项目名单 　　技术创新基金 　　《科工贸和信息技术创新基金初创期企业创新项目合同》 　　成员会议 　　深圳市市场监督管理局《关于公布2010年深圳市第六批专利申请的公告》 　　专利申请资助0.44 　　董事会关于流动资金拨款清单的通知 　　深圳市市场监督管理局《关于公布2011年深圳市第二批专利申请的公告》 　　专利申请资助1.10 　　董事会关于流动资金拨款清单的通知 　　深圳市市场监督管理局《关于公布2011年深圳市第九批专利申请的通知》 　　专利申请资助0.66 　　董事会关于流动资金拨款清单的通知 　　深圳市财政委员会文件社[2011]57号 　　莱绅建筑商职业 　　17.16深圳市金融委员会“关于发布2010年深圳市莱绅建筑商”的文章 　　技能资金 　　职业技能培训和鉴定补贴资金的通知》 　　深圳市***税务局《关于深圳高新技术产品 　　增值税退税37.94深圳市***税务局关于增值税退税申请审批的通知 　　国税发[1999]256号 　　2010年深圳中小企业国际市场发展状况 　　30.00深圳市财政委员会 　　《油田开发资金审核拨付清单(海外展项目)》 　　***火炬计划和 　　《关于发布2011年相关***科技计划的通知》 　　***重点新产品30.00深圳市财政委员会 　　***科学发展计划目的通知[2011]420号 　　计划的项目资金 　　支持重点企业和深圳市金融委、 　　2010年度支持重点企业加快发展财政奖 　　30.00深圳科技工贸快速发展的财政激励 　　获得奖励资金的企业名单” 　　基金信息化委员会 　　总计266.75- 　　2010年 　　补贴金额 　　项目审批单位的批准文件 　　(万元) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2009年上半年机电产品和高新技术产品 　　第二批机电产品和高新技术支持企业名单 　　16.08深圳市贸易工业局 　　技术产品资助“2009年下半年机电产品和高新技术产品” 　　***批获得支持的企业名单 　　《深圳市中小企业国际市场发展基金管理办法》 　　《中小企业国际市场办法实施细则》(深贸工财字[2005]41号) 　　12.58深圳市贸易工业局 　　领域发展基金“2009年深圳中小企业国际市场发展” 　　资金拨款项目清单》 　　深圳市财政委员会， 　　《关于发布2009年深圳莱申建筑工人技能的通知》 　　技能培训与鉴定9.72深圳人力资源与 　　培训补贴资金的通知》 　　补贴社保局 　　总计38.38- 　　2009年 　　补贴金额 　　项目审批单位的批准文件 　　(万元) 　　深圳市工商局中小企业国际城深圳中小企业国际市场发展基金管理处 　　十七点一一 　　《深圳市财政局外地开发办法实施细则》(深茂工财字〔2005〕41号) 　　深圳市南山区科委《关于下达2009年南山区科技发展专项的通知》 　　南山区科技发展 　　1.60项目计划由科技局和深圳南山基金(科研开发子基金)资助。 　　专项基金 　　区财政局通知(深南科〔2009〕39号) 　　科技研发经费来自深圳科技和信息。 　　120.00深圳市科技计划项目合同 　　辅助局 　　金融危机企业支持深圳南山区科学“南山区金融危机企业支持专项资金” 　　三十 　　科技局专项资金资助项目合同》 　　总计168.71- 　　(5)公司缴纳的各种税费 　　1.公司缴纳的税款 　　深圳鹏程核实了公司***近三年主要税种的纳税情况，并出具了深圳鹏程。 　　股专字[2012]第0026号《深圳市茂硕电源科技有限公司2009年及2010年 　　度和2011年度主要税种的税务验证报告，会计师认为“深由茂硕电源提供” 　　振茂硕电力科技有限公司2009年、2010年、2011年缴纳的主要税金。 　　描述的内容是真实的”。 　　报告期内，公司缴纳的主要税费如下: 　　单位:万元 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2011年、2010年和2009年的税目 　　企业所得税1，148.11 460.14 251.74 　　增值税781.03 　　城市维护建设税138.64 11.11 5.52 　　教育附加费81.44 33.13 16.56 　　2.所得税费用变动分析 　　本公司所得税的会计处理方法采用资产负债表债务法。 　　当公司的暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且很可能在未来使用。 　　递延所得税资产在扣除可抵销暂时性差异的应纳税所得额时确认。 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年 　　项目 　　数量增加数量增加数量增加数量增加数量增加数量增加数量增加数量增加数量增加数量增加。 　　根据税法计算 　　1,189.83 572.57 92.76% 617.26 308.21 99.73% 309.05 113.4 57.96% 　　现行所得税 　　递延所得税调整 　　-107.01 -47.81 80.77% -59.20 -33.75 132.58% -25.45 -13.36 110.50% 　　矫正/整体 　　总计1，082.82 524.76 94.03% 558.06 274.47 96.78% 283.59 100.03 54.49% 　　由于公司利润增长较快，所得税费用逐年增加，公司在报告期内实际是合适的。 　　所得税税率分别为10%、11%和15%，税率的提高也带动了所得税费用的增加。 　　递延所得税的变动主要来自于应收账款和其他应收款的计税基础和账面价值。 　　可抵扣暂时性差异形成的差额。 　　五.现金流量分析 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　1.经营活动产生的现金流量净额3，541.41 4，152.65 1，111.53。 　　2.投资活动现金流量净额-1，391.01 -2，071.42 -1，792.12。 　　3.筹资活动产生的现金流量净额-337.73 1，043.67 2，445.60 　　4.现金及现金等价物净增加额为1，771.82 3，116.08 1，759.25。 　　(一)经营活动的现金流量分析 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　1、主营业务获取现金能力分析。 　　“销售商品和提供劳务收到的现金”占公司营业收入的比例如下表所示: 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年项目 　　销售商品和提供劳务收到的现金① 58，983.69 43，682.38 25，953.95 　　营业收入② 55，457.17 48，715.26 28，454.35 　　① /② 106.36% 89.67% 91.21% 　　在2009年和2010年，公司的上述比例不到100%，主要是因为公司在努力抢占市场。 　　市场发展机遇，采取了较为宽松的信贷政策，实现了销售收入的快速增长；在2011年 　　公司进一步加强应收账款的催收，销售商品和提供劳务收到的现金计入业务。 　　收入占比有所上升。近年来，公司积极开拓市场的效果非常明显。首先，在过去的三年里， 　　我们销售收入的复合增长率达到34.13%；其次，公司在大功率LED路灯驱动电源等方面做得很好。 　　在不同领域积累了明显的优势和市场地位，公司的议价能力和空间也不断提升。还没有 　　未来公司将适度控制信用政策的使用，加快应收账款的回收，以提高公司资产的安全性。 　　完整性和效率。 　　2.经营活动现金流出分析 　　报告期内，公司经营活动现金流出分别为26，108.9万元和40，570.29万元。 　　元和57，636.87万元，逐年增加，主要原因是公司业务快速增长，采购量增加。 　　税费也相应增加。此外，由于人员的增加和员工工资的增加，支付给员工的现金 　　涨幅非常大。 　　3.经营活动产生的净现金流量分析 　　单位:万元 　　2011年、2010年和2009年的项目 　　经营活动产生的现金流量净额3，541.41 4，152.65 1，111.53。 　　归属于母公司所有者的净利润5，372.55 4，709.87 2，388.59。 　　现金流量净额低于净利润的金额为1，831.14，557.22，1，277.06。 　　净现金流量与净利润差异的主要原因 　　存货增加占用现金(减少以“-”号填列)728.63 2，458.17 1，918.51 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　经营性应收账款占用现金增加(减少以“-”号填列)， 　　2,154.58 -741.10 293.43 　　与应付业务项目抵销后) 　　股份支付-488.75 451.35 　　固定资产折旧562.12 420.34 248.04 　　现金流量净额低于净利润，主要是公司业务快速增长，为了满足销售。 　　需求和库存逐年增加，占用了一部分资金。由于公司产品的质量和信誉等 　　赢得了客户和供应商的信任，虽然应收账款总额上升，但更好地控制应收账款、 　　应付账款的规模。 　　(二)投资活动的现金流量分析 　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1，792.12万元。 　　-2071.42万元和-1391.01万元。投资活动产生的现金在报告期内为净流出，主要是 　　如果公司目前处于高速增长期，为了扩大产能和业务规模，支付购买新设备的费用。 　　购买和土地使用权等资本支出。 　　(三)筹资活动的现金流量分析 　　报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为24，456，000元。 　　1043.67万元和-337.73万元。在2009年和2010年，公司融资活动产生的现金为 　　净流入主要是由于公司在报告期内为适应公司的快速发展进行了两次现金增资。 　　获得投资者的投资并通过短期银行贷款筹集资金；2011年公开 　　我公司偿还了贷款和利息，支付了银行承兑汇票的大额保证金，从而引发了集资活动。 　　现金是净流出。增资详情请参见本招股说明书第十节财务会计信息。 　　十七、发行人以前的验资” 　　不及物动词资本支出分析 　　(1)报告期内主要资本支出 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　报告期内，为抓住市场机遇，公司增加固定资产和土地使用权资本。 　　扩大生产能力的支出。详见本节“一、资产构成分析/(三)非流动资产”。 　　分析。" 　　(2)未来可预见的主要资本支出计划和资本需求。 　　未来两到三年，公司可预见的重大资本支出将主要用于本次发行。 　　募集资金投资项目，具体投资计划见“第十三节募集资金使用”。 　　七、发行人的财务状况和盈利能力的未来趋势分析。 　　(一)财务状况的未来趋势 　　报告期内，公司资产负债增长较快，但结构基本稳定，长短期均如此。 　　都有很强的偿债能力。本次公开发行后，公司资产负债率将大幅下降，流动资产为。 　　占比将大幅上升，长期和短期偿债能力将进一步提升。随着募集资金的获得，公 　　我们公司的资产规模将会扩大。随着募集投资资金的逐步投入，公司固定资产的数量和质量将得到提高。 　　将显著提高，非流动资产占总资产的比重将显著提高，资产结构将 　　优化有利于支持公司自主创新能力进一步增强，核心竞争优势更加突出。 　　从而使公司处于良性、可持续的增长状态，财务状况会更好。 　　(二)影响发行人未来盈利能力的因素及其未来趋势 　　1.公司发展空间广阔。 　　随着消费电子产业升级的加快，产品之间的替代也呈现加速趋势。 　　这使得开关电源市场持续繁荣。因为绝大多数消费电子产品都需要外接电源。 　　供应商供电或者充电，所以开关电源是一个巨大的市场。以及近年来兴起的机器 　　机顶盒、掌上电脑、掌上电脑等产品，打破了电脑、通讯、家电之间的界限，更消灭了它们。 　　收费电子行业开辟了一个新境界。消费电子产品更新换代很快，一些高端品牌很少。 　　几乎每周都会发布一款新产品。据中国消费电子市场年会预测，到2012年，仅中国。 　　消费电子市场规模将突破万亿，达到1.5万亿以上。同时，国产LED户外照片 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　明自2009年以来，作为公司的主要产品，大功率LED呈现爆炸式增长。 　　目前驱动电源主要用于大功率LED路灯(隧道灯)和室外景观照明；公司产品是正面的 　　在工矿灯具照明、地铁照明、商用平面网格灯、室内大功率筒灯等领域发展。 　　具有广阔的应用空间和市场前景。 　　随着电力行业的不断壮大，公司的产销规模实现了快速增长。通过筹款 　　随着资金的到位和投资项目的完成带来的生产规模的扩大，公司获得订单的能力将 　　充分发挥公司的营业收入将实现更快的增长。 　　2、公司的核心竞争优势是业绩持续增长的保证。 　　公司持续不断地加大对R&D资金的投入，确保了电力产品持续的R&D能力。 　　被提升，公司技术优势明显，持续创新能力强。公司是早期的家奴。 　　大功率LED路灯(隧道灯)驱动电源的制造商，通过不断的自主研发， 　　发展和技术创新，在大功率LED路灯驱动电源的可靠性、转换效率和使用寿命等方面。 　　该领域已取得突破，处于行业领先地位。公司的核心技术优势和市场先发优势。 　　竞争优势是公司业绩持续增长的保证。公司的核心竞争优势详见第六节“行业” 　　服务和技术“三/(三)，发行人的竞争优势和劣势”。 　　3.募集资金投资项目的投产将为公司业绩增长提供支撑。 　　惠州茂硕动力驱动生产项目将进一步提高公司产能，降低生产成本。基础 　　公司产品在细分市场处于快速发展期，现有产能与未来市场需求不匹配。 　　供不应求，急需扩大生产规模以满足日益增长的市场需求。从下游市场 　　看，随着消费电子市场的不断扩大和各国政府对LED产业的支持， 　　消费电子电源和LED驱动电源面临良好的发展趋势。公司的生产规模扩大了， 　　能够快速将前期积累的产品布局优势转化为规模优势，提升竞争力，进而带来 　　后续产品和技术创新，从而形成稳定滚动发展的良性循环。 　　新R&D中心项目实施后，公司的R&D产能将得到大幅提升。 　　开发的进度也将大大加快，可以大大提升公司的自主创新能力，提供有力保障。 　　该公司在行业中的技术领先地位。通过本次募集资金的投入，公司在产品、技术方面取得了巨大的成就。 　　技术和人员将得到大幅提升，为公司业绩增长提供有力支撑。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　信息系统建设项目实施后，公司的管理能力和运营效率将得到进一步提高。 　　帮助企业快速响应市场。 　　综上所述，公司行业和产品优势明显，财务状况良好，盈利能力较强。 　　募集资金投产后，公司将进一步增强现有优势，提高盈利能力和竞争力。 　　比拼能力。 　　八。后续事件、或有事项和其他重要事项 　　有关公司的后期事件、或有事项和其他重要事件的详细信息，请参见“第十/十四节，期间”。 　　事后、偶发事件和其他重要事项。" 　　九、公司***公开发行股票上市后的利润分配规划安排。 　　(一)公司报告期分红情况分析 　　1.公司2009年***2011年净利润分配情况如下: 　　(1)2009年公司实现净利润2461.55万元(母公司报告金额)。 　　2010年4月30日，经股东大会审议通过，向全体股东每10股转增资本公积金。 　　新增3股，共转让1680万股；2010年12月19日，公司2010年第三次临时股 　　经股东大会批准，公司以现金方式分红2548万元。 　　(2)2010年公司实现净利润4，835.63万元(母公司报告金额)。 　　鉴于公司已申报公开发行股票并上市，公司于2011年5月13日召开了2010年度股东大会。 　　股东大会审议通过了2010年度利润分配预案，决定2010年度不盈利。 　　利润分配不将资本公积转增股本。经2011年第六次临时股东大会审议通过， 　　决定本次发行完成后，本次发行前公司累计未分配利润由本次发行后公司支付。 　　新老股东按持股比例分享。截***2011年12月31日，公司累计未分配利润为 　　98，572，069.02元(母公司上报金额)。 　　2009-2011年，公司共实现净利润11，924.3万元(母公司报告金额)，由下式确定 　　2009年和2010年，是公司***个快速发展阶段，所以2010年上半年，为了保证 　　公司的长远发展保证了股东的长远利益。公司未向所有者支付现金股利和留存未分配利润。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　它应该用于公司的发展和投资，并取得了良好的效果。2010年下半年，公司的投资计划 　　计划按时完成，经营发展良好，现金流充裕，现金分红回报股东。 　　分配，共分配2548万元，占期间实现净利润的21.37%。 　　(二)公司股东分红回报方案 　　在对公司的业务特点、外部经济环境、下游市场需求和过往利润进行了认真全面的分析后， 　　和现金流状况及未来发展，公司取得了“持续稳定的回报，注。 　　关注现金分红并明确***低现金分红比例20%”，初步回报方案及具体分配政策。 　　经董事会和股东大会审议通过后纳入公司章程。 　　1.红利回报的整体规划 　　公司每年***少分红一次；股息可以现金、股票或现金股的形式支付。 　　结合的方式，并以现金分红的方式为主；董事会可以根据公司的财务状况提出建议。 　　讨论公司中期现金分红。 　　现金分红和股票分红的比例和条件如下: 　　(1)公司每年以现金方式分配的利润不得少于当年实现的可分配利润。 　　20%; 　　(2)超过当年实现的可分配利润20%的部分，公司可以采用股票方。 　　利润分配的类型；独立董事应对股票分红的必要性发表明确意见；说到股票 　　股利分配方案提交股东大会审议前，董事会应当定期向股东大会报告。 　　在会议通知中说明了股票分红的目的和必要性； 　　2.公司未来三年(2011-2013年)的分红回报规划 　　2011-2013年是实现跨越式发展目标的重要时期，这一时期的发展符合大众。 　　我们股东的大力帮助是分不开的。为此，公司计划在确保公司稳定持续发展之前 　　对了，努力给股东提供充分的***。 　　公司做出了“持续稳定的回报，重视现金分红，明确了***低20%的现金分红比例” 　　例”的初始回报规划，即公司足额提取10%的法定公积金后，每年向股东支付现金。 　　黄金的分配红利不得低于当年实现的可分配利润的20%。在保证现金股利分配的充分性 　　前提下，公司可以增加股票股利分配和公积金转增。公司保留的不均匀点 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　分配利润占当年实现的可分配利润的70%，其中约40%用于合理扩大再生产和 　　R&D投资的30%将用于补充流动资金，以保证公司正常的业务发展。公司安排了以上事宜 　　努力进一步提升公司的持续盈利能力，确保公司的可持续发展，以期在未来给予。 　　股东持续稳定的股息回报。 　　制定上述方案的主要依据是参考公司目前的经营状况和公司近三年的执行情况。 　　施的利润分配预案，2009年***2011年，公司实现净利润11924.3万元(归属于母公司) 　　公司报表金额)，公司根据盈利能力实施高现金分红比例，2009年***2011年。 　　年度现金分红2548万元，占已实现可分配利润的比例大于。 　　20%。目前公司经营状况稳定，盈利能力良好。公司有能力保证上述具体分红。 　　分配计划的顺利实施。 　　同时，公司综合考虑报告期内进一步提升盈利能力和现金流。 　　公司的持续盈利能力保证了公司的可持续发展，估计未来三年每年都可以分配。 　　润润约40%用于合理扩大再生产和R&D的投入，约30%用于补充保险流动资金。 　　公司正常业务开展，每年现金分配的利润不低于当年实现的利润。 　　可分配利润20%的股东分红回报方案。 　　3.每个财政年度结束后，公司董事会提出分红建议，并交付给股东。 　　大会通过网络投票表决。公司会充分考虑和听取股东的意见，尤其是中小板股票。 　　东的要求和愿望，接受股东对公司分红的建议和监督，实现持续、 　　稳定的回报。 　　(三)制定合理的股东分红回报计划应考虑的因素 　　1、公司业务发展需要。 　　目前，公司正处于快速发展和扩张阶段。从公司近几年的市场发展来看， 　　公司在行业内的市场竞争力与日俱增，获得的业务订单逐年增加，特别是 　　但对于实力强、需求量大的国际知名客户，公司也在逐步发展。该公司将在 　　在保证未来可持续发展的同时，实现对投资者持续稳定的回报。 　　2.股东的愿望和要求 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司的股利分配方案将充分考虑股东的意愿和要求，而不仅仅关注股东的利益。 　　合理的***还应考虑投资者对公司可持续发展的预期。具体股利分配方案(包 　　包括现金分红比例，是否分配股票分红等。)将基于股利分配政策。 　　股东大会根据公司当年经营的具体情况和今后正常经营发展的需要确定和审议。 　　是的。 　　3.外部融资环境与资本成本 　　目前公司融资渠道较为单一，主要通过信贷融资和发行新股。 　　所以，自我管理的积累对公司来说***关重要。在确定股利政策时，公司将进行全面审查。 　　综合考虑各种融资渠道获得的资金量以及融资成本、资产负债率等水平。，股息 　　该政策符合公司合理的资本结构和资本成本。 　　4、公司的利润规模和现金流量(母公司报表金额) 　　经过多年的发展，公司已经具备了强大的竞争实力和***的品牌形象；公众的 　　本公司资产负债结构相对稳定，资产质量优良；公司主营业务突出，营业收入稳定。 　　步步成长，盈利能力持续提升。2009年***2011年，公司分别实现净利润2，461.55。 　　万元、4835.63万元和4627.12万元；公司现金流状况良好。在过去的三年里，该公司 　　经营活动产生的现金流量净额分别为1189.21万元、4491.91万元和28988.09元。 　　万元，能有效保证公司生产经营的正常开展；同时，公司的应收账款回收情况良好。 　　好的，为维持公司的正常运营和资本支出提供了良好的资本基础。在公司完成 　　公司的研发能力、技术水平和 　　生产规模将进一步提高，产能紧张的现状将得到缓解，公司产品的市场占有率将为。 　　利率将进一步上升。公司良好的盈利能力和发展前景是保证分红回报计划切合实际的前提。 　　基于坚实的基础，本分红回报计划具有较高的可行性、可持续性和稳定性。 　　(四)股利分配政策的决策机制和程序。 　　公司在做出股利分配政策决策时，由于公司外部经营环境或自身经营状况的原因， 　　如因情况发生较大变化需要调整分红政策，应先经独立董事批准并明确公布。 　　意见，然后提交董事会和监事会审议(如果公司有外部监事，外部监事 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　应表达明确意见)；经董事会、监事会审议通过后，提交股东大会审议通过，由股东大会决定。 　　中期报告中披露的原因；如果调整股利政策，调整后的利润分配政策不得违反中国。 　　中国证监会和证券交易所的有关规定。 　　公司董事会未制定金利润分配方案的，应当征求监事会的意见并作出决定。 　　独立董事应当对临时报告中披露的原因发表独立意见； 　　合理的决策机制和程序将有效保障股东尤其是中小股东的利益。 　　(五)股东分红回报方案的合理性分析。 　　1.2011年，公司产品面临***的市场机遇。从公司多年的市场发展来看 　　看情况，公司在行业内的市场竞争力与日俱增，获得的业务订单逐年增加。 　　趋势，特别是对于实力强、需求量大的国际知名客户，公司正在逐步发展。 　　募投项目的实施将为公司的快速发展提供有力支持。 　　2.公司盈利能力较强，资金流正常，公司有足够的能力向股东分红。 　　公司生产经营相对稳定，银行授信额度充足。通过日常的积累和合理的信用， 　　融资及募集资金的取得能够获得充足的发展资金，并且在可预见的未来， 　　除本次募投项目拟投入27，317万元外，公司无其他重大资本性支出，因此可以 　　充分保证向股东分配现金红利。 　　3.公司***管理人员和主要生产、销售、管理人员均为公司股东，公司管理层和 　　股东目标一致，确保盈利能力的增强，实现充分、持续、稳定的股利分配。 　　这是对其工作和投资的合理回报，有利于公司的快速和可持续发展，并能确保公众 　　公司严格执行股利分配政策。 　　4.公司上市后，通过募集资金投资项目，产能将进一步提高，R&D设施将得到加强。 　　计划能力，拓展公司的营销渠道，从而进一步提升公司的盈利能力，更好的为股东赢得利益。 　　收益，获取合理回报。 　　(六)保荐机构的核查意见。 　　保荐机构应当向公司董事、监事和***管理人员报告发行人的利润分配政策和相关回报规划。 　　经过深入了解、核实和分析，保荐机构认为:发行人利润分成 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　分配政策综合考虑了投资者的合理***和公司的可持续发展，包括 　　有利于保护投资者的合法权益；《公司章程(草案)》和《发行股份意向书》涉及利润分配。 　　规定和信息披露是否符合有关法律、法规和规范性文件的规定；发行人的股利分配决策 　　政策机制健全有效，有利于保护社会公众股东权益。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第十二节业务发展目标 　　一、发行人的发展战略、经营目标和发展规划。 　　(一)公司的总体战略 　　公司以客户价值的经营理念为指导，以创新的国际领先动力技术为基础。 　　技术，为全球品牌消费电子和LED照明知名企业提供全方位的高可靠性和智能化。 　　高效节能的开关电源解决方案，帮助客户获得安全、可靠、智能和高价格。 　　比产品和服务，从而满足客户的要求，实现更可靠，节能和环保，并实现减少。 　　企业经营成本的目标。以自主创新进一步提升公司的技术优势和系统解决方案。 　　案能力，用5年左右的时间成为具有较强国际竞争力的***的全方位贡献者。 　　LED驱动系统解决方案和国内领先消费电子电源产品的领先供应商。 　　(二)具体发展计划 　　1.国际化战略 　　公司将在现有销售和服务网络的基础上，完善和扩大其业务的全球布局，以便 　　致力于为全球更多客户提供优质可靠的产品和服务。该公司将依靠强大的R&D设施 　　设计能力、完善的生产设施和快速响应市场需求的能力位居世界新能源生产前列。 　　在领先的制造商中。 　　该公司将进一步发展和深化其在消费电子和LED照明驱动电源领域的国际知识。 　　知名企业的战略合作关系。目前与公司建立联盟伙伴关系的企业有:勤上光电、 　　富士康、比亚迪、李振明集团、德豪润达、国鑫光电、山东中卫、北京朗波尔、 　　Xi安黎明、万润科技、周明科技、华为、创维、卓一科技、萨基姆、SEB、夏普、 　　D-LINK等等。为适应客户市场的全球化运作，未来计划在客户工厂设置配套用电。 　　源生产基地，全力支持客户核心零部件的运营需求，从而保证双方的知识和技术。 　　手术中的密切配合。 　　2.信息管理战略 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　企业的竞争优势不仅要有国际化的科学管理思想和方法，还要有支撑。 　　企业快速发展的信息管理系统。目前公司正在引进OA、MES、SAP等管理部门。 　　系统，未来还将按照以下管理平台实施公司信息管理平台的建设，完善公。 　　公司的整体工作效率使公司逐渐成为标准化和国际化的行业***。 　　3.品牌战略 　　公司注重品牌效应，对市场竞争力的影响不容小觑。为此，特成立公司。 　　品牌管理中心，并聘请专业的品牌和营销策划专家为公司设计品牌，做到强势。 　　LED驱动电源行业中化工企业的品牌个性。经过全方位的品牌推广和定期参与。 　　在国内外有影响力的展览会上，公司在国际国内市场树立了良好的品牌形象。 　　公司未来将继续加大广告等宣传投入和品牌营销力度，从而提升公司形象和 　　产品影响力。 　　4、市场开发和营销网络建设计划 　　(1)建立国际化的销售和服务机构。 　　目前，公司已经在亚太地区建立了完善的销售渠道，以便更快地开拓亚太市场。 　　提供了基本保障。公司在大功率LED驱动电源市场占据了非常高的市场份额，这是 　　为了更大程度地争夺全球LED照明驱动电源市场，公司已计划逐步扩大在美国和欧洲的业务。 　　成立销售公司，全面拓展全球LED照明驱动电源市场。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　此外，公司还将建立一个面向客户的照明工程服务中心，服务中心的服务。 　　员工将为客户工程提供全面的技术支持和服务。 　　(2)进一步加大国际采购和销售。 　　为了保证LED驱动电源的高可靠性和长寿命，公司产品的主要原材料为电子元器件 　　大部分设备采用国外高科技公司的先进技术和产品。2009年5月26日香港毛 　　硕成立后，公司通过香港茂硕采购电子元器件，逐步构建了完善的国际采购渠道。 　　陶与采购组织。这样一方面保证了采购原材料的可靠性，另一方面也交换了得失 　　风险也得到了有效控制。 　　5.技术发展战略 　　公司主要专注于消费类开关电源和LED驱动电源行业: 　　(1)与中科院电工所共建***电源技术可靠性实验室。 　　投资高端仪器设备和高可靠性质量验证技术，提高产品质量和可靠性。 　　(2)引进高层次专业人才，不断开发具有市场潜力的新产品、新技术和新工艺。 　　技术，新方案，通过茂硕电源的平台，将技术转化为产品推向市场。 　　(3)聘请国内顶尖的研发管理咨询公司，帮助公司引进R&D IPD流程体系 　　全面提升研发管理能力。 　　6.人才发展战略 　　茂名供电局人力资源开发与培训管理的目标是实现人力资本的全面增值，提升人力资源管理水平 　　使员工在做好工作的同时，不断提升自我能力，实现职业生涯的不断发展和突破。 　　为了实现公司人力资本的全面增值，公司注重人才的选拔、使用、教育和保留。 　　有效地进行招聘、分配和培训管理，公司形成了一套科学、系统的人力资源管理。 　　管理系统，实现了人力资源管理的系统化、规范化和科学化。 　　(1)员工扩充计划 　　募集资金到位后，随着公司的快速发展，未来三年人力资源需求总量。 　　会爆炸。根据公司的发展战略和经营目标，结合人力资源战略规划，不 　　未来三年(2011-2013年)，公司整体员工规模预计分别达到2800人和3800人。 　　人，大约4800人。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)人力资源培训计划 　　公司不仅为员工创造了多渠道的职业发展渠道，还进一步完善了培训管理 　　管理制度和规范员工培训的操作流程，建立茂硕电源独有的人才培养和梯队建设体系。 　　系统。根据工作类别的不同，员工培训分为管理培训、专业技术培训和营销培训。 　　有营销培训、运营培训、新员工培训、语言培训、学术培训、 　　系统应用培训等等。 　　7.顾客价值战略 　　公司不断改进和完善产品、技术和服务体系，扩大国内外市场销售。 　　并通过在全国建立大区、分公司和办事处来完成销售和服务。 　　快速响应，提高服务效率。公司建立个性化服务体系、快速反应机制等。，由 　　以公司一流的技术和服务推动公司的市场拓展，从而实现公司的国内和国际市场 　　领域的战略布局。根据20/80原则，20%的客户创造了公司80%的收入，公司专注于。 　　20%的高端客户提供全方位、个性化的服务，实现独特的客户价值。 　　8.再融资计划 　　募集资金到位后，公司将严格按照本次招股说明书的计划进行管理和使用。 　　筹集资金。公司将继续加强企业财务风险控制、财务预算和成本管理，建立健康 　　充分有效的公司内部控制体系，以优异的经营业绩和持续的增长来回报广大投资者。 　　根据项目投资和业务发展的需要，公司将制定相应的筹资计划。如果被发现， 　　对市场前景广阔、经济效益好的新投资项目，应优先考虑公司合理的自有资金 　　债务融资难以满足大额资金需求，适时采取发行、配股等多种形式。 　　筹集资金。 　　9、并购和外部扩张计划 　　基于股东利益***大化的基本原则，公司将在适当的时候专注于公司的核心业务。 　　业务，形式有战略联盟、合作开发、资产重组或企业并购等。其他书籍的收购和合并。 　　具有相关产品资质或行业领域R&D优势的优质企业将进一步维护和壮大大众 　　司在行业中的领先地位。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　二。上述计划所基于的假设。 　　1、公司所处的宏观政治、经济、法律和社会环境处于正常发展状态，没有 　　存在对公司发展有重大影响的不可抗力因素； 　　2.公司主营业务所属行业处于正常发展状态，不存在重大市场突发情况。 　　改变现状； 　　3.公司的行业政策没有重大不利影响； 　　4.公司本次股票发行成功，募集资金能够及时投入使用； 　　5.公司执行的财务和税收政策无重大变化； 　　6.不存在其他不可抗拒和不可预见因素造成的重大不利影响。 　　三、面临的主要困难 　　1.在募集资金到位之前，资金短缺会在一定程度上制约公司的发展。 　　2.公司需要大量具有丰富开发经验的专业R&D人才和项目。 　　管理和营销人才的短缺将影响上述计划的实施。 　　四。公司发展计划和现有业务关系 　　1.公司上述发展规划是在现有主营业务基础上的深化和延伸，其基础是 　　基于公司核心竞争力和综合实力的业务拓展。拟投资项目及具体业务发展 　　该计划是在现有主营业务的基础上进行规模扩张、技术升级、产品创新和结构调整。 　　并能充分利用生产技术条件、商业模式、人才储备、 　　管理经验、客户群、销售网络一脉相承。 　　2.募集资金的使用将扩大公司对消费电子和LED照明的电力供应。 　　源产品的研发技术优势和生产规模，同时积极响应***的节能减排、绿色环保。 　　政策导向，配合当前光伏和电动汽车的引进和利用，适时研发和引进光伏。 　　发电逆变器并网电源、汽车充电驱动电源、汽车充电桩等新型电源产品正在实现。 　　产业服务***的同时，也能保证公司的可持续经营和发展。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第十三节募集资金的使用 　　一、募集资金使用概况 　　(一)募集资金总额和投资原则 　　公司本次拟向社会公开发行***普通股2，428万股，募集资金总额为 　　根据市场和询价结果，***终确定。 　　募集资金的使用主要集中在主营业务惠州茂硕能源科技有限公司动力驱动方面。 　　该动态生产项目的实施将显著扩大公司现有主导产品LED驱动电源和消费电子品类。 　　关闭电源的生产规模，保持公司在电源行业的领先优势，提高市场份额；正在研发中 　　心建设项目将提升公司的研发能力，为公司未来的业务拓展和发展奠定坚实的基础。 　　基础；信息系统建设项目将从公司的行政、人力、研发、采购、生产、测试、 　　销售、管理等方面提高公司整体效率，节约成本，提升公司整体竞争力。 　　(二)募集资金投资项目。 　　本次募集资金经2011年第五次临时股东大会审议决定，由董事会根据 　　应优先实施以下项目: 　　总投资(拟筹集资金万元) 　　项目名称审批和环境影响评价 　　号)基金(万元) 　　惠州茂硕能源科技有限公司 　　惠世发改惠石欢建 　　1限于公司的电力驱动生产24，079 24，079 　　[2011]365号[2011]19号 　　项目 　　惠州茂硕能源科技有限公司 　　惠世发改博还建 　　2中心建筑有限公司1，658 1，658 　　[2011]344号[2011]53号 　　项目 　　惠州茂硕能源科技有限公司 　　惠氏发改 　　3有限公司信息系统建设1，580 1，580- 　　[2011]436号 　　建立一个项目 　　总数27317，27317- 　　(3)项目投资时间表 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　分期总投资(万元) 　　序列号项目名称 　　(万元)***年，第二年，第三年。 　　惠州茂硕能源科技有限公司 　　1 24,079 16,952 7,127 - 　　动力驱动生产项目 　　惠州茂硕能源科技有限公司 　　2 1,658 560 622 　　R&D中心建设项目 　　惠州茂硕能源科技有限公司 　　3 1,580 692 592 　　信息系统建设项目 　　总计27，317，18，204，8，341 　　(四)实际募集资金额与投资项目需求存在差异时的安排。 　　本次募集资金投资项目总投资27，317万元，拟投入募集资金27，317万元。 　　在本次发行获得中国证监会核准前，公司可酌情将自筹资金用于部分项目。 　　先投资。如果本次发行实际募集资金净额不能满足项目投资的需要，公司将 　　通过向银行申请贷款自筹资金；如有剩余募集资金，将用于补充公 　　流动性的划分。 　　二、本次募集资金投资项目实施的背景及必要性分析 　　(一)惠州茂硕能源科技有限公司电力驱动生产项目 　　1.项目投资背景 　　(1)节能开关电源和半导体照明相关行业，按照***相关法律法规和产业政策执行。 　　政策支持 　　2006年以来，国务院、***发改委等相关部门相继发布了《***中长期 　　《科技发展规划纲要》、《十一五十大重点节能工程实施意见》和当前中国 　　高技术产业化重点领域指南(2007)》等法规，旨在促进 　　新型电子元器件等高新技术产业进入快速发展期，特别是高效节能的半导体照明成为 　　重点发展领域。2009年4月，国务院颁布了《电子信息产业调整和振兴规划》。 　　明确提出支持国内光伏发电市场发展和LED(发光二极管)节能照明产品推广。 　　建立***资金支持的重大项目协调机制，促进电子信息产品及相关 　　服务发展，引导国内企业相互支持。加速包括半导体在内的电子元件的更新换代。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　车身照明，多种产品的研发生产能力，加快发展无污染，环保的基础零部件和 　　提高产品性能和可靠性的关键材料。2009年9月，***发改委等六部门联手。 　　发表了发展半导体照明节能产业的意见，提出了克服半导体照明产业化共性的关键 　　技术，包括大功率芯片和器件、驱动电路和标准化模块、系统集成和应用。 　　手术。 　　(2)广东和深圳大力支持消费电子制造业和LED相关配套产业。 　　发展 　　广东省作为国内电子元器件制造大省，已被列入广东省国民经济和社会发展第十名。 　　在***个五年计划纲要中，提出要加快电子信息产业的结构调整，大力发展新一代手机。 　　基于移动通信产品的通信设备和基于数码产品的消费电子制造业。深圳城邦 　　《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》也提出要推进微电子、基础元器件等高新技术。 　　科技产业的发展将强化高科技产业的优势。为了加快深圳LED产业的发展， 　　抢占国际LED产业发展制高点，推动LED照明产品的推广应用，深圳2009。 　　2008年2月5日，《深圳市LED产业发展规划(2009-2015年)》和《深圳市推进节能》正式发布。 　　半导体照明(LED)产品示范工程及“深圳推动半导体照明产业发展”实施方案 　　若干措施》，实施一批起点高、见效快、节能效益明显的LED照明产品 　　以示范项目，吸引全球LED产业向深圳集聚，打造高端LED产业链，打造完整的 　　中国乃***世界重要的LED产业R&D和生产基地。 　　(3)发行人竞争优势突出，已发展成为行业龙头企业。 　　发行人凭借其产品优势、较高的市场知名度和客户资源，于2009年获得LED路灯称号。 　　驱动电源市场份额已过半，居行业***，具有较强的市场竞争优势。 　　公司在消费电子电源领域也积累了丰富的客户，业务量保持快速发展态势。 　　公司已形成技术、产品和营销的领先优势，这是公司新的生产基地。 　　房地产能量的消化提供了坚实的基础。 　　2.项目投资的必要性 　　(1)本次募投项目的实施将扩大现有产能，巩固公司的行业领先地位。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　自成立以来，公司一直依靠滚动利润投资和股东现金增资来弥补业务增长。 　　业务资金短缺却实现了快速发展。但是，随着公司业务规模的扩大，尤其是成绩斐然。 　　LED驱动电源市场的爆发式增长导致产能不足，生产基地布局不合理。 　　末端技术和设备的相对缺乏日益成为公司进一步发展的瓶颈。 　　公司目前仅在深圳白芒关外的三台工业园有生产基地，近两年产能已被利用。 　　率达到90%以上，公司已经呈现生产瓶颈，而公司后续订单和业务量较多。 　　趋于饱和，公司现有产能难以满足市场需求，需要通过扩建新的生产基地来解决。 　　解决销量快速扩张带来的产能瓶颈。 　　本次募投项目投资达到目标后，公司产能变化如下: 　　单位:万。 　　筹资项目的能力 　　产品类别:2010年投资项目新增产能 　　达产后总产能增加的比例 　　消费电子电源2419.003000.005 419.00124.02 % 　　LED驱动电源71.00 200.00 271.00 281.69% 　　(2)提高公司盈利能力是公司发展战略的需要。 　　报告期内，公司消费电子电源毛利率稳定。在市场需求旺盛的环境下， 　　LED驱动电源保持高盈利，公司通过建设新的生产基地扩大消费电子产品。 　　源和LED驱动电源的生产规模和销量的增加将有利于提高公司的整体盈利能力。 　　(二)惠州茂硕能源科技有限公司R&D中心建设项目的必要性 　　国际开关电源行业的发展趋势迫切需要公司加大R&D产能建设。目前，开放 　　断电行业竞争非常激烈，对产品转换效率、体积、电磁污染、可靠性、环境等都有很大影响 　　对保险指数的要求越来越高。开关电源的发展方向是高频、高可靠性、低功耗、低噪声。 　　声音，抗干扰，模块化。因为轻、小、薄开关电源的关键技术是高频，中国 　　国外各大开关电源制造商都致力于同步开发新型高智能元器件，特别是对其进行改进。 　　二次整流装置损耗。开关电源的高频化必然会革新传统的PWM开关技术 　　新的，实现ZVS和零电流开关的软开关技术已经成为开关电源的主流技术，开关性能大大提高。 　　电源的工作效率。为了高可靠性指标，美国开关电源制造商降低工作电流， 　　降低结温等措施来降低器件的应力，大大提高了产品的可靠性。因此，如果你想 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　紧跟世界开关电源发展趋势，保持行业技术领先优势以应对激烈竞争， 　　加强技术创新，扩大R&D中心，提升新产品开发能力是公司的必然选择。 　　该R&D中心的建设将从技术和R&D方面提升公司的整体竞争力，具体表现在以下几个方面 　　以下几个方面: 　　1.有利于公司技术创新和产品升级。新项目中配备了一个特殊的R&D中心。 　　而R&D的设备为公司的产品研发提供了强有力的保障；R&D中心的建设将极大地改善公众 　　分割R&D产能，大大加快R&D的进度，可以增强公司的自主创新能力，并保证公 　　部门在行业中的技术领先优势； 　　2、有利于通过技术进步提高公司的生产能力和产品质量，在生产中规范。 　　在扩大型号和采购规模的基础上，实现规模效益，有效降低成本，使公司受益。 　　行业地位的提升； 　　3.技术研发的升级有利于公司的长远发展。通过新产品的研发， 　　进一步丰富公司的产品种类，提高产品的技术性能和指标，增强公司的持续盈利能力。 　　力和促进产业升级等方面都具有重要意义。 　　(三)惠州茂硕能源科技有限公司信息系统建设项目 　　1.信息化建设得到***相关法律法规和工业化政策的支持。 　　2007年10月党的十七大报告中明确指出，要“发展现代产业体系，大力推进。 　　推进信息化和工业化融合，推动工业由大变强。“第十一届国民经济和社会发展 　　五年规划纲要将加快制造业信息化，深度开发信息资源，完善信息基础设施， 　　加强信息安全是信息化推进的四个主要内容。明确未来五年信息化发展 　　方向，坚持以信息化推动工业化，以信息化改造制造业。先进的生产设备数字 　　、智能生产流程和企业管理信息，推动制造业R&D设计、制造、材料。 　　流动库存与营销改革。《2006-2020年***信息化发展战略》也提出要利用信息。 　　传统产业的技术改造和升级。推进设计开发信息化、生产设备和生产流程数字化。 　　智能化和网络化管理。推进供应链管理和客户关系管理，大力扶持中小企业 　　行业信息化。党和政府先后出台多项政策鼓励企业推进信息化建设，对公司有利。 　　信息化建设筹资项目的实施提供了非常有利的宏观条件。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2.信息管理是全球企业管理的趋势。 　　随着经济全球化的发展，公司的客户资源分布在国内外许多城市，面临激烈 　　市场竞争，公司需要降低成本，同时与上下游企业建立紧密的协同关系。 　　为了缩短交货时间，提高产品质量，有必要通过信息化建设来改善内部管理和外部管理 　　部门合作，提高企业资源利用效率。 　　3.该项目的建设有利于提高公司的经营管理效率。 　　公司目前使用的ERP系统功能简单，数据处理能力不足，业务模块不一。 　　它们之间的集成度不高，不支持多工厂操作。同时在实际使用中，软件本身也是存在的。 　　很多问题。随着公司业务量的快速增长和生产规模的不断扩大，有必要对现有系统进行改进。 　　彻底升级，选择功能更强大，集成性更好的主流SAP ERP系统。 　　将能够更好的适应公司的发展需要。为了应对市场竞争，公司计划扩大生产规模和市场营销。 　　网络，加强研发力量，实现快速市场反应，精益生产的要求，所以公司没有 　　未来的系统需要能够处理大量的数据，在***短的时间内生成业务报告，并确保 　　为了保证业务系统的稳定性，需要有效地集成和管理不同业务系统中的数据。 　　确保公司经营管理效率和效益的提高。 　　三。投资项目概述 　　(一)惠州茂硕能源科技有限公司电力驱动生产项目 　　1.该项目的市场前景 　　(1)消费电子产品的开关电源行业持续增长。 　　自2007年以来，中国消费电子市场一直保持稳定发展态势。 　　销售额约占全球市场的11%。受2008年和2009年全球金融危机的影响， 　　消费电子行业增速下滑，全球各国政府迅速出台多项救市政策，市场购买力下降 　　支撑下，消费电子行业触底反弹，自2009年下半年以来，增速一直在扩大。 　　与此同时，消费电子产业升级加快，产品之间的替代也呈现加速趋势。 　　这使得开关电源市场持续繁荣。因为绝大多数消费电子产品都需要外接电源来适配 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　通过适配器进行供电或充电，因此开关电源具有很大的市场潜力。以及近年来出现的机顶盒， 　　掌上电脑、掌上电脑等产品打破了电脑、通讯、家电的界限，更多的是消费电子。 　　工业开辟了一个新的领域。消费电子产品更新换代非常快，一些高端品牌几乎每周都会做。 　　发布新产品。根据中国消费电子市场年会，到2012年，将只建立中国消费电子市场。 　　领域规模将突破万亿，达到1.5万亿以上。 　　(2)2)LED驱动电源市场发展空间巨大。 　　作为第三代半导体照明材料，LED具有独特的高节能特性，其寿命为 　　普通白炽灯的能耗是普通白炽灯的100倍，但远小于白炽灯，更换成本更低，而且体积小。 　　安全、无污染、免维护、响应速度快等诸多优点，并可适用于更多不同 　　字段。根据欧司朗光学半导体公司2008年的调查统计，全球每年都有家用照明灯具出货。 　　数量在500亿左右。2006年底世界总人口近66亿，预计2012年后。 　　预计将超过70亿人。如果全球普通照明需求按人均使用15个灯泡计算，整个 　　球的一般用途总需求在它到来之前会达到1050亿。***的市场研究公司 　　Strategies Unlimited还预测，LED照明市场的增长趋势将持续下去。 　　全球LED商业照明市场容量 　　来源:无限策略 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　自2009年以来，LED户外照明也呈现爆发式增长，成为发行人的主要生产。 　　目前，大功率LED驱动电源主要用于LED路灯、LED隧道灯、地铁照明和照明。 　　加油站和地下停车场具有广阔的应用空间和广阔的市场前景。 　　LED驱动电源是LED产品的核心部件之一，在一定程度上直接制约着LED。 　　工业的发展。一般来说，一个LED灯需要配备一套LED驱动电源。因此，LED 　　行业的跨越式发展将直接带动LED驱动电源的发展，市场需求将快速增长。两千零九年 　　2013年LED驱动电源市场规模为23.9万台。根据高科技LED的预测，2013年中国的LED 　　驱动电源预计达到800万只以上，市场规模扩大到20亿只，2010-2013年恢复。 　　合成增长率高达85%。 　　2、项目投资预算 　　本项目新增建设投资24079万元，具体投资构成如下: 　　项目投资额(万元)占投资额的比例 　　一、固定资产投资16，952 70.40% 　　1.建筑与装饰8，018 33.30% 　　2.设备投资7，152，29.70% 　　3、设备安装费215 0.89% 　　4.其他费用1，568 6.51% 　　二、基金会流动资金7，127，29.60% 　　总计24079100.00% 　　3、技术和工艺流程 　　本项目产品所采用的生产技术和工艺流程是公司近几年经营形成的。 　　技术成熟，已申请多项专利。详见本招股说明书第六节业务与技术。 　　手术。" 　　4.主要生产设备 　　本项目计划投入各种机械设备1556台套，设备总价7152.09万元，其中大型 　　设备一部分从国内购买，一部分从国外进口。本次投入的主要设备清单如下 　　下表: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　设备规格表设备价格(万元) 　　设备制造商名称 　　型号和位置的单价和总价 　　1条装配线(链条线-插件线)定制18 8.00 144.00深圳腾达 　　2装配线(带线-修复装配线)定制18 7.00 126.00深圳腾达 　　3条装配线(腰线-包装线)定制18件3.50 63.00深圳腾达 　　4无铅双波峰焊机MS-450 24台17.50 420.00深圳金拓 　　5电子装载机63034 88台5.20 457.60台湾省志茂 　　6变频电源6720 112台2.90 324.80台湾省华仪 　　7功率表WT210 149台1.57 233.93日本横河 　　8 IPC-800A 112台工业计算机0.87 97.44深圳联纵 　　LS17MYSKB 　　9台显示器112台0.11 12.32韩国三星 　　钡 　　10机架定制112 0.45 50.40深圳红星 　　11耐压测试仪7440 73 3.10 226.30台湾省华仪 　　12变频电源(1000W) WEW-1010 47台0.75 35.25深圳韦斯特 　　13电子装载机3300C 48台3.80 182.40台湾省姬伯。 　　14示波器TDS2014B 36套1.25 45.00泰克美国 　　15电子装载机3302C 30台1.00 30.00台湾省姬伯。 　　16超声波焊接机1526/2026 24台2.80 67.20台湾省长青 　　7定制2套老化控制系统(SPS) 24.000 48.00东莞魏锐 　　18电子负载老化车(SPS)定制46件3.90 179.40东莞魏锐 　　19回馈老龄汽车(SPS)节能2室120.00 240.00北京索鹰 　　20静电烙铁90W白光300套0.12 36.00日式白光 　　21示波器TDS3012C 11套3.45 37.95泰克美国 　　22精益生产线定制12 22.50 270.00深圳腾达 　　23分机子SM-2008 12台1.40 16.80深圳山姆 　　24电子负载机(高压)-29台6.00 174.00台湾省志茂 　　25自动上胶机SEC-8600E 5 11.00 55.00深圳世春 　　26激光打印机LSF20I 4台21.00 84.00武汉理工大学 　　27回馈老化汽车(LED)节能5室120.00 600.00北京索鹰 　　28定制一套老化主机控制系统(LED) 24.00北京索鹰24.00 　　29 ICT在线测试仪518FR 15台8.00 120.00台湾省遥测 　　上海通惠凯 　　30中央空调50P 15 5.00 75.00 　　利益 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　31空气压缩机75P 4台9.00 36.00恢复。 　　32 MES系统-12 120.00 1440.00巴鲁公司 　　33贴装机中速GP43 8台80.00 640.00日本富士 　　34立式自动插件机XG-3000 3台50.00 150.00东莞新泽谷 　　35卧式自动插件机XG-4000 4台50.00 200.00东莞新泽谷 　　36顺序出料机XG-1000 2台18.00 36.00东莞新泽谷 　　37回流焊SS-800 8台8.00 64.00深圳金拓 　　38自动点胶机GL12 4台8.00 32.00日本富士 　　39其他设备小计-31-78.30- 　　合计-1556-7，152.09- 　　注:设备总价10万元以上单独披露，10万元以下合并披露，下同。 　　5.原材料供应 　　该项目投产后，主要生产LED驱动电源和消费电子电源，所需原材料主要 　　用于半导体器件、封装材料、电感器、电路板、电阻器和电容器、高频变压器、防水胶、 　　外壳、电线等。本项目涉及的车间和辅助部门生产所用的原辅材料有 　　它是一种常见的材料，有稳定的供应渠道。茂硕电源与供应商长期保持着良好的关系。 　　我公司货源充足，运输渠道畅通，市场供应能力强，能够满足生产需要。 　　本项目实施所需的燃料动力主要是电力和日常用水。项目范围 　　中标后年用电量约1041万千瓦时。博罗县有29座35KV、110KV和220KV输电变电站。 　　有中型发电厂2座，水电站54座，年发电量超过1.3亿千瓦时。 　　供应充足。 　　6、产品销售措施和信息。 　　项目投产后，公司产能将快速提升。在未来几年，该公司计划 　　深化营销体制改革，确保新增产能销售。 　　首先，深化现有的营销网络。 　　公司一直专注于围绕不同的客户群体建立相应的高效直销体系。目前，该公司 　　产品在现有客户购买中的占比还是比较小的，有很大的提升空间。因此， 　　公司将继续做好现有客户的运营和维系，扩大现有客户的需求，增加现有 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　客户的购买量。并在进一步完善国内市场覆盖网络的基础上，继续加强海外。 　　拓展市场，优化客户结构，提升海外物流配送和客户服务本地化能力。 　　第二，培育和发展新的增量市场。 　　国内市场:鉴于未来几年国内LED照明市场和消费电子电源的快速发展。 　　随着市场的持续稳定发展，公司计划在未来增加3-5个国内营销部门，利用现有资源。 　　源，加大与各地区龙头企业的合作，根据实际需要或设立办事处 　　分店，实行就近服务，方便顾客。 　　国外市场:公司计划未来增加两个国际市场部，积极拓展新兴市场，并增加 　　在台湾省、东南亚、美洲、欧洲、非洲等市场进行营销投资，充分利用当地资源， 　　巩固和扩大优势市场，加强售后服务。 　　第三，增值服务策略 　　延伸产品和服务范围，为客户提供产品以外的增值服务，并与 　　重要客户的合作。比如积极参与客户购买行为的标准制定，协助客户提升业绩。 　　7.项目建设 　　(1)施工区域的选择 　　本项目建设地点位于惠州市博罗县宏达(国际)高科技工业制造城，交通便利。 　　交通便利，基础设施完备，供电、给排水、通讯等基础配套条件齐全。徽州毛 　　硕通过拍卖和协议转让的方式购买了位于广惠高速博罗罗阳站北侧的宏达。 　　(国际)高新技术工业制造城两块地块土地使用权价款已全部付清。 　　面积使用权 　　不兰德诺。土地类型(用途)使用权类型土地证号 　　(平方米) 　　富博郭勇(2010)第1号 　　1 010900000020 17，842.00工业用地转让 　　富博郭勇(2010)第1号 　　2 01110000015 9，283.80工业用地转让 　　总计27，125.80- 　　(2)项目建设规模和实施进度 　　该项目年生产规模设计为:3000万只消费电子电源；LED驱动电源200 　　一万。建设工期为1年(12个月)，初步进度计划如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　时间(12个月) 　　进展阶段10 11 12 　　一月二月三月四月五月六月七月八月九月 　　月月月 　　购买场地 　　装饰设计 　　建筑工程 　　改造工程 　　设备安装 　　设备调试 　　验收完成 　　在试验的基础上运作 　　备注:- 　　8.项目的环境保护 　　本项目实施过程中，需要购置生产办公用房，清理相关场地，并对内部进行精装修。 　　工程和机电安装工程，施工过程中会产生一定的噪声、粉尘、工程材料的浪费和 　　少量废水。本项目生产的产品为LED驱动电源和消费电子电源。在生产过程中， 　　产生少量废气和废物。公司按照***环保标准对污染源和污染物进行了防治。 　　并且结果达到了***环保标准，不会对周围环境造成影响。 　　本项目已取得惠州市环保局出具的《关于惠州茂硕能源科技有限公司的批复》。 　　对我公司电力生产项目环境影响报告表的批复(惠始环监[2011]19号)。 　　9、项目效益分析 　　项目达产后，年营业收入76023.55万元，净利润93566.46元。 　　一万元。本项目主要财务指标分析如下: 　　投资(万元)24，079 　　消费电子电源 　　达到生产能力(10，000件) 　　led驱动电源 　　盈亏平衡产能利用率(%) 46.71% 　　总***率(%) 28.41% 　　项目资本回报率(%) 39.25% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　所得税前和所得税后的财务效益指数 　　T2 T10的营业收入为684，212.00，684，212.00。 　　T2 T2-T10的利润总额为112，278.00 84，208.00。 　　内部收益率(%) 39.20% 28.75% 　　净现值(万元)40，163.21 25，305.87 　　投资回收期(年)4.07 4.91 　　10.项目实施模式 　　这个项目的主体是惠州茂硕。募集资金到位后，拟增持惠州茂硕。 　　以资本方式新建总投资24079万元的电力驱动生产项目。 　　(二)惠州茂硕能源科技有限公司R&D中心建设项目 　　本次募投项目旨在通过惠州茂硕R&D中心的建设，进一步推进公司的科技带。 　　发展企业，进行科技创新，培育具有自主知识产权的核心技术。 　　该项目将利用募集投资资金开展多项国内领先的R&D项目及采购配套。 　　实验仪器设备的研究与开发。同时，引进一批有经验的高端R&D人才。 　　与现有技术团队合作开发光伏并网逆变器、不间断电源(UPS)和室内照明LED。 　　驱动电源等方面的研究将为公司后续的产品升级和创新产品生产提供坚实的基础。 　　的技术基础。 　　1、项目预算 　　序号项目投资额(万元)占投资额的比例。 　　一期工程造价为358±21.59% 　　1.建设成本为114 6.88% 　　2.设备购置费为231 13.95% 　　3、设备安装费5 0.28% 　　4.其他费用8 0.48% 　　二。项目开发成本为1，149，69.32% 　　三。基本储备基金151 9.09% 　　总计1658100.00% 　　2.项目内容 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(1)未来技术研发方向 　　本募投项目拟从以下几个方面进行研究: 　　序号项目名称的研究缘由和要达到的关键指标的创新点。 　　中国光伏逆变器市场在未来几年。 　　确定能保持快速增长的市场功率可达25kw ~ 1mw； 　　其中一个领域。国内光伏市场的崛起需要实现***大功率和跟随。 　　大功率光伏逆变器和光伏装机容量跟踪和反孤岛效应控制由传统的几百瓦控制 　　伏栅连接和反向匹配。2008-09年，光伏电池价格函数；电流跟踪控制电源-逆变电源变大。 　　1.在可变电源电网大幅下降的趋势下，可以降低光伏逆变器的价格；逆变器效率为0.80的功率集中型光伏逆变器 　　25kW ~电网依然保持稳定，毛利率可达90%以上；开发功率因数为0.95的供电系统，满足 　　1mw大概是60%。但是，由于逆变器高；输出电流的基波被更多的用户使用。 　　技术壁垒，到目前为止，国内市场的基本组成部分占总电流。 　　完全被国外厂商垄断，国内市场基本99.6%。 　　有大规模的公司进入这个行业。 　　效用利用率达到98%；失去 　　输出能力强，高频降低负载电流 　　波峰因数、浪涌因数、UPS体积和成本降低； 　　不断增长的全球能源需求和传统能源 　　输出功率因数、过载等微处理要用在UPS上。 　　这种资源的***性导致了能源问题。 　　没有严格的限制；输入功率器件，向智能化发展， 　　政治、气候、环境等问题日益突出。 　　因数和输入电流谐波包括控制、检测、通过 　　通过储能式UPS加速新能源的开发和应用，已经成为世界各国共同面临的问题。 　　2取决于负载的性质；改字母；有更大的存储容量 　　项目知识。新能源时代为储能产业的发展提供了条件 　　该器件的输出电压峰值干扰可以同时为多个。 　　一个巨大的舞台，高效环保的储能技术。 　　扰动有很好的抑制作用；输入计算机或其他外围设备 　　而产品将面临巨大的发展机遇。 　　当开关断开时，它可以服务并传递一定的 　　间隔比备份类型小得多；改变机制以实现负载 　　同时，该设备具有很强的动态配置。 　　电气容量。 　　LED光源可以大大降低所需功率，高达 　　达到节能降耗的目的，使用寿命长，无污染。 　　染色。LED背光取代冷阴极荧光灯。 　　(CCFL)背光已经成为一种趋势，大尺寸。 　　LED背光驱动对英寸液晶显示器各方面的优势 　　在利好因素的推动下，正在稳步推进。采用高半桥LLC谐振开关技术 　　能效达到EPS 2.0，并且 　　亮度LED电视价格瓶颈逐渐被打，采用错频钳位。 　　LED电视EUP 2011标准，恒定电压和恒定电压 　　3破，LED光效持续提升，LED背PFC技术，多路线 　　源流功能，恒流精度±1%。 　　光的应用会越来越普遍。以及LED驱动LED驱动技术。 　　电源，必须始终接近LED的特性，只有 　　可以保证LED的优势得到充分发挥。 　　潜力。目前市面上的产品都有电源效率。 　　速率低、体积大、可靠性和供应差 　　不合理的配电方案与LED节能。 　　减少消费的初衷大相径庭。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(2)项目设备的选择 　　本项目为R&D中心采购的设备和仪器总价值为231.23万元，具体如下: 　　设备价格(万元) 　　序列号设备名称设备规格型号数量单位制造商/代理商 　　单价总价 　　1变频电源WE-3130 5台3.20 16.00西 　　2台GPR-10H50HD DC电源5台2.5912.95GW 　　3示波器TDS3034C 4台4.10 16.40泰克 　　4台电子负载3312D+3300C 4台4.10 16.40米 　　5三维电子显微镜飞1套12.00 12.00昆山福来仪器 　　6可控高低温试验箱MHP-1000-1E 2 8.60 17.20东冠美泰 　　7雷电浪涌测试仪LSS-1***X-A1A 1 50.00 50.00日本NOISEKEN 　　8变频电源5000 10台1.50 15.00菊花*** 　　其他设备小计-75.28- 　　总计-231.23- 　　3、项目建设 　　(1)项目选址 　　本项目建设地点位于惠州市博罗县宏达(国际)高科技工业制造城，交通便利。 　　交通便利，基础设施完备，供电、给排水、通讯等基础配套条件齐全。徽州毛 　　主人可以通过出让方式获得相关的土地使用权，可以保证本项目实施的用地。 　　(2)工程进度计划 　　募集资金到位后，三年内(36个月)投入。***年投资560万元，占 　　总投资比例为33.79%；第二年投入622万元，占总投资的37.52%；第三年投资 　　475万元，占总投资的28.68%。 　　募集资金使用项目如下: 　　项目T1(万元)、T2(万元)和T3(万元)的投资金额(万元)作为投资比例。 　　一、建筑费用 　　1.建设成本为69.45-114.6.88% 　　2.设备购买成本139 92-231 13.95% 　　3、设备安装费3 2-5 0.28% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4.其他费用5 3-8 0.48% 　　二、项目开发成本294，423，432 1，149，69.32%。 　　三。基本储备基金51 57 43 151 9.09% 　　总计560 622 475 1 658 100.00% 　　年投资比例分别为33.79%、37.52%、28.68%、100.00%。- 　　募投项目预计施工进度如下: 　　T1年T2年 　　进展阶段 　　Q1 Q2第三季度第四季度Q1 Q2第三季度第四季度 　　方案设计 　　改造工程 　　设备安装 　　设备调试 　　验收完成 　　光伏逆变器和储能UPS项目技术开发预计建设进度如下: 　　T1年T2年 　　项目名称、技术发展方向 　　Q1 Q2第三季度第四季度Q1 Q2第三季度第四季度 　　25KW逆变器 　　50KW逆变器 　　光伏逆变器100KW逆变器 　　200KW逆变器 　　500KW逆变器 　　30千伏安~ 60千伏安不间断电源 　　100 kva～200 kva不间断电源 　　储能不间断电源 　　300KVA~400KVA不间断电源 　　500KVA~1200KVA不间断电源 　　室内照明用LED驱动电源 　　4.项目的环境保护 　　项目实施过程中，需要进行相关的场地清理、室内精装修工程和设备安装工程。 　　施工过程中会产生一些噪音、粉尘、工程材料浪费和废水，公司将确保这一点。 　　控制在***环保法规或标准范围内；其他相关的可行性研究和施工图设计。 　　此类工作不涉及噪音、废物排放、污水排放等环境影响问题。项目实施和投资 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　生产过程中的设备采购、安装调试、软件工具采购、研发工作及解决方案 　　设计、实施、运营和维护等一系列工作不涉及废物排放和污水排放等环境影响。 　　环的问题。 　　公司将采取各种措施，加大环保设施的投入，严格控制污染，改善和保护。 　　保护环境。采用先进的处理设备，废水废气严格处理达标排放。在项目期间， 　　不会对周围环境产生不利影响，体现了项目的可持续发展理念。 　　因此，本项目符合相关环保政策，在保护环境的同时促进了区域经济的发展。 　　展览在环境影响方面是可行的。本项目已由惠州市博罗县环保局出具证明。 　　关于惠州茂硕能源科技有限公司R&D中心建设项目环境影响报告表的批复 　　(博环建[2011]53号)。 　　5、项目经济评价 　　本项目不直接产生经济效益，但通过R&D中心的建设，补充了茂硕供电项目。 　　之前缺乏研发人员、技术、科研、生产设备、内外部环境等。，进一步扩大公众 　　司在国内同行业技术领先优势，赶超国际领先企业，立足现实和长远的公司和行业。 　　从深远的发展来看，意义重大。通过R&D中心的扩张，一方面壮大了公司 　　研发硬电源，升级成为行业内领先的***电源研究中心，使电源的研发 　　更快、更深、更广的发展，另一方面可以为公司培养大量的专业技术储备人才。 　　促进公司的成长和发展。 　　6.项目实施模式 　　这个项目的主体是惠州茂硕。募集资金到位后，拟增持惠州茂硕。 　　资本方式来实现。 　　(三)惠州茂硕能源科技有限公司信息系统建设项目 　　1.实施本项目的意义 　　(1)公司现有的企业资源管理系统滞后于企业快速发展的需要。 　　公司目前使用的ERP系统功能简单，数据处理能力不足，业务模块不一。 　　它们之间的集成度不高，不支持多工厂操作。同时在实际使用中，软件本身也是存在的。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　很多问题。随着公司业务量的快速增长和生产规模的不断扩大，有必要对现有系统进行改进。 　　升级和选择具有更强大功能和更好集成的主流SAP ERP系统将使您能够 　　更好的适应公司的发展需要。 　　(2)制造执行系统(MES)的建设有助于提高企业的生产效率和产品质量。 　　制造执行系统(MES)的建设将大大提高公司的生产自动化程度，实现反其道而行之。 　　生产线的精益管理可以替代和节省大量的手工流程，缩短产品的制造周期。一样 　　，实施信息收集和反馈，消除各种因信息不对称造成的生产过程延误、 　　以便生产管理人员在生产车间外实时掌握***手生产信息，处理突发事件。 　　快速反应，使输出和计划更紧密。通过对产品生产全过程的监控，建议 　　提供品控人员所需的基础数据和分析工具，帮助企业进行日常质量分析和循环。 　　性生活质量不断提高。 　　(3)产品数据管理系统(PDM)的建设有助于提高企业的研发管理能力。 　　通过建立产品数据管理系统，我们可以跟踪和管理整个产品开发过程。 　　产品目录管理等。，将有效提高产品规划和研发的效率；通过添加***产品 　　生命周期管理软件，分类保存R&D数据，科学系统地分析历史数据，形成科学。 　　规范设计项目过程管理和知识管理系统，以便R&D人员及时制定新产品开发计划。 　　规划，让设计师在充分了解市场需求的基础上，加快产品开发，缩短开发。 　　循环，有效强化产品开发能力，在设计和工艺上更好的完善产品数据。 　　实现公司对市场的快速反应。 　　(4)协同办公系统(OA)的建设有助于提高企业内部经营管理能力。 　　通过协同办公系统(OA)功能，还可以实现员工的工作任务和任务完成情况考核。 　　分析情况，***终实现内部绩效考核，从而加强公司对下属单位的管理。 　　控制力度，实现可视化的目标管理和可量化的绩效管理，才能相对及时、公平地实施。 　　给予即时激励，***大程度优化配置人力资源，进而促进公司业绩的提升。 　　(5)集成供应链管理(ISCM)有助于改善供应商和客户的管理。 　　服务能力 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　通过新的和完善的集成供应链管理(ISCM)平台，供应商和企业可以实现信任。 　　信息无缝链接，加强采购和生产环节的计划，完善公司上游业务环节。 　　能够控制和管理供应商的能力和进度。使公司能够快速响应生产和市场。 　　改变，实现企业和供应商的共赢。 　　此外，通过建立一个新的客户关系管理系统(CRM ),营销人员可以深入了解这种差异。 　　客户对产品的个性化需求，及时发现潜在市场，创造商机。通过建立客户 　　信息数据库，及时收集客户的市场反馈，加快客户服务和支持的响应速度，并深入 　　第二，挖掘客户需求，保证客户对产品的满意度。 　　(6)商业智能分析(BI)有助于提高企业的决策分析能力。 　　随着公司业务的不断发展，外部市场环境日益复杂，经营风险不断。 　　改善，公司管理层对提高战略分析能力和决策质量的要求越来越高。通过存在 　　公司为公司各级管理层的决策和战略规划建立统一的数据信息平台。 　　为高质量、全面、准确的定量分析提供依据，使整个公司的运作过程更加透明、 　　公司决策层能够及时了解生产经营情况和营销情况，并利用信息技术加以改善。 　　较高的决策分析能力，从而有效提高决策质量，更好地满足企业内部管理改进的需要。 　　寻求提升公司竞争力。 　　2、项目预算 　　本项目将建设现代化的机房和各种配套设施，并将增加大量的软硬件设备。 　　参与SAP和MES系统的建设。该项目计划筹资1580万元，购买所需设备和软件。 　　总成本1255万元，占比79.43%。具体投资项目如下: 　　项目投资额(万元)占投资额的比例 　　一、固定资产投资 　　1、建筑装饰工程100 6.33% 　　2.设备购置费459 29.04% 　　3、设备安装费用- 　　4.其他费用19 1.19% 　　二、软件购买成本为796 50.39% 　　三。奠基流动资金206 13.04% 　　总计1580100.00% 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　3.项目内容 　　根据公司信息化建设和运营的现状，结合公司的长期发展战略，信息化建设 　　为满足需求，本项目计划完成以下建设内容:企业资源管理系统(ERP)、制造实施。 　　线系统(MES)、协同办公系统(OA)、产品数据管理系统(PDM)和商业智能部门。 　　系统(BI)等。整个系统以ERP为核心，PDM是ERP的数据库，MES是ERP。 　　实施支持，管理ERP提出的任务的实施，处理数据和生产车间。 　　产品制造过程管理是ERP和生产线之间的桥梁。 　　信息化建设的内容包括: 　　内部容量系统统一使用。 　　会计职能为企业和其他相关组织提供财务文件和信息。 　　外部会计更多的是以满足外部信息需求为导向，内部会计满足内部需求。 　　企业集团的报告要求。 　　*总账管理 　　财务管理*应付账款管理 　　*应收账款管理 　　*财务控制 　　*法定合并 　　*现金管理 　　SAP的销售和分销管理主要负责产品销售和分销过程中的各种业务问题。 　　其内容包括: 　　*销售 　　*装运 　　*开具发票 　　企业资源管理和销售管理 　　*定价和条件 　　系统(企业资源规划) 　　*销售支持 　　*信用管理 　　*运输 　　*对外贸易 　　SAP的生产管理模块(PP)由两部分组成:生产现场管理和计划，主要处理每一部分 　　生产控制 　　两类生产问题(包括离散生产和流程生产) 　　产品规划是新产品开发过程的***阶段，在这一阶段必须整合相关的市场机制。 　　产品规划会、竞争力、技术可行性、生产需求等信息综合起来，确定新产品的框架。 　　框架。这包括新产品的概念设计、市场研究和可行性分析。 　　产品执行是指产品的生产过程，在SAP系统中对应的模块是PP模块。涉及 　　产品执行 　　对生产现场进行管理和控制。 　　产品生命是一种战略商业模式。它由一系列一致的业务解决方案支持。 　　周期管理在一个扩展的企业中创建、管理、分配和使用覆盖产品，从构思、需求分析、概念 　　从设计到详细设计、制造装配、交付、运行维护到灭绝的全生命周期。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　信息，并支持企业、企业和顾客需求，产品使用过程中的信息传递、 　　交流分享。 　　供应链管理是一种基于协作思想的新型管理模式，敏捷供应链需要一个节日。 　　供应链协会 　　供应链绩效评价的文献综述是企业间信息共享和协调行动的基础 　　一样 　　事实上，指出了现有研究的不足，提出了敏捷供应链协同绩效评价的发展方向。 　　仓库管理是对仓库和仓库中物料的管理，它是仓储组织的目标 　　仓储管理是通过使用可用的仓储资源来提供高效仓储服务的计划、组织、控制和实施。 　　协调过程。 　　物流管理是指根据物质实体流动规律在社会生产过程中的应用。 　　管理、计划、组织、指导和协调物流活动的基本原则和科学方法， 　　物流管理的控制和监督，使所有的物流活动都能达到***佳的协调和配合，以降低物流成本、 　　提高物流效率和经济效益。现代物流管理是以系统论、信息论和控制论为基础的。 　　在理论的基础上。 　　人力资源是指组织中的人在一定时期内所拥有的，能为企业所用，价值巨大的东西。 　　人力资源 　　创造一个教育、能力、技能、经验、体力等的总称。 　　客户关系管理是一种不断加强与客户沟通、不断了解客户需求、不断 　　改进产品和服务以满足客户需求的持续过程。它包含企业。 　　客户关系行业利用信息技术(IT)和互联网技术为客户实现整合营销，以客户为导向。 　　以管理为核心的企业营销的技术实现和管理实现。客户关系管理关注的是与客户的关系。 　　沟通，企业管理是以客户为中心，而不是传统的以产品或市场为中心。 　　为了便于与客户沟通，客户关系管理可以为客户提供多种沟通渠道。 　　SRM用于改善与供应链上游供应商的关系。是一种对实现和供给的承诺。 　　企业建立并保持长期、紧密的伙伴关系的管理思想和软件技术解决方案，它 　　围绕企业采购行业实施旨在改善企业与供应商关系的新管理机制。 　　业务相关领域，目标是与供应商建立长期而密切的业务关系，并通过 　　整合双方资源和竞争优势，共同开拓市场，扩大市场需求和份额，降低 　　供应商降低产品前期的高成本，实现双赢的企业管理模式；同时，它是以各种各样的字母为基础的。 　　管理信息技术作为一种先进的管理软件和技术的支撑和手段，它将先进的电子商务、 　　数据挖掘、协同技术等信息技术紧密结合，是对企业产品的战略性设计。 　　规划、资源的战略性获取、有效的合同谈判、产品内容的统一管理等流程 　　提供了优化的解决方案。实际上是一种“扩大合作、互助”的伙伴关系 　　部门，共同开发和扩大市场份额，实现双赢”为导向的企业资源收购管理。 　　系统工程。 　　系统配置系统的基本配置项，包括控制功能的开启和基本单元的定义。 　　权限管理系统功能的权限设置、用户管理和作业授权管理。 　　产品定义物料主数据的定义和查询 　　制造执行 　　系统工艺流程生产过程的模块化定义，用户可以定制产品的工艺流程，并可以自行决定 　　(MES)结合作业执行控制生产的过程。 　　在车间、工作中心、作业单元三个层次设置生产资源的逻辑关系，并对设备和器材进行分析 　　生产资源 　　基础数据和设备维护管理。 　　工程调整调整订单和批次的流程。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　生成和发布生产订单，并通过订单创建序列号或生产批次。跟踪和控制生产。 　　生产计划 　　计划进度 　　操作人员的操作平台可以通过这个平台完成操作过程中的信息采集。 　　现场管理是对现场作业进度和作业信息的管理和控制。 　　生产统计查询和统计各种与生产相关的数据。 　　当工程变更发生时，更改产品、订单和批次的过程信息，并记录工程变更。 　　工作中的变化 　　耿浩 　　实时监控看板生产进度、物料、仓储进度、作业加班等。 　　质量管理、质量异常处理和统计查询 　　质量统计与生产质量相关的统计报表 　　分销管理工作坊中的物流分销管理 　　产品数据管理系统(PDM) R&D系统的全过程控制和R&D数据的管理。 　　实现内部协同办公和内部流程审核管理。协同办公还包含电子邮件、 　　协同办公系统 　　内部会议和其他功能。 　　客户关系管理系统(CRM)负责销售跟踪、客户问题反馈、客户服务等。 　　建立供应链协同管理系统，将公司的研发、采购等信息与下游审核的供应进行比对。 　　供应链管理系统 　　应该是业务共享，这样才能提高供应商的服务质量和速度。 　　实现企业运营的整体管理，对运营过程中的问题进行预警和可视化管理。 　　商业智能分析(BI) 　　理由 　　4、软件和硬件设备 　　本项目硬件投资估算如下: 　　内容和类型单价、数量和总价 　　平台分类名称 　　数量(万元)(台/套)(万元) 　　小型计算机IBM 20.00 5 100.00 　　服务器和PC服务器IBM 5.00 6 30.00 　　终端PC联想0.40 400 160.00 　　笔记本联想0.50 40 20.00 　　计算机房系统-100.00 1 100.00 　　消防系统10.00 1 10.00 　　基础平台 　　其他系统，如布线系统和安全系统。 　　- - 6.60 　　等待 　　打印系统、扫描仪、 　　复印机、投影仪、惠普、创维 　　外围平台-24.60 　　数字显示器、电子广告牌等。 　　等待 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　汇聚交换机、接入交换机 　　网络平台交换机CISCO-12 17.00 　　换飞机 　　IBM系统 　　容灾小机10.00 4 40.00 　　x3650 M2 　　灾难恢复存储EMC 40.00 1 40.00 　　容灾平台在线容灾 　　开关、电容器 　　灾难服务器思科，IBM 3.00-4.50 3 10.50 　　等待 　　总计-558.70英镑 　　本项目软件投资估算如下: 　　单价金额 　　平台分类、规格、型号和品牌 　　(万元)(台/台)(万元) 　　Windows XP/Windows 7/Windows 　　操作系统10.00 1 10.00 　　2003/Windows 2008/Linux 　　Oracle数据库11g版本 　　数据库系统10.00 1 　　2/SQL Server 2008 　　系统软件Microsoft Office 　　2007/Autodesk AutoCAD 　　工具软件10.00 1 　　2009/微软 　　Vision/SharePoint/Acdsee 　　网络管理软件5.00 1 5.00 　　备份系统，防病毒，桌面管理，存储系统，磁带库， 　　安全平台104 11.00 　　反垃圾邮件 　　财务管理、销售管理 　　管理，生产管理，生产 　　产品规划，产品执行， 　　企业资源管理系 　　产品生命周期管理 　　系统(企业资源规划) 　　管理，仓储管理，材料 　　流程管理，人力资源， 　　供应商关系管理 　　系统配置，权限管理 　　管理、产品定义、工程 　　流程、生产资源、 　　制造执行是工厂的挑战，生产 　　布洛辛60.00 1 60.00 　　统一(MES)规划、作业执行、 　　现场管理和生产系统。 　　计划，工程变更，看 　　板 　　产品数据管理部 　　朗腾80.00 1 80.00 　　系统(PDM) 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　协同办公系统 　　潘蔚40.00 1 　　(OA) 　　客户关系管理 　　用友50.00 1 50.00 　　(客户关系管理) 　　商业智能分析 　　SAP 80.00 1 　　(毕) 　　供应链管理系统 　　SAP 40.00 1 40.00 　　(供应链管理) 　　总计-115 796.00 　　5、施工进度计划 　　公司计划在未来几年实施信息系统建设，并逐步引入和完善制造部门。 　　系统、企业资源管理系统等。，使其能满足公司快速扩张的要求，因此，该项目是正确的 　　在优化升级现有财务管理系统、生产管理系统和分销管理系统的基础上，将使 　　信息化应用覆盖高层决策、R&D、生产、采购、财务、质检、库存、营销。 　　一个业务和水平，全面提升公司内部运营效率和管理水平，促进品牌推广，并有助于 　　帮助公司控制风险和改善客户服务，全面提升公司核心竞争力，确保公司 　　未来，扩大生产基地、营销网络和R&D中心的战略将得到有效实施，为企业带来更多效益。 　　更有价值保证公司的长期可持续发展。 　　6.项目的环境保护 　　本项目不产生废气、废水等污染物，对环境无破坏，符合***相关环保标准。 　　准确性和要求。 　　7、项目经济评价 　　项目建成投产后，管理信息系统本身并不直接产生经济效益。 　　但是，通过系统的运行，公司的决策能力和管理效率将会大大提高，信息收集和分析也会得到改善。 　　分析能力，加强商业运作的透明度和公司监管，缩短生产周期和提高产品质量，为公众所用。 　　我们生产规模的扩大提供了强有力的支持。 　　8.项目实施模式 　　这个项目的主体是惠州茂硕。募集资金到位后，拟增持惠州茂硕。 　　资本方式来实现。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(四)主要竞争对手分析 　　详见本招股说明书“第六节业务与技术第三部分(二)”。 　　四、消化募投项目容量的措施，落实募投用地，以及募投项目和公众 　　我们现有的生产规模、财务状况、技术水平和管理能力的匹配性分析。 　　(一)公司消化新增产能的具体措施 　　1.在消费电子电源领域，我们注重发展高质量的大客户和国际市场。 　　在稳定现有客户的基础上，注重大客户和国际市场的开发，逐步建立国际。 　　专业的销售团队，以及遍布全球各大经济区的销售网络，公司有意在全球具有代表性。 　　在***和地区，DEVELOPMENT拥有***少5个销售合作伙伴，并与法国Sagemcom公司建立了合作关系。 　　建立了良好的合作关系，签署了战略协议；此外，该公司已向摩托罗拉(世界上***大的机 　　***机顶盒供应商之一)、塔塔(印度知名跨国公司)、佩斯(全球***大机顶盒供应商) 　　其中一个供应商)发样品给对方确认，其中塔塔已经发了***个订单给公司定制电。 　　来源一万五。 　　此外，公司正在努力拓展医疗电源市场，提高相关市场份额。 　　2.多渠道拓展LED驱动电源领域的业务，提高产品质量，扩大公司优势。 　　(1)公司将加快销售网络建设，公司计划3年内新增12家国内办事处。 　　五个，五个驻外办事处。 　　(2)公司将与知名路灯企业签署战略合作，共同实现共赢，稳定市场份额。 　　率，使业绩稳定增长，计划3年内与50家企业建立战略合作伙伴关系。 　　(3)采用咨询营销管理模式，公司将以LED照明行业标准指导客户。 　　消费，加强客户培养。 　　(4)公司将在维护现有客户的基础上积极开发新客户，通过研发进行拓展。 　　随着研发条件的改善，设计开发有特色的电源方案，实现更标准化的产品，提高 　　增强公司产品的竞争优势，占领更多的市场份额。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(二)公司目前在生产规模、财务状况、技术水平、管理能力等方面与新。 　　产能增长的匹配分析 　　1、生产规模匹配分析 　　本次募投项目是对公司原有产品、一致相关产业链、产业链资源产能的增加。 　　可以共享，因为原产品已经量产供货，所以公司可以很好的适应生产规定。 　　模块的扩展。 　　2.财务状态 　　募投项目主要产品为LED驱动电源和消费电子开关电源产品。这个项目 　　我们的客户和供应链系统基本相同，在货款回收和支付方面不会有变化。基础 　　项目投资后，随着公司规模的扩大和市场份额的增加，通过研发具有竞争优势。 　　方案和标准产品更容易实现量产，公司盈利能力将得到提升。 　　3、技术适应性分析 　　茂硕电源是LED驱动电源领域的龙头企业，在该领域积累了丰富的经验。 　　在消费电子开关电源领域，技术也比较成熟。惠州博罗绿色示范生产基地建设 　　设计项目与公司现有主要产品技术关联度高，技术接受度高。使用的主要产品有 　　技术基本相同。公司在产品技术研发技术方面的积累保证了募投项目的顺利实施。 　　打好基础。 　　4.管理能力的适应性分析 　　在生产和质量控制方面。募投项目及公司现有主要产品生产工艺和生产设施。 　　准备和制作过程基本相同。目前公司产品生产技术成熟，工艺完善，因此公司 　　募投项目的控制制造和质量控制都没有问题。 　　在销售管理方面。公司有一个***的销售团队，根据自己的市场来决定。 　　我们制定了有针对性的生产和营销策略，以确保市场份额的稳步增长。筹款项目 　　目的目标客户和市场结构与现有主营业务相似，有相应的市场运作经验可供借鉴。 　　客户资源可以共享，有利于新产品的营销。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　综上所述，公司根据对行业发展趋势和市场规模的分析，考虑自身的财务状况。 　　条件，管理能力，基于对募投项目的精心规划，募投项目具有生产能力的复合增长率。 　　低于公司报告期产能复合增长率，并制定了切实可行的产能消化措施。 　　公司有望能够更好地消化募投项目新增产能。 　　(三)实施公司筹资项目的土地或者不动产 　　1.实施公司筹资项目的土地或房地产 　　公司募投项目用地已经落实。公司一直在广惠高速博罗罗阳站北，宏达。 　　(国际)高新技术工业制造城取得两块工业用地，土地证均已取得。土地证号是分的。 　　不得为博复郭勇(2010)第011171号、博复郭勇(2010)第011611号募集资金项目 　　将在上述土地上实施。 　　2.保荐机构和发行人律师对公司募集资金落实情况的核查意见。 　　经核查，保荐机构认为发行人的募集资金项目和募集资金使用情况与发行人现有的存在差异。 　　生产规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，募投项目新增生产能力能够发挥效益。 　　消化；募投项目用地已经落实，项目实施不存在法律障碍。 　　经核查，发行人律师认为: 　　(1)发行人募集投资项目和募集投资资金及公司现有生产规模、财务状况、技术水平、 　　管理适应能力。 　　②发行人用于募投项目的土地已经落实。 　　动词 （verb的缩写）募集资金使用对公司财务状况和经营成果的总体影响 　　(一)新增固定资产折旧对公司财务状况和经营成果的影响 　　因为目前公司所有的经营场所都是租赁的，现有的固定资产比较少。 　　小，截***2011年12月31日，公司固定资产净额为2499.35万元，公司 　　目前折旧摊销金额较小。2011年公司折旧摊销合计769.87万元。这 　　第二个筹资项目涉及大规模的固定资产投资。募投项目完成后，将按照公司目前固 　　固定资产折旧政策，项目建成投产后新增固定资产的年折旧如下: 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　单位:万元 　　费用名称T1，T2，T3，T4，T5，T6，T7，T8，T9，T10 　　折旧-1 418 1 445 1 454 1 454 1 454 1 050 1 050 1 050 1 050 1 050 1 050 1 050。 　　摊销-593 593 688 159 159 96 32- 　　R&D费用 　　294 423 432 - - - - - - - 　　分期偿还 　　共计294 2434 2470 2142 1613 1146 1082 1050 1050。 　　募投项目启动后，预计项目***年相关固定资产的折旧、摊销和项目开发费用。 　　总支出294万元，第二年2434万元，第三年2470万元，第四年。 　　2000年及以后逐渐减少并趋于稳定。 　　项目可行性分析的财务指标表明，在项目实施期间和实施后将增加折旧。 　　而且摊销费用比现在大幅度增加了，但是募集资金项目生产的产品都是成本导向的。 　　公司成熟产品有成熟的技术和市场，项目带来的业务收入和利润已经结束。 　　都能承担固定资产扩建后新增的折旧和摊销费用:生产性集资项目真实 　　在前期投入产出的情况下，第三年投资完全实现后，每年都可以实现。 　　销售收入77410万元，净利润9816万元，具有良好的预期经济效益。 　　受益。 　　(2)募集资金使用对公司主要财务状况和经营成果的影响 　　募集资金到位后，公司净资产总额和每股净资产将大幅提高，资产负债率将大幅改善。 　　会大大降低；净资产的扩张，资产负债率的下降，会大大增强公司的抗跌能力。 　　风险能力和债务融资能力。 　　募集资金的成功使用将提高公司的综合竞争实力和抗风险能力。提前 　　募集资金到位后，对公司主要财务状况和经营成果的影响如下: 　　1.对净资产收益率和盈利能力的影响 　　募集资金到位后，公司净资产总额和每股净资产将大幅增长。在短期内， 　　公司净资产收益率会因为净资产的快速增加而降低。从长远来看，这次筹款 　　黄金投资项目惠州茂硕动力驱动基地项目***良好，R&D中心建设。 　　项目和信息系统项目可以有力支持公司的业务拓展，间接为公司创造效益。随着 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　上述募集资金投资项目已陆续实施并产生效益。公司的营业收入和利润水平如下 　　大幅改善，公司盈利能力不断增强，净资产收益率不断提高。 　　2.对总资产和资产负债率的影响 　　募集资金到位后，公司总资产增加，资产负债率下降，改善了公司。 　　债权融资能力，增强公司防范财务风险的能力。 　　3、对资本结构的影响 　　本次发行后，公司股权结构将得到优化，股权分散有利于公司治理结构。 　　的进一步规范。同时，溢价发行可以增加资本公积金，增加公司股本扩张。 　　张的能力。 　　4.对公司业务规模的影响 　　报告期内，公司消费电子电源和大功率LED驱动电源保持高速增长。 　　度，受目前产能限制，公司不得不放弃与部分客户的合作，对此惠州博。 　　罗马尼亚绿色生产基地建设项目投产后，公司大功率LED驱动电源产能增加200万只。 　　台/年，消费电子电源产能增加3000万台/年，有利于公司业务规模快速增长。 　　扩张。 　　(3)募集资金使用对公司业务和发展战略的影响 　　1.迅速扩大生产规模，满足市场需求，提升公司品牌影响力。 　　本次募投项目将快速拓展公司现有主导产品、大功率LED驱动电源和消费电子产品。 　　A类电源的生产规模，面对未来广阔的市场空间，维持茂硕电源现有的高市。 　　入住水平，满足市场需求的增加。新生产线大规模建设及R&D中心建设 　　而信息系统的建设将提高公司现有产品的质量、性能和效率，降低健康 　　生产成本，提高盈利能力。同时，公司的品牌影响力也将进一步提升。 　　还会增加，给公司带来更多更高的利润。 　　2.有助于增强公司的自主创新和R&D实力，进一步提升核心竞争力。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　本次募集资金投资项目，特别是R&D中心项目完成后，公司的R&D能力将得到大幅提升。 　　一次大的提升将补充公司在R&D人才、技术和设备方面的短板，进一步壮大公司。 　　领先国内行业技术优势，提升公司核心竞争力，对公司和行业发展具有重要意义。 　　意义重大。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第十四节股利分配政策 　　一、股利分配政策 　　(一)发行前公司的股利分配政策 　　公司根据***有关法律法规和公司章程规定的股利分配原则支付股利。 　　分销。每年的具体分配方案由公司董事会根据公司会计年度的经营情况决定。 　　业绩和未来经营计划应在股东大会审议通过后提出并实施。红利随年终收益一起派发。 　　以决算和经审计的财务报告为依据，经股东大会审议通过后两个月内进行分配。 　　公司缴纳关税后的利润按以下顺序分配:1。弥补以前年度的亏损； 　　2.提取10%的法定公积金；3.提取任何公积金；4.向股东支付股息。 　　《公司章程》***百四十七条规定:公司分配当年税后利润时，应当提取 　　利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%。 　　以上，就不能再提取了。公司法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，应当按照 　　依照前款规定提取法定公积金前，应当用当年利润弥补亏损。公司的税后利润 　　润众提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 　　金姆。公司弥补亏损和提取公积金后的税后利润，按照股东所持股份比例进行分配。 　　分配，但不按公司章程规定的持股比例进行分配的除外。违反前款规定，在公司召开股东大会的 　　在弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须违规分配。 　　利润返还给公司。本公司持有的本公司股份不参与利润分配。 　　《公司章程》***百四十八条规定:公司不在弥补亏损和提取法定公积金。 　　公益金之前向股东分配利润。股东大会决定将公积金转增股本时，应当按照原股东的意见。 　　按比例增加新股。但是，法定公积金转为股本时，留存的公积金不得少于注册资本。 　　资本的25%。 　　《公司章程》第150条规定，公司可以现金或者股票方式分配股份。 　　李。公司的利润分配政策如下:在满足公司正常生产经营所需资金的前提下，执行。 　　具有持续稳定的利润分配制度，公司利润分配不超过累计可分配利润的70%。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　(二)公司发行后的股利分配政策 　　根据公司章程(修订稿)，本次发行后公司的股利分配政策如下: 　　1、利润分配原则:公司的利润分配应注重对投资者的合理***，应坚定不移。 　　牢固树立回报股东的意识，利润分配政策应保持连续性和稳定性； 　　2.利润分配形式:公司以现金、股票或现金和股票相结合的方式分配股份。 　　利润； 　　3.利润分配的时间间隔:在当年盈利的情况下，公司每年***少分红一次。 　　董事会可根据公司经营情况提议公司进行中期分红； 　　4.利润分配的条件: 　　(1)在当年盈利的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年。 　　当年实现的可分配利润的20%；如果当年是由于现金流量恶化或其他特殊原因造成的 　　利润分配方案中的现金分红比例未达到当年实现的可分配利润的20%，应参照执行。 　　这篇文章“5。股利分配政策的决策机制和程序”应履行相应的审批程序； 　　(2)如果公司当年的现金分红利润超过当年实现的可分配利润的20%,或者 　　利润分配方案中，拟以现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利润。 　　20%，对于当年实现的可分配利润的20%以上，公司可以采用股票法。 　　线利润分配；董事会审议股票分红议案前，独立董事应事先审核同意并 　　对股票分红的必要性发表明确意见；股东大会审议股票分红议案前，董 　　董事会应当在定期报告和股东大会通知中说明股票分红的目的和必要性。 　　明； 　　5.股利分配政策的决策机制和程序:公司在做出股利分配政策决策时，会使用 　　以及因公司外部经营环境或自身经营状况发生重大变化，需要调整股利政策。 　　先经独立董事认可并发表明确独立意见，再提交董事会和监事会分别共同审议。 　　讨论(公司有外部监事的，外部监事应发表明确意见)；董事会和监事会审议通过 　　之后将提交股东大会审议通过，并在定期报告中披露原因；如果股利政策调整， 　　调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 　　公司董事会未制定金利润分配方案的，应当征求监事会的意见并作出决定。 　　独立董事应当对临时报告中披露的原因发表独立意见； 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　6.股东非法占用公司资金的，公司应当扣除该股东分配的现金。 　　股息以偿还其占用的资金。 　　二。公司近三年的股利分配情况 　　2008年4月30日，根据公司2007年度股东大会决议， 　　利润分配预案，公司2007年末盈余公积296，817.23元，未分配利润为 　　2，671，354.98元，累计可分配利润2，968，172.21元。截***2007年12月31日 　　日总股本4550万股；每10股派发现金红利***0.58元(含税)；总数 　　分红263.9万元。上述股息已于2008年5月支付。 　　2010年4月30日，发行人股东大会审议通过了《关于2009年度利润分配及 　　资本公积金转增股本预案以2009年12月31日总股本5，600万股为基数。 　　号，用资本公积金向全体股东每10股转增3股，共计转增1680万股。转账后，总 　　股本增***7280万元。 　　截***2009年12月31日，公司未分配利润为43，480.621 17元。 　　公司经营状况良好，现金流充裕。2010年12月19日，第三次获得公司批准。 　　经股东大会批准，公司以现金方式派发股息25，480，000.00元，即每股派发现金股。 　　利润0.35元(含税)。上述股息已于2010年12月支付。 　　发行人于2011年5月13日召开2010年年度股东大会，审议通过了2010年年度股东大会。 　　年度利润分配预案》，决定2010年度不进行利润分配且不增加资本公积金。 　　股权。 　　三。本次发行前未分配利润的分配政策 　　2011年11月28日，公司召开2011年第六次临时股东大会，审议通过了《海关 　　关于修改公司发行前利润分配预案的议案，决定公司发行完成后， 　　公司发行前累计未分配利润由公司发行后新老股东按持股比例分享。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第十五节其他重要事项 　　一、信息披露和投资者关系管理 　　为加强对公司信息披露的管理，规范公司信息披露行为，保证公 　　公司应当真实、准确、完整地披露信息，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益。 　　益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《中国证券监督管理委员会 　　公司与投资者关系指引、深圳证券交易所上市规则、上市公司 　　信息披露管理办法》等相关法律、法规和公司章程，公司制定了投资 　　深圳茂硕电源科技股份有限公司的关系管理制度和信息披露管理制度 　　(草稿)。公司负责信息披露和投资者关系的部门为董事会秘书办公室，负责。 　　负责人为董事会秘书秦传军先生，对外咨询电话为0755-27659888。 　　二、重要合同 　　截***本招股意向书签署之日，公司已签署并正在执行的合并报表。 　　本行的主要金融合同和其他主要业务合同如下: 　　(1)金融合同 　　1.贷款合约 　　信贷额 　　序号贷款银行合同号年利率截止时间 　　(万元) 　　40000266-2011年2月21日- 　　1工行1000基准贷款利率上浮8%。 　　(龙华)字0002 2012年2月10日 　　2011商字第2011.9.5号- 　　2招商银行3000元贷款基准利率上浮10% 　　编号1011488005，2013年9月5日 　　(2011)深圳尹楠贷款2011年7月13日- 　　3中信银行13000贷款基准利率 　　字第004号2016年7月13日 　　招商银行(2012)字第2012.1.5-2号 　　4千贷款基准利率上浮10% 　　红岭支行1012480001 013.1.5号 　　注:发行人与中信银行(2011)申银戴南字第004号签订的《固定资产借款合同》载明 　　实际借款金额1.3亿元。目前发行人还没有取钱，贷款还没有发生。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　2.票据承兑合同 　　汇款银行合同号承兑金额(万元)到期日 　　平安银行768.38 2012年2月8日 　　平银(深圳)验收协议(2011年) 　　1深圳高新技术 　　(A1001102351100005)第766.83号2012年5月8日 　　北支 　　平安银行934.85 2012年4月5日 　　平银(深圳)验收协议(2011年) 　　2深圳高新技术 　　(a 1001102351100005)138.62号2012年7月5日 　　北支 　　兴银申高新区(信用)验收字(2011) 　　918.63 2012.1.6 　　013号 　　兴银申高新区(信用)验收字(2011) 　　1,131.38 2012.2.5 　　015号 　　兴业银行兴银申高新区(授信)验收字(2011) 　　38.38 2012.3.7 　　3深圳高新017号 　　区支行兴银申高新区(信)受理字(2011) 1，453.58 2012年1月9日 　　编号018 532.42 2012年4月9日 　　兴银申高新区(信用)验收字(2011)910.00 2012年3月6日 　　编号024 756.70 2012年6月6日 　　3.银行信贷和担保 　　顺序信用 　　贷款银行合同号担保人金额开始日期 　　否。类型 　　兴业银行深圳市兴银深高新区基础授信字2010.12.14-***德投资 　　17143万元 　　2011年12月14日高新区支行(2010)011号授信额度顾永德 　　招商银行红岭2011商字第0011488005号综合2011年8月24日- 　　2.5亿元顾永德 　　2012年8月24日分行编号发放的授信 　　中国光大银行深圳分行 　　综合2011.1.24-***德投资 　　3 ZH高新园支行39021101006 3500万元 　　2012年1月24日顾永德发放的授信 　　线条 　　中国建设银行综合2011.02.28-***德投资 　　4借2010年南山综0582 R 5000万元 　　2012年2月27日深圳分行发放的授信 　　平银(深圳)信用字(2011) 　　平安银行深证综2011.03.10-***德投资 　　5.(a 1001102351100005)60亿元 　　2012年3月10日高辛市北区支行发放的授信 　　数字 　　花旗银行(中国) 　　全面的 　　6国)有限公司FA 751532110823 700万美元——顾永德 　　信用 　　深圳分公司 　　上述担保为连带责任担保。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　4.质押合同 　　贷款银行合同号担保本金金额本金债务期限 　　中信银行股份有限公司2011年7月13日- 　　1 (2011)申银南帝子001号为855.95万元。 　　公司深圳分公司2016年7月13日 　　5.远期结售汇合同 　　公司与花旗银行(中国)有限公司深圳分行签订远期结售汇合同，以避免其发生。 　　汇率变动的风险如下: 　　序列号出售(美元)购买(***)的起息日 　　1200万元1269.1万元2012年1月19日 　　2200万元1267.44万元2012年2月21日 　　3200万元1266.22万元2012年3月19日 　　4200万元1265.1万元2012年4月19日 　　5200万元1264.16万元2012年5月21日 　　6200万元1263.28万元2012年6月19日 　　7200万元1262.3万元2012年7月19日 　　8200万元1261.3万元2012年8月20日 　　9200万元1260.3万元2012年9月19日 　　1.02亿元1260.12万元2012年10月19日 　　(二)重大商务合同 　　1.销售合同 　　命令 　　卖方主要产品有效期合同的起止时间备注 　　数字 　　如果合同没有被取消，自动 　　1个Sagemcom开关电源，为期1年- 　　一年了。 　　韩硕宽带科技(深圳)通白寿易 　　2011年8月15日***2013年8月14日， 　　电子股票 　　2开关电源-双方均未提出终止意见， 　　北京佳维通信电子技术有限公司 　　有效期自动延长2年。 　　由科技有限公司控制 　　双方盖章之日起生效。 　　美固电子(深圳)有限公司 　　3开关电源——双方重新签订协议时。 　　有限公司 　　停止 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　深圳公瑾电子有限公司 　　自双方盖章之日起生效。 　　公司 　　4.开关电源——双方重新签订协议时的共用电源。 　　太仓通威电子有限公司。 　　终止子公司 　　公司 　　一方破产、重组， 　　深圳创维数码科技有限公司 　　解散或类似程序，另与创维。 　　有限公司 　　5开关电源-可端接；有限政府或代表团体 　　创维电器在深圳的科技机构的行为导致了协议的实质公司控制。 　　如果有限公司不能履行，双方可以终止。 　　封闭连接股票 　　6开关电源- 　　OPTOGANINN公司 　　注:公司日常销售主要通过与客户签订框架协议进行，主要产品及合同有效。 　　期，金额根据具体订单计算。公司销售合同的特点是单笔金额小，订单多，订单频繁。 　　点，单笔订单超过500万的客户很少，所以本节只披露重要客户的框架协议。 　　2.房屋租赁合同 　　参见本招股说明书第六节业务与技术五、主要固定资产和无形资产。 　　生产。" 　　3.其他重要合同 　　(1)与英飞凌的协议 　　序列号客户名称定期协议名称 　　1 2008年5月7日合作协议 　　2 2008年5月16日补充协议 　　2010 . 1 . 1 LED驱动电源合作协议及发展 　　3、LED驱动电源合作协议 　　英飞凌（公司名称） 　　讨论的补充协议 　　4 2010年4月28日补充协议 　　LED驱动电源发展系列协议补充 　　5 2010.12.31 　　协议” 　　2010年12月31日，公司与英飞凌签署了LED驱动电源开发合作协议。 　　补充协议，其中规定:(1)自2011年1月1日起，公司将使用英飞凌技术。 　　或基于后续开发的技术生产销售的LED驱动电源产品(恒压源、高压)。 　　单通道恒流源和低压多路恒流源系列产品)按含税销售总额的一定比例缴纳。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　公司自主研发、生产和销售的LED驱动电源产品不再向英飞凌支付技术使用费。 　　技术使用费或任何其他形式的技术提成；(2)公司的生产应向英飞凌支付技术费用。 　　运营费的产品付费比例为:付费的LED驱动电源产品总销售额低于人。 　　6000万元为9%，销售总额6000万元以上1.2亿元以下。 　　8%，累计总销售额超过1.2亿元不足1.8亿元的部分为7%，累。 　　总销售额超过1.8亿元的部分为6%。 　　⑵R&D合作协定 　　承包管理者 　　合作项目合同起始日期合作内容 　　一笔钱 　　新能源技术和智能2010年12月1日 　　1电子科技大学-500万联合研发电网系列产品 　　发展和产业化工作2013年11月30日 　　4.赞助协议和承销协议 　　2011年2月20日，发行人和保荐人民生证券股份有限公司 　　公司(以下简称“民生证券”)共同签署了《深圳市茂硕电源科技股份有限公司与民生 　　证券有限责任公司***公开发行股票保荐协议。根据协议的规定，人民 　　盛证券同意按照有关规定和本协议的约定，担任本次发行人上市的保荐人。 　　为履行保荐义务，发行人向民生证券支付保荐费用。 　　2011年2月20日，发行人与本次发行上市的承销机构民生证券共同签署。 　　深圳茂硕电源科技股份有限公司和民生证券股份有限公司关于***公开发展 　　股票主承销协议。根据协议，发行人委托民生证券担任主承销商小组。 　　成立承销团承销发行人本次发行的股票；民生证券同意接受委托，将由民生证券进行鉴证。 　　证券牵头承销团以余额包销的形式承销发行人本次发行的股票，根据民生 　　证券为发行人提供主要承销业务服务，发行人将向民生证券支付承销费用。 　　三。外部担保 　　截***本招股说明书签署日，公司无对外担保。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　四、重大诉讼或仲裁事项 　　截***本招股说明书签署之日，发行人不存在对其财务状况、经营成果和声誉的任何担忧。 　　以及可能对经营活动产生重大影响的重大诉讼、仲裁或执行，尚未了结或可预见。 　　行政处罚案件。 　　动词 （verb的缩写）关联方的重大诉讼或仲裁 　　截***本招股说明书签署之日，发行人不存在控股股东或实际控制人。 　　参股子公司和本公司的董事、监事、***管理人员和核心技术人员为一方。 　　重大诉讼或仲裁事项。 　　不及物动词刑事起诉或行政处罚 　　截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员及核心技术 　　该人员没有受到刑事起诉或行政处罚。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第十六节董事、监事、***管理人员和相关中介机构 　　声明 　　全体董事、监事和***管理人员声明 　　本公司全体董事、监事和***管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在。 　　虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别责任。 　　和连带法律责任。 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　保荐人(主承销商)声明 　　本公司已核对招股意向书及其摘要，确认不存在虚假记载或错误。 　　领导陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 　　法定代表人(签字): 　　郑宇 　　保荐代表人:， 　　何倩玉华为 　　项目合作组织者: 　　***国仁 　　民生证券有限责任公司 　　年月日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　发行人律师的声明 　　本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要，并确认招股意向书及其摘要与 　　本所出具的法律意见书与律师工作报告不存在矛盾。事务所和经办律师对发行人负责。 　　对招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确实 　　招股意向书不得因上述内容而含有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并应 　　其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 　　代理人(签名): 　　曹平圣唐杜源 　　负责人(签名): 　　张 　　国浩律师集团(深圳)事务所 　　年月日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　审计机构声明 　　本所及签字的注册会计师已阅读招股说明书及其摘要，并确认招股说明书及其 　　经本所验证的审计报告、内部控制验证报告和非经常性损益。 　　日程安排没有矛盾。本所和签字的注册会计师应当在招股意向书及其摘要中注明发行人。 　　经本所验证的审计报告、内部控制验证报告和非经常性损益清单的内容均为无。 　　反对，并确认发行意向书不会因上述内容而导致虚假记载、误导性陈述或重大***问题。 　　漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 　　主管会计: 　　郑龙兴和何慧娟 　　会计师事务所负责人: 　　饶勇 　　深圳鹏程会计师事务所有限公司 　　年月日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　资产评估机构声明 　　本机构及签字的注册资产评估师已阅读深圳市茂硕动力科技有限公司。 　　招股意向书及其摘要，确认深圳茂硕电源科技有限公司。 　　本机构出具的***公开发行股票意向书及其摘要、资产评估报告无矛。 　　盾牌。本机构和签字的注册资产评估师对发行人在深圳市茂硕电源科技有限公司的业绩发表了意见 　　本公司招股意向书及其摘要中引用的内容与资产评估报告中的内容相同。 　　讨论并确认《深圳茂硕电源科技股份有限公司***公开发行股票意向书》不 　　因上述内容导致虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性进行核查。 　　性和诚信承担相应的法律责任。 　　经办注册资产评估师: 　　望城银豪 　　法定代表人授权人: 　　北京中企华资产评估有限公司(盖章) 　　年月日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　验资机构声明 　　本机构及签字的注册会计师已阅读招股说明书及其摘要，并确认招股说明书及 　　摘要与本机构出具的验资报告不存在矛盾。机构和签字的注册会计师对发行人负责。 　　对招股说明书及其摘要中引用验资报告内容无异议，确认不会引起招股说明书。 　　上述内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、 　　诚信承担相应的法律责任。 　　主管会计: 　　张广录郑龙兴 　　会计师事务所负责人: 　　饶勇 　　深圳鹏程会计师事务所有限公司 　　年月日 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　第17节参考文件 　　一、参考文件 　　投资者可以查阅与本次公开发行相关的所有官方法律文件，这些文件也可以在。 　　在指定网站上的披露如下: 　　(一)出具推荐信； 　　(二)财务报表和审计报告； 　　(三)内部控制验证报告。 　　(四)经注册会计师验证的非经常性损益清单； 　　(五)法律意见书和律师工作报告； 　　(六)章程(草案)； 　　(七)中国证监会批准本次发行的文件； 　　(八)与本次发行相关的其他重要文件。 　　第二，查看地点和时间。 　　检查时间:工作日上午8:00-11:30；下午14点~ 17点半。 　　1.深圳市茂硕电源科技有限公司。 　　地址:深圳市南山区白松路关外小白芒三台工业园6楼 　　联系人:秦传军 　　电话:0755-27659888 　　传真:0755-27657908 　　2.民生证券有限公司 　　地址:北京市东城区建***内大街28号民生金融中心A座18层 　　联系人:李冯 　　电话:010-85127793 　　传真:010-85127940 　　3.复习时间 　　深圳市茂硕电源技术有限公司招股意向书 　　股票发行期间的工作日:上午8: 30***11: 30，下午13: 30***17: 00。 　　4.参考招股说明书网站。 　　深交所网站:www.szse.cn

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